Мировые деньги

Мировые деньги

мвко

Тема 3. МИРОВЫЕ ДЕНЬГИ

Содержание

1.Сущность и функции мировых денег…………………………...3

2. Формы и виды мировых денег…………………………………10

3. Конверсия денег. Конвертируемость рубля…………14

4. Список литературы……………………………………………….20

Сущность и функции мировых денег

На протяжении веков деньги постоянно изменялись и сегодняшнее их

состояние, отнюдь не является завершающей и окончательной фазой. На

определенной стадии появилась эквивалентная форма стоимости: один товар

выделяется из совокупности товаров, на который меняются все остальные

товары, называется эквивалентом. Вырабатываются требования к товару-

эквиваленту:

делимость

портативность

однородность

Общий эквивалент выделяется из среды товаров- эквивалентов благодаря тому,

что он обладает указанными свойствами. Общим эквивалентом становятся

металлы.

Из среды металлов в процессе дальнейшего развития выделяются деньги как

всеобщий эквивалент товаров, так как в маленьком количестве содержится

большая стоимость. Итак, исторически деньги выделились из общего мира

товаров, и сами поначалу являлись и обычным товаром, и специфическим

товаром - деньгами. Дальнейший ход истории привел к ликвидации товарной

формы денег и переходу к новым формам. Посмотрим, как же это происходило.

Обращение полноценных металлических денег, когда они совпадают с товарной

формой, во-первых, слишком дорого, во-вторых, добыча металлов не поспевает

за ростом потребности экономики в средствах обращения. Между тем в самой

природе денег заложено решение этой проблемы. Дело в том, что деньги как

всеобщий эквивалент используются идеально. Выступая посредником в обмене

товаров, они играют мимолетную роль. Именно на этой основе создаются

предпосылки для появления знаков стоимости. Таким образом, сам процесс

обращения металлических денег по мере отклонения обозначенного на них

номинального содержания от реального веса предопределил появление первых

функциональных форм денег, которые определили в будущем полный отрыв денег

от товарной формы и ее полное исчезновение.

Первоначально знаки полноценных денег тоже поступали в виде металлических

монет (сначала медь, бронза, затем роль денег надолго закрепилась за

золотом). Почему именно золото играет в истории развития денег решающую

роль. Золото - это вещь, а деньги не есть вещь. Золото выполняет чисто

общественную роль. С другой стороны, его трудно произвести (добыть,

обработать), т.е. оно удовлетворяет определению денег.

По сравнению с другими металлами (кроме открытых в ХХ век) золото имеет

более высокую стоимость, не ржавеет со временем, обладает делимостью (что

очень важно!); а потом у многих (да почти у всех народов мира) был культ

Солнца, а золото на солнце имеет такой же блеск, как и светило. Наравне с

ними такие качества, как портативность, легкость в чеканке, принимаемость

везде, где развита торговля. Думается, что не последнюю роль в утверждении

золота как синонима богатства, денег сыграли женщины. По данным

археологов, практически все лучшие украшения для прекрасной половины

человечества изготовлены из золота, причем старейшие из них датируются V-

IV тыс. до н.э. Затем в обороте стали использоваться монеты из

неблагородных металлов, по мере того как стоимость золота росла. После

этого стали появляться знаки полноценных денег, изготовленных из бумаги.

Начало XX века - золотой монометаллизм - золото окончательно завоевало

право быть всеобщим эквивалентом товаров.

Дальнейшим этапом развития денег явился переход к денежным знакам, то

есть к представителям денег (золото уступает денежным знакам). Бумажные

деньги впервые изобрели (их изобретали несколько раз) китайцы. Впервые они

начали печататься в 812 г.н.э. и получили распространение к 970 г.н.э. В

XV-XVIII деньги, изготовленные из бумаги, появились в Европе и так сильно

распространились и прижились, что стали основным заменителем полноценных

денег.

Появляется требование к деньгам:

деньги должны обладать свойством безграничного увеличения для

удовлетворения потребностей в реализации товаров и вместе с тем иметь

минимальные затраты на их производство.

На современном появляются новые деньги - банковские деньги. Банковские

деньги - это соответствующая запись о долговых обязательствах.

Необходимость существования вызвана существованием товарных отношений,

поддержанием процесса товарного обмена.

Товарно-денежные отношения (Т -Д - Т) могут делиться на два

этапа:

1. Т - Д;

2. Д - Т;

Разрыв формулы товарного движения обусловил дальнейшее развитие денежных

отношений, появление функций: деньги как средство накопления и деньги как

средство платежа. Появление и развитие денежных отношений резко сужает

возможности проведения прямых бартерных операций.

Необходимость денег вызвана тем, что они устраняют противоречие

заключенное в двойственном характере труда, воплощенного в конкретном

товаре. Это противоречие разрешается только одним путем - выделением из

массы товаров всеобщего эквивалента - денег.

2.Стоимость денег, когда в качестве наличных денег использовались золотая

и серебряная монеты, определялась двумя факторами:

1. Добыча, доставка, производство монеты.

2. Меновой стоимостью самой монеты.

Закон количества денег в обращении: Mv = Py, где

M - количество денег необходимое для обращения.

v - количество оборотов одноименных денежных единиц.

P - уровень цен на произведенные товары.

y - количество произведенных товаров.

Количество денег в обращении определяется с каждым новым этапом

товародвижения по предыдущему этапу. В зависимости от этого:

1. Либо снижается обменная стоимость денег;

2. Либо повышаются цены на товар.

Если объем товаров снижен по отношению к денежной массе, то цены на товар

повышаются.

Если объем товарной массы превышает объем денежных знаков в обороте, то

меновая стоимость денег, их цена возрастает.

Функции денег

Трудовая теория К.Маркса определила следующие функции денег

Трудовая теория стоимости К Маркса выделяет пять функций денег:

деньги как мера стоимости;

деньги как средство обращения.

деньги как средство платежа;

деньги как средство накопления;

деньги как мировые деньги.

1. Как мера стоимости, деньги являются идеальными и благодаря меновой

стоимости они позволяют оценить стоимость товара контрагента. В этой

функции деньги, являясь неразменными, служат как расчетные деньги, то

есть деньги, благодаря количеству которых можно оценить стоимость

планируемого товара. Функция денег как меры стоимости активно применяется

в ВНП, НД в рамках макроэкономики, микроэкономики на предприятии позволяет

оценить основные показатели бизнес-плана.

2. Деньги как средство обращения выполняют реальные деньги, которые

опосредствуют взаимоотношения между покупателем и продавцом. В этой

функции деньги выполняют огромную роль, формируя современные рыночные

отношения, а также выступают как непосредственная меновая стоимость.

3. Диалектическое развитие денежных отношений привело к тому, что в ряде

случаев процесс получения товара во времени либо в пространстве был

разделен с моментом оплаты за товар. В этом случае появляются новые деньги

- платежные или расчетные обязательства(вексель, кредит, деньги и т.д). В

момент получения товара покупатель передает продавцу денежные

обязательства, в которых указывается в какое время, в каком месте будет

передана необходимая сумма.

4. Исторически сложилось, что эта функция появилась одной из первых,

однако дальнейшее развитие она получила после того, как появились деньги

как платежное средство.

5. Мировые деньги. Средство межгосударственных расчетов. Деньги в качестве

мировых денег обслуживают внешнеэкономические отношения. На первых этапах

мировые деньги применялись в виде золота. В современных условиях в

качестве мировых денег могут выступать стабильные валюты ряда государств

либо мировые кредитные деньги. Деньги в качестве мировых денег выполняют

все четыре предыдущих функции, то есть эта функция денег являются

интегральной.

В настоящее время все более стирается различие между национальным,

внутригосударственным обращением, и циркулированием денежных потоков между

государствами. Все указанные выше функции денег полностью применимы для

межстранового экономического сотрудничества: если завод отгружает

продукцию на экспорт, то иностранный (к примеру, американский) покупатель

также не получит особого удовольствия от определения цены в "малевичах",

скорее всего, он попросит установить цену в долларах. В долларах же он

осуществит накопление богатства - своей выручки после перепродажи

купленного в России товара. Указанное лишает в выделении функции

мировых денег смысла; вместе с тем, необходимо признать, что

"межгосударственное денежное обращение" имеет множество особенностей. О

них речь пойдет далее.

Основные этапы развития мирового финансового рынка

Становление мировой валютной системы было обусловлено развитием

международных экономических отношений и в первую очередь торговли. При

экспорте и импорте разнообразных товаров и услуг становилось необходимым

определять валютный курс, то есть курс национальных денежных единиц друг к

другу. Подобная необходимость запустила процесс формирования мировой

валютной системы. В условиях, когда национальные денежные единицы имели

золотое содержание, естественно, что и в международной практике

установился золотомонетный стандарт. Стихийно сложившаяся практика была

узаконена в 1867 г. на Парижской конференции заключением

межгосударственного соглашения, признающего золото единственной формой

мировых денег. В соответствии с соглашением в международных расчетах

применялись национальные золотые монеты, но значение имел не их номинал, а

вес.

В основу Парижской валютной системы были положены следующие принципы:

1. Она основывалась на золотомонетном стандарте.

2. Каждая из национальных валют имела золотое содержание. В соответствии с

золотым содержанием устанавливались золотые паритеты. Любую валюту можно

было свободно конвертировать в золото.

3. Установился режим свободно плавающих валютных курсов с учетом рыночного

спроса и предложения, ограниченный «золотыми точками»: если рыночный курс

валюты становился ниже паритета, основанного на золотом содержании, то

становилось выгоднее платить по внешним обязательствам золотом.

Для нормального функционирования валютной системы, основанной на

золотомонетном стандарте, было необходимо наличие золотых запасов у каждой

из стран, входящих в систему, а также достаточное количество золотых денег

в обращении. Изначальная ограниченность общемировых запасов золота

предопределила неизбежность кризиса и последующей смены данной валютной

системы. Основная часть международных расчетов осуществлялась при этом с

помощью тратт (переводных векселей), выписанных в какой-либо национальной

валюте. В качестве такой валюты использовался главным образом английский

фунт стерлингов, золото же использовалось для оплаты пассивного сальдо

международных расчетов страны. Страны с дефицитным платежным балансом

вынуждены были проводить дефляционную политику, ограничивать денежную

массу в обращении, чтобы препятствовать отливу золота из страны.

Исключение составляла Великобритания, поскольку ее валюта де-факто была

резервной. Тем не менее, тенденция сокращения золота в денежной массе

действовала постоянно, снижая общую устойчивость системы.

Постепенно золотомонетный стандарт изжил себя, так как не соответствовал

ни масштабам усилившихся хозяйственных связей, ни условиям, необходимым

для дальнейшего развития экономики. Наступление кризиса ускорила Первая

мировая война. С началом войны центральные банки государств—участников

системы прекратили размен банкнот на золото и увеличили их эмиссию для

покрытия военных расходов, что спровоцировало сильную инфляцию и хаос

валютных отношений.

Выход был найден после окончания войны в установлении золотодевизного

стандарта, основанного на золоте и ведущих валютах, конвертируемых в

золото. Девизами стали называть средства в иностранной валюте,

предназначенные для международных расчетов. Новое устройство мировой

валютной системы было юридически закреплено межгосударственным соглашением

на Генуэзской международной экономической конференции в 1922 г.

В основу Генуэзской валютной системы легли следующие принципы:

1. Ее основой были золото и девизы — иностранные валюты. Национальные

деньги стали использоваться в качестве международных платежно-резервных

средств, что снимало ограничения, связанные с применением золотомонетного

стандарта, но при этом ставило мировую валютную систему в зависимость от

состояния ведущих национальных экономик. Однако в период между двумя

мировыми войнами статус резервной не был официально закреплен ни за одной

из валют.

2. Сохранились золотые паритеты. Конверсия валют в золото могла

осуществляться или непосредственно (валюты США, Франции, Великобритании)

или косвенно, через иностранные валюты.

3. Был восстановлен режим свободно плавающих валютных курсов.

4. Валютное регулирование стало новым элементом мировой финансовой системы

и осуществлялось в форме активной валютной политики, международных

конференций и совещаний. Попытки регулировать валютные отношения, в первую

очередь валютные курсы, фактически означали признание неэффективности

теории рыночного равновесия в сфере внешнеэкономических связей и

международных расчетов.

Новая валютная система принесла относительную валютную стабильность в

сферу мировых торгово-финансовых отношений, но одновременно создала

предпосылки для продолжительных валютных войн и многочисленных

девальваций. Перемещение основного мирового валютно-финансового центра из

Западной Европы в США также должно было найти свое отражение в устройстве

мировой валютной системы. США стремились к утверждению гегемонии доллара в

международных расчетах, что привело к острому соперничеству между долларом

и фунтом стерлингов. Стабильность валютной системы была окончательно

подорвана мировым экономическим кризисом. Великая депрессия 1929—1933 гг.

ударила по одной из основных валют — доллару США, что привело к

хаотическому перемещению капиталов и поражению валютными кризисами то

одних, то других стран, вызывая девальвации, увеличение дефицита

государственных бюджетов, отлив золота. В результате Генуэзская валютная

система утратила эластичность и стабильность. Был прекращен размен банкнот

на золото во внутреннем обороте всех стран, и сохранилась только внешняя

конвертируемость валют в золото по соглашению центральных банков США,

Великобритании и Франции. Еще одним потрясением для мировой валютной

системы стал экономический кризис 1937 года, вызвавший новую волну

обесценения валют. К началу Второй мировой войны не осталось ни одной

устойчивой валюты.

В период войны валютные ограничения ввели как воюющие, так и нейтральные

страны. Замороженные официальные курсы валют практически не менялись, хотя

покупательная способность денег постоянно снижалась в результате инфляции.

Вновь возросла роль золота как мирового резервного и платежного средства,

и военные или стратегические товары можно было приобрести только за

золото. Соответственно, валютный курс утратил активную роль в

экономических отношениях. Война еще больше углубила кризис Генуэзской

валютной системы, разработка же проекта новой валютной системы началась

уже в годы войны английскими и американскими специалистами, так как

государства опасались повторения валютных кризисов 30-х годов.

Эксперты, работавшие над проектом, стремились разработать принципы

валютной системы, способной обеспечить экономический рост и ограничить

негативные социально-экономические последствия кризисов. В результате были

подготовлены проект Г.Д. Уайта США) и проект Дж.М. Кейнса

(Великобритания), для которых были характерны следующие общие принципы:

- свободная торговля и движение капитала;

- уравновешенные платежные балансы, стабильные валютные курсы;

- золотодевизный стандарт;

- создание международной организации для наблюдения за функционированием

мировой валютной системы, для взаимного сотрудничества и покрытия дефицита

платежного баланса.

30-е годы XX века

Мировой финансовый кризис. Происходит разрушение торгово-экономических

связей. Ушли в прошлое времена господства золотомонетного стандарта. К

середине 30-х Лондон становится мировым финансовым центром. Британский

фунт стерлингов в то время являлся основной валютой для торговых операций

и создания валютных резервов. Уже тогда фунт называли жаргоном "кэйбл"

("cable"). Это название связано с тем, что средством коммуникации при

заключении сделок был телеграф и информация передавалась по кабелю.

В 1930 году в Швейцарском городе Базеле был создан Банк Международных

Расчетов. Целью создания была финансовая поддержка молодых независимых

государств и государств, временно испытывающих дефицит платежного баланса.

1944

В США прошла Бреттон-Вудская конференция. Ее считают окончанием американо-

британского соперничества. На конференции присутствовали две крупнейшие

фигуры: Джон Мейнард Кейнс (Англия) и Гарри Декстер Уайт (США). Им удается

создать и принять новый порядок развития мировой финансовой системы в

сложившихся условиях.

Основные положения Бреттон-Вудской системы

• Международный валютный фонд становится важнейшим институтом,

контролирующим международные финансово-экономические отношения;

• Провозглашены валюты, играющие роль международных резервов (доллар и де-

факто фунт стерлингов);

• Установлены регулируемые паритеты валют, привязанные к доллару США

(возможно отклонение - 1%); доллар привязан к золоту (унция золота - $35);

• Члены МВФ имею право менять паритеты только с согласия МВФ;

• По завершению переходного периода все валюты должны стать

конвертируемыми; для соблюдения этого принципа все правительства обязуются

хранить международные резервы, а при необходимости - совершать интервенции

на валютных ранках.

• Члены МВФ делают взнос валютой и золотом.

Обменный курс валют фиксировался через трехсторонний арбитраж. Например,

если паритетная стоимость английского фунта составляла 2,00 доллара, а

французского франка - 0,25 доллара, то обменный курс между фунтом и

франком трехсторонний арбитраж определял как:

[pic]

Сегодня в международных расчетах получили развитие валютные клиринги, то

есть расчеты между странами на основе зачета взаимных требований в

соответствии с международными соглашениями.

1947

Для приостановки наступления коммунизма, в США принимают программу

восстановления европейской экономики. Госсекретарь США Маршалл в своем

докладе обрисовывает план, согласно которому экономика Европы оздоровится

до того уровня, когда она самостоятельно сможет поддерживать свой военный

потенциал. Одной из задач является утоление "долларового голода". Если в

1949 году долларовые обязательства США Европе составляли 3.1 млрд., то в

1959 году они достигли 10.1 млрд. долларов.

к 1958

Большинство европейских стран объявляют о свободной конвертируемости своих

валют.

1964

Япония объявила о конвертируемости своей валюты.

После объявления конвертируемости основных валют стало ясно, что США уже

не в состоянии поддерживать цену $35 за унцию золота. Долларовая инфляция

составила угрозу для США. Администрацией Кеннеди был принят ряд неверных

действий - введен налог на процентный дифференциал, повышающий издержки

иностранных заемщиков, и программа добровольного ограничения иностранных

кредитов. Налог и ограничения послужили толчком к возникновению нового

рынка - рынка евродолларов.

1967

Произошла девальвация английского фунта, что нанесло последний удар по

иллюзорной стабильности Бреттон-Вудской системы.

В 60-ые годы дефицит платежного баланса США приводит к сокращению золотого

запаса с 18 до 11 млрд. долларов. Одновременно с этим идет нарастание

внешних долгов США.

1970

В США резко снижаются процентные ставки, что порождает сильнейший кризис

Страницы: 1, 2, 3