Курс лекций по анализу экономической деятельности

совокупного спроса показывает равновесный уровень доходов и занятости для

каждого уровня цен, при к-ром рынки товаров и денег уравновешиваются.

Кривая совокупного пр-ия показывает V ТП, к-рый фирмы готовы предложить на

рынке при каждом уровне цен. Она суммирует взаимодействия рынка товаров и

рынка факторов пр-ва. Совокупное предложение, отраж. взаимодействие между

рынками товаров и факторов пр-ва и совокупный спрос, отражает

взаимодействия между рынками товаров и денег, определяют в сумме уровень

цен и V пр-ва. При равновесии в точке Е все рынки товаров, денег и факторов

пр-ва находятся в состоянии равновесия.

Закономерности спроса и предложения. Предложение, которое соответствует

каждому конкретному продавцу – индивидуальное пр-е, их сумма – рын. пр-е.

Предпосылка 1. Цена предложения отражает издержки на пр-во ТП

П 2. Цена предложения отражает издержки последних единиц ТП, к-рые

производят или продают продавцы по более высокой цене. Предполагается, что

в экономике действует закон убывающей доходности или возрастающих издержек.

Темпы роста предельных издержек растут. Каждый субъект в рын. эк-ке

руководствуется только теми параметрами, к-рые имеет в распоряжении и

отсюда принимает решения. Цена должна соответствовать оценке полезности.

Спрос. Предпос. 1. В основе опр-ия цены спроса лежит оценка полезности

товара. П.2. Цена спроса отражает полезность последних доп. единиц товара,

которые потребитель согласен купить по более низкой цене. Цена спроса явл.

убывающей ф-ией, это отражает з-н убывающей предельной полезности. Рын.

равновесием назовем такую рын. цену, при к-рой рын. спрос = рын. предл-ию.

Под рын. равновесием понимаются такие V пр-ва, при к-рых цена спроса = цене

пр-ия.

Рынок труда. При определении предложения труда потребитель соотносит

ценность своего полезного времени и ЗП, к-рая представляет доход на ед.

труда. Если труда затрачено мало, то свободного времени много, потребитель

согласится работать за относительно низкую ЗП и наоборот.

3.15. Общественное воспр-во. его эконом. формы.

Вся экономика страны делится на:

- производственную сферу – это промышленность, с/х, транспорт и связь.

- обслуживающее производство и непроизводственную сферу – здравоохранение,

просвещение, культура, наука и т.д.

Произв. сфера делится на 2:

1) пр-во средств пр-ва;

2) пр-во предметов потребления.

Пр-во, рассматриваемое, как непрерывно повторяющийся процесс наз. воспр-

вом. Оно вкл. в себя воспр-во мат. благ, производительных сил и

производственных отношений. Воспр-во может быть простым и расширенным.

Простое – это пр-во повторяющееся в неизменных масштабах. Т.к. орг-ция

любого пр-ва преследует цель – достижение ком. успеха, в основном –

получение прибыли при простом воспр-ве вся прибыль используется на

непроизводственные цели.

Расширенное воспр-во это пр-во повторяющееся во все увеличивающихся

масштабах.

Расширение пр-ва происходит за счет приобретения доп. ср-в пр-ва и найма

доп. раб. силы за счет полученной прибыли. Всю совок-ть общественных

фондов, образующихся в процессе расширенного воспр-ва СОП и выполняющих

различные ф-ии принято объединять в 3 фонда – возмещения, потребления,

накопления.

Большинство экономистов пришло к выводу, что современному пр-ву характерна

цикличность, т.е. пофазное развитие.

Цикл – это время от начало одного эконом. кризиса до начала кризиса.

Фазы пром. цикла: кризис – застой – оживление - подъем.

Эконом. кризис характеризуется резким спадом пр-ва, массовым банкротством

пр-ий, увеличением безработицы, ростом цен, падением жизненного уровня и

т.д. Для того, чтобы выйти из эконом. кризиса необходимо существенно

снизить издержки пр-ва, а это достигается за счет внедрения НТП и снижения

цены рабочей силы.

3.16. Затраты на 1 руб. ТП: сущность, область

Для характеристики уровня и динамики себ-ти ТП применяется показатель

затрат на 1 рубль. Анализ затрат на 1 рубль позволяет отследить тенденции

изменения издержек пр-ва и реализации ТП.

Показатель - затраты на 1 руб. ТП применяется для обобщающей хар-ки себ-ти

ТП пр-ия, в составе ТП к-рых может быть как сравнимая, так и не сравнимая

(в одном периоде)

Зр= Затраты все / ТП (ТП,РП) = ( sq (себ-ть) / ( pq (ТП,РП) *100. (Сколько

копеек затрачено на каждый 1 руб. ТП).

ТП - это ст-ть всей произведенной продукции и выполненных работ, в нее не

вкл. остатки НЗП и внутрихоз. оборот. Выражается в оптовых ценах,

действующих в отчетном году.

Реализованная ТП - это ст-ть отгруженной и оплаченной покупателями ТП.

Положительно оценивается тенденция к снижению данного показателя. Факторы:

1) q-кол-во, 2) s – себ-сть, 3) p-цена.

МЕТОДИКА :

1.) (Зр (q) = ( (s0*q1) / (( p0*q1) - ( (s0*q0) / (( p0*q0). Зр- затраты

на один рубль. Зр(-затраты в сопоставимых ценах.

Зр( Зр0

2.) (Зр (s) = ( (s1*q1) / (( p0*q1) - ( (s0*q1) / (( p0*q1). Зр”-затраты в

сопоставимых ценах по факт. себ-ти.

Зр” Зр(

Если (+), то прибыль снижается. Надо искать резервы для снижения себ-ти.

3.) (Зр (p) = ( (s1*q1) / (( p1*q1) - ( (s1*q1) / (( p0*q0). Зр1 - затраты

факт. на 1 руб., Зр0 - затраты баз.

Зр1 Зр”

Баланс (Зр=Зр1-Зр0= (Зр(q) + (Зр(s) +(Зр(p)

3.17. Показатели, хар-ющие V затрат и себ-ти ТП:

Себ-ть ТП - выраженные в ден. форме затраты всех видов ресурсов: ОФ,

природного и пром. сырья, материалов, топлива и энергии, труда,

используемых непосредственно в процессе изготовления ТП, а также для

сохранения и улучшения условий пр-ва и его совершенствования. Состав

затрат, вкл. в себ-ть ТП, их классификация по статьям определяются гос.

стандартом, а методы калькулирования — самими пр-иями.

Себ-ть ТП, представляя собой затраты пр-ия на пр-во и обращение, служит

основой соизмерения расх. и дох.. Задачи анализа себ-ти ТП:

- оценка обоснованности и напряженности плана по себ-ти ТП, издержкам пр-ва

и обращения на основе анализа поведения затрат;

- установление динамики и степени выполнения плана по себ-ти;

- определение факторов, повлиявших на динамику показателей себ-ти и

выполнение по ним, величины и причины отклонений факт. затрат от плановых;

- выявление резервов дальнейшего снижения себ-ти ТП. Анализ себ-ти ТП

направлен на выявление возможностей повышения эфф-ти использования мат.,

труд. и ден. ресурсов в процессе пр-ва, снабжения и сбыта. Изучение себ-ти

ТП позволяет дать более правильную оценку уровню показателей прибыли и

рентабельности, достигнутому на пр-иях.

На пр-иях планируются и учитываются сл. показатели издержек пр-ва:

затраты на пр-во, себ-ть ТП и реал-ой ТП, затраты на 1 руб. ТП и реал-ой

ТП, себ-ть сравнимой ТП, себ-ть отдельных важнейших изделий. При анализе

издержек пр-ва используются также показатели: затраты предметов труда на 1

руб. ТП, затраты трудовые (ЗП и расходы на соц. страхование) на 1 руб. ТП,

пр-во на 1 руб. затрат (полной себ-ти) и др.

Себ-ть ТП может исчисляться 2 способами:

- по экономически однородным элементам затрат;

- по статьям калькуляции.

При расчете себестоимости по элементам затрат в ее состав вкл. сл. расходы

(эта группа показывает что именно расходуется на пр-во):

- мат. затраты; - затраты на оплату труда; - отчисления на соц. нужды; -

аморт. ОС; - др. затраты.

При расчете ст-ти ТП по статьям калькуляции в ее состав вкл. расходы,

предусмотренные отраслевыми инструкциями по планированию, учету и анализу

ст-ти (где произведены затраты):

- сырье и мат.; - возвратные отходы (-); - покупные изделия и п/ф; -

топливо и энергия; - ЗП произв. рабочих; - отчисления на соц. нужды; -

расходы на подготовку и освоение пр-ва; - общепроизв. расходы; - общехоз.

расходы; - потери от брака; - др. произв. расходы; - внепроизв. расходы; -

полная себ-ть.

Себ-ть ТП - не только важнейшая экономическая категория, но и качественный

показатель, так как она характеризует уровень использования всех ресурсов

(переменного и постоянного капитала), находящихся в распоряжении пр-ия.

Как эконом. категория себ-ть ТП выполняет ряд важнейших ф-ий:

- учет и контроль всех затрат на выпуск и реал-ию ТП;

- база для формирования оптовой цены на ТП пр-ия и определения прибыли и

рентабельности;

- эконом. обоснование целесообразности вложения реальных инвестиций на

реконструкцию, тех. перевооруж. и расширение действующего пр-ия;

- определение оптимальных размеров пр-ия;

- эконом. обоснование и принятие любых управленческих решений и др.

Виды себ-ти: цеховая, произв. и полная.

Цеховая себ-ть - затраты цеха, связанные с пр-вом ТП.

Произв. себ-сть помимо затрат цехов вкл. общепроизводственные и общехоз.

расходы.

Полная себ-ть - все затраты на пр-во и реализацию ТП.

Различают индивидуальную и среднеотраслевую себестоимость.

Индивидуальная себ-ть обусловливается конкретными условиями, в которых

действует то или др. пр-ие.

Среднеотраслевая себ-ть - средневзвешенная величина и характеризует средние

затраты на единицу ТП по отрасли.

Значение снижения себ-ти ТП:

- увеличении прибыли, остающейся в распоряжении пр-ия, => появляется

возможность не только в простом, но и расширенном воспр-ве;

- в появлении большей возможности для мат. стимулирования работников;

- улучшении фин. состояния пр-ия и снижении степени риска банкротства;

- в возможности снижения продажной цены на свою ТП;

- в снижении себ-ти ТП в АО, что является хорошей предпосылкой для выплаты

дивидендов и повышения их ставки.

Классификация затрат на пр-во ТП

По эконом. роли: основные и накладные.

По составу: одноэлементные и комплексные.

По способу вкл. в ст-ть ТП: прямые и косвенные

По отношению к V пр-ва: условно-переменные и условно-постоянные.

По периодичности возникновения: текущие и единовременные.

По участию в процессе пр-ва: производственные и коммерческие.

По эффективности: производительные и непроизводительные

К единовременным - относят затраты на подготовку и освоение новых видов ТП,

расходы, связанные с пуском новых пр-тв, и др.

Производительные - затраты на пр-во ТП установленного качества при

рациональной технологии и орг-ции пр-ва.

Непроизводит. расходы - потери от простоев, брак ТП, оплата сверхурочных и

др.).

Условно-постоянные затраты – затраты, которые не изменяются незначительно в

зависимости от изменения V пр-ва (аморт., расх. на управление пр-вом и пр-

ием в целом, арендная плата).

Условно-переменные – затраты, которые изменяются прямо пропорционально

изменению V пр-ва (сдельная ЗП рабочих, расходы на сырьё, комплектующие

изделия, технологическое топливо и энергию …).

3.18. Анализ стоим. пок-лей выпуска и реал-ии ТП.

ЦЕЛЬ АНАЛИЗА - НАХОЖДЕНИЕ ПУТЕЙ УВЕЛИчЕНИя V РЕАЛ-ИИ ТП ПО СРАВНЕНИЮ С

КОНКУРЕНТАМИ, РАСШИРЕНИЕ ДОЛИ РЫНКА ПРИ МАХ ИСПОЛЬЗОВАНИИ ПРОИЗВ. МОЩНОСТЕЙ

И КАК РЕЗУЛЬТАТ – УВЕЛ. ПРИБЫЛИ ПР-Ия.

V пр-ва пром. ТП может выражаться в натуральных, условно-натуральных и

стоимостных измерителях.

Основными показателями V пр-ва является товарная, валовая и реал-ная ТП.

Валовая ТП - это ст-ть всей произведенной ТП, вкл. НЗП. Валовая = товарной,

если нет НЗП.

ТП- это ст-ть всей произведенной ТП, в нее не вкл. остатки НЗП и внутрихоз.

оборот. Выражается в оптовых ценах, действующих в отчетном году.

Реализованная ТП- это ст-ть отгруженной и оплаченной покупателями ТП.

1) Необходимо сравнить темпы роста ТП и чистой продукции. ТП=ЧП+МЗ или

ЧП=ТП-МЗ. Данные должны быть сопоставимы.

Если темпы роста ТП < темпов роста ЧП, то происходит снижение МЗ, т.е. в

составе выпуска ТП растет доля изделий менее материалоемких и наоборот.

2) Сравниваются темпы роста ТП и РГП. Если темпы роста ТП > темпов роста

РГП, то происходит рост нереализ. ТП (проблемы со сбытом ).

ЧП- чистая продукция, МЗ- материальные затраты,

Основной задачей комплексного целевого анализа выпуска и реал-ии ТП явл.:

анализ конкурентных позиций пр-ия и его способности гибкого маневрирования

ресурсами при изменении конъюнктуры рынка. Эта общая задача реализуется

путем решения сл. задач:

- оценки степени выполнения плана реал-ии ТП и производственной программы;

- оценки динамики выпуска и реал-ии ТП;

- оценки выполнения договоров по V, ритмичности поставки, качеству и

комплектности ТП;

- установление причин снижения объектов пр-ва и неритмичности выпуска;

- количественной оценки резервов роста выпуска и реал-ии ТП.

Анализ номенклатуры выпущенной ТП проводится в натуральных единицах (коэф.

ассортимента) и в стоимостных выражениях. При этом все изделия делят на

группы А- продукция производственно-техн. назначения и Б – товары народного

потребления.

Разделив на группы определяем удельный вес каждой группы в общем V выпуска

ТП.

Анализ взаимосвязи пр-ва, отгрузки и реал-ии ТП производится в нат. и

стоимостном измерении, в относительных и абсолютном виде (абсол. прирост Ф-

Б, относит. прирост Ф/Б-100, относит. рост Ф/Б)

Процесс реализации формируется на 3-х стадиях:

1) выход из пр-ва и поступление на склад ГП, 2) отгрузка, 3) ден.

расчеты.

С точки зрения контроля за выполнением плана поставок следует проводить

анализ показателей продукции как единого процесса. Используют балансовый

метод увязки по выпуску продукции, отгрузки, реализации.

Товарный баланс : НПнач+ТП=РП+НПкон, где НП-нереал-ая ТП, РП-реал-ая ТП.

Методом цепных подстановок можно определить на сколько изменился остаток

товаров и за счет какого фактора. Выполнение плана от реал-ии зависит от

спроса и степени его обеспеченности товарной массой.

Обеспеченность V реал-ии проверяется на основе товарного баланса, который

позволяет определить насыщенности бизнес-плана по V реал-ии, вскрыть

неучтенные резервы.

В разрезе анализа стоимостных показателей выпуска ТП проводится анализ

структуры ТП, неравномерное выполнение бизнес-плана приводит к изменению

структуры ТП,т.е. соотношение изделий в общем выпуске. Выполнить бизнес-

план по структуре – значит сохранить фактически запланированные соотношения

отдельных видов продукции. В процессе анализируется качество ТП и

рассчитывается коэф. сортности – отношение изделий всех сортов к ст-ти той

же ТП, но по цене высшего сорта.

3.19. СИСТЕМА ХАР-К ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ПР-ИЯ.

Под деловой активностью понимается оборачиваемость средств пр-ия.

Деловая активность проявляется в динамичности развития орг-ции, достижении

ею поставленных целей. В фин. аспекте это проявляется, прежде всего, в

скорости оборота средств орг-и. Фин. положение пр-я, его платежеспособность

зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы,

превращаются в реальные деньги. На длительность нахождения ср-в в обороте

оказывают влияние разные внешние и внутренние факторы:

Внешние – отраслевая принадлежность, сфера деят-ти пр-ия, масштаб деят-ти,

влияние инфляционных процессов, характер хоз. связей с партнерами.

Внутренние – эфф-ть стратегии управления активами, ценовая политика пр-ия,

методика оценки ТМЦ и запасов.

Анализ показателей деловой активности может проводиться по сл.

направлениям:

1.По экономической сути:

1. Показатели, хар-ющие кол-во оборотов в единицу времени:

Коэфф. оборачиваемости Коб=О/А – показывает, сколько оборотов совершено за

отч. период (сколько раз вложенные ср-ва вышли из оборота), где О – оборот

предприятия (объем реализ. ТП, выручка от реал-ии или себ-сть реал-ой ТП),

А – величина активов (средние остатки).

2.Показатели, хар-ющие время одного оборота:

Время одного оборота: т об=Т/Коб=А/однодн.оборот=А/(О/Т)=А*Т/О – за какое

время совершается один оборот (за какое время совершается полная смена

натур. состава активов).

3. Показатели, хар-ующие V ср-в, к-рые необходимо вовлечь в оборот для

обеспечения заданного V пр-ва:

Коэф. закрепления Кз=А/О=1/Коб – какой V активов необходимо привлечь для

обеспечения 1 руб. оборота.

2.По объектам анализа:

1. Обобщающие показатели (рассматриваются все совокупные активы):

К трансформации=В/А – характеризует скорость оборота всех средств,

вовлеченных в деят-ть пр-ия.

2. Общие показатели (рассматривается только обор. капитал) Коб=В/обор.

активы

3. Частные показатели (объектами изучения явл. отдельные виды обор.

капитала – ПЗ, НЗ, ГП, ДС). При использовании частных показателей

нарушается правило сопоставимости, но получаются более достоверные данные.

Оборот:

- для всей продукции – Выручка по цене

- для оборотного капитала – Выручка по себ-сти

- для ПЗ – МЗ (мат. затраты)

- для НЗ – ВП (валовая ТП)

- для ГП – отгрузка (объем отгруженной ТП)

- для ДЗ – Выручка либо по цене, либо по себ-сти

Активы:

- если изучение с целью выявления перспектив – Активы на конец года

- если изучение с целью определения работы за год – Активы в средней

оценке.

Основным показателем для обобщения: Коб=О/Т (коэффициент трансформации) –

это показатель, характеризующий, в какой объем оборота трансформировался

каждый рубль активов.

3.20. Эффект фин. левериджа. Структура фин. рычага.

РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА (СК) ХАР-УЕТ ЭФФ-ТЬ РАБОТЫ КАЖДОГО

РУБЛя СК: РСК=П/СК

Процесс вовлечения в оборот платных заемных источников и влияние их на

рентабельности СК называется эффектом действия фин. рычага (фин.

левериджа).

Рск = Ра + (Ра - %)*ЗК/СК

где: (Ра - %)*ЗК/СК – общий эффект использования всех заемных источников,

% - плата за пользование ЗК.

(Ра - %)-дифференциал эффекта фин.рычага ( эфф-ть привлеч. ЗК )

ЗК/СК – плечо ( хар-ет структуру капитала , какой объем платных ЗС

приходится на 1 руб. СК )

Эконом. смысл ЭФР заключается в изменении эфф-ти СК за счет привлечения в

оборот ЗК . Такое изменение будет положительным, если уровень платы за ЗК

ниже рентабельности активов.

Чем больше плечо – тем больше эффект фин. рычага, чем меньше дифференциал

тем осторожнее надо изменять плечо, так как малейшие изменения на рынке

могут поменять знак эффекта фин. рычага на противоположный.

При налогообложении:

а) если нет ЗК, то Рск=(1-Н)*Ра – это отдача средств в нашей деят-ти,

эконом. рентабельность;

б) если ЗК привлекался - Рск=(1-Н)*Ра+(1-Н)*(Ра-%)*ЗК/СК

При наличии и платных и бесплатных заемных источников, формула

рентабельности примет вид:

Рск=(1-Н)*Ра+(1-Н)*(Ра-%)*ЗКпл/СК + (1-Н)*Ра*ЗКбпл/СК

(1-Н)*Ра – эконом. рентабельность (ЭР). Определяется работой внутренних

служб пр-ия.

(1-Н)*(Ра-%)*ЗК/СК+ (1-Н)*Ра*ЗКбпл/СК – фин. рентабельность (ФР).

В зависимости от структуры рентабельности СК различают несколько вариантов

политики заимствования средств:

1. Если ЭР=90%, ФР=10% - осторожная политика

2. Если ЭР=80%, ФР=20% - умеренная политика

3. Если ЭР=60%, ФР=40% - активная политика

4. Если ЭР=50%, ФР=50% - агрессивная политика. Допускается если у пр-ия

есть низкорискованные проекты с быстрым сроком оборота.

Точка оптимальной структуры рентабельности: ФР=33%

Оптимальной является структура, при которой эффект эконом. рычага

компенсирует налоговые изъятия.

3.21. Система показателей рентабельности.

Сущность системы показателей R-сти заключ-ся в том, что они хар-уют

соотношение фин. результата и оборота или фин. ресурсов, обеспечивающих

этот результат, т.е. степень прибыльности деят-ти.

Р=Фр/О – относительная характеристика, показывает, сколько фин. результата

получили с 1 руб. оборота.

В качестве Фр могут использоваться любые показатели, формируемые в БО:

валовая прибыль (выручка – себ-ть), прибыль от продаж (вал. прибыль – ком.

и управл. издержки), бух. прибыль (прибыль от продаж + разница между опер.

и внереал. доходами и расходами ), прибыль от обычной деят-ти (бух. прибыль

– налог), чистая прибыль (прибыль от обычной деят. + разница между чрезвыч.

доходами и расходами), или показатели, полученные в результате

корректировок, которые касаются характера финансирования (если на пр-ии

используются платные заемные источники) и с учетом выполнения требований

гос-ва в виде налогов:

1. Прибыль до налогов и фин. издержек (ФИ). Рентабельность хар-ет эфф-ть

собственно деятельности без учета требований гос-ва в виде налогов и

Страницы: 1, 2, 3, 4