реферат скачать
 
Главная | Карта сайта
реферат скачать
РАЗДЕЛЫ

реферат скачать
ПАРТНЕРЫ

реферат скачать
АЛФАВИТ
... А Б В Г Д Е Ж З И К Л М Н О П Р С Т У Ф Х Ц Ч Ш Щ Э Ю Я

реферат скачать
ПОИСК
Введите фамилию автора:


Государственное регулирование банковской системы

как это происходит в настоящее время в ряде восточноевропейских стран, в

России и странах Ближнего зарубежья.

Регулирование валютного курса национальной денежной единицы предпочитают

европейские страны с развитой, ориентированной на экспорт, экономикой. В

качестве примера можно привести Австрию, Бельгию, Нидерланды.

Дисконтная (учетная) и залоговая политика центрального банка. Кредитные

институты имеют возможность получать при необходимости кредиты центрального

банка путем переучета векселей или под залог ценных бумаг. Смысл дисконтной

и залоговой политики заключается в том, чтобы методом изменения условий

рефинансирования коммерческих банков влиять на ситуацию на денежном рынке и

рынке капиталов. Практически во всех странах Европейского Сообщества

кредитные институты имеют возможность рефинансирования непосредственно в

национальном банке. Исключение составляют Италия и Португалия. При этом

рефинансирование может происходить как под залог ценных бумаг, так и без

залога.

При осуществлении дисконтной и залоговой политики центральный банк может

селективно воздействовать на определенные отрасли народного хозяйства путем

поощрения или ограничения приема к переучету или в залог векселей

определенного рода путем изменения требований к качеству принимаемых в

залог и к переучету векселей. Селективное воздействие нередко

сопровождается общеэкономическими последствиями. Так, при ограничении

объема определенных ценных бумаг, принимаемых в залог или к переучету,

центральный банк снижает в целом кредитный потенциал коммерческих банков.

Поэтому в настоящее время общеэкономический эффект воздействия путем

проведения дисконтной или залоговой политики выступает по своему значению

на первый план. Макроэкономический эффект регулирования учетной ставки

подтверждается наличием определенной взаимосвязи между изменением ее

величины и темпом роста валового национального продукта.

Изменение контингента рефинансирования позволяет центральному банку

достигать следующего эффекта. При ограничении контингента коммерческие

банки вынуждены обращаться к более дорогим источникам кредитования,

например к залоговым кредитам, что означает снижение объема их кредитного

потенциала и удорожание кредитов. Ставка по залоговым кредитам центрального

банка обычно выше ставки переучета.

Рассмотрим действие данного инструмента на примере изменения величины

учетной ставки. Если цель центрального банка -удорожание рефинансирования

кредитных институтов для уменьшения их кредитного потенциала, он должен

поднять учетную ставку. Однако данное мероприятие не принесет желаемого

эффекта, если на денежном рынке наблюдается понижательная тенденция, так

как в этом случае кредитные институты предпочтут межбанковские кредиты.

Центральному банку для достижения поставленной цели необходимо

воздействовать на денежный рынок другими методами (путем повышения ставок

по минимальным резервам и т. д.). При прочих равных условиях, в случае

действенного повышения учетной ставки, рефинансирование для коммерческих

банков удорожается, что ведет в итоге к росту стоимости кредитов в стране.

Тем не менее , крупные банки зачастую позволяют себе снижать маржу и не

изменять вслед за центральным банком процентные ставки, чтобы привлечь

более широкую клиентуру.

Если целью центрального банка является облегчение доступа коммерческих

банков к рефинансированию путем переучета векселей, он снижает учетную

ставку. В этом случае кредитный потенциал коммерческих банков увеличится, а

проценты по предоставляемым ими кредитам получат импульс к снижению.

Изменение учетной ставки центрального банка влечет за собой изменения

условий не только на денежном рынке, но и на рынке ценных бумаг, в чем

проявляется косвенное воздействие данного механизма регулирования.

Повышение ставок по кредитам и депозитам на денежном рынке, обусловленное

ростом учетной ставки центрального банка, вызывает уменьшение спроса и рост

предложения ценных бумаг. Спрос на ценные бумаги уменьшается как со стороны

не банков, потому что более привлекательными для них становятся депозиты,

так и со стороны кредитных институтов вследствие того, что при дорогих

кредитах выгоднее прямое финансирование.

Таким образом, рост учетной ставки центрального банка относительно

уменьшает рыночную стоимость денных бумаг. Снижение учетной ставки

центрального банка, напротив, удешевляет кредиты и депозиты, что ведет к

процессам, обратным рассмотренным ранее. Растет спрос на ценные бумаги,

уменьшается их предложение, поднимается их рыночная стоимость.

Осуществляя дисконтную и ломбардную политику, центральный банк выполняет

«сигнальную миссию». Снижение учетной ставки центрального банка кредитные

институты и небанковские учреждения расценивают как сигнал к ориентации на

экспансивную политику центрального банка. Повышение учетной и ломбардной

ставок и служит сигналом к проведению контр активной денежной политики.

Такие сигналы позволяют кредитным институтам «подготовиться» к новым мерам

центрального банка, ориентир на содержание которых они получили благодаря

его «сигнальной миссии» при проведении дисконтной и залоговой политики.

Политика обязательных резервов, В развитых странах, кроме Великобритании,

Канады и Люксембурга, к коммерческим банкам предъявляется требование

размещения ими в центральном банке минимальных резервов. Однако в

применении конкретных форм данного инструмента в разных странах наблюдаются

существенные различия в зависимости от национальных особенностей развития

финансового рынка.

Требования минимальных резервов появились как страховка ликвидности

кредитных институтов, как гарантия по вкладам клиентов. Этот мотив

использования минимальных резервов существует и сегодня. Поддерживая

ликвидность банков, центральный банк выполняет свою задачу «кредитора

последней инстанции».

Как инструмент денежной политики минимальные резервы выполняют двоякую

роль: служат текущему регулированию ликвидности на денежном рынке и

одновременно играют роль тормоза эмиссии кредитных денег коммерческими

банками. Во многих странах минимальные резервы практически уже не

используются как инструмент «жёсткого» регулирования, так как центральные

банки предпочитают им более гибкую политику открытого рынка.

В качестве компенсации за необходимость держать в центральном банке

беспроцентные резервы для коммерческих банков существует ряд льгот:

• бесплатное совершение безналичного платежного оборота через Немецкий

федеральный банк;

• причисление наличных средств коммерческих банков, находящихся у них в

избытке, к выполнению обязательств по минимальным резервам, а также тот

факт, что минимальные резервы могут служить рабочими активами.

Кроме приведенных выше «компенсирующих мер», дополнительно используется

субвенционное рефинансирование путем переучета векселей. В некоторых

случаях резервные обязательства могут быть выполнены путем приобретения

государственных ценных бумаг, что преследует еще одну цель - финансирование

государственного бюджета. Теми же мотивами руководствуется центральный

банк, устанавливая высокий уровень минимальных резервов при относительно

небольшом проценте. Такую политику чаще всего проводит центральный банк,

вынужденный финансировать дефицит государственного бюджета.

При установлении ставок по минимальным резервам большую роль могут играть

непосредственные переговоры между центральным и коммерческими банками.

В механизме расчета ставок, а также в критериях, по которым они

дифференцируются, в разных странах наблюдаются существенные различия.

Резервные обязательства ориентируются, как правило, по состоянию или росту

определенной части обязательств кредитных институтов. Резервы, учитываемые

на активной стороне банковского баланса, величина которых должна

согласовываться с величиной выданных кредитов (при соблюдении коэффициента

ликвидности), составляют исключение. Основной статьей при расчете

минимальных резервов служит величина вкладов небанковских учреждений по

пассивной стороне баланса. В некоторых случаях учету при определении

величины минимальных резервов подлежат и межбанковские обязательства.

В большинстве развитых стран в последние годы активность использования

политики минимальных резервов в качестве инструмента регулирования

банковской ликвидности и для контроля рентабельности банковских операций

снизилась.

Механизм обязательных резервов используется как инструмент кредитной

политики практически во всех развитых странах. При этом страны,

придерживающиеся твердого валютного курса, применяют данный инструмент в

рамках политики гибкого регулирования. С развитием международных

экономических связей, в том числе в банковском секторе, при создании

свободных экономических зон, крупных региональных экономических объединений

(например, таких, как ЕЭС) использование политики минимальных резервов

требует постоянной адаптации к изменяющимся условиям.

Политика открытого рынка. Такая политика представляет собой выполнение

операций по покупке или продаже твердо-процентных ценных бумаг центральным

банком за свой счет на открытом рынке. Здесь к основным ценным бумагам

относятся: казначейские векселя, беспроцентные казначейские обязательства,

облигации государственного займа, промышленные облигации, первоклассные

краткосрочные ценные бумаги и др.

Традиционными средствами проведения политики открытого рынка являются

операции с государственными ценными бумагами на вторичном рынке,

характерные для Великобритании, Германии, Греции, Италии и Франции.

Операции на первичном рынке с государственными ценными бумагами

осуществляются в строго определенных рамках в Великобритании.

Для оживления экономики центральный банк увеличивает спрос на ценные

бумаги. Он либо фиксирует курс, при достижении которого он скупает любой

предлагаемый объем, либо приобретает определенное количество ценных бумаг

данного типа независимо от курса предложения.

Напротив, если целью центрального банка является уменьшение резервов

банковского сектора, то он выступает на открытом рынке на стороне

предложения, проводя контр активную политику. В этом случае у центрального

банка есть две возможности реализации своей цели: либо объявить курс, при

достижении которого центральным банком будет предложено любое количество

ценных бумаг, либо предложить определенное количество ценных бумаг

дополнительно.

Контр активная политика открытого рынка приводит к возрастанию доходов от

государственных ценных бумаг и к потере кредитными институтами части своих

резервов.

При всех существующих различиях в осуществлении политики открытого рынка

можно определить общую тенденцию, которая выражается в том, что центральные

банки разных стран уделяют все большее внимание развитию данного

инструмента; это связано со стремлением к регулированию экономики

рыночными, а не административными методами.

Депозитная политика. Депозитная политика регулирует движение потоков

денежных средств между коммерческими банками и центральным банком и тем

самым оказывает влияние на состояние резервов кредитных институтов.

Если проводится экспансивная депозитная политика, денежные средства

государственного сектора экономики, размещенные в центральном банке,

уменьшаются (например, на величину b). Соответственно на эту величину

возрастают резервы второго уровня банковской системы. При проведении

экспансивной депозитной политики необходимо учитывать и обратный эффект,

который вызывает рост резервов кредитных институтов. Если допустить, что

размещенные в результате проведения депозитной политики в кредитных

институтах денежные средства государственного сектора состоят на долю с из

наличных денег, то общий объем резервов коммерческих банков увеличивается

на (1-c)- b. При увеличении резервов коммерческих банков путем притока

депозитов из государственного сектора сумма минимальных резервов при ставке

г возрастет на r • (1 - с) • b. Тогда резервы кредитных институтов

увеличатся на разницу между двумя вышеприведенными данными.

При увеличении резервов возрастает кредитный потенциал коммерческих

банков, что при уравновешенном рынке ведет к снижению процентных ставок и

росту инфляции. При проведении контр активной депозитной политики

достигается обратный результат - уменьшение банковских резервов, сокращение

кредитного потенциала, рост процентных ставок, снижение темпов инфляции.

Валютная политика. Направление и формы валютной политики, проводимой

центральным банком, зависят от внутриэкономического положения данной страны

и ее места в мировом хозяйстве. Цели валютной политики меняются в

зависимости от исторического периода. Одним из важнейших средств реализации

валютной политики является валютное регулирование.

Центральный банк обычно использует две основные формы валютной политики:

дисконтную и девизную.

Дисконтная (учетная) политика проводится не только с целью изменения

условий рефинансирования отечественных коммерческих банков, но иногда

направлена на регулирование валютного курса и платежного баланса. Однако в

современных условиях в странах с развитой и устойчивой экономикой, как

правило, превалируют внутренние интересы. Довольно часто внутренние и

внешние цели не совпадают, что приводит к необходимости решения спорных

вопросов между центральным банком и правительственными структурами в лице

Минфина и т.п.

Центральный банк, покупая или продавая иностранные валюты (девизы),

воздействует в нужном направлении на изменение курса национальной денежной

единицы - девизная политика. Подобные операции получили название «валютных

интервенций». Приобретая за счет официальных золотовалютных резервов (или

путем соглашений «своп») национальную валюту, он увеличивает спрос, а

следовательно, и ее курс. Напротив, продажа центральным банком крупных

партий национальной валюты приводит к снижению ее курса, так как

увеличивается предложение. Влияние валютной политики центрального банка в

форме проведения операций на срочном валютном рынке проявляется в

стимулировании экспорта или импорта капитала. Направление желаемого

движения капиталов зависит от приоритета политики центрального банка в

данной экономической ситуации, что может выражаться либо в стимулировании

товарного экспорта (демпинговая политика), либо в поддержании курса

национальной валюты по отношению к иностранной.

Коммерческие банки и их деятельность.

Операции коммерческих банков.

Коммерческие банки выступают основным звеном банковской системы.

Независимо от формы собственности коммерческие банки являются

самостоятельными субъектами экономики.

Согласно банковскому законодательству банк – это кредитная организация,

которая имеет право привлекать денежные средства физических и юридических

лиц, размещать их от своего имени и за свой счёт на условиях возвратности,

платности, срочности и осуществлять расчётные операции по поручению

клиентов.

Коммерческий банк, как и любой другой банк, выполняет:

. аккумуляцию (привлечение средств в депозиты);

. размещение средств (инвестиционная функция);

. расчётно-кассовое обслуживание клиентов.

Важнейшая особенность коммерческого банка по сравнению с центральным –

исполнение последним специфических функций центрального банка (кредитора в

последней инстанции, законотворческой, поддержания стабильности банковской

системы в целом и др.). Коммерческие банки выступают, прежде всего, как

специфические кредитные институты, которые с одной стороны, привлекают

свободные средства хозяйства; с другой удовлетворяют за счёт этих

привлечённых средств разнообразные финансовые потребности предприятий,

организаций и населения.

Коммерческие банки большинства стран выполняют сейчас различные операции

для удовлетворения финансовых потребностей всех типов клиентов от мелкого

вкладчика до крупной компании. Крупные учреждения банков осуществляют для

своих клиентов по некоторым оценкам до 300 видов операций и услуг. К ним

относятся: ведение депозитных счетов, безналичные переводы средств, прием

сбережений, выдача разнообразных ссуд, купля-продажа ценных бумаг, операции

по доверенности, хранение ценностей в сейфах и др.

Операции коммерческого банка представляют собой конкретное проявление

банковских функций на практике. По российскому законодательству к основным

банковским операциям относят следующие:

• привлечение денежных средств юридических и физических лиц во вклады-до

востребования и на определенный срок;

• предоставление кредитов от своего имени за счет собственных и

привлеченных средств;

• открытие и ведение счетов физических и юридических лиц;

• осуществление расчетов по поручению клиентов, в том числе банков-

корреспондентов;

• инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных

документов и кассовое обслуживание клиентов;

• управление денежными средствами по договору с собственником или

распорядителем средств;

• покупка у юридических и физических лиц и продажа им иностранной валюты

в наличной и безналичной формах;

• осуществление операций с драгоценными металлами в соответствии с

действующим законодательством;

• выдача банковских гарантий.

Кроме того, в соответствии с российским банковским законодательством

коммерческие банки помимо перечисленных выше банковских операций вправе

производить следующие сделки:

• выдачу поручительств за третьих лиц, предусматривающих исполнение

обязательств в денежной форме;

• приобретение права требования по исполнению обязательств от третьих

лиц в денежной форме;

• оказание консультационных и информационных услуг;

• предоставление в аренду физическим и юридическим лицам специальных

помещений или находящихся в них сейфов для хранения документов и ценностей;

• лизинговые операции.

Кредитная организация также вправе выполнять иные сделки, присущие ей

как юридическому лицу в соответствии с законодательством Российской

Федерации. Все банковские операции и сделки осуществляются в рублях, а при

наличии соответствующей лицензии Банка России и в иностранной валюте.

В условиях рыночной экономики все операции коммерческого банка можно

условно разделить на три основные группы:

• пассивные операции (привлечение средств);

• активные операции (размещение средств);

• активно-пассивные (посреднические, трастовые и пр.) операции.

привлечение средств

клиентов с оказанием услуг

Пассивные

операции привлечение средств клиентов без

оказания услуг

(привлечение

средств) привлечение

средств из других источников

операции, проводимые банком за

свой счёт

Активные и в свою пользу

операции

(размещение операции, проводимые банком по

поручению

средств)

клиентов и за их счёт

Активно-

пассивные операции, проводимые по поручению клиентов

операции и на комиссионных началах

(комиссионно-

(«чистые банковские услуги»)

посреднические)

Пассивные операции. С их помощью банки формируют свои ресурсы. Суть их

состоит в привлечении различных видов вкладов, получение кредитов от других

банков, эмиссии собственных ценных бумаг, а также проведении иных операций,

в результате которых увеличиваются банковские ресурсы.

В практике российских коммерческих банков к пассивным операциям

относятся:

. приём вкладов (депозитов);

. открытие и ведение счетов клиентов, в том числе банков-корреспондентов;

. выпуск собственных ценных бумаг (акций, облигаций), финансовых

Страницы: 1, 2, 3


реферат скачать
НОВОСТИ реферат скачать
реферат скачать
ВХОД реферат скачать
Логин:
Пароль:
регистрация
забыли пароль?

реферат скачать    
реферат скачать
ТЕГИ реферат скачать

Рефераты бесплатно, курсовые, дипломы, научные работы, реферат бесплатно, сочинения, курсовые работы, реферат, доклады, рефераты, рефераты скачать, рефераты на тему и многое другое.


Copyright © 2012 г.
При использовании материалов - ссылка на сайт обязательна.