Сравнительный анализ факторных рынков и их современное состояние в России

стороне то одного, то другого способа экономической организации.

Факторы, обесценивающие более высокую эффективность фирмы в сравнении

со стихийным порядком, состоят в следующем.

Фирма лучше приспособлена к проведению сложных деловых операций и

координации специализированных ресурсов. Специфика работы фирмы связана с

необходимостью проведения множества трансакций. При этом привлекаемые

ресурсы обычно нужны на долгий срок и носят специализированный характер.

Аккумулируя большое количество ресурсов на длительное время, фирма имеет

возможность заменить ряд отдельных трансакций по привлечению факторов одним

единственным долгосрочным контрактом. Это приводит к значительному

уменьшению размера трансакционных издержек. Если бы аналогичные трансакции

осуществлялись через рынок, возникли бы дополнительные издержки по

установлению цен на каждый фактор, издержки проведения переговоров и

заключения отдельного контракта на каждую рыночную трансакцию. Наличие

иерархии внутри фирмы позволяет управлять размещением и использованием

ресурсов, что также приводит к устранению издержек. Простым приказом можно

дополнительно перебросить рабочих на сложный участок. Точно так же можно

перераспределять внутри компании материальные и финансовые ресурсы. Будь

каждая операция связана с внешними поставщиками (чисто рыночное,

неиерархическое решение), такие маневры были бы невозможны.

Снижение риска недобросовестности партнеров. Фирма снижает риск

недобросовестности, которую могут проявить контрагенты по сделке. Дело в

том, что при заключении соглашения всегда возможно проявление

недобросовестности одной из сторон. Причем во многих формах: прямого

обмана; сокрытия истинных причин составления договора; использования

информации, доступной лишь одной из сторон — участниц соглашения, и т.п.

Чтобы избежать или значительно уменьшить опасность обмана, фирма вводит

меры предосторожности, создавая систему контроля за выполнением

обязательств. Формы контроля могут быть самые различные: сильная мотивация

управляющих на успех фирмы, аттестация работников, аудиторские проверки,

проведение плановых и внезапных ревизий, инвентаризация и т.д.

Решающую роль и в этом деле играет существующая в фирме иерархия. Начальник

имеет право использовать любые формы проверок, что было бы крайне

затруднительно при общении с независимыми поставщиками товаров и услуг.

Сравним для примера две знакомые россиянам ситуации. Работу бухгалтера,

кассира и других финансовых работников фирмы можно проконтролировать в

любой момент. Таким способом внутри фирмы, легко проверить, где находится

каждая наличная копейка. А вот выяснить, что вне фирмы делает банк с ее

деньгами и не растрачены ли они вообще, задача, как известно, в нашей

стране нелегкая. И хотя разработка и проведение мер контроля стоят

известных издержек, фирма в целом выигрывает, так как исключает или

минимизирует экономическую недобросовестность контрагентов.

Фирма легче адаптируется к внезапным изменениям ситуации. Повышенная

приспособляемость фирмы к возникающим неожиданным обстоятельствам опять же

связана с существующей в ней иерархией.

Другой важный момент состоит в том, что фирма как способная к предвиденью

организация может прогнозировать развитие событий, заранее накапливать

резервы для минимизации последствий.

Итак, хотя фирма не может полностью избавиться от трансакционных издержек,

осуществление деловых операций внутри нее предполагает меньшие затраты по

сравнению с аналогичными расходами при рыночной организации. Фирма

выступает средством экономии трансакционных издержек.

Но если фирма с ее иерархическим принципом организации является более

эффективной по сравнению с рыночной организацией, то почему наряду с

фирмами существует рынок? Почему вся экономика не может быть организована в

виде одной гигантской фирмы или единой страны-фабрики (о которой мечтал

В.И. Ленин)?

Теория отвечает на поставленный вопрос следующим образом. С увеличением

размеров фирмы происходит возрастание издержек на организацию

дополнительных трансакций внутри фирмы. Следовательно, фирма может

расширяться не бесконечно, а до таких размеров, пока издержки на

организацию одной дополнительной трансакции внутри фирмы не станут равными

издержкам по проведению аналогичной трансакции через обмен на открытом

рынке или не сравняются с издержками на организацию ее через другую фирму.

С увеличением масштабов фирмы возрастает и количество осуществляемых ею

трансакций. Рано или поздно их число превосходит физические возможности

одного человека. Начиная с этого момента предприниматель, занимающийся

координацией ресурсов, оказывается неспособным оптимально разместить и

использовать факторы производства, он начинает делать ошибки при

управлении. Это явление в экономике получило название феномена потери

контроля. Выход состоит в создании управленческой пирамиды, распределяющей

процесс принятия решений между многими людьми. Но здесь кроется иная

опасность.

Разрастающаяся фирма порождает «эффект искажения информации» при ее

многократной передаче между людьми. Поскольку управляющий может работать

напрямую лишь с небольшим числом подчиненных ему работников, увеличение

размеров фирмы сопровождается и ростом количества уровней иерархии.

Передача информации по этим уровням задерживается, информация искажается.

Происходит бюрократизация фирмы, т.е. теряется гибкость принимаемых решений

и появляются ошибки.

Наконец, возрастание трансакционных издержек происходит также в связи

с необходимостью вести дополнительный учет и составлять отчетность.

В связи с этим возникают новые вопросы: до каких размеров фирма может

расширяться? где же проходит граница эффективности фирмы? что служит

критерием ее оптимальности?

Критерием оптимальности для фирмы является величина трансакционных

издержек. Как только трансакционные издержки на управление внутри фирмы

начинают превышать затраты на рыночные трансакции вне ее, размер фирмы

следует ограничить, так как она становится неэффективной.

Развитие многих крупных фирм строго соответствовало этому правилу. Быстрый

рост фирмы и увеличение ее размеров в конечном итоге приводили к излишней

иерархии и бюрократизации организационных структур. Наблюдался значительный

рост издержек передачи информации, необходимой для принятия деловых

решений; процесс их принятия затягивался. Фирма утрачивала былую гибкость,

стремительно ухудшались экономические показатели. В результате либо фирма

гибла, либо приходилось сокращать ее размеры: распродавать часть заводов,

увольнять рабочих и менеджеров. Частичный выход из сложившегося положения

был найден в сочетании иерархического принципа организации и спонтанного

порядка внутри фирмы. Фирмы стали выделять в пределах своей общей структуры

самостоятельные организационные единицы. Этим «центрам прибыли», как их

стали называть, ставились общие задачи по отчислению прибыли в штаб-

квартиру компании, а взамен предоставляли широкие права по самоуправлению.

Тем не менее «центры прибыли» полностью не снимают проблему неэффективности

чрезмерного гигантизма. Возможности децентрализации структуры фирмы имеют

границы, превышение которых ведет к ее превращению в конгломерат

неуправляемых подразделений. Социалистическая экономика как суперфирма. С

точки зрения теории трансакционных издержек социалистическая экономика

представляла собой суперфирму, действовающую по принципу иерархии. В ее

состав входили ряд министерств, объединявших десятки и сотни предприятий.

Не имея возможности самостоятельно определять размеры производства,

ассортимент выпускаемой продукции, цену на готовую продукцию, своих

поставщиков и покупателей, предприятие было обязано выполнять план —

распоряжение координатора-министерства. А т.к. иерархия насчитывала

множество ступеней и была исключительно громоздкой, суперфирма становилась

неуправляемой. Объем административных решений, принимавшихся центром,

вырастал до такого размера, что эффективно выполнять координаторские

функции было невозможно.

1.4.1. Типы организации предприятий

Несмотря на большое разнообразие фирм, действующих в самых различных

отраслях экономики и имеющихся между ними отличиями, можно выделить три

основных типа организации фирм (предприятий):

индивидуальное предприятие;

товарищество;

акционерное общество.

Как правило, форму организации предприятия определяющее влияние

оказывает его размер. Так, малые и средние предприятия обычно образуются и

работают в форме индивидуального предприятия или товарищества. Подавляющее

число крупных предприятий организованы в виде акционерных обществ.

Рассмотрим более подробно каждый из названных типов организации

предприятий.

1.4.2. Малый бизнес: индивидуальные предприятия и товарищества

Малый бизнес. Исторически малый бизнес являлся первой и — на

протяжении долгих веков — единственной формой предприятия. Крупные

предприятия появились лишь в XIX в.

Малые предприятия сегодня — это динамично развивающийся сектор любой

рыночной, в том числе и российской, экономики. Их высокая эффективность

связана с двумя факторами:

во многих отраслях минимум средних долгосрочных издержек достигается при

небольших объемах выпуска продукции; соответственно оптимальным в этих

отраслях является малый размер предприятия;

у малых фирм низки внутрифирменные трансакционные издержки.

Описывая позитивную роль малого бизнеса в экономике, подчеркнем следующие

его черты. Малые фирмы динамичны и гибки, способны на быстрое обновление

номенклатуры производимой ими продукции. Они более приспособлены к выпуску

уникальных, нестандартных изделий, хорошо учитывают дифференцированный

спрос потребителей. Малые предприятия быстрее и дешевле перевооружаются

технически, требуют меньше капитальных вложений. Некоторые из них, так

называемые венчурные, или рисковые, фирмы, являются наиболее инновативными

предприятиями, создающими самые революционные технические новинки. Обычно

на малом предприятии царит дух предприимчивости, а дружеские отношения

небольшого коллектива сотрудников способствуют реализации их творческих

возможностей. Чаще всего малые предприятия действуют в трудоемких сферах

производства. Поэтому они — значительный источник новых рабочих мест. В

большинстве стран малые предприятия являются главными налогоплательщиками,

обеспечивают значительную часть доход бюджета. В современной России это

наблюдается только в одном, но очень важном регионе—Москве.

Вместе с тем малый бизнес является наиболее изменчивым сектором экономики:

высока «смертность» малых предприятии, особенно на раннем этапе их

существования. Ежегодно сотни малых предприятий разоряются и прекращают

свое существование. Так, по данным Всемирного банка, из создающихся малых

предприятий через год остается примерно половина, через три года – 7—8%, а

через пять лет — только 3%. Но на месте ликвидированных фирм образуются

новые. Дело в том, что вход на рынок и выход с него для малого бизнеса

относительно безболезнен. Ликвидация не означает чрезмерных финансовых

потерь, и многие предприниматели делают по 3—4 неудачных попытки, прежде

чем найдут действительно свое дело.

Индивидуальное предприятие. Самой простой и распространенной

организационной формой малого бизнеса является индивидуальное предприятие.

Индивидуальное предприятие — это небольшая фирма, владелец которой

является одновременно и ее главным служащим. Обычно он не преследует далеко

идущих целей. Его устраивает свой бизнес, в котором он выполняет роль и

работника, и бухгалтера, и координатора-управленца.

Индивидуальное предприятие принадлежит одному владельцу, управляется

им самостоятельно и является для него основным источником получения

доходов. В то же время по всем возникающим обязательствам предприятия

владельцу приходится нести личную ответственность.

Преимущества и недостатки индивидуальных предприятий. К преимуществам

данного организационного типа предприятий относятся:

возможность быстрой организации предприятия, несложность процедуры его

открытия и ликвидации;упрощенное ведение учета хозяйственной деятельности

предприятия;

сосредоточение всего размера получаемой прибыли в одних руках — у хозяина

предприятия;

• независимость владельца предприятия, возможность самостоятельного

принятия решения и оценки полученных результатов.

Но наряду с преимуществами эта форма организации бизнеса имеет определенные

недостатки. Наиболее значимый из них с точки зрения владельца связан с тем,

что имущественная ответственность распространяется на все имущество

предпринимателя, включая личное (дом, машина, дача и т.д.).

С точки зрения контрагентов индивидуального предприятия обязанность его

владельца расплачиваться всем своим имуществом (с поставщиками за

приобретенные у них ценности, с кредиторами — по полученным кредитам, с

государственным бюджетом — по налогам и т.д.) хотя бы частично снижает риск

ведения сделок с малой, а значит финансово слабой фирмой.

Товарищества. Индивидуальное предприятие является преобладающей, но не

единственной формой организации малого предприятия. Дальнейший рост и

развитие предприятия требует дополнительного привлечение капитала, который

может быть получен с помощью участия других лиц (товарищей). Соответственно

эта форма получила название товарищество. Товарищество может выступать

также и формой организации среднего и даже крупного бизнеса. Однако в

последнем случае в роли товарищей в них обычно выступают не отдельные люди,

а целые фирмы.

Деятельность товарищества основана на объединении паев (в виде денег или

имущества) участников предприятия. Сумма пая фиксируется в паевом

свидетельстве и дает право его владельцу на получение прибыли и право

голоса на собрании предприятия.

Организационные формы товарищества. В зависимости от степени

имущественной ответственности товарищества делятся на:

полные товарищества;

товарищества с ограниченной ответственностью;

смешанные товарищества.

Организация полного товарищества предполагает высокую степень доверия его

участников друг к другу и основывается на принципах полной и солидарной

ответственности. Участникам приходится отвечать по всем обязательствам

предприятия не только его имуществом, но и своим личным имуществом.

Эта форма находит применение на тех предприятиях, где большой удельный вес

составляет интеллектуальный капитал (брокерские, бухгалтерские,

аудиторские, внедренческие, адвокатские фирмы). Люди, работающие в таких

фирмах, являются деловыми партнерами.

Учитывая, что полная ответственность связана с рядом неудобств, большая

часть предприятий отдает предпочтение другой форме — товариществу с

ограниченной ответственностью, весьма распространенному в том числе и в

нашей стране. Товарищество с ограниченной ответственностью основано на

распространении ответственности лишь на капитал предприятия. В случае

банкротства предприятия его участник рискует только своим паем, вложенным в

предприятие. Иначе говоря, за долги обанкротившегося предприятия не могут

быть востребованы личное имущество его владельцев, ценные бумаги других

предприятий, личные денежные счета. Поэтому товарищество с ограниченной

ответственностью представляет собой очень распространенную организационную

форму предприятия.

Смешанное товарищество включает:

полных участников (товарищей), которые руководят делом и полностью

солидарно отвечают по всем обязательствам предприятия;

вкладчиков, ответственность которых ограничена размерами вклада (пая).

Данная форма позволяет быстро увеличить капитал предприятия за счет внешних

участников, обещая им хорошую прибыль, и что очень важно, одновременно

страхует их от полного разорения при неудаче. Одновременно личное богатство

полных товарищей служит для партнеров по сделкам гарантией уплаты по

обязательствам.

1.4.3. Крупный бизнес: акционерные общества

Крупные компании принято сравнивать с «бриллиантами в короне»

хозяйства развитых стран, т.к. их малочисленность компенсируется огромной

значимостью вклада в экономику. Действительно, доля крупных предприятий в

общей численности компаний невелика (от 0,1% во Франции до 2% в США).

Однако ими создается большая часть всей продукции страны — около 50%.

Высокая эффективность крупных компаний опирается на:

экономию на масштабах производства;

сокращение безусловно постоянных (квазипостоянных) издержек;

снижение внешних трансакционных издержек, которые особенно велики в

технически сложных, капитало- и наукоемких отраслях, где действуют эти

компании.

Основной организационной формой крупного предприятия является

акционерное общество (АО). Деятельность АО основана на объединении

капиталов участников предприятия. Свидетельством является акция,она же дает

ее владельцу – акционеру – получение дохода и участие в управлении АО.

Дело в том, что единоличным предпринимателям обычно не под силу

создать крупное производство в промышленности. Требуется объединение

капиталов, причем не капиталов узкого круга лиц, как в товариществе, а

широкой публики.

Преимущества акционерных обществ. Каковы преимущества акционерной

формы организации бизнеса? Почему эта форма, быстро завоевав позиции в

конце прошлого столетия, и сегодня является преобладающей для крупных

компаний?

Важнейшее преимущество АО связано, как уже было сказано, с возможностью

привлечения значительных финансовых ресурсов, необходимых для крупного

производства при современных масштабах экономики.

Акционерная компания является обществом с ограниченной ответственностью.

Поэтому в случае банкротства предприятия акционер теряет только сумму,

которую он вложил в данное предприятие. Это гарантирует акционерам снижение

риска при сохранении возможности больших выигрышей (прибылей). Именно

ограниченность риска заранее определенной суммой денежных средств

превращает АО в наиболее эффективную форму вложения капиталов, обеспечивает

сосредоточение денежных средств и их быстрый перелив из одной отрасли в

другую.

Выход из АО какого-либо участника не приводит к остановке производства, и

предприятие продолжает работать. Акционерное общество — это наиболее

устойчивая форма объединения капиталов.

Акционерное общество использует профессиональный менеджмент — наемных

управляющих, специально подготовленных для деятельности в определенной

области и потому способных эффективно решать сложные вопросы (скажем,

инженерные, маркетинговые, финансовые и прочие проблемы).

Недостатки акционерного общества. Не лишена акционерная форма и

недостатков. Организация и ликвидация акционерной компании требует высоких

(по сравнению с ликвидацией малых предприятий) затрат.

Сложная организационная структура АО способствует его бюрократизации.

Участие акционеров в управлении АО и контроль за ними существенно слабее

власти хозяина в малой фирме. При некоторых условиях наемные менеджеры

могут действовать в своих узкокорыстных интересах в ущерб акционерам и

компании в целом.

Прибыль компании дважды облагается налогом на прибыль. Первый раз

облагается налогом полученная предприятием прибыль, а второй раз налог

взимается с полученных акционерами дивидендов.

Различают 2 вида акционерных обществ:

закрытое акционерное общество (ЗАО);

открытое акционерное общество (ОАО);

ЗАО представляет собой предприятие, капитал которого распределен среди

замкнутого круга лиц: членов трудового коллектива, учредителей предприятия,

смежников. Акции могут переходить от одного лица к другому только при

согласии большинства акционеров. Для акционерных обществ закрытого типа

характерна зависимость между обладанием акциями и выполнением акционерами

каких-либо производственных функций. В силу этих ограничений, избрание

формы ЗАО затрудняет свободный приток капиталов, но гарантирует фирму от

захвата со стороны путем скупки акций.

Акции ОАО распространяются по открытой подписке. Купить акцию и стать

акционером может любой человек. Акции ОАО свободно продаются. С целью

предоставления информации о деятельности предприятия, необходимой для

акционеров, акционерное общество обязано ежегодно публиковать бухгалтерский

баланс, отчет о прибыли и ее использовании, некоторые другие показатели.

Управление акционерным обществом. Характерной чертой акционерного

общества является разделение в рамках пучка прав собственности функций

владения и управления. Владельцами акционерного общества являются акционеры

— собственники акций. А управляют этой собственностью по их поручению

менеджеры — наемные управляющие, собственниками не являющиеся.

Этим обстоятельством и определяется специфика управления акционерной

компанией.

Собрание акционеров. Собрание акционеров - высший орган управления АО.

На нем решаются важнейшие производственные, финансовые и социальные вопросы

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7