Основы рыночной экономики

Кейнсианская теория цикла включала в себя четыре главных компонента:

факторы, определяющие инвестиционный спрос (инвестиционная функция);

факторы, определяющие потребительский спрос (функция потребления); понятия

мультипликатора и акселератора, с помощью которых инвестиции и

потребление связываются с движением национального дохода.

Заслугой Дж. Хикса является дополнение теории мультипликатора Кейнса

принципом акселерации. Он подчеркивал, что если автономные инвестиции

воздействуют на динамику национального дохода с интенсивностью, равной

величине мультипликатора (k), то выделенные из возросшего дохода

производные инвестиции определяются величиной от того, какая доля

прироста национального дохода направляется на потребление, а какая остается

на прирост производных инвестиций. Присоединяясь к автономным, производные

инвестиции вновь порождают эффект k, стимулируя очередной прирост

национального дохода и т.д. В результате экономическое развитие идет по

нарастающей. Но если в период подъема эффект акселератора подталкивает

инвестиционную активность, то в период спада он точно с такой же силой

подталкивает деинвестирование экономики.

Таким образом, действие механизма мультипликатора-акселератора заводит

национальную экономику в порочный круг, в котором принципы акселерации и

мультипликации так взаимодействуют друг с другом, что порождают

дефляционную (или инфляционную) спираль. При этом, как отмечают П.

Самуэльсон и Дж. Хикс, могут сформироваться 5 сценариев экономического

роста:

1) развитие экономической системы вдоль линии динамического равновесия;

2) колебания темпа изменения национального дохода вдоль этой линии с

быстро возрастающей, взрывной амплитудой (самый опасный для экономики

вариант);

3) неуклонно уменьшающаяся, затухающая амплитуда этих колебаний;

4) устойчивые колебания с постоянной амплитудой;

5) повышение темпа экономического роста, сменяющееся его неколебательным

снижением вплоть до линии динамического равновесия.

Какой вариант фактически реализуется, во многом зависит от

продолжительности лагов, возникающих внутри механизма мультипликатора-

акселератора:

промежутка времени между изменением дохода и решением инвестировать

(запаздывания спроса на инвестиционные ресурсы);

промежутка времени между решением инвестировать и реальной покупкой

инвестиционных товаров (запаздывания предложения инвестиционных благ) и

т.п.

Новое, что внесено в теорию кризисов и циклов кейнсианцами:

1) перенесение центра тяжести теоретического исследования с проблемы

кризиса как такового на более широкую проблему цикла вообще. Было признано,

что кризисы - неизбежное явление в развитии рыночной экономики, и опасны

не только они сами, но и перегрев конъюнктуры с неизбежными для него

инфляционными тенденциями, подготавливающими кризис.

2) кейнсианцы пытались связать концепцию делового цикла с теорией

длительных тенденций (трендов) в развитии национальной экономики, которые

определяют продолжительность и глубину отдельных фаз цикла в различных

исторических условиях.

3) Для кейнсианцев кризисы не являются ни случайностью, ни результатом

ошибок в экономической политике, ни последствием затруднений денежного

характера. Причины циклических колебаний, по их мнению, коренятся не во

внешних изменениях и не в изменениях цен. Они внутренне присущи

экономической системе и обусловлены прежде всего изменением эффективного

спроса, его отклонением от потенциально возможного уровня.

При столь значительном продвижении к пониманию природы экономических

циклов позиция Дж.Хикса и других кейнсианцев небезупречна по причине

неучета таких факторов, как денежное обращение и кредит.

Й.Шумпетер, А.Хансен объясняют цикл использованием в производстве важных

нововведений, таких как железные дороги, атомная энергия. Существуют при

объяснении циклических колебаний и теория чрезмерного инвестирования

(Мизес, Хайек), и теория солнечных пятен (Джевонс, Мур) и т.п.

При всем внешнем отличии многие из данных концепций сходятся, и отличие

между ними остается лишь в главном ударении. Например, трудно оспаривать

связь циклов с колебаниями чистых инвестиций. Однако они в значительной

мере обусловлены колебаниями в темпе технических нововведений, а

последние сопряжены с изменениями в сфере кредита. Как видим, все это -

лишь различные аспекты одного и того же процесса.

Но все-таки выделенные теории можно вполне определенно разделить на:

а) экстернальные (внешние), усматривающие главные причины экономического

цикла в колебаниях экзогенных факторов цикличности, лежащих за пределами

экономической системы: солнечные пятна, войны, политические события,

золотые месторождения, миграция, динамика населения, научно-технические

открытия, психологические мотивы;

б) интернальные (внутренние), отражающие механизмы, расположенные внутри

экономической системы и придающие циклам силу самовоспроизводства,

бесконечного повторения. К числу эндогенных факторов цикличности следует

прежде всего отнести колебания спроса на потребительские и - более всего

- инвестиционные товары.

Очевидно, однако, что истина здесь, как и везде, где-то посредине -

на стыке экстернальных и интернальных теорий. Экономический цикл

подобен игрушечной лошадке - качалке, которая раскачивается случайными

внешними толчками, но частота и амплитуда колебаний в решающей мере зависит

от факторов внутреннего характера, а именно - от ее размера и веса.

Большинство современных исследователей склоняются к мысли, что цикл есть

синтетический результат действия экзогенных и эндогенных факторов. Причем

внешние (экзогенные) факторы - это производители первоначальных импульсов

цикличности, а внутренние (эндогенные) причины преобразуют эти импульсы в

фазные колебания.

Та или другая комбинация внутренних и внешних факторов

порождает специфичность циклов в различные периоды (периодичность циклов,

доли отдельных их фаз, размеры абсолютного сокращения ВНП в фазе спада,

темпы роста ВНП в фазе подъема). Так, циклы 30-х и 50-х г.г. отличались

исключительной остротой (а в 40-е г.г. их во многих странах в связи с

войной вообще не наблюдалось), циклы 60-х г.г. характеризовались

продолжительными подъемами, 70-х г.г. - стагфляцией, переплетением

циклических и структурных кризисов. Цикл, начавшийся после спада 1980-

1982 г.г. завершился самым продолжительным в ХХ веке подъемом.

2.4.3.Фазы экономического цикла. Механизм выхода из кризиса.

Экономический цикл - идущие один за другим подъемы и спады уровней

экономической активности в течение определенного времени.

К фазам идеализированного экономического цикла относятся:

1) спад, кризис, сжатие;

2) нижняя точка спада, депрессия;

3) оживление;

4) подъем, экспансия, завершающиеся пиком цикла или вершиной

процветания.

Кризис (спад) начинается с того, что предложение товаров оказывается

большим, чем платежеспособный спрос на них. Накапливаются товарные запасы.

Показателем состояния рыночной конъюнктуры на Западе является соотношение

величины товарно-материальных запасов и месячного объема продаж. Если он

равен 1,7 в обрабатывающей промышленности; 1,2 - в оптовой торговле и 1,4

- в розничной торговле, то налицо кризис перепроизводства. Так, в

кризисный, 1982 г. эти показатели составляли в США соответственно 1,73;

1,24; 1,40. Для сравнения в СССР в 1985 г. они составляли в производстве

2,4, в торговле - 3,6. Сокращаются темпы роста инфляции, а иногда и вовсе

падают цены. Сокращается портфель заказов в промышленности, торговле,

сфере услуг и других отраслях экономики. Предприниматели получают

относительно меньшие прибыли, что отражается в снижении курсов акций

большинства фирм. Свертывается производство и ВНП. Происходит банкротство

слабейших предприятий, сначала торговых, а затем и промышленных.

Сокращается заработная плата, растет безработица, снижается коэффициент

загрузки производственных мощностей. Как следствие, происходит огромная

растрата материальных и трудовых ресурсов. Замедляется чистый прирост

основного капитала.

Но сокращение производства в различных отраслях и сферах экономики

происходит далеко не одинаково. Более всего от спада страдают отрасли

промышленности, производящие средства производства и потребительские товары

длительного пользования. Особо уязвимы строительство, а также тяжелое

машиностроение, производство сельскохозяйственных орудий, автомобилей.

Причины:

1) существует возможность отсрочки их покупки. Производители отдаляют во

времени реновацию и расширение производства (средства производства служат

до полного их физического износа). Вместо реновации производится ремонт.

В результате инвестиции в средства производства резко сокращаются. В свою

очередь, домохозяйства откладывают покупки товаров длительного пользования

до лучших времен. В то же время покупки пищи, одежды, обуви сокращаются

намного медленнее.

2) большинство отраслей, производящих средства производства и товары

длительного пользования, отличаются высокой концентрацией производства, а

значит, здесь намного выше степень его монополизации. По законам

монопольного рынка во время спада падают не столько цены, сколько объем

производства и занятость. Наоборот, в потребительском секторе,

производящем товары кратковременного пользования (в том числе в

сельскохозяйственном производстве), уровень концентрации ниже, выше

конкуренция, а потому цены падают заметнее, что тормозит сокращение объема

производства - он сокращается в основном из-за банкротств мелких фирм.

Происходит неуклонный рост числа банкротств и слияний.

В фазе сжатия наступает кредитное перенапряжение экономики: налицо

невозможность погашения кредитов в срок и высокий спрос на кредит (в том

числе из-за угрозы банкротства многих предпринимателей) - и это резко

поднимает ставку процента за кредит. Рост же процентной ставки сокращает

денежную массу в обращении, и цены сокращаются поэтому тоже.

В фазе депрессии достигается низшая точка спада, когда производство и

занятость скатываются до своего минимального уровня и временно застывают

на нем. Эта остановка спада обусловлена тем, что к концу кризиса

«излишние» товары постепенно рассасываются - вследствие сокращения

производства, непрекращающегося их потребления, уничтожения ряда товаров,

сбыта их за границей и т.п. В результате на нижней точке спада совокупный

спрос и совокупное предложение уравновешиваются в точке, достаточно

далеко отстоящей от состояния полной занятости.

Во время депрессии цены на инвестиционные товары и заработная плата

находятся на наиболее низком уровне. Но это означает, что издержки

производства тоже невелики. Поскольку спрос на инвестиции невысок,

постольку ставка процента за кредит достигает весьма низкой отметки. В

результате к концу депрессии производство на некоторых выживших в кризисный

период предприятиях становится прибыльным. Располагая собственным и

привлекая под низкий процент заемный капитал, данные предприниматели

начинают обновлять технику, оборудование и другие элементы основного

капитала. Постепенно начинают расти показатели чистых инвестиций. Через

определенный лаг это проявляется в повышении производительности труда и

дальнейшем удешевлении продукции - параллельно с наращиванием прибыли.

Обновление основного капитала «передовиками» усиливает его моральный износ

на всех остальных предприятиях, побуждая их собственников к ответным

действиям по модернизации и технической реконструкции производства.

Неуклонный рост заказов в сфере инвестиционного оборудования создает

предпосылки перехода воспроизводства в фазу оживления. Таким образом, в

ходе классической депрессии, как отмечал Й. Шумпетер, происходит

созидательное разрушение сложившейся технологической структуры, ее

модернизация на основе расширения нового технологического уклада и за счет

этого - повышение эффективности производства и последующий экономический

рост.

Следует подчеркнуть, что массовое обновление основного капитала в ходе

расширения нового технологического уклада не только знаменует собой начало

оживления, но и предопределяет дальнейшее циклическое развитие

воспроизводства и в этом смысле является одной из материальных основ его

цикличности. И забегая вперед, можно отметить, что в сокращении срока

службы основного капитала под воздействием НТР оправданно видеть одну из

главных причин сокращения продолжительности делового цикла в послевоенный

период.

Если в конце депрессии при постоянстве валовых инвестиций

происходит рост инвестиций чистых (сокращаются затраты на амортизацию

морально устаревшего оборудования), то для стадии оживления характерен рост

и совокупных валовых капиталовложений. Растущий спрос на средства

производства стимулирует расширение производства в 1 подразделении. Это

позволяет собственникам горнодобывающих, металлургических,

энергетических и т.п. предприятий медленно (кейнсианский и промежуточный

отрезки кривой AS) увеличивать заработную плату своим работникам и

собственную прибыль. Как следствие, повышается спрос на продукцию 11

подразделения, толкая и потребительский сектор экономики вверх. При этом

наиболее быстрые темпы роста здесь, наоборот, у производителей средств

производства и потребительских товаров длительного пользования (включая

жилье).В соответствии с кейнсианской функцией потребления рост доходов

населения сопровождается повышением предельной склонности к сбережению,

что сопровождается расширением доли доходов населения, направляемых на

покупку холодильников, компьютеров, автомобилей и т.п. Раз нарастает спрос,

то монополисты рассматриваемых отраслей рано или поздно реагируют на

него и увеличивают коэффициент загрузки производственных мощностей,

расширяют занятость на своих предприятиях. А пока происходит их раскачка,

накопленный за период спада и депрессии объем товарных запасов достигает

нормы. Растет объем продаж в промышленности, оптовой и розничной

торговле. Увеличивается внешний спрос страны, прежде всего в сфере

инвестиционного оборудования. В результате расширения кредита (и роста

процента по ссудам) высокими темпами растет денежная масса в обращении.

Расширение спроса на потребительские товары побуждает фирмы, занятые во 11

подразделении, производить дополнительные заказы на инвестиционные товары,

и подобное взаимодействие двух секторов толкает экономику вперед. Когда же

производство достигает докризисного максимального уровня, оживление

перерастает в подъем.

Подъем характеризуется высокими ценами, высокими прибылями фирм

(намечается переход на классический отрезок кривой AS). Курсы акций и

процентные ставки растут до максимального в данном цикле уровня. Из-за

интенсивного роста потребительского, инвестиционного и государственного

спроса темпы роста ВНП стабилизируются на высоком уровне. Достигаемый со

временем пик цикла характеризуется полной занятостью, работой

производства на полную мощность.

Но завершающая стадия подъема существенно отличается от начальной и зрелой

его стадий. Появляются симптомы перелома в динамике совокупной деловой

активности, предоставляемые опережающими индикаторами рыночной конъюнктуры:

сокращаются средняя продолжительность рабочей недели, темпы роста

заказов на товары длительного пользования, приостанавливается чистый

прирост основного капитала, динамика индекса курсов акций становится

исключительно нестабильной, на ряде рынков из-за обострения противоречия

между производством и потреблением начинают снижаться цены.

Перепроизводству товаров во многом способствует оптовая и розничная

торговля, которая в погоне за товарооборотом делает чрезмерные заказы у

производителей. Из-за этого подъем на своей завершающей стадии носит

спекулятивный характер. Но он неминуемо сменяется новым спадом.

Но не следует однозначно негативно оценивать падение воспроизводства.

Дело в том, что кризис наряду со своими разрушительными последствиями

выполняет важные позитивные функции:

1) во время кризисов, пусть на короткий период времени, но приводятся в

соответствие структура производства и структура платежеспособных

потребностей, т.е. достигается сбалансированность воспроизводства;

2) выход из кризиса обеспечивается за счет обновления основного капитала

на основе использования научно-технических достижений. Тем самым кризис

как бы «провоцирует» ускорение научно-технического прогресса;

3) кризис «вычищает» из народного хозяйства слабые в техническом

отношении, неконкурентоспособные предприятия, что содействует повышению

общего уровня производительности труда, снижению стоимости товаров и

стабилизации цен;

4) кризис обеспечивает рассасывание товарных излишков. Обусловленное

этим снижение цен приводит к расширению сбыта (особенно товаров

высокоэластичного спроса), повышению стимулов внешнеторговой экспансии.

Эти функции кризисов особенно интенсивно проявляются в послевоенный

период.

2.4.4.Особенности современных кризисов и циклов.

Опасность кризисов перепроизводства сохраняется и в настоящее время.

однако она становится реальностью прежде всего в тех странах, где рыночное

хозяйство находится еще в стадии становления. В развитой же рыночной

экономике, которая несет в себе больше управляемости, чем стихийности,

данную опасность научились парировать с помощью:

1) отлаженной системы маркетинга;

2) долгосрочного стратегического планирования хозяйственной

деятельности крупных предприятий;

3) государственного регулирования экономической конъюнктуры - прежде

всего средствами бюджетно-налоговой и кредитно-денежной политики;

4) использования новейших информационных технологий, позволяющих

предугадывать вероятные изменения спроса, предложения, цен, процентных

ставок, курсов акций и т.п. Так, с 1977 г. на Западе действует

межбанковская система компьютерных телекоммуникаций SWIFT, являющаяся

совместным предприятием нескольких тысяч крупнейших банков мира. Банки не

только пользуются ею сами, но и сдают телекоммуникационные каналы в аренду

нескольким тысячам корпораций. Система SWIFT работает 7 дней в

неделю, передавая круглосуточно более 1,5 млн. сообщений в любую точку

земного шара. Она охватывает все разновидности банковской информации,

сегодня ставится задача охвата и передачи данных об операциях с ценными

бумагами. Систем, подобных SWIFT, множество. Признак свободного рынка -

абсолютная полнота информации - становится не абстрактным.

5) повсеместного перехода на длительные контракты между поставщиками и

потребителями. Формируется - в западных терминах - так называемая

«контрактная», «организованная» экономика (а не рыночная). Главный принцип

современного западного рынка; потенциальный производитель сначала находит

покупателя продукции, которую он в принципе может произвести, и лишь

затем организует производство. Это - в противоположность рынку-ярмарке, где

сначала производится продукция, и лишь затем начинается поиск покупателя.

Контракт со взаимными обязательствами сторон радикально меняет положение

дел в сфере рыночных отношений. Заранее оговариваются вопросы качества,

цены, сроков поставки и т.п. Практически исчезает риск произвести и не

продать. На смену ему приходит риск остаться с незагруженными

производственными мощностями. При этом прямые связи формируются не

только между крупными корпорациями, но и между ними и малым бизнесом - на

основе отношений субподряда.

До 70-х г.г. в мире сохранялась асинхронность экономических кризисов,

Страницы: 1, 2, 3, 4