реферат скачать
 
Главная | Карта сайта
реферат скачать
РАЗДЕЛЫ

реферат скачать
ПАРТНЕРЫ

реферат скачать
АЛФАВИТ
... А Б В Г Д Е Ж З И К Л М Н О П Р С Т У Ф Х Ц Ч Ш Щ Э Ю Я

реферат скачать
ПОИСК
Введите фамилию автора:


Организация управления финансами предприятия

Организация управления финансами предприятия

ОГЛАВЛЕНИЕ

1. ВВЕДЕНИЕ В УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСАМИ 2

1.1. ФИНАНСЫ, ИХ РОЛЬ И ФУНКЦИИ В ПРОЦЕССЕ ОБЩЕСТВЕННОГО ВОСПРОИЗВОДСТВА

2

1.2. СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ НА ПРЕДПРИЯТИИ 4

1.3. СТРУКТУРА ИСТОЧНИКОВ ФИНАНСИРОВАНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 15

2. ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЯ. 19

2.1. ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЙ. 19

2.2. ПЛАНИРОВАНИЕ ФИНАНСОВ. 22

2.3. УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСАМИ. 27

2.4. ОТВЕТСТВЕННОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЙ. 28

Введение

Рыночная экономика предполагает становление и развитие предприятий

различных организационно - правовых форм, основанных на разных видах

частной собственности, появление новых собственников - как отдельных

граждан, так и трудовых коллективов предприятий. Появился такой вид

экономической деятельности, как предпринимательство - это хозяйственная

деятельность, т.е. деятельность, связанная с производством и реализацией

продукции, выполнением работ, оказанием услуг или же продажей товаров,

необходимых потребителю. Она имеет регулярный характер и отличается, во-

первых, свободой в выборе направлений и методов деятельности,

самостоятельностью в принятии решений (разумеется, в рамках законов и

нравственных норм), во-вторых, ответственностью за принимаемые решения и их

последствия. В-третьих, этот вид деятельности не исключает риска, убытков и

банкротств. Наконец, предпринимательство четко ориентировано на получение

прибыли, чем в условиях развитой конкуренции достигается и удовлетворение

общественных потребностей. Это важнейшая предпосылка и причина

заинтересованности в результатах финансово - хозяйственной деятельности.

Реализация этого принципа на деле зависит не только от предоставленной

предприятиям самостоятельности и необходимости финансировать свои расходы

без государственной поддержки, но и от той доли прибыли, которая остается в

распоряжении предприятия после уплаты налогов. Кроме того, необходимо

создать такую экономическую среду, в условиях которой выгодно производить

товары, получать прибыль, снижать издержки.

Под финансированием предприятия понимают привлечение необходимого для

приобретения основных и оборотных фондов предприятия капитала, иными

словами, покрытие потребности в капитале.

1. ВВЕДЕНИЕ В УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСАМИ

1.1. ФИНАНСЫ, ИХ РОЛЬ И ФУНКЦИИ В ПРОЦЕССЕ ОБЩЕСТВЕННОГО ВОСПРОИЗВОДСТВА

Финансы представляют собой совокупность денежных отношений, возникающих в

процессе создания фондов денежных средств у субъектов хозяйствования и

государства и использования их на цели воспроизводства, стимулирования и

удовлетворения социальных нужд общества. Выделяют три основные стадии

процесса общественного воспроизводства: производство, распределение и

потребление. Областью возникновения и функционирования финансов является

вторая стадия воспроизводственного процесса, когда происходит распределение

стоимости произведенного общественного продукта. Именно на этой стадии

появляются финансовые отношения, связанные с формированием денежных доходов

и накоплений, принимающих специфическую форму финансовых ресурсов.

Потенциально финансовые ресурсы образуются на стадии производства, когда

создается новая стоимость и осуществляется перенос старой. Однако реальное

формирование финансовых ресурсов начинается только на стадии распределения,

когда стоимость реализована.

В общей совокупности финансовых отношений выделяют три крупные

взаимосвязанные сферы: финансы хозяйствующих субъектов (предприятия,

организации, учреждения), страхование, государственные финансы. В

зависимости от характера деятельности субъектов внутри каждой из этих сфер

можно выделить различные звенья. Каждое звено выполняет свои задачи, имеет

собственную организационную структуру финансового аппарата, однако в

совокупности они образуют финансовую систему государства (рис. 1.1).

[pic]

Рис. 1.1. Структура финансовой системы

Финансы субъектов хозяйствования являются основным элементом приведенной

схемы и представляют собой денежные отношения, связанные с формированием и

распределением финансовых ресурсов. Формируются финансовые ресурсы за счет

таких источников, как: собственные и приравненные к ним средства

(акционерный капитал, паевые взносы, прибыль от основной деятельности,

целевые поступления и др.); мобилизуемые на финансовом рынке как результат

операций с ценными бумагами; поступающие в порядке перераспределения

(бюджетные субсидии, субвенции, страховое возмещение и т.п.).

Страхование представляет собой совокупность перераспределительных

отношений между участниками страхового договора по поводу создания за счет

денежных взносов целевого страхового фонда, предназначенного для возмещения

возможного ущерба в связи с последствиями происшедших страховых случаев.

Государственные финансы являются важнейшим средством перераспределения

стоимости общественного продукта и части национального богатства. В основе

их лежит система бюджетов и внебюджетные фонды, главное назначение которых

состоит в финансировании отдельных целевых мероприятий.

Каждое звено финансовой системы, в свою очередь, подразделяется на

подзвенья в зависимости от отраслевой принадлежности субъектов, форм

собственности, характера деятельности и других факторов со своей

организационной структурой, функциями, целями и задачами. Существо

взаимосвязей между выделенными сферами и звеньями финансовой системы

состоит во взаимном финансовом обеспечении их деятельности и выражается в

виде налогов, сборов, отчислений, пошлин, штрафов, ассигнований и др. В

основе этих взаимосвязей находятся финансы хозяйствующих субъектов, точнее

финансовое обеспечение воспроизводственных затрат, осуществляемое в трех

формах: самофинансирование, кредитование, государственное финансирование.

Оптимизация соотношения между перечисленными формами финансового

обеспечения осуществляется государством путем применяемой им финансовой

политики.

Процесс функционирования любого предприятия носит циклический характер. В

пределах одного цикла осуществляются: привлечение необходимых ресурсов,

соединение их в производственном процессе, реализация произведенной

продукции и получение конечных финансовых результатов. В условиях рыночной

экономики происходит смещение приоритетов в объектах и целевых установках

системы управления объектом хозяйствования. Как известно, укрупненными и

относительно самостоятельными экономическими объектами, составляющими сферу

приложения общих функций управления, являются денежные средства (точнее

финансовые ресурсы), трудовые ресурсы, средства и предметы труда. В

централизованно планируемой экономике приоритеты в управлении этими

объектами, как правило, не расставлялись. Такой подход был понятен и вполне

естествен. Присущие этому типу экономики тотальное планирование,

централизация, а также лимитирован-ность ресурсов с необходимостью

предусматривали введение жесткого их фондирования. Свобода в

манипулировании ресурсами, их взаимозамещении была весьма ограниченной.

Кроме того, предприятия были поставлены в жесткие финансовые рамки и не

могли выбирать наиболее рациональную (по их субъективному мнению,

естественно) структуру всех используемых ресурсов.

В условиях рыночной экономики эти ограничения в значительной степени

снимаются (отменяются лимиты, снижается роль централизованного снабжения и

др.), а эффективное управление предполагает оптимизацию ресурсного

потенциала предприятия. В этой ситуации резко повышается значимость

эффективного управления финансовыми ресурсами. От того, насколько

эффективно и целесообразно они трансформируются в основные и оборотные

средства, а также в средства стимулирования рабочей силы, зависит

финансовое благополучие предприятия в целом, его владельцев и работников.

Финансовые ресурсы в этих условиях приобретают первостепенное значение,

поскольку это — единственный вид ресурсов предприятия, трансформируемый

непосредственно и с минимальным временным лагом в любой другой вид

ресурсов. В той или иной степени роль финансовых ресурсов важна на всех

уровнях управления (стратегический, тактический, оперативный), однако

особое значение она приобретает в плане стратегии развития предприятия.

Таким образом, финансовый менеджмент как одна из основных функций аппарата

управления приобретает ключевую роль в условиях рыночной экономики.

Финансы субъекта хозяйствования выполняют три основные функции:

формирование, поддержание оптимальной структуры и наращивание

производственного потенциала предприятия;

обеспечение текущей финансово-хозяйственной деятельности;

обеспечение участия хозяйствующего субъекта в осуществлении социальной

политики.

1.2. СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ НА ПРЕДПРИЯТИИ

1.2.1. СТРУКТУРА И ПРОЦЕСС ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ

РЕСУРСАМИ НА ПРЕДПРИЯТИИ

Любой бизнес начинается с постановки и ответа на следующие три ключевые

вопроса:

каковы должны быть величина и оптимальный состав активов предприятия,

позволяющие достичь поставленные перед предприятием цели и задачи?

где найти источники финансирования и каков должен быть их оптимальный

состав?

как организовать текущее и перспективное управление финансовой

деятельностью, обеспечивающее платежеспособность и финансовую устойчивость

предприятия?

Решаются эти вопросы в рамках финансового менеджмента, являющегося одной

из ключевых подсистем общей системы управления предприятием. Логика ее

функционирования представлена на рис. 1.2.

[pic]

Рис. 1.2. Структура и процесс функционирования системы финансового

управления на предприятии

Организационная структура системы управления финансами хозяйствующего

субъекта, а также ее кадровый состав могут быть построены различными

способами в зависимости от размеров предприятия и вида его деятельности..

Для крупной компании наиболее характерно обособление специальной службы,

руководимой вице-президентом по финансам (финансовым директором) и, как

правило, включающей бухгалтерию и финансовый отдел (рис. 1.3).

[pic]

Рис.1.3. Организационная структура управления предприятием

На небольших предприятиях роль финансового директора обычно выполняет

главный бухгалтер. Главное, что следует отметить в работе финансового

менеджера, это то, что она либо составляет часть работы высшего звена

управления фирмы, либо связана с предоставлением ему аналитической

информации, необходимой и полезной для принятия управленческих решений

финансового характера. Вне зависимости организационной структуры фирмы

финансовый менеджер отвечает за анализ финансовых проблем, принятие в

некоторых случаях решений или выработку рекомендаций высшему руководству.

Приведенная на рис. 1.3 схема нетиповая, а состав ее элементов может

варьировать в зависимости от национальных особенностей организации бизнеса

в той или иной стране, вида компании, ее размера и прочих факторов. Так, в

ФРГ высшим органом управления крупной компанией является наблюдательный

совет, включающий владельцев компании, а также представителей ее работников

и независимых экспертов. Наблюдательный совет назначает совет директоров,

осуществляющих коллективное руководство оперативной деятельностью компании;

один из директоров при этом выполняет функции спикера.

Существуют различные подходы к трактовке понятия «финансовый инструмент».

В наиболее общем виде под финансовым инструментом понимается любой

контракт, по которому происходит одновременное увеличение финансовых

активов одного предприятия и финансовых обязательств другого предприятия.

Финансовые активы включают:

денежные средства;

контрактное право получить от другого предприятия денежные средства или

любой другой вид финансовых активов;

контрактное право обмена финансовыми инструментами с другим предприятием

на потенциально выгодных условиях;

акции другого предприятия.

К финансовым обязательствам относятся контрактные обязательства:

выплатить денежные средства или предоставить какой-то иной вид финансовых

активов другому предприятию;

обменяться финансовыми инструментами с другим предприятием на

потенциально невыгодных условиях (в частности, такая ситуация может

возникнуть при вынужденной продаже дебиторской задолженности).

Финансовые инструменты подразделяются на первичные (денежные средства,

ценные бумаги, кредиторская и дебиторская задолженность по текущим

операциям) и вторичные, или произ--водные (финансовые опционы, фьючерсы,

форвардные контракты, процентные свопы, валютные свопы).

Существует и более упрощенное понимание сущности понятия «финансовый

инструмент». В соответствии с ним выделяют три основные категории

финансовых инструментов: денежные средства (средства в кассе и на расчетном

счете, валюта), кредитные инструменты (облигации, форвардные контракты,

фьючерсы, опционы, свопы и др.) и способы участия в уставном капитале

(акции и паи).

Методы финансового управления многообразны. Основными из них являются:

прогнозирование, планирование, налогообложение, страхование,

самофинансирование, кредитование, система расчетов, система финансовой

помощи, система финансовых санкций, система амортизационных отчислений,

система стимулирования, принципы ценообразования, трастовые операции,

залоговые операции, трансфертные операции, факторинг, аренда, лизинг.

Составным элементом приведенных методов являются специальные приемы

финансового управления: кредиты, займы, процентные ставки, дивиденды,

котировка валютных курсов, акциз, дисконт и др. Основу информационного

обеспечения системы финансового управления составляет любая информация

финансового характера:

бухгалтерская отчетность;

сообщения финансовых органов;

информация учреждений банковской системы;

информация товарных, фондовых и валютных бирж;

прочая информация.

Техническое обеспечение системы финансового управления является

самостоятельным и весьма важным ее элементом. Многие современные системы,

основанные на безбумажной технологии (межбанковские расчеты, взаимозачеты,

расчеты с помощью кредитных карточек и др.), невозможны без применения

сетей ЭВМ, персональных компьютеров, функциональных пакетов прикладных

программ.

Функционирование любой системы финансового управления осуществляется в

рамках действующего правового и нормативного обеспечения. Сюда относятся:

законы, указы Президента, постановления правительства, приказы и

распоряжения министерств и ведомств, лицензии, уставные документы, нормы,

инструкции, методические указания и др.

1.2.2. ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖЕР, ЗАДАЧИ И ЦЕЛИ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ

В условиях рыночной экономики финансовый менеджер становится одной из

ключевых фигур на предприятии. Он ответствен за постановку проблем

финансового характера, анализ целесообразности использования того или

иного способа их решения и иногда за принятие окончательного решения по

выбору наиболее приемлемого варианта действий. Однако если поставленная

проблема имеет существенное значение для предприятия, он может быть лишь

советником высшего управленческого персонала. Наконец финансовый менеджер,

как правило, — ответственньш исполнитель принятого решения, он также

осуществляет оперативную финансовую деятельность. Главное ее содержание

состоит в контроле за денежными потоками. Финансовый менеджер часто входит

в состав высшего управленческого персонала фирмы, поскольку принимает

участие в решении всех важнейших вопросов.

В наиболее общем виде деятельность финансового менеджера может быть

структурирована следующим образом: общий финансовый анализ и планирование;

обеспечение предприятия финансовыми ресурсами (управление источниками

средств); распределение финансовых ресурсов (инвестиционная политика и

управление активами).

Логика выделения таких областей деятельности финансового менеджера тесно

связана со структурой баланса, как основной отчетной формой, отражающей

имущественное и финансовое состояние предприятия (рис. 1.4).

[pic]

Рис. 1.4. Ключевые области деятельности финансового менеджера

Выделенные направления деятельности одновременно определяют и основные

задачи, стоящие перед менеджером. Состав этих задач может быть

детализирован следующим образом.

В рамках первого направления осуществляется общая оценка:

активов предприятия и источников их финансирования;

величины и состава ресурсов, необходимых для поддержания достигнутого

экономического потенциала предприятия и расширения его деятельности;

источников дополнительного финансирования;

системы контроля за состоянием и эффективностью использования финансовых

ресурсов.

Второе направление предполагает детальную оценку:

объема требуемых финансовых ресурсов;

формы их представления (долгосрочный или краткосрочный кредит, денежная

наличность);

степени доступности и времени представления (доступность финансовых

ресурсов может определяться условиями договора;

финансы должны быть доступны в нужном объеме и в нужное время);

стоимости обладания данным видом ресурсов (процентные ставки, прочие

формальные и неформальные условия предоставления данного источника

средств);

риска, ассоциируемого с данным источником средств (так, капитал

собственников как источник средств гораздо менее рискован, чем срочная

ссуда банка).

Третье направление предусматривает анализ и оценку долгосрочных и

краткосрочных решений инвестиционного характера:

оптимальность трансформации финансовых ресурсов в другие виды ресурсов

(материальные, трудовые, денежные);

целесообразность и эффективность вложений в основные фонды, их состав и

структура;

оптимальность оборотных средств;

эффективность финансовых вложений.

Принятие решений с использованием приведенных оценок выполняется в

результате анализа альтернативных решений, учитывающих компромисс между

требованиями ликвидности, финансовой устойчивости и рентабельности.

Логика выделения основных задач финансового менеджмента также в

значительной степени определяется содержанием бухгалтерской отчетности и

представлена на рис. 1.5.

[pic]

Рис.1.5. Структуризация содержания финансового менеджмента 1.2.3. ЦЕЛИ

ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА

Нетрудно сформулировать целую систему целей финансового управления:

выживание фирмы в условиях конкурентной борьбы;

избежание банкротства и крупных финансовых неудач;

лидерство в борьбе с конкурентами;

максимизация «цены» фирмы;

приемлемые темпы роста экономического потенциала фирмы;

рост объемов производства и реализации;

максимизация прибыли;

минимизация расходов;

обеспечение рентабельной деятельности и т. д.

Приоритетность той или иной цели по-разному объясняется в рамках

существующих теорий организации бизнеса (theories of the firm).

Наиболее распространенным является утверждение, что фирма должна работать

таким образом, чтобы обеспечить максимальный доход ее владельцам (Profit

Maximization Theory). Обычно это ассоциируется с рентабельной работой,

ростом прибыли и снижением расходов. Однозначен ли такой вывод?

В рамках традиционной неоклассической экономической модели

предполагается, что любая фирма существует для того, чтобы максимизировать

прибыль (обычно подразумевается, что речь идет о прибыли с позиции не

разового, но долгосрочного ее получения). В идеале, когда предполагаются

равнодоступность информации, наличие опытного руководства и других

аспектов, достичь такого максимума невозможно; при этом суммарный

маржинальный доход равен нулю. Именно поэтому применяется понятие

Страницы: 1, 2, 3


реферат скачать
НОВОСТИ реферат скачать
реферат скачать
ВХОД реферат скачать
Логин:
Пароль:
регистрация
забыли пароль?

реферат скачать    
реферат скачать
ТЕГИ реферат скачать

Рефераты бесплатно, курсовые, дипломы, научные работы, реферат бесплатно, сочинения, курсовые работы, реферат, доклады, рефераты, рефераты скачать, рефераты на тему и многое другое.


Copyright © 2012 г.
При использовании материалов - ссылка на сайт обязательна.