Введение.
Вводной части пояснительной записки отражается сущность финансового
состояния, критерии оценки финансового состояния, показатели характеризующие
финансовое состояние предприятия, а также влияние инфляции на финансовое
состояние предприятия.
1.1 Расчет показателей рентабельности.
Экономический смысл значений показателей рентабельности состоит в том, что
они характеризуют прибыль, получаемую с каждого рубля средств (собственных
или заемных), вложенных в предприятие.
Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы
предприятия в целом, доходность различных направлений . деятельности
(производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и
т. д. Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты
хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с
наличными или использованными ресурсами.
Существует система показателей рентабельности:
1. рентабельность имущества,
2. рентабельность текущих активов,
3. рентабельность инвестиций, <*
4. рентабельность собственного капитала,
5. рентабельность производственных фондов,
6. рентабельность нематериальных активов,
7. рентабельность продукции,
8. рентабельность реализованной продукции,
9. рентабельность изделия (продукции).
Рентабельность имущества определяется по формуле
где /7/, - прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, руб. Сим-
средняя величина всего имущества предприятия, руб.
Рим.п.п=11200,8/255882,8*1?0%=4,3 77%
' - """ ^
Рентабельность текущих активов определяется по формуле
где ста - средняя величина текущих активов, руб.
РтА.^]1200,8/218002,8^100%=^138%
Рентабельность инвестиций определяется по формуле
ри^—^—^100,% н (Вб-КО}
где Л„ - сумма валовой (балансовой) прибыли, руб.;
Вб - валюта баланса, руб.;
КО - краткосрочные обязательства, руб.
^ Рим.п=18356/(255882,8-19936б,8)*100%=32,479% Ри.о.п.
=21376,6/(282215,77-209402,17)*100%=29,358%
Рентабельность собственного капитала определяется по формуле
? ^=)^100,%
ск
Ci
где Ск- собственный капитала, руб.
Рск.о.^ 13440.96/63317,6*100% =21,228%
где Фср. - средняя стоимость основных производственных фондов, руб.;
О ср. - средняя стоимость материальных оборотных средств, руб.
Рентабельность продукции определяется по формуле
^=-^.100,%
где Прп- прибыль от реализации продукции, руб.;
С - полная себестоимость продукции, руб.
Pn.n.n=17232/29168^100%=59^078% Pn.o.n. =20678,6/3 7321,б^100%=55,407%
Рентабельность реализованной продукции продаж определяется по формуле
^„^•kw °р •
где Вр - выручка от реализации продукции (работ, услуг), руб.
Ppn.n.n. =7 7232/46400^100%=37,138%
Ppn.o.n. ==206 75,6/58000 *700%=35,65 3%
Тенденция к его снижению служит оценкой конкурентоспособности предприятия и
позволяет предупредить о сокращении спроса на продукцию предприятия.
Таблица 1 - Показатели рентабельности.
Показатели
единицы измерения
На начало периода
На конец периода
Отклонения
1
2
3
4
5
1. Общая величина имущества (валюта баланса)
руб.
255882,8
282215,77
26332,97
2. Источники собственных средств (итог 1 раздела пассива баланса)
руб.
47020
63317,6
16297,6
3. Краткосрочные обязательства
руб.
199366,8
209402,17
10035,37
4. Средняя величина текущих активов (итог II раздела актива баланса)
руб.
218002,8
246553,47
28550,67
5. Выручка от реализации продукции
руб.
46400
58000
11600
6. Затраты на производство и реализацию продукции (работ, услуг)
руб.
29168
37321,6
8153,6
7. Прибыль от реализации продукции (работ, услуг)
руб.
17232
20678,4
3446,4
8. Валовая прибыль
руб.
18356
21376,6
3020,6
9. Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия
руб.
11200,8
13440,96
2240,16
10. Рентабельность имущества
%
4,377
4,996
0,619
11. Рентабельность текущих активов
%
5,138
5,787
0,649
12. Рентабельность инвестиций
%
32,479
29,358
-3,121
13. Рентабельность собственного капитала
%
23,821
21,228
-2,593
14. Рентабельность производственных фондов
%
35,482
21,606
-13,876
15. Рентабельность продукции
%
59,078
55,407
-3,671
16. Рентабельность реализованной продукции (продаж)
%
37,138
35,653
-1,485
Полученные показатели рентабельности позволяют сделать следующие выводы. В
целом по предприятию наблюдается некоторое ухудшение в использовании его
имущества по сравнению с началом периода. С каждого рубля средств, вложенных
в имущество, предприятие получило прибыли на 0,619 коп. больше, чем в
предыдущем периоде. Рентабельность текущих активов также увеличилась с 5,138%
до 5,787%, прибыль с каждого рубля текущих активов увеличилась на 0,649 коп.
Использование долгосрочных займов было неэффективным, прибыль снизилась на
3,121 коп. с каждого рубля вложенных долгосрочных займов. Также снизилась
рентабельность собственного капитала на 2,593 коп., т.е. на эту сумму
уменьшилась прибыль с каждого рубля капитала. Рентабельность производственных
фондов снизилась с 35,482% до 21,606%, значит на каждый рубль вложенных
средств предприятие недополучило 13,876 коп.
прибыли. Рентабельность продукции снизилась на 3,671%, значит на каждый рубль ^'
затрат на производство продукции предприятие получило меньше прибыли на 3,671
коп. величина недополученной прибыли составила по сравнению с предыдущим
периодом. Рентабельность реализованной продукции уменьшилась с 37,138 до
35,653%, это говорит о том, что предприятие с каждого рубля реализованной
продукции получило убыток по сравнению с предыдущим периодом на 1,485 коп.
больше, т. е. отсутствует сокращение спроса на продукцию предприятия.
1.2. Анализ имущества предприятия.
Анализ изменений в составе имущества предприятия начинают с определения
соотношения отдельных статей актива баланса, их удельного веса в общем, итоге
(валюте) баланса, а также суммы отклонений в структуре основных статей
баланса по сравнению с предыдущим периодом.
Составляется аналитический баланс - нетто путем агрегирования (группировки)
однородных по своему составу элементов статей баланса.
Таблица 2 - Аналитический баланс - нетто.
Актив
сумма, руб.
Пассив
сумма, руб.
на начало периода
на конец периода
на начало периода
на конец периода
1
2
3
4
5
6
1 • -saa-<w^< / " ..-,.• ^ ^~ -.. : , ;':
w^
WW'
1. Источники собственных средств
fiW
дЬ^Н
2. Текущие активы
W6i
-ffQ^JO
2. Заемные средства
^3^
^^S5
в том числе
в том числе
- производственные
ЧЯПЯРМ
W9
^P3
долгосрочные кредиты бянкпв
,--i"i
.—-
незавершенное-производство
-.—
•' » f
t
краткосрочные кредиты банков
юю
3500
- готовая продукция
39
sw
- расчеты с кредиторами
^w
-W6
- денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
WQ
9.0 ^
- дебиторская задолженность
QW
/й<9
БАЛАНС
-16W
•ШбО '
БАЛАНС
rfBW
'^60
На основании аналитического баланса - нетто проводится анализ структуры
имущества предприятия и источников его образования.
Таблица 3 - Анализ структуры имущества предприятия^
Показатели
на начало периода
на конец периода
Отклонение руб.
руб.
%
руб.
%
1
2
3
4
5
6
1. Недвижимое имущество
499i
^P,-M
^40.
Wffh
-^
2. Текущие активы
im6
"fO^
t69W
ЩЛ
^/УУ
в том числе
- производственные запасы
wg;
^,W
sw-
Щ^
/^
- незавершенное производство
^9o
4^Q-fg
&bW
^,Ш
-6-Sb.
- готовая продукция
39
0,^33
дЮ
Ъ^^
я^
- денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
w
^Ш>
<ю^-
'10,69S
УЯО^
- дебиторская задолженность
Q04
й5-й^
/5-^9
^W9
ь^ь
БАЛАНС
4bW
w.
/H6ff
-{00
^w
^Как^следует из таблицы 3, активы предприятия за отчетный период
возросли на ^б5-^г руб, т.е. за отчетный период все средства предприятия были
вложены в текущие активы. В то же время недвижимое имущество сократилось
на^2^ТУ77 руб., что говорит об отрицательной работе предприятия,
ff^
В целом структура совокупных активов характеризуется значительным преобладанием
в их составе доли текущих активов, которая составила ^5,196 % в
начале периода и ^УБ^^0"^ периода. (^^/^,
^Ю ^^ % В составе текуиДОс акттаов значительно увейоттттгась сумма
незавершенного
•"•
•' ^
1
производства - на Ну;4?3%7 чт() говорит о -неэффективном использовании
rt» ^d ^/ оборотных средств. Ч^у^ (
^ье
на -М-, 168 %, что говорит об
Слулма легко реализуемых активов с
инансовои устойчивости предприятия.
Таким образом, структура имущества .предприятия значительно изменилась.
к концу периода
1.3. Анализ источников формирования финансовых ресурсов.
Поступление, приобретение и создание имущества предприятия
осуществляется за счет собственных и заемных средств. Анализ начинают
проводить с определения соотношения отдельных статей пассива баланса, их
удельного веса в общем, итоге (валюте) баланса, а также суммы отклонений в
структуре источников формирования финансовых ресурсов по сравнению с
предыдущим периодом.
Таблица 4 -Анализ динамики и структуры формирования финансовых ресурсов.
Показатели
на начало периода
на конец периода
отклонение
руб.
%
руб.
%
руб.
%
1
2
3
4
5
6
7
1. Собственные средства
^^
^h.W
3^.
Ш5
--/^?
-4^
2. Заемные средства
/°УМ
¥^6i
^se,
^w
^/^^
/,^
ВСЕГО финансовых ресурсов
№^6ч
100
тьо
100
WS/k '
-
Из данных таблицы видно, что су^мма, всех источников финансовых ресурсов
предприятия за период возросла на 2^35^Lpy6. В том числе сумма собственных
средств увп^ишддась на 16297,6 руб., заемные средства также увеличились на
-4е01СТ7"р^б. \Ю<Г& З^Д
[енился состав источников сведств: доля собственных
средств вй5р3ола на 4^0^^" а доля заемных средств хи»рйМ&сь на-4Яо"%.^Это го-
^ A^lMl'UM ^ о»6 Уд ворит
оо уяучу^нии структуры финансовых источников предприятия.' '"
В ходе дальнейшего анализа необходимо определить финансовую устойчивость
предприятия исходя из соотношения собственных и заемных средств. С этой целью
рассчитывают ряд финансовых коэффициентов:
1. Коэффициент финансовой независимости или удельный вес собственного
капитала в общей сумме капитала.
2. Коэффициент финансовой зависимости или удельный вес заемного капитала в
обшей сумме капитала.
3. Коэффициент финансового риска или плечо финансового рычага (отношение
заемного капитала к собственному).
Коэффициент финансовой независимости определяется по формуле
Ск
К
фн
Вб
где Ск - собственный капитал, руб.
Кфпм.п=47020/25^882,8^ 18 Кф^.п=б3317,6/2822]5,77=0,22
Минимальное значение коэффициента независимости (автономии) принимается на
уровне 0,6.
Коэффициент независимости означает, что все обязательства предприятия могут
быть покрыты его собственными средствами. Рост коэффициента независимости
У
свидетельствует об увеличении финансовой независимости и снижении риска
финансовых затруднений.
Коэффициент финансовой зависимости определяется по формуле У — с "
фз- Вб'
где Зс - заемные средства предприятия (включая кредиторскую
задолженность),руб.
КФЗ.Н.П. =208862,8/255882,8=0,82 КФЗ.К.П. =218898,17/282215,77=0,78
Коэффициент финансового риска определяется по формуле
к3с .
фр Ск
Кфр.н.п =208862,8/47020=4,5 Кфр.к.п. =218898,17/63317,6=3,5
Этот показатель характеризует ситуацию, близкую к банкротству. Чем он выше,
тем больше долговых обязательств и тем рискованней сложившаяся ситуация.
Коэффициент этот должен быть в пределах 1, т.е. долги не должны превышать
размеры собственного капитала. Коэффициент финансового риска показывает,
сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 руб. вложенного в активы
собственного капитала.
Таблица 5 - Структура пассивов (обязательств) предприятия^
Рефераты бесплатно, курсовые, дипломы, научные работы, реферат бесплатно, сочинения, курсовые работы, реферат, доклады, рефераты, рефераты скачать, рефераты на тему и многое другое.
где /7/, - прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, руб. Сим-
средняя величина всего имущества предприятия, руб.
Рим.п.п=11200,8/255882,8*1?0%=4,3 77%
' - """ ^
Рентабельность текущих активов определяется по формуле
где ста - средняя величина текущих активов, руб.
РтА.^]1200,8/218002,8^100%=^138%
Рентабельность инвестиций определяется по формуле
ри^—^—^100,% н (Вб-КО}
где Л„ - сумма валовой (балансовой) прибыли, руб.;
Вб - валюта баланса, руб.;
КО - краткосрочные обязательства, руб.
^ Рим.п=18356/(255882,8-19936б,8)*100%=32,479% Ри.о.п.
=21376,6/(282215,77-209402,17)*100%=29,358%
Рентабельность собственного капитала определяется по формуле
? ^=)^100,%
ск
Ci
где Ск- собственный капитала, руб.
Рск.о.^ 13440.96/63317,6*100% =21,228%
где Фср. - средняя стоимость основных производственных фондов, руб.;
О ср. - средняя стоимость материальных оборотных средств, руб.
Рентабельность продукции определяется по формуле
^=-^.100,%
где Прп- прибыль от реализации продукции, руб.;
С - полная себестоимость продукции, руб.
Pn.n.n=17232/29168^100%=59^078% Pn.o.n. =20678,6/3 7321,б^100%=55,407%
Рентабельность реализованной продукции продаж определяется по формуле
^„^•kw °р •
где Вр - выручка от реализации продукции (работ, услуг), руб.
Ppn.n.n. =7 7232/46400^100%=37,138%
Ppn.o.n. ==206 75,6/58000 *700%=35,65 3%
Тенденция к его снижению служит оценкой конкурентоспособности предприятия и
позволяет предупредить о сокращении спроса на продукцию предприятия.
Таблица 1 - Показатели рентабельности.
•"•
•' ^
1
производства - на Ну;4?3%7 чт() говорит о -неэффективном использовании
rt» ^d ^/ оборотных средств. Ч^у^ (
^ье
на -М-, 168 %, что говорит об
Слулма легко реализуемых активов с
инансовои устойчивости предприятия.
Таким образом, структура имущества .предприятия значительно изменилась.
к концу периода
1.3. Анализ источников формирования финансовых ресурсов.
Поступление, приобретение и создание имущества предприятия
осуществляется за счет собственных и заемных средств. Анализ начинают
проводить с определения соотношения отдельных статей пассива баланса, их
удельного веса в общем, итоге (валюте) баланса, а также суммы отклонений в
структуре источников формирования финансовых ресурсов по сравнению с
предыдущим периодом.
Таблица 4 -Анализ динамики и структуры формирования финансовых ресурсов.
