Автоматизация оценки кредитоспособности клиентов коммерческого банка с помощью анализа делового риска

заемщиком дохода. Тот же И. Ададуров связывал возможность кредитования

конкретного хозяйства «с его высшей целесообразностью, устойчивостью и

доходностью». На этом же делался акцент и в исследованиях 20-х годов.

Возвращаясь к интересующему нас основному понятию, можно сказать, что

существуют различия в определении понятия “платежеспособность” и

“кредитоспособность”.

Платежеспособность предприятия - это его возможность и способность

своевременно погасить все виды обязательств и задолженности. В то же время

кредитоспособность характеризуется лишь возможностью предприятия погасить

кредиторскую задолженность. Вместе с тем характеристика кредитоспособности

должна быть несколько иной по сравнению с платежеспособностью, поскольку

погашение ссуд возможно за счет выручки от реализации имущества, принятого

банком в залог по ссуде или благодаря использованию гарантии своевременного

возврата средств или даже за счет страхования погашения ссуды.

Применяемые в настоящее время и рекомендованные способы оценки

кредитоспособности опираются главным образом на анализ данных о

деятельности заемщика в предшествующем периоде. Кроме того, для оценки

возможностей предприятия погашать свои обязательства производится

сопоставление данных, имеющихся в отчетности, об обязательствах предприятия

и источниках средств для их погашения. Такое сопоставление может делаться

на основе данных об обязательствах предприятия и источниках средств для их

погашения не только в целом по суммам обязательств и источниках погашения,

но также по суммам обязательств и источников их погашения, приходящихся на

отдельные короткие периоды.

При различных вариантах оценки кредитоспособности их объединяет то,

что они основываются на данных отчетности и относятся к предшествующему

периоду. При всем значении такой оценки она не может исчерпывающем образом

характеризовать кредитоспособность заемщика в предстоящем периоде.

При использовании главным образом данных отчетности оценка

платежеспособности и финансовой устойчивости ссудозаемщика рассматривается

лишь как предварительная.

Проверки, осуществляемые аудиторскими организациями, используются для

оценки кредитоспособности заемщика. Полезность таких проверок снижается в

связи с тем, что в них используются данные отчетности.

Основные недостатки оценки кредитоспособности заемщиков связаны с

тем, что они основываются на данных отчетности, характеризующих состояние

дел в предшествующем периоде.

Целесообразно использовать зарубежный опыт прогнозирования

финансового состояния заемщика в предстоящем периоде, с тем, чтобы

принимать обоснованное решение о предоставлении ссуд.

При оценке кредитоспособности нужно учитывать предстоящие изменения

конъюнктуры, в том числе наличие реальных условий поступления средств

заемщику от реализации продукции, принимая во внимание возможность

реализации с учетом намечаемого уровня цен и предстоящих изменений

платежеспособного спроса на соответствующие виды продукции.

Значительные размеры процентных ставок сказываются на увеличении

расходов заемщиков, а соответственно и на их кредитоспособности.

Естественно, это необходимо учитывать при оценке кредитоспособности.

Состояние платежной дисциплины заемщика имеет немаловажное значение для

характеристики его кредитоспособности.

При оценке кредитоспособности предприятия следует рассматривать

неплатежи, в том числе суммы просроченных платежей - поставщикам, банку,

финансовым органам - как самостоятельную группу, а не распределять их в

различные виды кредиторской задолженности.

Повышение уровня кредитоспособности заемщиков связано с

повышением их ответственности за своевременное погашение ссуд и вместе с

тем ужесточение требовательности банков при кредитовании. В этом отношении

заслуживает внимания последовательное соблюдение принципов кредитования,

что с некоторых пор незаслуженно игнорируется.

Кредитоспособность – понятие более узкое, чем платежеспособность.

Следовательно, банку, чтобы решиться выдать кредит данному заемщику,

достаточно убедиться в его кредитоспособности, не обязательно рассматривая

вопрос в более широком аспекте (хотя из соотношения понятий ясно, что если

заемщик платежеспособен, то это включает в себя и его кредитоспособность).

Между платежеспособностью и кредитоспособностью имеется еще одно

различие. Предприятие обычную свою задолженность (кроме ссудной) должно

погашать, как правило, за счет выручки от реализации своей продукции

(работ, услуг). Что же касается ссудной задолженности, то она, помимо

названного, имеет еще три источника погашения (не всегда, правда,

надежных):

. выручка от реализации имущества, принятого банком в залог по ссуде;

. гарантия другого банка или другого предприятия;

. страховые возмещения.

Следовательно, банк, грамотно дающий ссуды, может рассчитывать на

полное или хотя бы частичное их возмещение даже в том случае, когда заемщик

оказывается неплатежеспособным в обычном смысле этого слова.

Но можно ли сегодня связывать кредитоспособность заемщика

преимущественно с одним из перечисленных факторов, как это делали прежние

российские экономисты и как это делают ныне в рыночно развитых странах в

отношении возможности получения заемщиком стабильного дохода?

Если иметь в виду последний фактор, то в условиях современной России

делать основную ставку на него не приходится. Хотя бы по причинам

продолжения кризисного и неконтролируемого спада объемов производства и

массовых неплатежей. Страховые компании в массе своей слабы и ненадежны.

Банковские гарантии внутри страны почти не используются, а предприятия

вообще не могут позволить себе кому-то что-то гарантировать. На реализацию

залогового имущества заемщика банки идут неохотно по ряду объективных

причин. Моральный облик и репутация современного среднего российского

предпринимателя в лучшем случае неизвестны, в худшем - ничего

обнадеживающего не содержат. Равным образом весьма специфична и его

дееспособность, т.е. профессиональная компетентность, умение эффективно

поставить дело в новых исторических условиях. Не случайно устойчивость

банков сегодня обратно пропорциональна их активности в сфере кредитования

экономики.

Из вышесказанного следует следующий вывод: современные российские

условия не позволяют говорить об общей высокой кредитоспособности субъектов

экономики, причем реально возможный уровень их кредитоспособности

необходимо определять, не отдавая предпочтения какому-либо ее фактору, а

рассматривая все факторы в комплексе. Любой из них может оказаться решающим

как в позитивном, так и в негативном смысле.

Организационно - экономические проблемы оценки кредитоспособности

заемщика.

Как уже сказано, кредитоспособность заемщика зависит от многих

факторов. Уже это само по себе означает трудность, поскольку каждый фактор

(для банка – факторы риска) должен быть оценен и рассчитан. К этому следует

добавить необходимость определения относительного «веса» каждого отдельного

фактора для состояния кредитоспособности, что также чрезвычайно непросто.

Еще сложнее оценить перспективы изменений всех тех факторов, причин и

обстоятельств, которые будут определять кредитоспособность заемщика в

предстоящий период.

Способность заемщика погасить ссудную задолженность имеет значение для

кредитора лишь в том случае, если она относится к будущему периоду

(является прогнозом такой способности, причем прогнозом достаточно

обоснованным, правдоподобным). Между тем все показатели кредитоспособности,

применяемые на практике (они будут представлены дальше), обращены в

прошлое, так как рассчитываются по данным за истекший период или периоды, к

тому же это обычно данные об остатках («запасах») на отчетную дату, а не

более точные данные об оборотах («потоках») за определенный период. Здесь

об этом говорится с одной целью – чтобы стало ясно, что вообще показатели

кредитоспособности имеют в некотором роде ограниченное значение.

Дополнительные сложности в определении кредитоспособности возникают в

связи с существованием таких ее факторов, измерить и оценить значение

которых в цифрах невозможно. Это касается в первую очередь морального

облика, репутации заемщика, хотя не только их. Соответствующие выводы не

могут быть признаны неопровержимыми.

В дореволюционное время для учета морального облика клиента

предполагалось принимать во внимание даже прошлое заемщика и прошлое его

компаньонов в деле, а равно и тех фирм, в зависимости или в тесной деловой

связи с которыми он состоял.

Наконец, значительные сложности порождаются инфляцией, искажающей

показатели, характеризующие возможности погашения ссудной задолженности

(это относится, например, к показателям оборачиваемости капитала и

отдельных его частей – активов, основного капитала, запасов), и

неодинаковой динамикой объема оборота (из-за опережающего роста цен на

реализуемую продукцию) и оценкой остатков (основных средств, запасов).

Итак, получить единую, синтетическую оценку кредитоспособности

заемщика с обобщением цифровых и нецифровых данных нельзя. Для обоснованной

оценки кредитоспособности помимо информации в цифровых величинах нужна

экспертная оценка квалифицированных аналитиков.

В то же время сложность оценки кредитоспособности обусловливает

применение разнообразных подходов к такой задаче – в зависимости как от

особенностей заемщиков, так и от намерений конкретного банка-кредитора. При

этом важно подчеркнуть: различные способы оценки кредитоспособности не

исключают, а дополняют друг друга. Это значит, что применять их следует в

комплексе.

Процесс кредитования связан с действиями многочисленных и

многообразных факторов риска, способных повлечь за собой непогашение ссуды

в установленный срок. Поэтому предоставление ссуд банк обуславливает

изучением кредитоспособности, т.е. изучением факторов, которые могут

повлечь за собой их непогашение. Цели и задачи анализа кредитоспособности

заключаются в определении способности заемщика своевременно и в полном

объеме погасить задолженность по ссуде, степень риска, который банк готов

взять на себя; размер кредита, который может быть предоставлен в данных

обстоятельствах и, наконец, условий его предоставления.

Все это обуславливает необходимость оценки банком не только

платежеспособности клиента на определенную дату, но и прогноза его

финансовой устойчивости на перспективу. Объективная оценка финансовой

устойчивости заемщика и учет возможных рисков по кредитным операциям

позволяют банку эффективно управлять кредитными ресурсами и получать

прибыль.

По данным американских аналитиков 35-40% просроченных ссуд возникает

в результате недостаточно глубокого анализа финансового положения заемщика

на предварительной стадии переговоров.

Клиент, обращающийся в банк за получением кредита, должен представить

заявку, где содержаться исходные данные о требуемой ссуде:

- цель

- размер кредита

- на какой срок

- предполагаемое обеспечение.

К заявке должны быть приложены документы и финансовые отчеты,

служащие обоснованием просьбы о предоставлении ссуды и объясняющие причины

обращения в банк. Эти документы необходимая составная часть заявки. Их

тщательный анализ проводится на последующих этапах, после того, как

представитель банка проведет предварительное интервью с заемщиком и сделает

вывод о перспективности сделки.

В солидных банках многих стран в состав пакета сопроводительных

документов, предоставляемых в банк вместе с заявкой, входят следующие

документы:

- Нотариально заверенные копии учредительных документов компании

заемщика.

- Финансовый отчет, включающий баланс и счет прибылей и убытков за

последние три года. Баланс составляется на дату (конец года) и показывает

структуру активов, обязательств и капитала компании. Отчет о прибылях и

убытках охватывает годичный период и дает подробные сведения о доходах и

расходах компании, чистой прибыли, ее распределения (отчисления в резервы,

выплата дивидендов и т.д.)

- Отчет о движении кассовых поступлений. Он основан на сопоставлении

балансов компаний за два отчетных периода и позволяет определить изменения

различных статей и движение фондов. Отчет дает полную картину использования

ресурсов, времени высвобождения фондов и образования дефицита кассовых

поступлений.

- Внутренние финансовые отчеты характеризуют более детально

финансовое положение заемщика, изменение ее потребности в ресурсах в

течении года, поквартально или помесячно

- Данные внутреннего оперативного учета. Составление баланса требует

много времени. Однако банку - кредитору могут потребоваться данные

оперативного учета, которые содержаться в сводках, подготовленных для

руководства компании - заемщика. Эти документы касаются текущих операций и

продаж, величины запасов и т.д.

- Прогноз финансирования, который содержит оценки будущих продаж,

расходов, издержек производства продукции, дебиторской задолженности,

оборачиваемости запасов, потребности в денежной наличности,

капиталовложениях и т.д. Речь идет об оценочном балансе, который включает

прогнозный вариант балансовых счетов и счетов прибылей и убытков на будущий

период, и кассовом бюджете, который прогнозирует поступление и расходование

денежной наличности (по неделям, месяцам, кварталам).

- Налоговые декларации. Это важный источник дополнительной

информации. Там могут содержаться сведения, не включенные в другие

документы. Кроме того, они могут характеризовать заемщика, если будет

обнаружено, что он уклоняется от уплаты налогов с части прибыли.

- Бизнес - план. Многие кредитные заявки связаны с финансированием

начинающих предприятий, которые еще не имеют финансовых отчетов и другой

документации. В этом случае компания - заемщик предоставляет в банк

подробный бизнес - план, который должен содержать сведения о целях проекта

и методах его осуществления. В частности, документ должен включать:

- описание продуктов или услуг, которые будут предложены на рынке

(включая патенты, лицензии); планы исследований и разработок и т.д.

- отраслевой и рыночный прогноз (описание рынков, других компаний,

которые предлагают аналогичный продукт, преимущества и слабые стороны

конкурентов);

- планы маркетинга (цели, реклама, стоимость компании по продвижению

продукта на рынке и т.д.);

- план производства (потребность в производственных мощностях, рабочей

силе, оборудовании и т.д.)

- план менеджмента (структура компании, руководящие органы и т.д.);

- финансовый план (прогноз движения наличности, перспективный баланс

на пять будущих лет).

Заявка поступает к соответствующему кредитному работнику, который

после рассмотрения проводит предварительную беседу с будущим заемщиком -

владельцем или представителем руководства фирмы. Подобные встречи позволяют

кредитному инспектору выяснить не только важные детали кредитной сделки, но

и составить психологический портрет возможного заемщика, оценить

профессиональную подготовленность руководства компании, реалистичность их

оценок положения и перспектив развития предприятия. В ходе беседы

кредитному работнику нет необходимости выяснять все аспекты работы компании

- заемщика, он должен сконцентрировать внимание на ключевых вопросах,

представляющих интерес для банка - кредитора.

Практика ведущих банков показывает, что ознакомительная беседа с

потенциальным заемщиком может касаться следующих вопросов, заданных в

определенной последовательности (см. табл. 1)

Таблица 1

Вопросы кредитного работника к

потенциальному заемщику

|1. Сведения о клиенте и его компании: |

|- какая правовая форма у компании |

|- когда она была учреждена |

|- как была произведена оценка имущества, предлагаемого в качестве |

|обеспечения |

|- подвержено ли это имущество порче |

|- каковы издержки по его хранению |

|- кто владелец (основной акционер или пайщик) компанией, сколько акций|

|(паев) он имеет |

|- какова основная продукция компаний (или каковы виды основных услуг) |

|- каков опыт и квалификация менеджеров |

|- прибыльна ли компания |

|- кто основные клиенты - поставщики и покупатели компаний |

|- на каких условиях продается товар (услуга)? |

|2. Вопросы об испрашиваемом кредите |

|- на какую сумму клиент хотел бы получить кредит |

|- как им определена эта сумма |

|- достаточно ли обосновано составлен прогноз финансовых потребностей |

|- учитывают ли условия, на которых клиент хочет получить кредит, срок |

|службы активов, финансируемых с помощью кредита |

|- учитывают ли условия кредита способность клиента погасить кредит в |

|срок? |

|3. Вопросы о погашении кредита |

|- как клиент предполагает погашать кредит |

|- сколько денежной наличности компания получает в ходе операционного |

|цикла |

|- имеется ли у клиента специальный источник погашения кредита |

|- есть ли юридические лица готовые дать гарантию, поручительство |

|- каково их финансовое положение? |

|4. Вопросы об обеспеченности возврата кредита |

|- каков вид обеспечения |

|- кто владелец обеспечения |

|- где и под чьим контролем оно находиться |

|- как была осуществлена оценка имущества, предлагаемая в качестве |

|обеспечения? |

|5. Вопрос об отношениях клиента с другими банками |

|- услугами каких банков пользуется в настоящее время клиент |

|- обращался ли он за кредитом в другие банки |

|- почему клиент пришел именно в этот банк |

|- имеет ли клиент непогашенные кредиты, какова их сумма и сроки |

|погашения? |

На первом этапе кредитования банку предстоит выяснить:

А. Серьезность, надежность и кредитоспособность заемщика, его

репутацию как возможного партнера по бизнесу. Особенно это касается новых

клиентов.

Б. Обоснованность кредитной заявки и степень обеспеченности возврата

кредита. Банк может в случае необходимости сам выбрать свои требования к

кредитному предложению и ознакомить с ними заемщика.

В. Соответствие кредитного предложения кредитной политике банка и

структуре формирования его ссудного портфеля.

Банку следует воздержаться от предоставления ссуд предприятиям в тех

отраслях экономики, в которых банковским служащим, занимающимся

кредитованием, не хватает профессиональных знаний. Правда, банк в данном

случае может привлечь для оценки кредитного предложения компетентных

экспертов. Однако это приведет к увеличению затрат банка и не станет

гарантией от рисков, связанных с кредитованием

Ключевым моментом анализа любой заявки и сопроводительных документов,

Страницы: 1, 2, 3