Кредит, функции кредита, сущность кредита

различных уровней. Осуществляя функции кредитора, государство через

центральный банк производит кредитование:

конкретных отраслей или регионов, испытывающих особую потребность в

финансовых ресурсах, если возможности бюджетного финансирования уже

исчерпаны, а ссуды коммерческих банков не могут быть привлечены в силу

действия факторов конъюнктурного характера;

коммерческих банков в процессе аукционной или прямой продажи кредитных

ресурсов на рынке межбанковских кредитов.

В роли заемщика государство выступает в процессе размещения

государственных займов или при осуществлении операций на рынке

государственных краткосрочных ценных бумаг.

Основной формой кредитных отношений при государственном кредите

являются такие отношения, при которых государство выступает заемщиком

средств.

Следует отметить, что в условиях переходного периода он должен

использоваться не только в качестве источника привлечения финансовых

ресурсов, но и эффективного инструмента централизованного кредитного

регулирования экономики.

Международный кредит

Рассматривается как совокупность кредитных отношений, функционирующих

на международном уровне, непосредственными участниками которых могут

выступать межнациональные финансово-кредитные институты (МВФ, МБРР и др.),

правительства соответствующих государств и отдельные юридические лица,

включая кредитные организации. В отношениях с участием государств в целом и

международных институтов всегда выступает в денежной форме, во

внешнеторговой деятельности — и в товарной (как разновидность коммерческого

кредита импортеру). Классифицируется по нескольким базовым признакам:

по характеру кредитов — межгосударственный, частный;

по форме — государственный, банковский, коммерческий;

по месту в системе внешней торговли — кредитование экспорта, кредитование

импорта.

Характерным признаком международного кредита выступает его

дополнительная правовая или экономическая защищенность в форме частного

страхования и государственных гарантий.

Ростовщический кредит

Специфическая форма кредита. В зарубежных источниках рассматривается

лишь в историческом плане, но в современных российских условиях получил

определенное распространение. Как совокупность кредитных отношений для

большинства стран в настоящее время имеет однозначно нелегальный характер,

т.е. прямо запрещенных действующим законодательством. На практике

ростовщический кредит реализуется путем выдачи ссуд физическими лицами, а

также хозяйствующими субъектами, не имеющими соответствующей лицензии от

центрального банка. Характеризуется сверхвысокими ставками ссудного

процента (до 120—180% по ссудам, выдаваемым в конвертируемой валюте) и

зачастую криминальными методами взыскания с неплательщика. По мере развития

инфраструктуры национальной кредитной системы и обеспечения доступности

кредитных ресурсов для всех категорий потенциальных заемщиков

ростовщический кредит исчезает с рынка ссудных капиталов.

Глава III. Проблемы развития кредитного рынка в Российской Федерации

Кредитный рынок - это общее обозначение тех рынков, где существуют

предложение и спрос на различные платежные средства. Кредитные сделки

опосредуются, как правило, кредитными институтами (банками и др.), которые

берут взаймы и ссужают деньги, или движением различных долговых

обязательств, которые продаются и покупаются на рынке ценных бумаг.

Следовательно, кредитный рынок предоставляет средства для инвестиций в

распоряжение предприятий и именно на нем происходит перемещение денег из

тех секторов экономики, где имеется избыток, в те сектора, которые

испытывают в них недостаток. На кредитном рынке предприятия берут деньги в

долг для финансирования своих инвестиций; иногда предприятия дают деньги

взаймы, но, как правило, производственный сектор больше берет, чем дает.

Поэтому можно сказать, что одна из основных задач кредитного рынка -

направлять сбережения населения и свободные средства посредническим лицам

на инвестиции.

Анализ кредитного рынка России позволяет сделать вывод, что 1994 год

был самым противоречивым, в течение одного года изменялись ранее

устоявшиеся тенденции, намечались новые, которые не успев окрепнуть, снова

изменялись. Все же следует отметить, что некоторые тенденции в развитии

кредитного рынка, появившиеся в 1992-1993гг., нашли свое логическое

завершение в 1994 году.

В течение 1993 года происходило их постепенное выравнивание и на конец 1994

года ставки практически сравнялись. Очевидно, в дальнейшем отпадет

необходимость при анализе кредитного рынка делить банки на две группы:

универсальные и отраслевые.

Как известно, одним из основных источников пополнения коммерческими

банками своего оборотного капитала являются депозиты и межбанковский

кредит. Банкам более удобно, в том числе и по чисто техническим причинам,

привлекать деньги, используя межбанковский кредит, поэтому в первые годы

становления коммерческих банков кредитные ставки по МБК почти в полтора

раза превышали ставки по привлечению депозитов. Однако рынок межбанковского

капитала ограничен и причем в значительной степени как раз объемом

привлеченных депозитов. Вследствие этого новые и уже функционирующие банки

все в большем объеме стремятся привлекать депозиты. По этой и ряду других

причин в течение 1993-1994 гг. происходило сближение процентных ставок по

привлекаемым депозитам и межбанковскому кредиту. Маловероятно, что в

ближайшее время эти ставки выравнятся, поскольку на них значительно влияет

не только потребность банков в пополнении своего оборотного капитала, но и

другие — в некоторых случаях разные для этих ставок факторы, а н некоторых

случаях одинаковые, по имеющие разную степень влияния на эти ставки. Кроме

того, при сравнении значений указанных ставок нужно учитывать скорость их

реагирования на изменяющуюся экономическую и политическую ситуацию. В этом

смысле наиболее динамичными являются ставки МБК, в том числе и по той

причине, что в их оперативном изменении всегда заинтересована определённая

часть коммерческих банков.

Переход от командно-административной экономики к рыночной обусловил

необходимость создания в Российской Федерации рынка ссудных капиталов для

обслуживания потребностей хозяйства. Однако подлинное развитие рынка

ссудных капиталов возможно лишь при наличии рынков: средств производства;

предметов потребления; рабочей силы; недвижимости; земли. Все эти рынки

нуждаются в денежных средствах, которые должен предоставить им рынок

ссудных капиталов. Это основной принцип формирования рынка ссудных

капиталов.

Как известно, в рамках командно-административной экономики действовал

независимый ссудный фонд, слагаемый из кредитных ресурсов трех банков,

доходов государственных страховых учреждений (Госстрах и Ингосстрах),

системы сберегательных касс, который по существу заменял рынок ссудных

капиталов. Переход к построению рыночной экономики в начале 90-х годов

вызвал необходимость формирования рынка ссудных капиталов в соответствии с

западной моделью, предусматривающей два основных яруса.

При переходе от ссудного фонда к формированию рынка ссудных капиталов

имелись отдельные элементы последнего: кредитная система (хотя в довольно

усеченном виде представленная банковской сферой), государственные страховые

учреждения, а также рынок ценных бумаг в виде ограниченного выпуска

выигрышных государственных займов.

Создание кооперативов, развитие индивидуальной трудовой деятельности,

придание экономической и финансовой самостоятельности предприятиям в конце

80-х годов реально поставили вопрос о переходе от ссудного фонда к рынку

ссудных капиталов. В дальнейшем условия для формирования рынка капиталов

стали более благоприятными: в 1988—1989 гг. начался активный процесс

создания коммерческих банков как центрального механизма банковской и

кредитной сфер, были организованы первые независимые страховые компании,

начался выпуск акций отдельных крупных предприятий (например, КамАЗ,

АвтоВАЗ), расширился выпуск государственных ценных бумаг за счет выпуска 5%-

ных облигаций. В дальнейшем выпуск ценных бумаг и появление новых кредитных

институтов, ведущих в основном торговлю деньгами, обусловили необходимость

создания фондовых отделов, торговых бирж и организации как юридических лиц

в 1991 г. ряда фондовых бирж в Москве, Санкт-Петербурге, Нижнем Новгороде.

Однако о создании полнокровного рынка ссудных капиталов в Российской

Федерации говорить рано. Пока речь идет лишь о наличии и укреплении ряда

элементов этого рынка, к которым можно отнести формирование двухъярусной

банковской системы, постепенное развитие специализированных кредитных

институтов и функционирование рынка ценных бумаг в виде ряда фондовых бирж.

Но этого недостаточно, чтобы приблизить рынок Российской Федерации к

рынкам западных стран. Отставание объясняется прежде всего отсутствием

полнокровного рынка средств производства и рынка недвижимости,

существование которых возможно только на базе широкой приватизации,

акционирования большой части государственной собственности. Кроме того,

необходимы рынок рабочей силы и ее мобильная миграция, а также рынок земли.

Все это - необходимые условия для расширения рынка ценных бумаг, а

следовательно, дальнейшего развития новых кредитно-финансовых институтов,

укрепления двух звеньев кредитного рынка, обеспечение спроса и предложения

на денежный капитал.

Поэтому основными направлениями в формировании кредитного рынка должна

стать высокая норма сбережений (как в производственном, так и личном

секторе), широкая приватизация, связанная с организацией рынка ценных

бумаг, и создание на ее базе разветвленной сети специализированных кредитно-

финансовых институтов.

Структура кредитной системы Российской Федерации на конец 1992 г.

Центральный банк РФ

Банковская система

коммерческие банки

сберегательный банк РФ

Специализированные небанковские кредитные институты:

страховые компании

инвестиционные фонды

прочие

Нынешняя структура кредитной системы РФ приближается к модели кредитной

системы промышленно развитых стран. Но дело в том, что наиболее слабым

звеном новой кредитной системы является третий ярус. Он представлен в

основном страховыми компаниями, а для развития других типов

специализированных кредитных институтов нужно полноценное функционирование

рынка капиталов и его второго элемента - рынка ценных бумаг. Создание

последнего возможно в условиях относительно широкой приватизации

государственной собственности. Именно это должно стимулировать развитие

третьего яруса кредитной системы.

Новая банковская система пока развивается сложно и противоречиво. К началу

1992 г. в РФ действовало 1414 коммерческих банков, из них 767 созданы на

базе бывших специализированных банков и 646 вновь образованы. Суммарный

составной фонд составил 76,1 млрд. руб. Однако основным недостатком новой

банковской системы является большое число мелких банков - 1037, или 73% от

общего числа банков, с уставным фондом от 5 до 25 млн. руб, в товремя как

банков с уставным фондом свыше 200 млн. руб. насчитывалось 24, или 2% их

общего количества.

Поэтому мелкие коммерческие банки не могли эффектно организовать

обслуживание клиентов и гарантировать сохранность их вкладов. Кроме того,

характерными негативными сторонами всей банковской системы являются

нехватка квалифицированных кадров; слабая материально-техническая база;

отсутствие конкуренции ; недоступность услуг для ряда клиентов из-за

высого уровня процента. 1993-1994 годы характеризовались дальнейшим ростом

числа коммерческих банков и других кредитно-финансовых институтов, что было

обусловлено расширением масштабов приватизации, развитием рынка ценных

бумаг, дальнейшим продвижением рыночных реформ.

К концу 1994 г. в России действовало около 2400 коммерческих банков, более

2 тыс. страховых компаний, большое количесиво инвестиционных фондов

(компаний) , одновременно стали создаваться ипотечные банки,

негосударственные пенсионные фонды, финансово-строительные компании,

частные сберегательные банки и ряд других кредитных учреждений.

На конец 1994 г. структура кредитной системы России значительно отличается

от 1991 - 1992 гг.

Структура кредитной системы Российской Федерации на конец 1994 г.

Центральный банк

Банковская система:

коммерческие банки

сберегательные банки

ипотечные банки

Специализированные небанковские кредитно-финансовые институты

страховые компании

инвестиционные фонды

пенсионные фонды

финансово-строительные компании

прочие

Новая структура кредитной системы стала в большей степени отражать

потребности рыночного хозяйства и все больше приспособливаться к процессу

новых экономических реформ.

В то же время процесс становления кредитной системы выявил определенные

недостатки. Они выразились в нарушениях во всех звеньях: продолжают

образовываться и существовать мелкие учреждения ( банки, страховые

компании, инвестиционные фонды), которые из-за слабой финансовой базы не

могут справляться с потребностями клиентов; коммерческие банки и другие

учреждения в основном проводят краткосрочные кредитные операции,

недостаточно инвестируя свои средства в промышленность и другие отрасли.

Многие вновь созданные кредитно-финансовые институты , страховые

компании и инвестиционные фонды занимаются несвойственной им

деятельностью: привлекают вклады населения, выполняя функции коммерческих

и сберегательных банков. Ряд инвестиционных фондов, финансовых компаний и

банков построили свою деятельность не на подлинной коммерческой основе, а

по принципу пирамиды, что вызвало волну банкроств в 1993-1994 гг. Кроме

того, высокие ставки на краткосрочные кредиты ведут к необоснованному росту

прибылей, которые в последующем конвертируются в иностранную валюту , что

обесценивает рубль и ведет к усилению инфляции. Поэтому многие стороны

деятельности банковской системы Российской Федерации нуждаются в дальнейшем

совершенствовании.

Механизм функционирования кредитной системы

СОВРЕМЕННАя КРЕДИТНАя СИСТЕМА - ЭТО СОВОКУПНОСТЬ РАЗЛИчНЫХ КРЕДИТНО-

ФИНАНСОВЫХ ИНСТИТУТОВ, ДЕЙСТВУЮЩИХ НА РЫНКЕ ССУДНЫХ КАПИТАЛОВ И

ОСУЩЕСТВЛяЮЩИХ АККУМУЛяЦИЮ И МОБИЗАЦИЮ ДЕНЕЖНОГО КАПИТАЛА.

Через кредитную систему реализируются сущность и функции кредита. Кредит -

есть движение ссудного капитала, который отдается в ссуду на условиях

возвратности за определенный процент.

Кредит выполняет следующие функции:

аккумуляцию и мобизацию денежного капитала;

перераспределение денежного капитала ;

экономию издержек;

ускорение концентрации и централизации капитала;

регулирование экономики.

На рынке реализуются две основные формы кредита: коммерческий и

банковский.ни отличаются друг от друга составом участников, объектом ссуд ,

динамикой, величиной процента и сферой функционирования.

Коммерческий кредит предоставляется одним функционирующим предприятием

другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Орудием такого кредита

является вексель, оплачиваемый через коммерческий банк. Как правило,

объектом коммерческого кредита выступает товарный капитал , который

обслуживает кругооборот промышленного капитала, движение товаров из сферы

производства в сферу потребления. Особенность коммерческого кредита состоит

в том, что ссудный капитал здесь сливается с промышленным. Главная цель

такого кредита - ускорить процесс реализации товаров и заключенной в них

прибыли.Процент по коммерческому кредиту, входящий в цену товара и сумму

векселя, как правило, ниже, чем по банковскому кредиту . Размеры

коммерческого кредита ограничиваются величиной резервных капиталов,

которыми располагают промышленные и торговые компании.

Банковский кредит предоставляется банками и другими кредитно-финансовыми

институтами юридическим лицам (промышленным, транспортным, торговым

компаниям), населению, государству, иностранным клиентам в вде денежных

ссуд.

Банковский кредит превышает границы коммерческого кредита по направлению,

срокам, размерам. Он имеет более широкую сферу применения. Значительная

замена коммерческого векселя банковским делает этот кредит более эластичным

, расширяет его масштабы, повышает обеспеченность.Различна также динамика

банковского и коммерческого кредитов.Так, объем коммерческого кредита

зависит от роста и спада производства и товарооборота. Спрос на банковский

кредит в основном определяется состоянием долгов в различных секторах

экономики. Однако он также подвержен циклическим колебаниям экономики.

Банковский кредит носит двойственный характер: он может выступать как ссуда

капитала для функционирующих предприятий, компаний лиюо в виде ссуды денег,

т.е. как платежное средство при уплате долгов.

По мере развития и расширения кредитной системы увеличиваются темпы роста

банковского кредита.

В настоящее время существуют несколько форм банковского кредита.

Потребительский кредит, как правило, предоставляется ьторговым компаниями ,

банками и специализированными кредитно-финансовыми институтами для

приобретения населением товаров и услуг с рассрочкой платежа. Обычно с

помощью такого кредита реализуются товары длительного пользования (

автомобили, холодильники, мебель, бытовая техника). Срок кредита составляет

3 года, процент - от 10 до 25. Население в промышленно развитых странах

тратит от 10 до 20 % своих ежегодных доходов на поткрытие потребительского

кредита.В случае неуплаты по нему имущество изымается кредитором.

Ипотечный кредит выдается на приобретение либо строительство жилья, покупку

земли. Предоставлют его банки (кроме инвестиционных) и специализированные

кредитно- финансовые институты. Кредит выдается также в рассрочку. Наиболее

высокий уровень ипотечного кредита - в США, Канаде, Англии. Процент по

кредиту колеблется в зависимости от экономической конъюнктуры - от 15 до 30

и более.

Государственный кредит следует разделять на собственно государственный

кредит и государственный долг. В первом случае кредитные институты

государства ( банки и другие кредитно-финансовые институты) кредитуют

различные секторы экономики. Во втором случае государство заимствует

денежные средства у банков и других кредитно-финансовых институтов на

рынке капиталов для финансирования бюджетного дефицита и государственного

долга. При этом, кроме кредитных институтов, государственные облигации

покупают население, юридические лица, т.е. различные предприятия и

компании.

Международный кредит носит как частный, так и государственный характер,

отражая движение ссудного капитала в сфере международных экономических и

валютно-финансовых отношений.

Ростовщический кредит сохраняется как анахронизм в ряде развивающихся

стран, где слабо развита кредитная система. Обычно такой кредит выдают

индивидуальные лица, меняльные конторы, некоторые банки. Особенность этого

кредита - чрезвычайно высокие проценты ( от 30 до 200 и выше).

Современная кредитная система включает два основных понятия: совокупность

кредитно-расчетных и платежных отношений, которые базируются на

определенных , конкретных формах и методах кредитования; совокупность

функционирующих кредитно-финансовых институтов ( банков, страховых компаний

и др.). Первое понятие как правило связано с движение ссудного капитала в

виде различных форм кредита. Второе означает, что кредитная система через

свои многочисленные институты аккумулирует свободные денежные средства и

направляет их предприятиям, населению, праивтельству.

Современная кредитная система капиталистических стран в послевоенные годы

претерпела серьезные структурные изменения; снизизилась роль банокв и

возросло влияние других кредитно- финансовых институтов ( страховых

компаний, пенсионных фондов, инвестиционных компаний и др.) . Это

выразилось как в росте общего числа новых кредитно-финансовых институтов,

так и в увеличениии их удельного веса в совокупных активах всех кредитно-

финансовых институтов. Такие эволюционные процессы коснулись и многих

развивающихся стран.

Важными процессами в современной кредитной системе капиталистических стран

явились:

концентрация и централизация банковского капитала;

дальнейшее усиление конкуренции между различными типами кредитно-финансовых

институтов;

продолжение сращивания крупных кредитно-финансовых институтов с мощными

промышленными, торговыми, транспортными корпорациями и компаниями;

интернационализация деятельности кредитно-финансовых институтов и создание

международных банковских объединений и групп.

Кредитная система функционирует через кредитный механизм . Он представляет

собой, во-первых, систему связей по аккумуляции и мобилизации денежного

капитала между кредитными институтами и различными секторами экономики, во-

вторых, отношения, связанные с перераспределением денеженого капитала

между самими кредитными институтами в рамках действующего рынка капитала, в-

третьих, отноешния между кредитными институтами и иностранными клиентами.

Кредитный механизм включает также все аспекты ссудной, инвестиционной,

учредительской , посреднической, консультативной, аккумуляционной,

перераспределительной деятельности кредитной системы в лице ее институтов.

В послевоенный период кредитная система содействовала обеспечению условий

для значительного роста производства, накопления капитала и развития научно-

технического прогресса. Благодаря кредиту в различных его формах происходят

мобилизация денежного капитала и огромная концентрация капиталовложений в

ключевых, технически наиболее прогрессивных отраслях экономики. Только

мощные банки и страховые компании могут осуществлять кредитные операции в

масштабах, необходимых для финансирования современных крупных промышленных,

транспортных и других объектов. Государственные средства, участвующие в

финансировании капиталовложений, также часто поступают в хозяйство в

кредитной форме.

Кредитная система играет важнейшую роль в поддержании высокой нормы

нарожнохозяйственного накопления, что характерно для большинства

промышленно развитых стран. Однако в США данный показатель несколько ниже,

чем в других промышленно развитых странах. Это объясняется прежде всего

тем, что на процессы накопления денежного капитала в США влияли такие

факторы, как частые колебания конъюнктуры, высокая доля военных затрат в

национальном доходе и бюджете, падение покупательной способности денег,

большой удельный вес инвестиций в непроизводственную сфету, устойчивость

рынка ценных бумаг до конца 60-х годов.

Кредит занимает важное место в разрешении проблемы реализации товаров и

услуг на рынке. Большой рост потребительсткого и жидищно-ипотечного

кредитования населения в значительной мере расширил рынок для

потребительских товаров длительного пользования и сыграл заметную роль в

быстром развитии соответствующих отраслей промышленности и строительства.

Международные условия воспроизводства также в большой мере формируются в

связи с развитием кредитных отношений в различных формах и с деятельностью

банков на мировой арене. Эти факторы способствовали росту международной

торговли, который, в свою очередь , подталкивал производство.

Кредитно-денежные кризисы , которые обчно сопровождают циклические

экономические кризисы и значительно их усиливают, были слабо выражены до

конца 70-х -начала 80-х годов. Их наиболее острые формы - натиск

вкладчиков на банки, массовое востребование ссвуд, банкротство банков - до

указанного времени фактически отсутствовали. Это объяснялось многими

глубокими изменениями в экономике, в частности, увеличением эластичности

кредитно-денежной системы в условиях отсутствия золотого стандарта,

изменениями в структуре кредитных учреждений и рынка ссудных капиталов,

государственно-монополистическим регулированием.

Вместе с тем кредитная система в послевоенный период во многом

способствовала усилению социальной и имущественной пропасти между

различными слоями общества. Более конкретно указать на следующие факторы.

Акционерное дело, представляющее собой своеобразную форму кредитного дела,

было в течение последних двух десятилетий источником колосального роста

личных состояний наиболее богатых людей общества. Вместе с тем аккумуляция

кредитной системы сбережений трудящихся приковывала их к существующей

капиталистической системе и поэтому яасто служила орудием дополнительной

финансовой эксплуатации. Последняя становилась особо очевидной и

эффективной в связи с ипнфляцией, которая непрерывно обесценивала

сбережения по их реальной покупательной способности, особенно в 70-е годы.

Хотя кредитная система не переживала в послевоенный период острых

"традиционных" кризисов, как в 1929-1933 гг., кредитная экспансия банков,

рост кредитной надстройки, разбухание ипотечного и потребительского

кредитов требовали срочных мер государственного вмешательства для

предотвращения кризиса в кредитной сфере , который был тесно связан с

кризисом международной валютной системы.

При наличии общих закономерностей развития кредитным системам отдельных

стран свойственны свои особенности. В XIX в. наиболее развитой и

разветвленной кредитной системой обладала Англия. Сейчас таким лидером во

многих отноешниях явяляются США.Другие страны нередко стремятся перенять

организационные формы и методы американских ь кредитно-финансовых

учреждений, особенно инвестиционных и страховых компаний, корпорационных

пенсионных фондов , организаций и потребительсткого кредита. В то же время

для ряда стран Западной ЕВропы характерны государственные учреждения более

крупного масштаба и универсального характера , чем в США.

Процессы концентрации в сфере банков, во многом определяющие развитие

кредитной системы, имеют в послевоенный период ряд важных особенностей.

Значительные изменения происходят также в операциях банков и , в

частности, в формах их связей с промышленностью. Характерно сочетание

функций, и специализации, т.е. выделения особых видов кредитно-финансовых

учреждений со своими специфическими функциями.

Монополистическая сталия капитализма обусловила появление новых кредитно-

финансовых институтов, которые стали быстро развиваться после кризиса 1929-

1933 гг. Произошло более полное разграничение функций между различными

финансовыми институтами внутри кредитной системы. Быстро выросли и заняли

важнейшие позиции на рынке ссудных капиталов страховые компании ( в

основном компании страхования жизни), пенсионные фонды, инвестиционные

компании, ссудо-сберегательные ассоциации и другие специализированные

учреждения. Они стали основным источником долгосрочного капитала на

денежном рынке, потесним в этой сфере коссерческие банки.

Однако падение удельного веса коммерческих банков не означает снижение их

роли в экономике.Они продолжают выполнять важнейшие функции кредитной

системы: расчетные операции, депозитно-чековую эмиссию, краткосрочное и

среднесрочное финансирование, а также определенную часть долгосрочного

финансирования.

Кредитно-финансовые учреждения осуществляют свои функции в экономике по

трем основным направлениям: предоставление ссудного денежного капитала и

денежных сбережений населения: владение фиктивным капиталом. Широкая сеть

специализированных кредитно-финансовых учреждений позволила собрать

свободные денежные капиталы и сбережения и предоставить их в распоряжение

торгово-промышленных корпораций и государства.Таким образом, развитие

кредитной системы явилояь одной из важнейших предпосылок обеспечения

относительнео высокой нормы накопления капитала, сто способствовало росту

производства и реализации научно-технической революции.

Заключение

Кредит играет специфическую роль в экономике: он не только

обеспечивает непрерывность производства, но и ускоряет его. Кредит

содействует экономии издержек обращения. Это достигается за счёт:

а) сокращения расходов но изготовлению, выпуску, учёту и хранению

денежных знаков, ибо значит, часть наличных денег оказывается

ненужной;

б) ускорения обращения денежных средств, многократного использования

свободных денежных средств;

в) сокращения резервных фондов.

Роль кредита в различных фазах экономического цикла не одинакова. В

условиях экономического подъема, достаточной экономической стабильности

кредит выступает фактором роста. Перераспределяя огромные денежные и

товарные массы, кредит питает предприятия дополнительными ресурсами. Его

негативное воздействие может, однако, проявиться в условиях

перепроизводства товаров. Особенно заметно такое воздействие в условиях

инфляции. Новые платежные средств, входящие посредством кредита в оборот,

увеличивают и без того избыточную массу денег, необходимых для обращения.

Кредит вне зависимости от своей социальной стороны выполняет

определенные функции, такие как регулирование объема совокупного денежного

оборота, перераспределение денежных средств на условиях их последующего

возврата, аккумуляция временно свободных денежных средств.

На рынке реализуются в основном следующие формы кредита:

а) коммерческий;

б) банковский;

в) потребительский;

г) ипотечный;

д) государственный;

е) международный.

Они отличаются друг от друга составом участников, объектом ссуд, динамикой,

величиной процента, сферой функционирования и т. д.

[pic]

-----------------------

[1] Российская банковская энциклопедия / Гл. ред. О. И. Лаврушин. - Москва,

1995. - С. 215-217.

Страницы: 1, 2, 3