Диплом: Методичні аспекти аналізу та аудиту фінансової звітності підприємства

Для нашого підприємства:

на початок рокуК.фс.=3878/600+2760=1.6

на кінець року К.фс.=4264/640+3320=1.1

Перевищення власних коштів над позиковими вказує на те, що підприємство має

достатній рівень фінансовох стійкості відносно незалежне від зовнішніх

фінансових джерел. Нормативне значення цьго К.фс. повинно бути більшим 1, що

свідчить про збільшення виручки, збільшення прибутку.

Важливе значення у процесі аналізу джерел власних коштів має показник

фінансового лівериджу (Ф.л.), який характеризує залежність підприємства від

довгострокових зобов’язань і визначається як відношення довгострокових

зобов’язань до джерел власних коштів.

Ф.л.=ряд530/ряд495

Для нашого підприємства:

на початок року :Ф.л.=600/3878=0.15

на кінець року:Ф.л.=640/4264=0.15

Негативним вважається збільшення даного показника на протязі періоду,що

аналізується, в нашому виподку показним залишається незмінним, що свідчить

про стабільну платоспроможність, зменшення фінансового ризику.

Для вирішення питання щодо забезпечення підприємства власними коштами (К.зк.)

. Цей коефіцієнт розраховується як відношення різниці між обсягами джерел

власних та прирівняних до них коштів (за вирахуванням статей «Розрахунки з

учасниками» , «Резерви наступних витрат і платежів», «Доходи майбутніх

періодів», «Реструктруризований борг») і фактичною вартістю основних засобів

та інших позаоборотних активів до фактичної вартості наявних у підприємства

оборотних коштів.

К.зк.=(ряд495-ряд 450-ряд455-ряд460-ряд465)-ряд070/

ряд150+ряд320

Для нашого пілприємства:

на початок року К.зк.=3878-3228/1322=0.4

на кінець року К.зк.=4264-3468/2380=0.3

Значення К.зк. повинно бути більшим 0.1.

Більш наочно загальне фінансове положення становище підприємства можна

відобразити за допомогою таблиці 4:

Таблиця 4.

Узагальненне фінансове становище підприємства.

№п	показники та коефіцієнти	на поч. року	на кін. року	нормат знач.	Висновки
1	2	3	4	5	6
1	Коефіцієнт покриття	1.4	1.4	>1	Позит.
2	Коефіцієнт забезпечення власними коштами	0.4	0.3	>0.1	Позит.
3	Коефіцієнт абсолютної ліквідності	0.2	0.27	>0.2	Позит.
4	Коефіцієнт автономії	0.5	0.5	>0.5	Критич.
5	Коефіцієнт фінансової стабільності	1.6	1.1	>1	Зниження
6	Коефіцієнт фінансового лівериджу	0.15	0.15	зменшен.	Норм.
7	Коефіцієнт загальної ліквідності	0.48	0.72	1	Позит.

Аналізуючі таблицю зведених даних ми можемо зробити загальний висновок про

фінансовий стан підприємства. Вцілому підприємство займає стійке фінансове

положення, воно є платоспроможним, з високим забезпеченням власними

коштами,але коефіцієнт фінансової незалежності являється на межі критичного,

ліквідність підприємства за аналізуючий період підвищилась на 7%, фінансова

стабільність підприємства залишається на високому рівні, але за рік значно

знизилась.

В аналізі можливо суміщати різні види групування даних. Для більш спрощеного

аналізу підприємства використовують агреговану форму балансу

Методика розрахунку показників агрегованого балансу.

1. Основні засоби і інші позаоборотні активи. (сума рядків 010, 030, 035,

050, 055, 060 форми 1).

На поч.року: 54.4 тис.грн.

На кін.року: 109.68 тис.грн.

Значно збільшились матеріальні активи (будівлі, машини, устаткування, тощо),

які є власністю підприємства, зі строком використання більше одного року.

2. Швидкореалізуємі активи. (сума рядків 260, 270, 280, 290 форми 1).

На поч.року: 0.6+5.7+0.2=6.5 тис.грн.

На кін.року: 0.83+9.67+0.01=10.51 тис.грн.

На протязі року на підприємстві значно зросли грошові кошти в касі , на

рахунках в банках, в дорозі, грошові документи, тощо, що свідчить про

покращення фінансового стану підприємства

2. Дебіторська заборгованість.(сума рядків 160, 170, 190, 200, 210, 220,

230, 240 форми 1).

На поч.року: 24.2+14.1=38.3 тис.грн.

На кін.року: 6.17+10.6=16.77 тис.грн.

Зменшення дебіторської заборгованості свідчить про зменшення боргів юридичних

і фізичних обсіб перед підприємством, в тому числі з товари, роботи, послуги

строк оплати яких не настав, по векселям, авансам, по розрахунках з дочірніми

підприємствами і іншими дебіторами.

3. Повільнореалізуємі активи (сума рядків 080, 090, 100, 110, 130, 140,

165, 180, 300, 310 форми 1 ).

На поч.року: 10.2+7.7+68.2=86.1 тис.грн.

На кін.року: 1.73+18.46+0.3+266.12+0.71=287.32 тис.грн.

На підприємстві майже у три рази зросли активи, що мають велику схильність до

труднощів пов’язаних з їх реалізацією або інкасуванням.

4. Актив балансу. (рядок 330 форми 1).

На поч.року: 186.6 тис.грн.

На кін.року: 814.53 тис.грн.

Суми вкладень підприємства або економічні ресурси зросли в 4.3 рази.

5. Збитки. (сума рядків 485і 490 форми 1 ).

На поч.року: не має.

На кін.року: 102.72 тис.грн.

Збитки у звітному році склали 102.72 тис.грн.

6. Заборгованість постачальникам.(сума рядків 425, 465, 475, 630, 640,

650 форми 1).

На поч.року: 80.3 тис.грн.

На кін.року: 402.88 тис.грн.

Значно збільшились зобов’язання перед постачальниками, строк погашення яких

менше одного року.

7. Заборгованість по бюджетним і позабюджетним платежам. (сума рядків

670, 680, 690 форми 1).

На поч.року: 0.1 тис.грн.

На кін.року: не має.

Заборгованості по бюджетним і позабюджетним платежам на підприємстві на

кінець року не має.

8. Заборгованість по витратам до оплати. (сума рядків 450і 700 форми 1).

На поч.року: не має.

На кін.року: 7.72 тис.грн.

З’явилась кредиторська заборгованість підприємства перед юридичними і

фізичними особами по оплаті праці і виплаті дивідентів.

9. Інша заборгованість. (сума рядків 660, 710, 720, 730, 740 форми 1).

На поч.року: не має.

На кін.року: 8.11 тис.грн

Виникла заборгованість по отриманим авнсам, кредитам банків для робітників

підприємстваі інша заборгованіть, яка не знайшла відображення в інших статтях

пасиву.

9. Пасив балансу. (рядок 760 форми 1).

На поч.року: 186.6 тис.грн.

На кін.року: 814.53 тис.грн.

Власні засоби, зобов’язання перед кредиторами і власниками (сума залучених

підприємством коштів), зросло більш ніж в чотири рази.

2.2.Аналіз платоспроможності підприємства.

В умовах ринкових відносин платоспроиожність підприємства вважається

найважливійшою умовою їх господарської діяльності. Платоспроможність

підприємства характеризується можливостями його здійснювати чергові платежі

та грошові зобов’язання за рахунок наявних грошей і тих грошових засобів і

активів, які легко мобілізуються. До платіжних засобів відносяться суми по

таких статяях балансу, як грошові засобт, цінні папери, товари відвантажені,

готова продукція, розрахунки з покупцями та інші активи з третьго розділу

балансу, що легко реалізуються. До складу платежів і зобов’язань входять

зоборгованість по оплаті праці, короткотермінові та просрочені кредити банку,

постачальники та інші кредитори і першочергові платежі.

Найбільш мобільною частиною ліквідних коштів являються гроші і

короткострокові фінансові вкладення. До другої групи відносяться готова

продукція, товари відвантажені і дебіторська заборгованіть. Ліквідність цієї

групи поточних активів залежить від своєчасності відвантаження продукції,

оформлення банківських документів, швидкості платіжного документообігу у

банках, від попиту на продукцію, її конкурентоздатністі, платоспроможності

покупців, форм розрахунків, тощо.

Значно більший строк знадобиться для перетворення виробничих запасів і

незавершеного будівництва в готову продукцію, а потім в грошову готівку. Тому

вони віднесені до третьої групи. (див. табл. 5)

Відповідно на три групи поділяються і платіжні зобов’язання підприємства:

1. заборгованість, строк оплати якої вже настав;

2. заборгованість, яку необхідно погасити найближчим часом;

3. довгострокова заборгованість.

Таблиця 5.

Групування поточних активів по ступеню ліквідності.

Поточні активи	На початок року(тис,грн.)	На кінець року(тис,грн.)
Грошові кошти	6.5	10.51
Короткострокоі фінансові вкладення	-	-
Усього по першій групі	6.5	10.51
Готова продукція	-	-
Товари відвантажені	-	-
Дебіторська заборгованість	39	36.27
Усього по другій групі	39	36.27
Виробничі запаси	10.2	1.73
Незавершене виробництво	-	0.3
Витрати майбутніх періодів	-	-
Усього по третій групі	10.2	2.03
Усього поточних активів	55.7	48.81

Оцінка рівня платоспроможності проводиться за даними балансу на основі

характеристики ліквідності оборотних засобів, тобто з врахуванням часу,

необхілного для перетворення оборотних засобів в грошові кошти і цінні

папери. Менш мобільними є засобм в розрахунках, готової продукції, товарах

відвантажених та ін. Найбільшого часу ліквідності потребують виробничі запаси

і витрати для перетворення їх в грошові засоби. Із врахуванням цього в

економічній літеретурі визначають в основному три рівні платоспроможності

підприємства, оцінку яких проводять за допомогою трьох коефіцієнтів :

грошової, розрахункової та ліквідної платоспроможності.

Поточна платоспроможність- це здібність до швидкого погашення своїх

короткосрокових зобов’язань, але для цьго необхідно грошові засоби, які

підприємство може отримати в результаті обертання в гроші деякі найбільш

ліквідні засоби, або для цього необхідно мати достатній запас грошей у банку

або у касі.

Цей показник характеризує як відношення мобільних засобів до

короткосторокової заборгованості. Він дає можливість встановити і якій

крайності сума мобільних запасів покриває суму короткосрокових зобов’язань, і

тим самим підтверджує ступінь стійкості підприємства і здібність його швидко

розрахуватися за свої короткострокові зобов’язаня ,тобто в значній мірі

визначити платоспроможність підприємства. В деяких випадках він називається

коефіцієнт покриття:

Кп=(ряд 150+ряд320-ряд120)/ряд750

Оптиимальне значення для даного показника прийнято мати в межах від 1 до 1.5

Кп(п.р.)=(1322-70)/2760 =1.4

Кп(к.р.)= (2380-86)/3320=1.4

для аналізуємого підприємства значення коефіцієнта покриття дуже позитивне,

виявлено лише незначне зменшення на кінець року, тобто це свідчить про високу

ступінь стійкості підприємства. Чим більше величина поточних активів по

відношенню до поточних пасивів, тим більше впевненість, що існуючі

зобов’язання будуть погашені за рахунок існуючих активів. Багаторазове

перевищення активів над короткостроковими зобов’язаннями дозволяє зробити

висновок про те, що підприємство має значний об’єм вільних ресурсів, які

формуються з власних джерел. З позиції кредиторів, такий варіант формування

оборотних засобів найбільш вдалий. З точки зору ефективності діяльності

підприємства значне накопичення запасів, відволіканні засобів в дебіторську

заборгованість може бути пов’язано з не вмілим управлінням активами.

Не менш популярним показником платоспроможності є коефіцієнт абсолютної

ліквідності

Ка.л.= каса+грошові засоби

(1+2)р.пасиву балансу

Оптимальним значення для даного коефіцієнту знаходиться в межах від 0.2 до 1.

Ка.л.(п.р)=2+102+200+166/2760=0.2

Ка.л.(к.р)=4+390+200+266/3320=0.27

Для нашого підприємства цей коефіцієнт не дуже позитивний , воно може негайно

погасити від 20% до 27% короткострокової заборгованості, за рахунок наявних

грошових засобів і коштів на рахунку у банках. Але на протязі року ми можемо

прослідити підвищення цього показника на 7% , це свідчить про збільшення

ліквідних засобів дідприємства.

Загальний коефіцієнт платоспроможності (коефіцієнт загальної ліквідності) дає

загальне представлення про ліквідність балансу підприємства

Кз.л.= оборотні активи

всі позикові капітали

У нашому прикладі загальний коефіцієнт становить:

на початок року Кз.л.= 1322 =0.48

2760

на кінець року Кз.л. 2380 =0.72

3320

Ймовірність погашення короткострокових зобов’язань тим більша,чим вищий цей

коефіцієнт. У світовій практиці вважається, що цей коефіцієнт повинен бути не

меншим 1.0. Аналізуючі дане підприємство ми можемо прослідкувати тенденцію до

підвищення даного коефіцієнта.

На підставі даних показників неможливо безпомилково оцінити фінансовий стан

підприємства, так як даний процес дуже складний, і дати йому повну

характеристику 2-3 показниками не можна. Коефіцієнти ліквідності- показники

відносні і на протязі певного часу не змінюються, якщо пропорційно

збільшуються чисельник і знаменник дробу. Сам же фінансовий стан за цей час

може істотно змінитись, наприклад, зменшиться прибуток, рівень

рентабельності, коефіцієнт обіговості, тощо. Тому для більш повної і

об’єктивної оцінки ліквідності можна використовувати наступну фокторну

модель:

К лік. = поточні активи балансовий прибуток = Х1*Х2

балансовий прибуток короткострокові борги

де, Х1- показник, що характеризує вартість поточних активів, на 1 гривну

прибутку; Х2- показник, що свідчить про здатність підприємства погашати свої

борги за рахунок результатів своєї діяльності. Він характеризує стійкість

фінансів. Чим вище його величина , тим краще фінансове становище

підприємства.

Коефіцієнт грошової платоспроможності:

Кгп(1997)= 30,85/55,46=0,56;

Кгп(1998)= 32,931/55,582=0,59.

Таблиця 6.

ОП “Сузір’я”

за 1997-1998роки

Засоби платежу	1997	1998	Платіжні зобов'язання	1997	1998
Каса	0,1	0,4	Короткострокові кредити	—	—
Розрахунковий рахунок	30,75	32,531	Позики, не погашенні в строк	—	—
Валютний рахунок	—	—	Кредитори	55,46	55,582
Інші грошові кошти	—	—	Інші пасиви	—	—
Короткострокові фінансові вкладення	—	—
ВСЬОГО	30,85	32,931	ВСЬОГО	55,46	55,582
Грошові кошти	30,85	32,931	Короткострокові кредити	—	—
Готова продукція	14,532	10,097	Позики не погашені в строк	—	—
Дебітори	4,511	19	Кредитори	55,46	55,582
Інші активи		—	Інші пасиви	—	—
ВСЬОГО	48,893	62,028	ВСЬОГО	55,46	55,582
Грошові кошти, розрахунки та інші активи	35,361	51,931	Кредити під запаси і витрати	—	—
Запаси і витрати	41,821	24,977	Позики не погашені в строк	—	—
			Кредитори	55,46	55,582
			Власні обігові кошти	21,772	21,326
ВСЬОГО	77,182	76,908	ВСЬОГО	77,182	76,908

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9