Формирование и использование денежных фондов предприятия

Формирование и использование денежных фондов предприятия

1 Теоретические и методологические аспекты формирования и

использования денежных фондов предприятия

1.1 Понятие и сущность денежных фондов предприятия, их формирование и

использование

Финансы предприятий – совокупность экономических отношений,

возникающих в связи с образованием, распределением и использованием

денежных средств в процессе производственно-хозяйственной деятельности

предприятий всех форм собственности. Они являются исходным звеном всей

финансовой системы, ибо функционируют непосредственно в сфере материального

производства, где создаются источники финансовых ресурсов, совокупный

общественный продукт и национальный доход. Многообразие денежных отношений,

образования и использования целой системы фондов в процессе кругооборота

средств создает сложную совокупность взаимоотношений предприятия с

поставщиками – приобретение материальных ценностей, услуг, необходимых для

его деятельности; подрядчиками – оплата строительно-монтажных, ремонтных и

других работ; с покупателями – при реализации товаров и оказании услуг; с

бюджетом – по налогам, отчислениям, платежам и ассигнованиям; с банком – по

кредитам, хранению денежных средств, выполнению расчетных операций; с

рабочими и служащими – по оплате труда и другим расчетам.

Основными источниками организации в приобретении имущества и

финансировании процесса производства являются средства собственников,

аккумулированные в форме уставного капитала, других видов капиталов,

образуемых организацией в установленном порядке, а также прибыль,

оставленная участниками на расширение производства, - так называемые

собственные средства предприятия. Наряду с этими средствами предприятие

использует для финансирования своей деятельности средства, заимствованные в

банках и у других юридических и физических лиц, - это заемные средства.

Для лиц участие в уставном капитале предприятия отличается в

экономическом плане от предоставления займов тем, что участники в

деятельности организации имеют право, в частности, на вознаграждение за

участие – в форме определенной доле заработанной прибыли, оставшейся у

организации после расчетов с бюджетом. Размер этой доли дохода зависит от

величины чистой прибыли.

Важнейшей стороной финансовой деятельности предприятий является

формирование и использование различных денежных фондов. Через них

осуществляется обеспеченье хозяйственной деятельности необходимыми

денежными средствами, а также расширенного воспроизводства; финансирование

научно-технического прогресса; освоение и внедрение новой техники;

экономическое стимулирование; расчеты с бюджетом, банками.

Денежные фонды предприятия можно разбить на 4 группы:

1. Фонды собственных средств:

. уставный капитал;

. добавочный капитал;

. резервный капитал;

. инвестиционный фонд;

. валютный фонд;

. прочие.

2. Фонды привлеченных средств:

. фонд потребления;

. расчеты по дивидендам;

. доходы будущих периодов;

. резервы предстоящих расходов и платежей.

3. Фонды заемных средств:

. кредиты банков;

. факторинг;

. лизинг;

. прочие.

4. Оперативные денежные фонды:

. для выплаты заработной платы;

. для выплаты дивидендов;

. для платеже в бюджет;

. прочие.

Первая группа денежных фондов предприятия – это фонды собственных

средств. Они играют решающую роль в его деятельности, т.к. требования по

их объему и организации достаточно однозначны.

Капитал представляет собой разницу между активами и обязательствами

предприятия. Капиталу любого предприятия присущи, по крайней мере, две

особенности. Во-первых, он всегда выступает в роли источника активов

хозяйственной единицы, а, следовательно, неосязаем (его нельзя потрогать

руками). Во-вторых, капитал отнюдь не является синонимом понятия

«собственные средства», в его состав входят только те собственные средства,

которые изменяют свою форму (из денежной переходят в материальную и

наоборот), а не расходуются предприятием безвозвратно.

Уставный капитал – это сумма вкладов первоначально инвестированных

собственниками в имущество предприятия для обеспечения его уставной

деятельности. Его размер всегда четко определен в учредительных документах

предприятия. Уставный капитал является основой всей деятельности любого

предприятия, имеет важное экономическое значение.

Резервный капитал – это страховой капитал предприятия,

предназначенный для возмещения убытков от хозяйственной деятельности, а

также для выплаты доходов инвесторам и кредиторам в случае, если на эти

цели не хватает прибыли. Средства резервного капитала выступают гарантией

бесперебойной работы предприятия и соблюдения интересов третьих лиц.

Наличие такого источника предает последним уверенность в погашении

предприятием своих обязательств.

В отличие от резервного понятие добавочного капитала гражданским

законодательством не определено. Понятие добавочного капитала раскрывается

нормативными документами по бухгалтерскому учету. Добавочный капитал

является одним из источников собственных средств организации. Он образуется

в процессе хозяйственной деятельности предприятия в результате прироста

стоимости активов предприятия, а также в результате присоединения к активам

безвозмездно полученного имущества производственного назначения. Добавочный

капитал включает в себя капитал переоценки, эмиссионный доход, капитал

накопления. Капитал переоценки – прирост стоимости имущества в результате

переоценок основных средств и незавершенного строительства организации,

производимых по решениям правительства. Эмиссионный доход – полученные

денежные средства и имущество в сумме повышения их величины над стоимостью

переданных акций. Капитал накопления – прирост активов в результате

инвестиционной деятельности организации, профинансированной за счет

прибыли.

Инвестиционный фонд предназначен для развития производства. В нем

концентрируются:

1) Амортизационный фонд, предназначенный для простого производства

основных фондов;

2) Фонд накопления, образуемый за счет отчислений от прибыли и

предназначенный для развития производства. Эта часть дохода,

используемая на прирост производственных и непроизводственных

основных фондов, а также для создания страховых запасов и

резервов.

3) Заемные и привлеченные источники.

Роль этого фонда очевидна. Истина в этом случае такова: предприятие

должно иметь возможность и обязано за счет собственной прибыли и других

источников обеспечить прирост оборотных средств и финансирование

капитальных вложений. Это должно всегда учитываться предприятием при

распределении чистой прибыли и решении вопроса о том, какая часть ее должна

быть направлена на выплату дивидендов и на развитие производства.

Валютный фонд формируется на предприятиях, получающих валютную

выручку от экспортных операций и для импортных операций. Этот фонд не имеет

самостоятельного целевого значения. Он выделяется постольку, поскольку

операции в валютой имеют свои особенности. В этих целях предприятием в

коммерческих банках, имеющих лицензию Центрального Банка, для проведения

валютных операций открываются валютные счета.

Вторая группа денежных фондов – это фонды привлеченных средств. Они

имеют двойственных характер. С одной стороны, эти средства находятся в

обороте предприятия, а с другой – они принадлежат его работникам (дивиденды

и фонд потребления). Подтверждает их двойственность то, что, во-первых, в

балансе предприятия они находятся в пятом разделе пассива, то есть среди

краткосрочных обязательств, а во-вторых, при некоторых расчетах они

исключаются из обязательств предприятия.

Фонд потребления денежный фонд, образуемый за счет чистой прибыли

предприятия, представляющий собой совокупность прямых и косвенных выплат

работникам предприятия независимо от их организационно-правовой формы

собственности. По профессора М.Г. Лапусты, фонд потребления предназначен

для выплаты дивидендов, для уплаты в ряде случаев штрафов, пени, за

нарушения по вине предприятия. Начисление оплаты труда работников автор

выделяет в отдельный оперативный фонд. А по мнению С.В. Рыжикова, В.Г.

Золотогорова и В.С. Рыжикова, фонд оплаты труда входит в состав фонда

потребления.

Третья группа денежных фондов предприятия – это фонды заемных

средств. В условиях рыночной экономики ни одно предприятие не может

обходиться без заемных средств. Многообразие фондов дает возможность

использовать их в различных ситуациях. Заемные средства в нормальных

экономических условиях способствуют повышению эффективности производства.

Заемные средства – часть оборотных средств, полученных предприятием в

порядке краткосрочного банковского кредита. Их наличие обуславлива6ется

тем, что собственные средства покрывают лишь минимальную потребность

предприятия, необходимую для нормального осуществления его деятельности.

Дополнительная потребность, возникающая в связи с перевыполнением плана

производства, задержкой в отправке готовой продукции, неравномерностью хода

производства или поставок сырья, носит временный характер и может

покрываться краткосрочными кредитами банков. Кредит – ссуда в денежной или

натуральной форме, предоставляемая одним юридическим или физическим лицом –

кредитору, другому лицу – заемщику.

К заемным средствам кроме кредитов относят лизинг. Лизинг –

пользование юридическим или физическим лицом не принадлежащими ему

средствами труда вместо приобретения их в свою собственность; одна из форм

кредитования товаров длительного пользования.

Факторинг является разновидностью посреднической деятельности, при

которой фирма-посредник (факторинговая компания) за определенную плату

получает от предприятия право взыскивать и зачислять на его счет

причитающиеся ему от покупателей суммы денег (право инкассировать

дебиторскую задолженность). Одновременно с этим посредник кредитует

оборотный капитал клиента и принимает на себя его кредитный и валютный

риски.

Оперативные денежные фонды предприятия, образующие четвертую группу

денежных фондов, создаются им периодически. Эти фонды денежных средств

могут создаваться на всех предприятиях. К ним относят фонд оплаты труда,

фонд для платежей в бюджет, фонд для освоения новой техники, отчислений

вышестоящей организации.

Павлова Л.Н. выделяет еще один фонд – фонд возмещения, обеспечивающий

покрытие затрат на простое воспроизводство и начисление износа. Сюда входят

арендная плата и амортизационные отчисления. С точки зрения профессора

Лапусты М.Г., фонд возмещения входит в состав инвестиционного фонда.

Таким образом, несмотря на противоречия мнений, все авторы и

экономисты выделяют основные фонды денежных средств: уставный, добавочный,

резервный капиталы, фонды потребления и накопления, фонд заемных средств. А

предприятия в процессе своей деятельности могут создавать и другие денежные

фонды для финансирования различных операций.

1.2 Нормативно-правовое регулирование формирования и использования

денежных средств предприятия

Организация имеет возможность выбирать наиболее выгодные способы

осуществления финансовых операций, обеспечивающие желаемую величину прибыли

и показатели финансовой устойчивости предприятия. Предписания действующих

нормативных документов можно разделить на одновариантные и многовариантные.

Одновариантное предписание означает, что нормативные документы

устанавливают однозначный порядок осуществления конкретных операций,

обязательный для всех организаций.

Существуют случаи, когда нормативные документы содержат несколько

вариантов осуществления каких либо финансовых операций.

Иногда нормативные документы вообще не содержат конкретных

предписаний по ведению финансовой политике предприятия. В данном случае

организация может самостоятельно разработать соответствующие способы для

осуществления своей деятельности.

В учхозе «Лавровский» для регулирования порядков формирования и

использования денежных фондов предприятия применяются различные нормативно-

правовые акты. В первую очередь, это Гражданский Кодекс Российский

Федерации, в котором содержатся положения о порядке формирования и

использования уставного капитала предприятий различных организационно-

правовых форм (акционерных обществ, обществ с ограниченной

ответственностью, товариществ, государственных и муниципальных

предприятий).

Для регистрации предприятий на основании заявления учредителей

руководствуются Законом РФ «О предприятиях и предпринимательской

деятельности», «О собственности». Статья 34 Закона «Об акционерных

обществах» от 26.12.95г. № 208-ФЗ, Федеральный Закон «Об обществах с

ограниченной ответственностью» от 08.02. 98г. № 14-ФЗ, статьи 73,90, 95,105

и 114 Гражданского Кодекса РФ, а также пункт 1 Положения «О порядке

государственной регистрации субъектов предпринимательской деятельности»

требуют от учредителей (участников) оплата уставного капитала (фонда) до

регистрации их организации. Положением по ведению бухгалтерского учета и

бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденным приказом

Минфин РФ от 29.07. 98г. №34 н определяется порядки начисления и списания

средств со счетов по учету денежных фондов предприятия.

Для учета порядков формирования и использования фондов денежных

средств используются такие нормативные документы, как Положение по

бухгалтерскому учету «Учет имущества и обязательств организации, стоимость

которых выражена в иностранной валюте» (ПБУ 3/95), приказ Минфина РФ от

12.11.96г. № 97 «О годовой бухгалтерской отчетности организации», Письмо

Минфина РФ от 18.02.93г. №15 «Об отражении в бухгалтерском учете и

отчетности средств, используемых на финансирование капитальных вложений» и

другие. Эти документы регулируют финансовые операции по использованию

средств из фондов накопления и потребления, а также добавочного и

резервного капиталов по целевому назначению.

План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности

предприятия и организации АПК, утвержденный приказом Минфина СССР от

01.11.91г. № 56 в редакции последующих изменений, позволяет вести

раздельный учет формирования и использования некоторых денежных фондов, так

как предусматривает открытие субсчетов.

Указ Президента РФ от 25.07.96г. № 1095 « О мерах по обеспечению

государственного финансового контроля в РФ» определяет направления и задачи

контроля за формированием государственных доходов и их рациональным

использованием, а также улучшения взаимодействия и координации деятельности

конкретных органов.

Таким образом, российское законодательство предоставляет возможность

реального развития контроля, оценки и учета порядков формирования и

использования всех денежных фондов предприятий и организаций.

1.3 Проблемы формирования и использования денежных фондов предприятия

в современных условиях.

Каждое предприятие для осуществления своей деятельности имеет в

распоряжении денежные средства. Источники формирования этих средств

представлены на схеме 1.

Схема 1 Источники образования средств организации

В финансовой деятельности предприятия особое значение имеет

формирование собственного капитала, который включает в себя уставный

капитал, резервный капитал, добавочный капитал, фонды денежных средств,

нераспределенную прибыль, а также централизованные источники

финансирования. Структура собственного капитала представлена на схеме 2.

Схема 2 Структура собственного капитала

Образование фондов денежных средств является способом управления

собственным капиталом. Финансовая служба определяет состав и структуру

образуемых на предприятии фондов денежных средств, а также устанавливает

целевые направления их расходования. Ряд фондов денежных средств образуется

предприятиями в силу требований законов, другие зависят от решения

учредителей и учетной политике предприятия.

Наличие уставного капитала позволяет определить основную зависимость

между объемом денежных средств, участвующих в воспроизводственных

процессах, и собственным капиталом предприятия. Однако, в последнее время

уставный капитал все больше приобретает самостоятельное значение, находится

в значительном отрыве от совокупной стоимостной оценки внеоборотных и

оборотных активов и не отражает реальных масштабов денежного оборота. Во

многом это связано с процессом инфляции и периодической переоценкой

основных средств, которая отражается в составе добавочного капитала.

Уставный капитал предприятия определяет минимальный размер его

имущества, гарантирующего интересы его кредиторов. Таким образом, уставный

капитал является основным источником собственных средств. Минимальный

размер его определяется установленным законодательно минимальным размером

оплаты труда в стране. Капитал называется уставным потому, что его размер

фиксируется в уставе общества, который подлежит регистрации.

Конкретное назначение, выполняемые функции и порядок формирования

уставного капитала зависят главным образом от организационно-правовой формы

предприятия. Организации могут быть коммерческими и некоммерческими.

Коммерческие организации имеют основной целью своей деятельности извлечение

прибыли, а некоммерческие – не имеют такой цели и не распределяют

полученную прибыль между участниками. Классификация коммерческих

организаций по организационно-правовой форме представлена на схеме 3.

Схема 3 Классификация коммерческих организаций по организационно-

правовой форме

Принято различать уставный капитал хозяйственного общества,

складочный капитал хозяйственного товарищества, неделимый фонд

производственного кооператива и уставный фонд унитарного предприятия.

Складочный каптал – совокупность вкладов участников полного товарищества

или товарищества а вере, внесенных в товарищество для осуществления его

хозяйственной деятельности. Неделимый (паевой) фонд – совокупность паевых

взносов членов производственного кооператива для совместного ведения

предпринимательской деятельности, а также приобретенного и созданного в

процессе деятельности. Уставный фонд – это совокупность выделенных

организации государством или муниципальными органами основных и оборотных

средств.

Резервный капитал формируется на основании учредительных документов

предприятий и организаций. Начиная с 1997 года формирование резервного

капитала стало возможно только за счет чистой прибыли. Отчисления в

резервный фонд составляют 5% чистой прибыли. Ранее резервный фонд мог

создаваться за счет балансовой прибыли, имел строго целевое назначение,

контролируемое налоговыми органами. Использовался резервный фонд,

создаваемый с учетом налоговых льгот, в основном в двух направлениях:

покрытие убытков и выплата дивидендов. Резервный капитал, создаваемый за

счет чистой прибыли, может использоваться на любые цели, финансирование

которых предусмотрено сметой. Резервный капитал увеличивает собственный

капитал предприятия.

Учет образования рассматриваемого финансового источника должен

обеспечивать получение информации, необходимой для контроля за соблюдением

его верхней и нижней границ. Во всех случаях предельная величина резервного

капитала не может превышать той суммы, которая определена учредителями и

зафиксирована в учредительных документах предприятия. Организуя учет

Страницы: 1, 2, 3