Платежный баланс страны, его роль и назначение

Платежный баланс страны, его роль и назначение

Министерство общего и профессионального образования РФ

НГАЭиУ

Институт экономики, учета и статистики

Кафедра валютно-кредитных отношений

Курсовая работа

по курсу «Деньги, банки, кредит»

на тему:

«Платежный баланс страны, его роль и назначение»

Выполнила:

студентка 3 курса гр.__

Смирнова Е.И.

evsm@yandex.ru

Проверил:

Фисун В.В.

Новосибирск, 2001

План

Введение………………………………………………………………………………………………..с.3

1. Понятие платежного баланса………………………………………………………………….с.4

1. Структура платежного баланса…………………………………………………………...с.5

2. Сальдо платежного баланса и погашение дефицита платежного

баланса…………….с.7

2. Анализ платежного баланса…………………………………………………………………...с.9

3. Проблемы и особенности платежного баланса России……………………………………..с.17

Заключение……………………………………………………………………………………………..с.19

Список литературы………………………………………………………………………………….…с.20

Приложение…………………………………………………………………………………………….с.21

Введение.

Актуальность данной темы невозможно преувеличить, т.к. платежный

баланс (ПБ) является зеркальным отражением экономического состояния страны.

В современных условиях трудно прогнозировать или активно участвовать в

международной валютно-финансовой системе, если четко и реально не

сбалансирован ПБ. Объективно обусловленные тенденции к росту взаимосвязей и

взаимовлияний экономики развитых стран требует тщательного подхода к

разработке ПБ страны. Актуальность темы состоит еще и в том, что вследствие

либерализации валютного рынка и внешнеэкономической деятельности,

произошедшей в начале процесса трансформации, как в России, так и в других

странах с транзитивной экономикой, степень открытости экономики России и

интеграции ее в мировое хозяйство постоянно возрастала. В настоящее время

степень зависимости российской экономики от конъюнктуры мировых товарных и

финансовых рынков достигла критической отметки и рассмотрение вопросов,

связанных с регулированием внешнеэкономического сектора, приобрело особую

актуальность.

В курсовой работе в главе первой излагается материал по определению

сущности ПБ и дается его структура. Затем в главе второй приведен анализ

ПБ. В третьей главе выделены проблемы и особенности ПБ России. В заключение

дается роль и значение ПБ.

При написании данной курсовой работы мною наиболее часто

использовались три источника:

1) Добрынин А.И. Экономическая теория. Питер. 1997г., с.1-480

2) Журавлева Г.П. Общая экономическая теория. М. 1998г., с.1-310

3) Платежный баланс. Библиотечка Российской газеты. Выпуск №1. 1998г.,

с.1-240

2 Понятие платежного баланса.

Платежный баланс (ПБ) представляет собой количественное и качественное

выражение масштабов, структуры и характера внешнеэкономических связей

государства.

Платежный баланс – это соотношение фактических платежей,

произведенных данной страной за границей, и поступлений, полученных ею из-

за границы, за определенный период времени.

Различают платежный баланс за определенный период (год, месяц,

квартал) и платежный баланс на определенную дату. Платежный баланс за

определенный период представляет собой соотношение платежей и поступлений

за данный отрезок времени и позволяет выявить изменения в международных

экономических отношениях страны, состояние и развитие ее экономики.

Платежный баланс на дату не фиксируется в форме публикуемых статистических

показателей, но он отражает изменения со дня на день соотношений платежей и

поступлений, которые подлежат исполнению на определенную дату.

Платежный баланс активен, если валютные поступления превышают

платежи, и пассивен, если платежи превышают поступления.

По методологии МВФ платежный баланс – это систематический перечень

всех экономических операций, осуществленных за определенный отрезок времени

между резидентами данной страны и нерезидентами, иначе говоря, резидентами

всех остальных стран мира. В платежном балансе фактические денежные платежи

по текущему коммерческому обороту объединяются с безвалютными операциями,

включающими товарообменные сделки и безвозмездную денежную помощь, с

перемещением краткосрочных и долгосрочных капиталов, с такими операциями,

которые в данный период не сопровождаются платежами, а лишь порождают

взаимные требования и обязательства денежного характера. В итоге платежный

баланс охватывает все операции, которые связаны с юридическим переходом

права собственности на товары, услуги и иные ценности от резидентов к

нерезидентам, а также передачей денег, финансовых и иных активов из одной

страны в другую.

Согласно принятым в международной практике принципам деловой

бухгалтерии всякое увеличение активов или уменьшение обязательств

(пассивов) отражается в дебете, а уменьшение активов или увеличение

пассивов – в кредите баланса. Дебетовая сторона платежного баланса

соответствует понятию «платежи», «расходы», и относимые на нее цифры

сопровождаются знаком «минус» (-). Кредитовая сторона соответствует понятию

«поступления», «доходы», и относимые на нее цифры либо сопровождаются

знаком «плюс» (+), либо проводятся вовсе без всякого знака. При этом

«платежи» и «поступления» в рамках платежного баланса охватывают не только

фактическое передвижение денежных средств в связи с проведенными

внешнеэкономическими операциями, но также изменения взаимных требований и

обязательств между странами, которые в ряде случаев заменяют денежные

платежи, а иногда только их символизируют.

Видимое противоречие между направлением изменений в активах страны и

отражением этих изменений в платежном балансе объясняется тем, что в

платежном балансе фиксируются не сами внешнеэкономические операции в своем

материальном выражении, а их денежный результат – фактический или

предполагаемый. В связи с этим экспорт товаров, например, всегда отражается

в кредитовой (доходной) части платежного баланса, поскольку в этом случае

уменьшению товарных ресурсов страны (активов) должно сопутствовать – как

результат продажи – эквивалентное поступление денег. Наоборот, импорт

товаров всегда фиксируется в дебетовой (расходной) части платежного

баланса, так как при этом происходит увеличение ресурсов (активов) страны,

а это требует траты определенной суммы денег. На тех же самых принципах

распределяются по разделам платежного баланса и все другие операции,

связанные с предоставлением и получением различных услуг, вывозом

капиталов, получением и погашением кредитов и т.п.

В международной практике применяется и так называемый метод двойной

записи, когда каждая внешнеэкономическая операция, подлежащая включению в

платежный баланс, заносится в него дважды. Одна запись показывает, какие

изменения в активах и пассивах страны вызывает данная операция, тогда как

вторая запись, уравновешивающая первую, говорит о том, какими средствами

регулируются взаимные требования и обязательства между странами,

возникающие в результате совершения названной внешнеэкономической операции.

3 Структура платежного баланса.

Первые попытки учета масштабов и оценки последствий международных

экономических операций относятся к концу XIV века. К началу XX в. наиболее

полное развитие получили методы составления платежного баланса в США и

Англии. Первая официальная публикация платежного баланса была подготовлена

в 1923 г. по показателям 1922 г.

ПБ состоит из трех основных разделов:

1) торговый баланс,

2) баланс услуг и некоммерческих платежей,

3) баланс движения капитала и кредитов.

Рассмотрим более детально каждый раздел.

1) Торговый баланс- это сопоставление поступлений от экспорта и платежей

по импорту товаров. В ПБ входит только та часть торгового баланса, по

которой платежи уже совершены. Основным источником валютных

поступлений является экспорт товаров, его состояние влияет на размер

импорта товаров и услуг; возможности обслуживания внешнего долга.

2) Баланс услуг и некоммерческих платежей включает поступления и платежи

по различного рода услугам: платежи и поступления по транспортным

перевозкам; по почтово-телеграфной, по телефонной, по электронной и

теле космической связи; по туризму; по научному и культурному обмену;

по содержанию дипломатического корпуса и торговых представительств; по

страхованию и потребительским переводам( оплата труда, наследство,

стипендии, пенсии и т.д.); по процентам и дивидендам по

капиталовложениям, платежи по лицензиям, использованию изобретений и

др.

Роль и значимость этого раздела ПБ постоянно возрастает. Так, иностранный

туризм приносит валютные доходы.

Эти два раздела различные по форме и экономическому содержанию

объединяются в общее понятие «невидимые операции», подразумевая, что они

не относятся к экспорту и импорту товаров, то есть к осязаемым ценностям.

Торговый баланс страны и баланс услуг и некоммерческих платежей

образуют текущий баланс (баланс текущих операций).

3) Баланс движения капиталов и кредитов отражает приток и вывоз

капиталов, а также предоставление и получение международных кредитов.

По экономическому содержанию эти операции можно подразделить на

следующие:

V Международное движение предпринимательского капитала: прямые

заграничные инвестиции (приобретение и строительство предприятий за

границей, осуществляемые преимущественно через иностранные дочерние

организации) и портфельные инвестиции (покупка ценных бумаг).

V Международное движение ссудного капитала: долгосрочные и среднесрочные

операции (государственные, межправительственные, частные займы и

кредиты), а также и краткосрочные операции (текущие счета национальных

банков и частных лиц в крупнейших иностранных банках - авуары);

перемещение денежного капитала между банками.

За балансом движения капиталов и кредитов следует статья «Ошибки и

пропуски», которая показывает неучтенное движение краткосрочного капитала.

Изменение валютных резервов отражает международные валютные операции

центральных банков, связанные с выравниванием платежного баланса и

поддержанием курса национальной валюты.

Схема платежного баланса была создана в 1947 г., ее опубликовали как

документ ООН, послуживший базой для разработки МВФ формы и принципов

составление платежного баланса. МВФ, издавая «Руководство по платежному

балансу», продолжал разработку унификации его схемы, которая в общих чертах

повторяет систему построения статей платежных балансов ведущих развитых

стран с некоторыми изменениями. Эти изменения делают схему более

универсальной, что позволяет сравнивать балансы развитых и развивающихся

стран.

Классификация статей платежного баланса

по методике МВФ.

А. Текущие операции[1]

Товары

Услуги

Доходы от инвестиций

Прочие услуги и доходы

Частные односторонние переводы

Государственные односторонние переводы

Итого А: баланс текущих операций

В. Прямые инвестиции и прочий долгосрочный капитал

Прямые инвестиции

Портфельные инвестиции

Прочий долгосрочный капитал

Итого: А+В (соответствует концепции базисного баланса в США,

действующей до 1958 г.)

С. Прочий краткосрочный капитал

D. Ошибки и пропуски

Итого: А+В+С+D (соответствует концепции ликвидности в США, введенной

с 1958 г.)

Е. Балансирующие статьи

Переоценка золотовалютных резервов, распределение и использование

СДР

Движение золотовалютного резерва

Чрезвычайные источники покрытия сальдо

Обязательства, образующие валютные резервы иностранных

официальных органов

Итого: А+В+С+D+E (соответствует концепции официальных расчетов в США

с 1965 г.)

F. Итоговое изменение резервов

Золото

СДР

Резервная позиция в МВФ

Иностранная валюта

Прочие требования

Кредиты МВФ

4 Сальдо платежного баланса и погашение дефицита платежного баланса.

При определении сальдо платежного баланса его статьи подразделяются на

основные и балансирующие. В числе основных статей – операции, влияющие на

сальдо платежного баланса и обладающие относительной самостоятельностью:

текущие операции и движение долгосрочного капитала.

К балансирующим статьям относятся операции, не имеющие

самостоятельности или обладающие ограниченной самостоятельностью. Эти

статьи характеризуют методы и источники погашения сальдо платежного баланса

и включают движение валютных резервов, изменения краткосрочных активов,

отдельные виды иностранной помощи, внешние государственные займы, кредиты

международных валютно-кредитных организаций и т.п. Итоговые показатели

основных и балансирующих статей взаимно погашают друг друга, т.е. формально

платежный баланс уравновешен. Если платежи превышают поступления по

основным статьям, то возникает проблема погашения дефицита за счет

балансирующих статей, которые характеризуют источники и методы

урегулирования сальдо платежного баланса. Традиционно для этого

используются займы и ввоз предпринимательского капитала. Это – временный

метод балансирования платежного баланса, поскольку страны-должники обязаны

выплачивать проценты и дивиденды, а также сумму займа.

Новым способом покрытия пассивного сальдо баланса стали краткосрочные

кредиты по соглашениям «своп», взаимно предоставляемые центральными банками

в национальной валюте.

Для покрытия временного дефицита платежного баланса МВФ предоставляет

странам-членам Фонда резервные (безусловные) кредиты (в пределах 25% их

квот).

Промышленно развитые страны мобилизуют для погашения дефицита

платежного баланса средства на мировом рынке ссудных капиталов в виде

кредитов банковских консорциумов, облигационных займов.

К современным методам покрытия дефицита платежного баланса относятся

также льготные кредиты, полученные страной по линии иностранной «помощи».

Окончательным методом балансирования платежного баланса является

использование страной своих золотовалютных резервов. Главным средством

окончательного балансирования платежного баланса служат резервы

конвертируемой иностранной валюты.

Вспомогательным средством балансирования платежного баланса является

продажа иностранных и национальных ценных бумаг на иностранную валюту.

Например, США частично погашают пассивное сальдо своего платежного баланса,

размещая облигации казначейства в центральных банках других стран.

1. Анализ платежного баланса.

Платежный баланс России за I полугодие 1997 года разработан Центральным

банком Российской Федерации на основе банковской статистики и информации,

предоставленной Госкомстатом России, Государственным таможенным комитетом,

Министерством финансов Российской Федерации, другими министерствами и

ведомствами (см. приложение)

Счет текущих операций.

Положительное сальдо по счету текущих операций составило 5,0 млрд.

долларов США, что на 0,3 млрд. долларов меньше, чем в I полугодии 1996 г.

Активный баланс текущих операций во взаимоотношениях с дальним

зарубежьем сократился почти на треть и составил 4,7 млрд. долларов. Со

странами СНГ, в отличие от I полугодия предыдущего года, когда результаты

текущих операций складывались в пользу партнеров из СНГ, он стал

положительным и достиг 0,3 млрд. долларов.

Внешнеторговый оборот составил 72,1 млрд. долларов и уменьшился к

уровню I полугодия 1996 года на 5 процентов. Падение внешнеторгового

оборота, произошедшее впервые за последние годы, было обусловлено как

сокращением экспорта товаров (на 4%), так и их импорта (на 6% ).

Оборот торговли со странами СНГ снизился на 14%, со странами дальнего

зарубежья - на 2 процента.

Характерной особенностью отчетного периода было то обстоятельство, что

номинальная девальвация рубля совпадала с темпами инфляции и тем самым

практически не оказывала влияния на динамику внешнеторговых операций.

Экспорт товаров в целом оценивался в 41 млрд. долларов, в том числе в

страны дальнего зарубежья - 32 млрд. долларов, в страны СНГ - около 9 млрд.

долларов. Впервые за последние годы зафиксировано снижение объемов экспорта

в сравнении с сопоставимым периодом прошлого года, в том числе вывоз

товаров в страны дальнего зарубежья сократился на 3%, а в страны СНГ - на 7

процентов. В целом конъюнктура внешнего рынка для отечественных экспортеров

в рассматриваемом периоде складывалась неблагоприятно: на фоне снижения цен

мировых рынков на топливно-сырьевые товары уменьшились контрактные цены

практически по всем наиболее значимым для России экспортным позициям.

Вместе с тем даже в случаях, когда наблюдалась позитивная ценовая динамика,

не всегда удавалось использовать возможности для увеличения стоимости

экспорта. Так, при росте контрактных цен на природный газ в апреле-июне

физические объемы его реализации были уменьшены за счет сокращения поставок

в европейские страны. Как показывают данные, на рынки этих стран, некоторые

из которых на 100% зависели от российского импорта газа, успешно проникают

поставщики этого товара из Норвегии, Нидерландов и Великобритании.

Сократился внешний спрос на товары с высокой долей добавленной

стоимости, в первую очередь продукцию машиностроения и химической

промышленности.

Однако наибольшее влияние на снижение экспорта оказали дискретные

субъективные факторы. Например, из-за неурегулированности отношений с

крупнейшим потребителем отечественных алмазов- южноафриканской компанией

"Де Бирс" и в результате того, что в течение I полугодия не были

установлены квоты на реализацию на внешний рынок драгоценных металлов,

произошло сокращение вывоза товаров этой группы в сравнении с январем-июнем

прошлого года на сумму около 1,2 млрд. долларов, или 70% общего снижения

экспорта страны.

Существенным препятствием к увеличению российского экспорта отдельных

товаров является его квотирование на региональных международных рынках.

Так, в соответствии с действовавшим до 30 июня текущего года двухгодичным

соглашением о партнерстве и сотрудничестве между Российской Федерацией и

Европейским союзом ежегодная продажа проката черных металлов на европейский

рынок не могла превышать 350 тыс. тонн, тогда как экспортные возможности

страны, по оценкам специалистов, десятикратно превосходят эту квоту. Кроме

того, в ряде случаев посредством усиления тарифных мер государства-

партнеры стремились защитить свои внутренние рынки от конкурентоспособной

российской продукции. Уровень антидемпинговых пошлин на российские товары,

введенных Европейской комиссией в последние годы, выводит экспорт многих из

них за черту экономической целесообразности. В настоящее время только

против российских экспортеров черных металлов за рубежом возбуждено 55

антидемпинговых судебных процессов. Налоговые ограничения на экспорт из

России осуществляют и страны СНГ. Введение Казахстаном с 1 января 1997 года

в одностороннем порядке принципа взимания НДС по месту назначения товаров

привело к двойному обложению этим налогом российской продукции (при вывозе

Страницы: 1, 2, 3