Диплом: Бухгалтерский баланс и его роль в управлении предприятием и оценка финансового положения
§ 2.2. Оценка и анализ ликвидности и платежеспособности организации
"Автотранспортник"
Целью расчета коэффициента ликвидности является необходимость оценить
соотношение имеющихся активов, предназначенных как для непосредственной
реализации, так и для предварительного потребления с целью последующей
реализации и возмещения вложенных средств и существующих обязательств,
которые должны быть погашены предприятием в предстоящем периоде.
При оценке ликвидности определяют соотношение различных групп текущих
(оборотных) активов и текущих пассивов. Критерием классификации активов на
текущие и не текущие является возможность реализации первых и погашения
вторых в ближайшем будущем (в течение одного года).
Основным критерием классификации активов и пассивов как текущих является
условие их потребления или оплаты в течение нормального производственно-
коммерческого цикла, под которым понимается средний промежуток времени между
моментом заготовления материальных ценностей до момента реализации готовой
продукции и ее оплаты.
В практике финансового анализа используют систему показателей ликвидности,
среди которых обычно выделяют коэффициент текущей ликвидности, коэффициент
обеспеченности собственными средствами, коэффициент восстановления (утраты)
платежеспособности и т.п.
К платежеспособным относится предприятие у которого сумма текущих активов
(запасы, денежные средства, дебиторская задолженность и другие активы) больше
или равна его внешней задолженности (обязательствам). Определим показатели
платежеспособности и ликвидности организации "Автотранспортник.
Таблица №2
Доля собственных оборотных средств в общей их сумме
Собственные оборотные средства
Оборотные активы
1
с.290-с.252-
-с.244-с.230-
-с.690
с.290-с.252-
-с.244-с.230
0,26
0,12
14
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности
Коэффициент текущей ликвидности на конец года + 3 или 6/12 месяцев (коэффициент текущей ликвидности на конец года – коэффициент текущей ликвидности на начало года) и все это деленное на 2
0,58
(для значе-ния = 3)
0,48
(для значе-ния = 6)
По найденным данным мы видим: платежеспособность анализируемой организации
"Автотранспортник" ухудшилась, так как капитал стал составлять меньше
половины общего финансирования ревизионной единицы. Но все-таки организация
является платежеспособной, так как текущие активы больше обязательств. Однако
необходимо учитывать, что наличие запасов организации не определяет реальную
платежеспособность, потому что в условиях рыночной экономики запасы
незавершенного производства, товарно-материальных ценностей и т.д. при
банкротстве организации могут оказаться не реализуемыми для погашения
внешних долгов (часть их неликвидная, а на балансе они числятся как запасы).
В начале анализируемого периода за счет собственного капитала было
сформировано 26% оборотных средств организации, то к концу года степень
участия источников собственных средств в формировании текущих активов
сократилась до 12%.
Величина собственных оборотных средств характеризует ту часть собственного
капитала, которая является источником покрытия текущих активов. Показатель
зависит как от структуры активов, так и от структуры источников средств. По
данным таблицы мы видим снижение этого показателя с 161941 руб. до 89419 руб.
Источником уменьшения собственных оборотных средств является отсутствие
прибыли (Приложение №2, стр.050).
Маневренность функционирующего капитала характеризует ту часть собственных
оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, т.е. средств,
имеющих абсолютную ликвидность. Положение хоть и ухудшилось на конец года, но
все таки организация является нормально функционирующей.
Коэффициент покрытия (общий) дает общую оценку ликвидности активов. Мы видим,
что текущие активы превышают по величине текущие обязательства, значит
анализируемая организация рассматривается как функционирующая. Превышение
активов над обязательствами небольшое и идет к снижению, что может привести к
тому, что данная организация перестанет быть функционирующей.
Коэффициент быстрой ликвидности по смысловому назначению аналогичен
коэффициенту покрытия. На данный момент организация является ликвидной, но
показатели идут к снижению.
Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов характеризует ту часть
стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами.
Этот показатель очень резко уменьшился, почти в 4 раза.
По коэффициенту покрытия запасов мы видим, что организация "Автотранспортник"
является финансово-устойчивой, хоть показатель и снизился на конец года.
§ 2.3. Оценка финансовой устойчивости
Одна из важнейших характеристик финансового состояния организации
"Автотранспортник" – стабильность его деятельности в свете долгосрочной
перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью
его зависимости от кредиторов и инвесторов. Так, многие бизнесмены
предпочитают вкладывать в дело минимум собственных средств, а финансировать
его за счет денег, взятых в долг. Однако если структура "собственный капитал
– заемные средства" имеет значительный перенос в сторону долгов, предприятие
может обанкротиться, если несколько кредиторов (вместе) одновременно
потребуют свои деньги обратно в "неудобное" время.
Финансовая устойчивость в долгосрочном плане характеризуется, следовательно,
соотношением собственных и заемных средств. Однако этот показатель даст лишь
общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому в мировой и отечественной
финансово-аналитической практике разработана система показателей:
Коэффициенты структуры долгосрочных вложений, долгосрочного привлечения
заемных средств, структуры заемного капитала равны 0.
Мы видим, что организация "Автотранспортник" финансово зависима и коэффициент
продолжает расти. Рост коэффициента концентрации заемного капитала означает,
что организация все сильнее и сильнее зависит от внешних инвесторов.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств тоже растет – что
отрицательно характеризует анализируемую организацию.
Определим показатели финансовой устойчивости организации "Автотранспортник".
Таблица №3
№
п/п
Наименование показателя
Формула расчета
Информационное обеспечение
Отчет-ная форма
Номер строк (с.),граф. (г.)
Вычисления
На начало года
На конец года
1
Коэффициент концентрации собственного капитала
Собственный капитал
Всего хозяйственных средств
1
с.490-с.390-
-с.252-с.244
с.399-с.390-
-с.252-с.244
0,45
0,32
2
Коэффициент финансовой зависимости
Всего хозяйственных средств
Собственный капитал
1
с.399-с.390-
-с.252-с.244
с.490-с.390-
-с.252-с.244
2,23
3,13
3
Коэффициент маневренности собственного капитала
Собственные оборотные средства
Собственный капитал
1
с.290-с.252-
-с.244-с.230--с.690
с.490-с.390-
-с.252-с.244
0,43
0,30
4
Коэффициент концентрации заемного капитала
Заемный капитал
Всего хозяйственных средств (нетто)
1
с.590+с.690
с.399-с.390-
-с.252-с.244
0,55
0,68
5
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
Заемный капитал
Собственный капитал
1
с.590+с.690
с.490-с.390-
-с.252-с.244
1,23
2,13
§ 2.4. Показатели оценки имущественного положения организации "Автотранспортник"
Составим таблицу по показателям оценки имущественного положения.
Таблица №4
№
п/п
Наименование показателя
Формула расчета
Информационное обеспечение
При-ло-жен-ие
Номер строк (с.),граф. (г.)
Вычисления
На начало года
На конец года
1
Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия
Итог баланса - нетто
1
с.399-с.390-
-с.252-с.244
849571
940642
2
Доля активной части основных средств
Стоимость активной части основных средств
Стоимость денежных средств
5
с.363 (г.6) + +с.364 (г.6)
с.371 (г.6)
0,157
0,135
3
Коэффициент износа основных средств
Износ
Балансовая стоимость основных средств
5
с.392 (г.4)
с.371 (г.6)
0,295
0,300
4
Коэффициент выбытия
Балансовая стоимость выбывших за период средств
Балансовая стоимость основных средств на начало периода
5
с.371 (г.5)
с.371 (г.3)
0,033
---
5
Доля основных средств в активах
Стоимость основных средств
Итог баланса - нетто
1
с.120
с.399-с.390-с.252-с.244
0,257
0,224
6
Коэффициент износа активной части основных средств
Износ активной части основных средств
Первоначальная стоимость активной части основных средств
5
с.394 (г.4)
с.363 (г.6)+ +с.364 (г.6)
0,707
0,763
По данным таблицы мы видим рост показателя суммы хозяйственных средств,
находящихся в распоряжении организации. Это свидетельствует о наращивании
имущественного потенциала организации. Снижение показателя доли активной
части основных средств в динамике расценивается отрицательная тенденция, к
тому же поступления основных средств не было. Вырос износ основных средств,
так как они стареют (см. Приложение 5)
§ 2.5. Анализ имущественного положения
Устойчивость финансового положения организации "Автотранспортник" в
значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения
финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей природе. В процессе
функционирования организации и величина активов, и их структура претерпевают
постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место
качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамики
этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального
анализа отчетности.
Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников.
Можно выделить две основные черты, обуславливающие необходимость и
целесообразность проведения вертикального анализа:
- переход к относительным показателям позволяет производить
межхозяйственные сравнения экономического потенциала и результатов
деятельности предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов и
другим объемным показателям;
- относительные показатели в определенной степени сглаживают
негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать
абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их
сопоставление динамике.
Вертикальному анализу можно подвергать либо исходящую отчетность, либо
модифицированную отчетность (с укрупненной или трансформированной
номенклатурой статей). В таблице приведено структурное представление
помещенного в приложении 1 баланса по укрупненной номенклатуре статей.
Таблица №5
Структурное представление уплотненного баланса нетто
(вертикальный анализ)
Рефераты бесплатно, курсовые, дипломы, научные работы, реферат бесплатно, сочинения, курсовые работы, реферат, доклады, рефераты, рефераты скачать, рефераты на тему и многое другое.
