Оборотные средства предприятия

себестоимости изделия в половинном размере, так как на всех стадиях

незавершенного производства они находятся одновременно.

Норматив по статье «Расходы будущих периодов» исчисляются по формуле

:

Н=Ро+Рn-Рс, где

Ро- сумма расходов будущих периодов на начало планируемого периода;

Рn- расходы, производимые в плановом периоде по смете;

Рс- расходы, включаемые в себестоимость продукции планируемого периода.

Готовая продукция, изготовленная на предприятии, характеризует

переход оборотных средств из сферы производства в сферу обращения. Это

единственный нормируемый элемент фондов обращения.

Норматив оборотных средств на готовую продукцию определяется по

формуле:

Н=Р*Д, где

Р- однодневный выпуск товарной продукции по производственной себестоимости;

Д- норма запаса в днях.

Норма оборотных средств по годовой продукции определяется отдельно

для готовой продукции на складе и для товаров отгруженных, по которым

расчетные документы находятся в оформлении.

Норма по готовой продукции на складе определяется временем

комплектования и накопления продукции до необходимых размеров, хранения

продукции на складе до отгрузки, упаковки и маркировки продукции, доставки

ее до станции отправления и отгрузки.

Норма по товарам отгруженным, по которым документы не сданы в банк,

определяется установленными сроками выписки счетов и платежных документов,

сдачи документов в банк, временем зачисления сумм на счета предприятия.

Таким образом устанавливаются частные нормативы по каждому элементу

нормируемых оборотных средств. Затем определяется совокупный норматив

оборотных средств, отражающий общую потребность предприятия в собственных

оборотных средствах в планируемом периоде, путем сложения частных

нормативов.

Далее необходимо сравнить полученный совокупный норматив с совокупным

нормативом прошлого периода с тем, чтобы определить, как изменяется

потребность предприятия в собственных оборотных средствах в плановом

периоде.

Разница между нормативами составляет сумму прироста или уменьшения

норматива оборотных средств, что находит отражение в финансовом плане

предприятия.

7 Определение плановой потребности в оборотном капитале на примере ОАО

"Пензгазификация"

За анализируемый период валюта баланса увеличилась на 384,373 тыс. руб. или

на 30,3% и составляет на конец года 1 652 тыс. руб.

Структура актива баланса

( тыс. руб. )

|Статьи баланса |на 01.01.99 г. |на 01.01.00 г. |отклонение (+,-) |

| |сумма |% |сумма |% |абсолют. |% |

|Внеоборотные |1 116 |88 |1 519 |92 |+403 |+4 |

|активы | | | | | | |

|в т.ч. Основные |17,467 |1,4 |13,687 |0,8 |-3,780 |-0,6 |

|средства | | | | | | |

|незавершенное |1 097 |86,5 |1 503 |91 |+406,352 |+4,5 |

|строительство | | | | | | |

|Оборотные активы |152,101|12 |133,474 |8,1 |-18,627 |-3,9 |

|в т.ч. Запасы |1,188 | |0,228 | |-0,960 | |

|Дебиторская |143,128|11,3 |129,589 |7,8 |-13,539 |-3,5 |

|задолженность | | | | | | |

|Денежные средства |7,785 |0,6 |3,376 |0,2 |-4,409 |-04 |

|Убытки |0,449 | |0,449 | | | |

|Валюта |1 268 |100 |1 653 |100 |+384,374 | |

Структура пассива баланса

( тыс. руб. )

|Статьи баланса |на 01.01.97 г. |на 01.01.98 г. |Отклонение (+,-) |

| |сумма |% |сумма |% |Абсолют. |% |

|Источники |1 182,897|93,2 |1 |71,3 |-4,029 |-21,9 |

|собственных | | |178,868 | | | |

|средств | | | | | | |

|в т.ч. УК |645,451 |50,8 |645,451 |39 | |-11,8 |

|Целевые |537,466 |42,3 |533,417 |32,3 |-4,049 |-10 |

|финансирования и| | | | | | |

|поступления | | | | | | |

|Заемные средства|21,074 |1,7 |101,787 |6,2 |+80,713 |+4,5 |

|в т.ч. кредиты |6,574 |0,5 |4,000 |0,2 |-2,574 |-0,3 |

|банка | | | | | | |

|Кредиторская |64,761 |5,1 |372,451 |22,5 |+307,690 |+17,4 |

|задолженность | | | | | | |

|в т.ч. |64,336 |5 |368,897 |22,3 |+307,561 |+17,3 |

|поставщики и | | | | | | |

|подрядчики | | | | | | |

|Валюта |1 268,732|100 |1 |100 |+384,374 | |

| | | |653,106 | | | |

Из таблицы видно, что на стороне активов увеличение баланса произошло

за счет роста незавершенного производства на 406 352 тыс. руб. (4,5%).

Существенно снизились оборотные активы на 18 627 тыс. руб.(3,9%), что

повлияло на общее финансовое состояние фирмы. Отмечается уменьшение суммы

основных средств. Дебиторская задолженность уменьшилась на 13 539 тыс. руб.

в основном за счет дочерних и зависимых обществ. У предприятии на отчетную

дату остались непокрытые убытки прошлых лет в сумме 449,2 тыс. руб.

На стороне пассивов произошло увеличение в основном за счет резкого

увеличения кредиторской задолженности на 307 690 тыс. руб. (17,4).

Задолженность во внебюджетные фонды составляет 1 291,8 тыс. руб. и перед

бюджетом 568,8 тыс. руб. Сумма заемных средств за год увеличилась на 80 713

тыс. руб. В течении года произошло снижение доли “Собственных средств” в

финансировании. За 1999 г. прибыли у фирмы не было.

Рассматривая структуру внешних источников финансирования (целевое

финансирование, как источник собственных средств) можно заметить падение

доли авансирования и рост задолженности по статьям расчетов с кредиторами.

Это свидетельствует о снижении финансовой надежности предприятия.

Показатели финансовой устойчивости

( тыс. руб..)

|№ |Наименование показателей |на 01.01.99 г. |на 01.01.00 г. |

|1. |Собственные средства |1 182,897 |1 178,868 |

|2. |Сумма обязательств предприятия|85, 835 |474,238 |

|3. |Сумма дебиторской |143,128 |129,589 |

| |задолженности | | |

|4. |Имущество предприятия |1 268, 732 |1 653,106 |

|5. |Коэффициент собственности |0,93 |0,71 |

| |(независимости) | | |

|4. |Удельный вес заемных средств |0,06 |0,3 |

|7. |Соотношение заемных и |0,07 |0,4 |

| |собственных средств | | |

|8. |Удельный вес дебиторской |0,1 |0,08 |

| |задолженности в стоимости | | |

| |имущества | | |

|9. |Удельный вес собственных и |0,93 |0,71 |

| |долгосрочных заемных средств в| | |

| |стоимости имущества | | |

Значение исчисленных показателей не дает основания для положительной оценки

финансового состояния предприятия.

Превышение обязательств над активами Компании не обнаружено. Стоимость

чистых активов на 01.01.00 г. составляют 645 521,9 тыс. руб.

Оценка структуры баланса

|№ |Наименование |на 01.01.99 г. |на 01.01.00 г. |Норма |

| |показателей | | | |

|1 |Коэффициент |1,77 |0,28 |не менее |

| |текущей | | |2,0(1,5) |

| |ликвидности | | | |

|2 |Коэффициент | | |не менее 0,1 |

| |обеспеченности |0,44 |-2,55 | |

| |собственными | | | |

| |средствами | | | |

|3 |Коэффициент | |-0,23 |не менее 1,0 |

| |восстановления | | | |

| |платежеспособно| | | |

| |сти | | | |

Финансовое состояние предприятия за отчетный период, следует

охарактеризовать как неустойчивое, вследствие недостаточной обеспеченности

оборотными и денежными средствами для покрытия краткосрочных обязательств.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности показывает, что

кредиторская задолженность в 3 раза превышает дебиторскую.

Показатели, характеризующие эффективность использования оборотного

капитала.

В системе мер, направленных на повышение эффективности работы

предприятия и укрепление его финансового состояния, важное место занимают

вопросы рационального использования оборотных средств. Проблема улучшения

использования оборотных средств стала еще более актуальной в условиях

формирования рыночных отношений. Интересы предприятия требуют полной

ответственности за результаты своей производственно-хозяйственной

деятельности. Поскольку финансовое положение предприятий находится в прямой

зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение

затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат

собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональной

организации оборотных средств - организации их движения с минимально

возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой

экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.

Под оборачиваемостью оборотных средств понимается длительность одного

полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в

денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее

реализации. Кругооборот средств завершается зачислением выручки на счет

предприятия.

Оборачиваемость оборотных средств неодинакова на предприятиях как

одной, так и различных отраслей экономики, что зависит от организации

производства и сбыта продукции, размещения оборотных средств и других

факторов. Так, в тяжелом машиностроении с длительным производственным

циклом время оборота средств наибольшее, быстрее оборачиваются оборотные

средства в пищевой и добывающих отраслях промышленности.

Оборачиваемость оборотных средств характеризуется рядом

взаимосвязанных показателей: длительностью одного оборота в днях,

количеством оборотов за определенный период - год, полугодие, квартал

(коэффициент оборачиваемости), суммой занятых на предприятии оборотных

средств на единицу продукции (коэффициент загрузки).

Длительность одного оборота оборотных средств в днях (О) исчисляется

по формуле:

Т

О = С : Д, где

С- остатки оборотных средств (средние или на определенную дату);

Т- объем товарной продукции;

Д- число дней в рассматриваемом периоде.

Уменьшение длительности одного оборота свидетельствует об улучшении

использования оборотных средств.

Количество оборотов за определенный период, или коэффициент

оборачиваемости оборотных средств (Ко), исчисляется по формуле:

Т

Ко = С.

Чем выше при данных условиях коэффициент оборачиваемости, тем лучше

используются оборотные средства.

Коэффициент загрузки средств в обороте (Кз), обратный коэффициенту

оборачиваемости, определяется по формуле:

С

Кз = Т.

Кроме указанных показателей также может быть использован показатель

отдачи оборотных средств, который определяется отношением прибыли от

реализации продукции предприятия к остаткам оборотных средств.

Показатели оборачиваемости оборотных средств могут исчисляться по

всем оборотным средствам, участвующим в обороте, и по отдельным элементам.

Изменение оборачиваемости средств является путем сопоставления

фактических показателей с плановыми или показателями предшествующего

периода. В результате сравнения показателей оборачиваемости оборотных

средств является ее ускорение или замедление.

При ускорении оборачиваемости оборотных средств из оборота

высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, при

замедлении - в оборот вовлекаются дополнительные средства.

Высвобождение оборотных средств вследствие ускорения их

оборачиваемости может быть:

( Абсолютное высвобождение имеет место, если фактические остатки оборотных

средств меньше норматива или остатков предшествующего периода при

сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период.

( Относительное высвобождение оборотных средств имеет место в тех случаях,

когда ускорение их оборачиваемости происходит одновременно с ростом

производственной программы предприятия, причем темп роста объема

производства опережает темп роста остатков оборотных средств.

Эффективность использования оборотных средств зависит от многих

факторов, которые можно разделить на внешние, оказывающие влияние вне

зависимости от интересов предприятия, и внутренние, на которые предприятие

может и должно активно влиять. К внешним факторам можно отнести такие, как

общеэкономическая ситуация, налоговое законодательство, условия получения

кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования,

участие в программах, финансируемых из бюджета. Эти и другие факторы

определяют рамки, в которых предприятие может манипулировать внутренними

факторами рационального движения оборотных средств.

На современном этапе развития экономики к основным внешним факторам,

влияющим на состояние и использование оборотных средств, можно отнести

такие, как кризис неплатежей, высокий уровень налогов, высокие ставки

банковского кредита.

Кризис сбыта произведенной продукции и неплатежи приводят к

замедлению оборота оборотных средств. Следовательно, необходимо выпускать

ту продукцию, которую можно достаточно быстро и выгодно продать, прекращая

или значительно сокращая выпуск продукции, не пользующейся текущим спросом.

В этом случае кроме ускорения оборачиваемости предотвращается рост

дебиторской задолженности в активах предприятия.

При существующих темпах инфляции полученную предприятием прибыль

целесообразно направлять прежде всего на пополнение оборотных средств.

Темпы инфляционного обесценения оборотных средств приводят к занижению

себестоимости и перетоку их в прибыль, где происходит распыление оборотных

средств на налоги и непроизводственные расходы.

Значительные резервы повышения эффективности и использования

оборотных средств кроются непосредственно в самом предприятии. В сфере

производства это относится прежде всего к производственным запасам. Являясь

одной из составных частей оборотных средств, они играют важную роль в

обеспечении непрерывности процесса производства. В то же время

производственные запасы представляют ту часть средств производства, которая

временно не участвует в производственном процессе.

Рациональная организация производственных запасов является важным

условием повышения эффективности использования оборотных средств. Основные

пути сокращения производственных запасов сводятся к их рациональному

использования; ликвидация сверхнормативных запасов материалов;

совершенствованию нормирования; улучшению организации снабжения, в том

числе путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения

их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы

транспорта. Важная роль принадлежит улучшению организации складского

хозяйства.

Сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершенном

производстве достигается путем совершенствования организации производства,

улучшением применяемой техники и технологии, совершенствования

использования основных фондов, прежде всего их активной части, экономии по

всем статьям оборотных средств.

Пребывание оборотных средств в сфере обращения не способствуют

созданию нового продукта. Излишнее отвлечение их в сферу обращения -

отрицательное явление. Важнейшими предпосылками сокращения вложений

оборотных средств в эту сферу являются рациональная организация сбыта

готовой продукции, применении прогрессивных форм расчетов, своевременное

оформление документации и ускорение ее движения, соблюдение договорной и

платежной дисциплины.

Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить

значительные суммы и, таким образом, увеличить объем производства без

дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать

в соответствии с потребностями предприятия.

Заключение.

В заключение я хотел бы обобщить все факты и сделать некоторые выводы.

1.Для нормального функционирования каждого предприятия необходимы

оборотные средства, представляющие собой денежные средства, используемые

предприятием для приобретения оборотных фондов и фондов обращения.

2.0боротные фонды, т.е. материальные ресурсы в отличие от основных

фондов используются в одном производственном цикле, и стоимость их

переносится на продукт сразу и полностью.

3.Рациональное и экономное использование оборотных фондов —

первоочередная задача предприятий, так как материальные затраты составляют

3/4 себестоимости промышленной продукции. Снижение материалоемкости изделия

(расход материальных ресурсов в натуральном и стоимостном выражении на

единицу продукции) достигается различными путями, среди которых главными

являются внедрение новой техники, технологии, совершенствование организации

производства и труда.

4. Основная черта современного переходного периода — нехватка у

предприятий оборотных средств. Ускорение оборачиваемости оборотных средств,

которое измеряется коэффициентом оборачиваемости и длительностью одного

оборота в днях, достигается различными мероприятиями на стадиях создания

производственных запасов, незавершенного производства и на стадии

обращения.

ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ

Расчет коэффициентов

1. Абсолютного прироста, руб.:

[pic]= ОФ кг – ОФ нг = 25813 – 22420 = 3393

2. Коэффициент выбытия:

[pic]

3. Коэффициент обновления:

[pic]

4. Коэффициент износа:

[pic]

5. Коэффициент годности:

[pic]

6. Использование основного капитала:

[pic][pic]

[pic]

Показатели эффективности использования основных фондов.

7. Коэффициент фондоотдачи:

[pic]

8. Коэффициент фондоемкости:

[pic]

Показатели рентабельности производства.

9. Рентабельность основной деятельности:

[pic]

10. Рентабельность производственных фондов:

[pic]

11. Рентабельность продукции:

[pic]

Чистая рентабельность

[pic]

Пояснения к таблицам

Таблица 2

3) [pic]

4) [pic]

11) При составлении сметы затрат на производство с реализацией

продукции следует обратить внимание на правильность включения в

себестоимость (%) статей, связанных с изменением остатков расходов будущих

периодов, резервы предстоящих расходов и платежей, а так же незавершенного

производства, исходя из себестоимости

СС = НЗПНП – ПЗ - НЗПКП

Их увеличение (изменение НЗП) вызывает уменьшение себестоимости и

наоборот, т.е. при расчете СС изменение вышеуказанных остатков следует

брать с обратным знаком.

17) Полная СС = Производственная СС + Внепроизводственные расходы

17 = 11 + 12

18) 19 = 18 – 17

Таблица 4

При расчете суммы амортизационных отчислений необходимо правильно

определить среднегодовую стоимость вводимых и выбывающих ОПФ. По вводимым

ОФ она определяется путем деления стоимости этих фондов на 12 и умножением

на количество месяцев, в течение которых износ не будет начисляться.

Количество месяцев принимается в расчете начиная с 1-го месяца квартала.

2) [pic]

3) [pic]

Таблица 6

По условию фактические остатки нереализованной продукции на начало

периода в базисных ценах без НДС и акцизов составили: 2430

По производству СС: 1460

Прибыль, ожидаемая от входных остатков: 2430-1460 = 970

Для определения планируемых остатков нереализованной продукции на конец

года в действующих ценах без НДС и акцизов необходимо товарную продукцию в

отпускных ценах разделить на количество дней в квартале, и полученный

результат умножаем на дни запаса.

Аналогично рассчитаем остатки реализованной продукции на конец года в

оценке по производственной СС.

При расчете планового объема реализации показатели СС даны в

разноименной оценке на начало и конец периода по производственной СС, а

выпуск товарной продукции оценен по полной СС. Приводим показатели к одному

виду.

Вывод: Хозяйственная деятельность анализируемого предприятия исходя из

рассчитанных коэффициентов является нерентабельной .

Литература

1. «Экономика предприятия» ред. В.П. Грузинов, В.Д.Грибов.М. 1997г.

2. «Экономика предприятия» ред. В.Я. Горфинкель, М.199бг.

3. «Экономика предприятия» ред. В.М. Семёнов. М.199бг.

4. «Финансы» ред. А.М. Ковалева, М. 1997г.

5. «Экономические основы технологического развития», ред. И.Н.

Васильева.

6. «Экономика предприятия» ред. О.И. Волков, М. 1997г.

7. «Экономика предприятия»,ред. Ильинкова.М. 1997 г.

-----------------------

[1] По данным сборников ЦСУ «Народное хозяйство СССР» за 1977, 1985,

1990гг.

[2] По данным статистической справки по малому бизнесу МинФина РФ за

1993г.

Страницы: 1, 2, 3