реферат скачать
 
Главная | Карта сайта
реферат скачать
РАЗДЕЛЫ

реферат скачать
ПАРТНЕРЫ

реферат скачать
АЛФАВИТ
... А Б В Г Д Е Ж З И К Л М Н О П Р С Т У Ф Х Ц Ч Ш Щ Э Ю Я

реферат скачать
ПОИСК
Введите фамилию автора:


Кредитование предприятий, государства, населения

2) проведение вексельного обращения к единым стандартам, действующим в

рыночной экономике:

безусловное соблюдение вексельной дисциплины, законодательное запрещение

освобождения по каким-либо причинам любого векселедателя от наложенного

протеста, а также от обеспечения платежей государственными дотациями,

перепиской векселей, выдачи новых ссуд и т.д.

принятие реального механизма банкротства, что создаст юридические и

экономические основы для ведение жесткого механизма протеста векселей.

1) введение практики отказа в использовании открытых кредитов и открытии

новых, восстановление кредитования несостоятельных векселедателей по

истечении одного-двух лет (по усмотрению банка) со дня протеста

непогашаемого векселя, при условии, что за этот промежуток времени

или не будет допущено других протестов, а опротестованный вексель

оплачен.

3) развитие информационной базы коммерческих банков. Каждый банк должен

знать о протестах, совершенных от имени другого банка. Целесообразно

провести регистрацию всех без исключения векселей, опротестованных

как от имени банков, так и безо всякой связи с банковскими

операциями.

4) нотариусы должны сообщать коммерческим банкам сведения обо всех

опротестованных у них векселях в ведомостях, которые после

регистрации в книге протестов в банке передаются в Центральный банк,

ведущий каталог протестов. В целях поддержки вексельной дисциплины он

должен информировать все коммерческие банки и другие кредитные

учреждения, а также крупных клиентов о протестах векселей,

классифицированных по группам контрагентов, издавая «Бюллетень

протестов векселей». Указанные в нем статистические данные

опубликованию в другой печати не подлежат, сам бюллетень следует

сделать платным подписным изданием для служебного пользования.

Следующим перспективным видом непрямого банковского кредитования

является факторинг (согласно гл. 43 ГК РФ правильнее использовать термин -

финансирование под уступку денежного требования).

Хотелось бы сказать, что все эти предлагаемые меры либо указаны в

Единообразном вексельном законе (ЕВЗ)1930 года, либо в принятых российских

законодательных актах, но из-за отсутствия механизма практического

применения в современных российских условиях сегодня не работают. Можно

сразу предупредить традиционную ошибку нашей законодательной власти в

вопросах регулирования вексельного обращения отступать от положений Единого

вексельного законодательства, которому в 1936 году Россия присоединилась,

подписав Женевскую международную конвенцию о векселях 1930 года.

Факторинг - переуступка факторинговой компании неоплаченных долговых

требований (счетов-фактур и векселей), возникающих между контрагентами в

процессе реализации товаров и услуг на условиях коммерческого кредита, в

сочетании с элементами бухгалтерского, информационного, сбытового,

страхового, юридического и другого обслуживания поставщика.

В соответствии с Конвенцией о международном факторинге, принятой в

1988г. Международным институтом унификации частного права (согласно п.3.3

Указа Президента РФ от 17.09.94 г. № 1929 Россия должна в ближайшее время

присоединиться), операция считается факторингом в том случае, если она

удовлетворяет как минимум двум из четырех признаков:

1) наличие кредитования в форме предварительной оплаты долговых

требований;

2) ведение бухгалтерского учета поставщика, прежде всего учета

реализации;

3) инкассирование его задолженности;

4) страхование поставщика от кредитного риска.

Вместе с тем в ряде стран к факторингу по-прежнему относят и учет

счетов-фактур - операцию, удовлетворяющую лишь одному, первому из указанных

признаков.

Факторинговое обслуживание наиболее эффективно для малых и средних

предприятий, которые традиционно испытывают финансовые затруднения из-за

несвоевременного погашения долгов дебиторами и ограниченности доступных для

них источников.

В нашей стране факторинговые операции впервые стали применяться с 1

октября 1988 г. ленинградским Промстройбанком, а с 1989 г. факторинговые

отделы (группы) стали создаваться в других банковских учреждениях страны.

Задача факторинговых отделов — на договорной и платной основе выполнять для

предприятий ряд кредитно-расчетных операций, связанных со скорейшим

завершением их расчетов за товары и услуги.

В настоящее время факторинговый отдел банка (именуемый в дальнейшем

финансовым агентом) может предоставлять своим клиентам следующие основные

виды услуг:

приобретать у предприятий-поставщиков право на получение платежа по

товарным операциям с определенного покупателя или группы покупателей,

состав которой заранее согласовывается с финансовым агентом (покупка

срочной задолженности по товарам отгруженным и услугам оказанным);

осуществлять покупку у предприятий-поставщиков дебиторской задолженности по

товарам отгруженным и услугам оказанным, неоплаченным в срок покупателями

(покупка просроченной дебиторской задолженности);

приобретать векселя у своих клиентов.

Суть операций факторингового отдела по услугам 1-ой группы заключается

в том, что отдел за счет своих средств гарантирует поставщику оплату

выставляемых им на определенных плательщиком платежных требований-поручений

немедленно в день предъявления их в банк на инкассо. В свою очередь,

поставщик передает банку право последующего получения платежей от этих

покупателей в пользу финансового агента на его счет. Досрочная (до

получения платежа непосредственно от покупателя) оплата платежных

требований-поручений поставщика фактически означает предоставление ему

банком кредита, который ликвидирует риск несвоевременного поступления

поставщику платежа, исключает зависимость его финансового положения от

платежеспособности покупателя. В результате, получив незамедлительно

денежные средства на свой счет, клиент банка имеет возможность, в свою

очередь, без задержки рассчитаться со своими поставщиками, что способствует

ускорению расчетов и сокращает неплатежи в хозяйстве.

При покупке финансовым агентом у хозорганов просроченной дебиторской

задолженности по товарным операциям он оплачивает поставщику за счет своих

средств. указанную задолженность не огульно, а при определенных условиях:

при сроке задержки платежа не более трех месяцев и лишь при получении от

банка плательщика уведомления о том, что плательщик не снят полностью с

кредитования и не объявлен неплатежеспособным. Операции по переуступке

клиентом финансовому агенту просроченной дебиторской задолженности имеют

повышенную степень риска. Это обусловливает более высокий размер

комиссионного вознаграждения, уровень которого в 1,5—2 раза выше, чем при

покупке факторингом задолженности по товарам отгруженным, срок оплаты

которых не наступил.

В связи с развитием вексельной формы расчетов факторинг стал оказывать

предприятиям новую услугу — покупать у поставщиков векселя с немедленной их

оплатой (учет векселя). Подобная факторинговая операция обеспечивает

поставщику, отгрузившему товар под вексель, получение денежных средств в

оплату векселя при одновременном сохранении срока платежа по векселю для

должника. За учет векселя банк взимает по договоренности с клиентом

комиссионное вознаграждение (дисконт), которое представляет собой разницу

между валютой векселя и суммой, получаемой от финансового агента продавцом

векселя.

Следующей перспективной формой нетрадиционного банковского кредитования

является лизинг. Лизинг - это кредитование отношений арендодателей и

арендополучателей в связи с эксплуатацией технологического оборудования.

Российские лизинговые компании, действующие на российском лизинговом

рынке, в основном являются либо дочерними компаниями банков, либо

отраслевыми компаниями, либо муниципальными компаниями.

Содержание лизинговой операции состоит в том, что арендодатель (банк)

покупает соответствующее оборудование и сдает его в аренду пользователю

(арендополучателю), который вносит арендную плату за счет эксплуатации

приобретенных банками машин, механизмов и транспортных средств. Размер и

сроки кредита зависят от условий арендных отношений.

По сравнению с покупкой аренда оборудования имеет ряд неоспоримых

преимуществ, заключающихся в следующем:

- вовлечение оборудования в производство с поэтапной оплатой его

стоимости без единовременной мобилизации крупных денежных средств;

- использование оборудования в периоды сезонной переработки

сельскохозяйственного сырья и уход от эксплуатационных расходов по его

содержанию в остальные периоды года;

- понижение уплаты налогов за счет принятия имущества в аренду вместо

его отражения в составе основных фондов;

- совершение арендных платежей путем зачета стоимости производимых

товаров в адрес поставщика или другого покупателя в соответствии с

распоряжением банка;

- расширение реализации продукции с помощью участия всех субъектов

лизинговых операций и открытия новых сфер сбыта;

- поддержание ликвидности баланса за счет сокращения долга по

среднесрочным и долгосрочным кредитам на покупку оборудования;

- возможность выкупа арендованного оборудования по остаточной стоимости

для дальнейшего использования в производстве;

- использование информации банка-кредитора для покупки арендуемого

оборудования по минимальным рыночным ценам;

- получение информации банка для сдачи оборудования в аренду другому

предприятию;

- улучшение качества производимой продукции за счет покупки и аренды

оборудования по технологии "ноу-хау".

Вместе с тем успешному развитию лизинга препятствует ряд обстоятельств,

в числе которых:

а) нехватка стартового капитала для организации лизинга оборудования.

Лизинг позволяет предпринимателю начать дело, располагая 1/3 средств для

приобретения у банка необходимого оборудования. Однако банк должен

заплатить всю цену производителю. Если в качестве покупателя оборудования

выступает лизинговая компания, то ей потребуется взять кредит в банке,

стоимость обслуживания которого она учтет в цене своих услуг. Надо отметить

здесь следующий положительный момент для кредитных операций банков:

небольшому числу проверенных лизинговых компаний банки дадут кредиты

охотнее, чем множеству лизингополучателей, так что с этой точки зрения

передоверие таких операций от банка специализированной компании содействует

снижению риска кредитования;

б) двойное обложение налогом на добавленную стоимость. Согласно

существующему порядку НДС взимается за приобретение лизингодателем

оборудования. Его величина, равно как и выплата процентов за взятый

лизингодателем кредит у коммерческого банка, переносится на лизинговые

платежи. В соответствии с применяемой практикой НДС дополнительно

начисляется на лизинговые платежи. Это означает, что НДС на один и тот же

продукт начисляется дважды;

в) отсутствие инфраструктуры лизингового рынка, развитой сети

лизинговых компаний, брокерских и консалтинговых фирм, которые бы

обслуживали всех участников лизингового рынка;

г) отсутствие опытных кадров для осуществления лизинговых операций как

для банков, так и для лизинговых компаний.

На мой взгляд, кредитование на рынке ценных бумаг в перспективе будет

преимущественно проходить через оформление договоров РЕПО, что является

альтернативой классическому кредитному договору. Возникающие при заключении

договоров кредита и РЕПО отношения по своей экономической сути похожи,

однако различны по юридическим последствиям, которые позволяют учесть

специфику принятия обеспечения в виде ценных бумаг. При рассмотрении

особенностей сделок РЕПО остановимся отдельно на следующих принципиальных

моментах, делающих сделки РЕПО более перспективными и привлекательными по

сравнению с классическим кредитованием с оформлением залога ценных бумаг:

1. Формы заключений сделок РЕПО.

Существует две формы заключения сделок РЕПО:

Единый договор купли-продажи, состоящий из двух частей, юридически

связанных друг с другом (используется в практике немецких банков).

Сделкой РЕПО практически оформляются две сделки:

(кассовая - на продажу; срочная - на покупку ценных бумаг для одной

стороны и, наоборот, - для другой). Как известно из моей практики в

российских условиях применяются и та, и другая формы, однако,

терминологически обратный выкуп должен предполагать правовую связь с

произведенной ранее продажей.

В сделке РЕПО, в отличие от кредитования под залог воля стороны -

покупателя первой части сделки направлена на приобретение объекта сделки

РЕПО в собственность, что позволяет ему осуществлять правомочия

собственника в отношении приобретенных ценных бумаг до момента исполнения

второй части сделки. Квалификация договора как РЕПО, а не кредита под

залог, позволяет предусмотреть последствия, которые недопустимы в залоговом

договоре. Они заключаются в возможности оставления ценных бумаг в

собственности лица, являющегося обратным продавцом по второй части сделки,

в случае неисполнения обязательств по выкупу бумаг со стороны контрагента.

Особо важно подчеркнуть, что для обратного покупателя установлено право

выкупа, а не обязанность.

Различие правовых последствий заключения договоров РЕПО и договоров

кредитования под залог влечет за собой и неодинаковый подход к отражению

этих операций в бухгалтерском учете. При исполнении договора РЕПО ценные

бумаги должны списываться с баланса продавца, поскольку право собственности

переходит к покупателю по первой части договора.

2. Надлежащее оформление правоотношений, связанных с залогом ценных

бумаг.

Нормы нового Гражданского кодекса РФ о залоге практически не учитывают

особенностей указанных отношений и рассчитаны главным образом на

традиционные («товарные») виды имущества, являющегося предметом залога.

Отношения, связанные с залогом ценных бумаг имеют свою специфику, которая

вытекает из характера института ценных бумаг, являющихся финансовым

товаром:

двойственность природы ценных бумаг (имущественное требование или ценная

бумага как имущество);

особенности залога безналичных ценных бумаг;

условия выпуска и обращения ценных бумаг;

особенности организации рынка, правила заключения и исполнения сделок.

3. Объем прав.

Учитывая разную природу договоров РЕПО и кредитования под залог, объем

прав приобретателя по первой части РЕПО и залогодержателя различен.

Приобретателю ценных бумаг по первой части РЕПО переходит право

собственности на ценные бумаги (до момента исполнения второй, или срочной,

части РЕПО, когда он должен передать право собственности своему

контрагенту). Отношениями залога не охватывается переход права

собственности к залогодержателю в случае неисполнения основного

обязательства. Только в определенных, предусмотренных законом случаях и

после осуществления действий, связанных с реализацией заложенного

имущества, возможен переход права собственности к залогодержателю. По

общему же правилу право залога предполагает право на реализацию заложенного

имущества и, таким образом, на исполнение основного обязательства в

денежной форме.

4.Последствия реализации.

Необходимость реализации ценных бумаг в связи с неисполнением

обязательства по уплате денежных средств (покупной цены в срочной сделке -

при РЕПО; суммы кредиты и процентов - при кредитовании под залог) может

возникнуть при исполнении выполнения обоих видов договоров. В первом случае

договором РЕПО может быть предусмотрен отказ от исполнения договора

приобретателем ценных бумаг по первой части РЕПО (продавцом по второй

части) в случае неуплаты его контрагентом денежной суммы во исполнение

второй (срочной) части РЕПО. В этом случае продавец по второй части РЕПО,

отказавшийся от исполнения договора о праве оставить ценные бумаги у себя.

В зависимости от текущей рыночной цены ценных бумаг он может принять

решение и об их продаже. Продажа юридически не связана с отношениями,

существующими между ним и его контрагентом по договору РЕПО. В случае, если

он продаст ценные бумаги с выгодой для себя, перекрыв объем требований,

который существовал по договору РЕПО, обязанности возврата «излишка» не

возникает, а при рассмотрении кредитования с залогом в пункте 6 статьи 350

ГК РФ указано если выручка от реализации превышает объем требования

залогового кредитора, разница возвращается залогодателю.

Неурегулированность отношений РЕПО нормами Гражданского кодекса не

препятствует регулированию этих отношений договорными соглашениями сторон,

что позволяет российским коммерческим банкам использовать такой вид

кредитования на рынке ценных бумаг.

Глава 3. Современный механизм кредитования

В процессе кредитования современные банки используют ряд организационно-

экономических приемов предоставления и возврата ссуд. Совокупность этих

приемов как частных действий по организации кредитного процесса, его

регулирования в соответствии с принципами кредитования, называется

механизмом кредитования.

В частности, можно использовать различные методы кредитования, т. е.

способы выдачи и погашения кредита в соответствии с принципами

кредитования, определяющие характер связи движения кредита с процессом

кругооборота фондов и заемщика.

В дореформенный период отечественной банковской практикой были

выработаны два метода кредитования:

- по остатку товарно-материальных затрат и производственных затрат;

- по обороту.

Различия в 2-х формах предоставления кредитных ресурсов: в

дореформенной банковской практике (по обороту; по остатку товарно-

материальных запасов и производственных затрат) заключались в изменении

способов и технике оценки потребностей предприятий в кредитах, механизме и

оформлении. Подобная дифференциация методов кредитования на основе скорее

технических, чем экономических характеристик означала ориентацию при

кредитовании на единый административный подход, использование которого

приводило к тому, что предоставление кредитных ресурсов различным

предприятиям происходило независимо от потребностей общества в результатах

их деятельности. В итоге прирост кредитных вложений существенно опережал

увеличение реальной товарной массы, не стимулируя процесс удовлетворения

потребностей общества в товарах и услугах с учетом их постоянно меняющейся

структуры. Не изменило существующего положения и появление еще одного

метода кредитования - под совокупные объекты, разработанного и введенного в

спецбанках СССР с 1.01.1988 г.

Все перечисленные выше методы кредитования в разной степени, но

отвечали целям и установкам административной модели кредитного дела,

организованного в рамках одного банка - Госбанка СССР (другие

вышеперечисленные банки являлись лишь механизмом осуществления

государственной политики в определенных областях: внешняя торговля, работа

с населением, финансирование строительства). Подобную структуру можно

назвать одноуровневой. Такая схема организации кредитного дела эффективна

тогда, когда практически все предприятия и банки представляют собой

унитарные образования и находятся в руках единого собственника -

Государства. В этих условиях и кредитные отношения как таковые теряют свой

первоначальный экономический смысл. Условной становится уплата процента по

ссудам, кредитование практически утрачивает присущие ему черты и принципы.

Децентрализация управления экономикой в условиях перехода к рынку

потребовала изменения роли банковской системы в механизме управления

экономикой.

Рассмотрим каждый из методов кредитования.

Страницы: 1, 2, 3, 4


реферат скачать
НОВОСТИ реферат скачать
реферат скачать
ВХОД реферат скачать
Логин:
Пароль:
регистрация
забыли пароль?

реферат скачать    
реферат скачать
ТЕГИ реферат скачать

Рефераты бесплатно, курсовые, дипломы, научные работы, реферат бесплатно, сочинения, курсовые работы, реферат, доклады, рефераты, рефераты скачать, рефераты на тему и многое другое.


Copyright © 2012 г.
При использовании материалов - ссылка на сайт обязательна.