Транснациональные корпорации

финансового положения; подъем отраслей и секторов, важных для

жизнеобеспечения страны в целом; ускорение структурной перестройки;

формирование конкурентной рыночной среды и эффективная борьба с

монополизмом; расширение экспорта и сдерживание импорта.[16]

В нынешний переходный период для России наиболее эффективным является

использование следующей отраслевой схемы, отражающей роль иностранного

капитала в экономике: а) отрасли, приоритетные для привлечения иностранного

капитала; б) отрасли, где участия иностранного капитала ограничиваются; в)

небольшое число отраслей, закрытых для иностранного капитала по

соображениям национальной безопасности, защиты национальных интересов и

сохранения достояния, важного для жизнеобеспечения страны.

Конкуренция на рынке капиталов имеет сегодня глобальный характер. В

тех случаях, когда инвесторы имеют выбор для вложений в страны со схожими

природными условиями, географическим положением и человеческим капиталом,

они обращают внимание на факторы риска и экономическую мотивацию

инвестиций. С этой точки зрения некоторые отрасли (например, алмазная или

золотодобывающая) имеют мало конкурентов, тогда как в обрабатывающей

промышленности и сфере услуг размеры потенциального рынка, квалификация

рабочей силы при относительно низкой ее цене уже не являются достаточно

сильными преимуществами. Государственная политика в отношении иностранных

инвестиций, какой бы либеральной она не была, оказывается успешной только в

том случае, если иностранные инвесторы уверены в последовательности и

необратимости системных преобразований, в стабильности страны, приемщика

инвестиций.

Исходя из нынешних условий инвестирования и финансовых ресурсов

России, экономисты предлагают сосредоточиться на следующих мерах

стимулирования иностранных инвесторов, которые могут применяться в

различных сочетаниях: освобождение вновь создаваемых совместных и

иностранных предприятий от отдельных видов налогов и платежей на период от

трех до десяти лет после объявления ими прибыли; вычет убытков первых лет

финансирования из налоговых платежей после объявления прибыли; снижение

ставок налога на прибыль и подоходного налога; уменьшение или отмена налога

на добавленную стоимость, а также на прибыль, переводимую за границу;

освобождение от налогов предприятий, ориентированных на экспорт;

специальные гарантии правительства о сохранении налогового режима по

конкретным проектам на срок их окупаемости; меры по защите внутреннего

рынка посредством импортных пошлин и налогов в рамках структурной и

промышленной политики; сокращение или освобождение от экспортных и/или

импортных пошлин на оборудование и материалы, ввозимые иностранными

инвесторами; освобождение от квотирования и/или лицензирования экспорта

товаров, производимых на предприятиях с иностранными инвестициями или на

территории свободных экономических зон; предоставление права ускоренной

амортизации; субсидии на проведение НИОКР, строительство и эксплуатацию

зданий, покрытие транспортных расходов.

Для наиболее важных и эффективных проектов целесообразны стимулы

нефинансового характера, которые могут быть связаны: а) С улучшением

условий для новых инвесторов - выделение земли, поддержка при сооружении

предприятий, предоставление необходимой информации и услуг по изучению

российского рынка, подготовке бизнес-плана, выбору удобного местоположения;

б) с государственными расходами на развитие инфраструктуры - связи,

транспорта, дорог, портов и обеспечением иностранным инвесторам права их

льготного использования.[17]

Согласно расчетам ученых, для удовлетворения наиболее неотложных

инвестиционных потребностей России необходимо примерно 9-10 млрд. долл.;

для осуществления задачи технического перевооружения устаревших производств

- как минимум 50-60 млрд.; на конверсию оборонных отраслей - 25-30 млрд., в

том числе в первые два-три года - 8-12 млрд. долл. В ближайшей перспективе

следует ожидать вложений иностранного капитала прежде всего в отрасли,

обеспечивающие доступ к использованию природных ресурсов. Возможно также

размещение на территории России трудоемких и энергоемких производств

иностранных фирм.

Характеризуя административный режим, сложившийся в России для

иностранных инвесторов, можно отметить излишнюю забюрократизованность

принятия решений по поводу инвестиционных проектов, что дезориентирует и

отпугивает иностранных инвесторов.

Основные барьеры, стоящие на пути иностранных инвестиций в Россию,

рассматриваются на примере нефтяной промышленности. Ких числу относятся

барьеры: а) юридического характера: отсутствие законодательства о нефти,

неэффективное законодательство о недрах, частые изменения налоговых

режимов; б) административного характера: нерегламентированная процедура

утверждения контрактов и проведения конкурсов, неурегулированность

процедуры взаимодействия местной администрации с правительством и

госпредприятиями; в) экономического характера: нестабильная налоговая

система, жесткое валютное регулирование, трудности открытия счетов за

рубежом; г) внешние факторы, связанные с получением кредитов для

иностранных и российских предприятий.

В России длительные бюрократические процедуры проведения переговоров

(один-два года), подписания и утверждения контрактов (еще два-три месяца),

согласования и получения лицензии (два-три месяца) столь сложны и

запутанны, что можно всерьез говорить о новом типе риска - “бюрократическом

риске”. Необходима строгая регламентация этих процедур.[18]

Взаимоотношения ТНК с правительствами.

Современное развитие мировой экономики осуществляется в условиях

усиления взаимозависимости ведущих стран в области торговли, инвестиций,

допускающей лишь незначительные ограничения или дискриминацию в отношении

иностранных фирм. Растущая взаимозависимость проявляется в том, что темпы

роста мировой торговли превышают темпы роста мирового ВВП, а темпы роста

прямых зарубежных инвестиций в 4 раза превышают темпы роста мировой

торговли, а также в увеличении международных потоков финансового капитала,

вызванном дерегулированием рынков капитала.[19]

Центральную роль в процессе глобализации экономики играют ТНК, что

проявляется в следующем: 1. Уже в 70-е годы объем производства иностранных

филиалов ТНК превысил объем мировой торговли. Зарубежное производство ТНК

имеет высокую концентрацию: более 50% его величины приходится на долю 420

из 37 тыс. крупнейших ТНК. 2. Рост доли ТНК в экспорте как из страны

происхождения, так и из стран размещения зарубежных филиалов. Объем

экспорта американских зарубежных филиалов более чем в 2 раза превышает

объем всего американского экспорта. 3. На долю ТНК приходится основной

объем научных исследований и разработок, финансируемых частным капиталом.

4. Увеличение численности стратегических альянсов между ТНК и развитие

различных форм межфирменного сотрудничества.

За последние 20 лет произошли значительные изменения в отношении к

международным инвестициям как со стороны правительств принимающих стран,

так и со стороны ТНК. Если во второй половине 70-х и в 80-х годах отношение

правительств принимающих стран к прямым иностранным инвестициям часто

носило враждебный характер, то с начала 90-х годов это отношение стало

одобрительным. Такое изменение объясняется следующими обстоятельствами:

возрождением рыночной системы; глобализацией экономической активности;

ростом мобильности активов, создающих богатство; увеличением числа стран,

достигших достаточно высокого уровня развития; сближением экономических

структур промышленно развитых стран и новых индустриальных стран;

разработкой критериев оценки прямых инвестиций со стороны правительств

принимающих стран.

В 90-х годах ТНК превращаются в главного организатора наукоемкого

производства, лежащего в основе экономического процветания в глобальном

масштабе.

Проводя политику привлечения иностранных инвестиций, правительства

принимающих стран должны изучить предыдущий опыт, успехи и неудачи в этой

области в разных странах и разработать макроорганизационную стратегию, в

наибольшей степени соответствующую условиям и потребностям своей страны. Не

следует ожидать общего благоприятного экономического эффекта от иностранных

инвестиций, поскольку такой эффект зависит и от экономической политики

принимающей страны и от возможных альтернатив.

Положительные и отрицательные аспекты привлечения инвестиций.

Главной целью правительств, привлекающих прямые инвестиции в 90-х

годах, является повышение с их помощью конкурентоспособности страны или

производительности ресурсов и создание активов в сфере юрисдикции этих

стран. Принимающие страны могут повысить конкурентоспособность и укрепить

сравнительные преимущества путем: 1) повышение эффективности использования

существующих активов за счет применения более эффективных процедур контроля

за качеством и использования более дешевых ресурсов, создания сети

межфирменных связей; 2) создания новых продуктов, процессов и

организационных структур, благодаря усовершенствованию национальной

инновационной системы, лучшему использованию экономии на масштабах; 3)

совершенствования размещения ресурсов и мощностей с целью повышения

сравнительных преимуществ страны; 4) завоевания новых рынков в результате

развития систем маркетинга и техники распределения; 5) ускорения процесса

структурной перестройки и сокращение расходов на ее осуществление.

Однако деятельность ТНК не только дает принимающей стране

преимущества, но и вызывает определенные расходы, которые могут быть

разделены на две группы.

1. Различные платежи (прибыль, проценты, дивиденды, заработная плата

управляющих), величина которых зависит от умения правительств принимающих

стран вести переговоры с ТНК и от прочности их позиций на переговорах. В 60-

70-х годах правительства принимающих стран опасались, что монопольная

власть ТНК позволит им получать чрезмерно высокую долю стоимости,

добавленной производством в их зарубежных филиалах. В настоящее время

главная забота принимающих стран состоит в том, чтобы не лишиться

возможности интегрироваться в мировую систему производства и маркетинга.

2. Расходы, связанные с деятельностью ТНК, включающие различные

ограничения, налагаемые на деятельность зарубежных филиалов (использование

определенных источников сырья и компонентов производственных процессов,

производство конкретных видов продуктов, ограничение рынков и т.д.), а

также трансфертные цены, с помощью которых доход, созданный в стране

размещения, может быть переведен в материнскую фирму или другой зарубежный

филиал.

Иностранные инвестиции могут отрицательно влиять на результаты

внешней торговли принимающей страны. Многие иностранные филиалы импортируют

больше продуктов, чем местные фирмы. В целом выгода, которую принимающие

страны получают от иностранных инвестиций, зависит от типа и возраста

последних, экономических характеристик принимающей страны,

макроэкономической и организационной стратегий, проводимых правительствами

этих стран.

В зависимости от мотивов их осуществления зарубежные прямые

инвестиции делятся на ориентированные на использование ресурсов, на рынок и

на повышение эффективности производства. Различные типы инвестиций по-

разному влияют на конкурентноспособность принимающей страны. Инвестиции,

ориентированные на использование ресурсов, создают дополнительные активы в

результате передачи технологии, организационного и управленческого опыта;

обеспечивают доступ к рынкам; могут вызвать потребность в расширении

производственной деятельности, связанных с использованием ресурсов.

Прямые инвестиции, ориентированные на рынок, также создают

дополнительные активы, способствуют укреплению связи с поставщиками и

созданию специализированных рынков рабочей силы; повышают стандарты

качества; стимулируют местное предпринимательство и конкуренцию. Прямые

инвестиции, имеющие целью повышение эффективности производства,

усовершенствуют международное разделение труда; обеспечивают доступ к

иностранным рынкам и/или источникам поставок; укрепляют связи с

поставщиками; повышают уровень качества. Кроме того, существуют

стратегические инвестиции, имеющие своей целью включение в мировые

технологическую, организационную и маркетинговую системы. Они обеспечивают

новые финансовые средства и дополнительные активы, а также доступ к

иностранным рынкам; стимулируют местное предпринимательство и конкуренцию;

совершенствуют международное разделение труда.

Географическое распределение прямых инвестиций в последние годы в

значительной степени определяется следующими специфическими особенностями

принимающих стран: распространением естественных ресурсов, а также наличием

активов и рынков; уровнем цен на потребляемые факторы производства;

качеством производимой продукции и уровнем производительности; наличием

стимулов и препятствий для осуществления инвестиций; сравнительными

выгодами от централизации производства; транспортными и коммуникационными

расходами; искусственными торговыми барьерами; социальной средой и наличием

инфраструктуры; различиями в идеологиях, языке, культуре, этике бизнеса;

экономической системой и политикой правительств; возможность получить

экономию от интеграции промышленных регионов.

В последние время стимулами для осуществления зарубежных прямых

инвестиций становится возможность передачи за рубеж информации, технологий

и финансовых средств, а также наличие надежной правовой базы. В целом

внимание ТНК все больше привлекают страны, деловая среда которых

способствует минимизации расходов на организацию и сделки.

В результате более благожелательного отношения принимающих стран к

иностранным ТНК критерий привлекательности последних изменился: вместо

критерия увеличения объема добавленной стоимости все чаще используется

критерий повышения конкурентноспособности местных ресурсов и мощностей в

долгосрочной перспективе. Эти изменения проявились в дерегулировании и

либерализации рынков, приватизации многих отраслей промышленности и

упразднении большого числа мер государственного регулирования (субсидий,

тарифных и нетарифных барьеров, контроля за ценами и др.). Однако

государство сохраняет за собой функцию “помощника” рыночной экономики. По

мере того как специфические для фирмы активы становятся все более

мобильными в международном масштабе, роль правительств как координаторов

рынков возрастает и становится критической.

“Треугольная дипломатия” и сценарии отношений.

В новых экономических условиях ТНК, осуществляя свою деятельность,

вступают в конкурентные отношения с другими фирмами, борясь за долю рынка,

поддерживают отношения с правительством своей страны, а также испытывают на

себе влияние взаимодействий между правительствами разных стран в ходе

проведения торговой политики, заключения двухсторонних и многосторонних

торговых соглашений. Эти три типа отношений формулируют “треугольную

дипломатию”, определяющую поведение фирм и правительств. Особое внимание

стоит уделить отношениям между ТНК и правительством своей страны, которые

строятся на основе договоров. Разные фирмы по-разному относятся к таким

договорам: одни из них отказываются от переговоров, опасаясь обвинения в

участии в политической жизни, другие стремятся к либерализации регулирующих

законов, третьи лоббируют правительство, требуя повышения уровня защиты. В

поддержке правительства обычно более заинтересованы слабые фирмы и фирмы

наиболее уязвимых отраслей. Проводя свою линию в ходе переговоров с

правительствами, ТНК должны действовать дипломатично. Если дипломатическая

функция выполняется неудовлетворительно, это может вызвать реакцию

правительства, противоречащую экономическим интересам фирм.

В перспективе возможны два сценария развития отношений между

правительствами и ТНК. Оптимистичный сценарий предполагает, что большинство

сильных ТНК будет более активно взаимодействовать с правительством и

побуждать его к проведению политики, более соответствующей экономической

реальности. В результате такого взаимодействия возрастает возможность

формирования либерализированной глобальной экономики, характеризующейся

растущей экономической взаимозависимостью стран, при этом внутренние

диспропорции в экономике отдельных стран будут ослабевать и постепенно

исчезать. Второй сценарий - пессимистичный: в переговорах между ТНК и

правительствами будут преобладать слабые ТНК, требующие от правительств

помощи в решении своих проблем. Если при этом правительства не откажутся от

устаревшего взгляда на сравнительные преимущества страны, то ведущим

промышленно развитым странам не удастся сохранить конкурентноспособность.

Экономический суверенитет и глобализация.

Государства и ТНК представляют собой две законные системы, наделенные

потенциальными возможностями и несущие в себе конфликты взаимного

сосуществования.

Попытки ООН в середине 70-х годов разработать кодекс повеления ТНК на

многосторонней основе не увенчались успехом. Сейчас главными документами,

определяющими права и обязанности ТНК, являются двухсторонние соглашения

(главным образом в области налогообложения). США в одностороннем порядке

приняли ограничительные меры, например поправка Эксона-Флорио к торговому

договору 1988 г., разрешающая президенту США ограничивать приток прямых

инвестиций (ПИИ), если они создают угрозу национальной безопасности.

Ужесточение контроля над притоком ПИИ в США не вызвало аналогичной

реакции у правительств других промышленно развитых стран. Напротив,

большинство правительств осуществляют либерализацию рынков капиталов, что

вызвано отчасти нехваткой ПИИ в развивающихся странах, отчасти растущей

взаимозависимостью и необходимостью развития сотрудничества на

многосторонней основе.

В настоящее время происходит модификация самой концепции суверенитета

в области экономики. Сужая понятие суверенитета, правительства признают

необходимость сотрудничества между Центральными банками для регулирования

рынков иностранных валют, целесообразность создания глобальных стандартов в

различных областях телесвязи и начавшегося процесса сближения стандартов в

области национальной безопасности, здравоохранения и охраны окружающей

среды.

В то же время сохраняются области, где возможны трения между ТНК и

государствами, причем последние, учитывая сложность этих проблем, не

стремятся к их разрешению. Новая волна международных слияний и поглощений

среди крупнейших ТНК еще более осложняет процесс определения прав и

обязанностей глобального бизнеса. К проблемам, вызывающим наиболее острые

конфликты, относятся: налогообложение (возможность перевода прибылей из

одной страны в другую или поставка крупного оборудования); стремление

правительства каждой страны размещения зарубежных филиалов ТНК заставить

их больше экспортировать и меньше импортировать; способы получения

информации, необходимой для правительств, потребителей, профсоюзов и разных

категорий населения относительно стратегии ТНК, действующих на территории

данного государства; урегулирование конфликтов в соответствии с

национальными законодательствами в таких сферах, как антитрестовская

деятельность и экспортный контроль; стремление минимизировать деструктивное

влияние конкуренции между разными странами по поводу привлечения прямых

иностранных инвестиций и др.

Одновременно государства повышают требования к экономической

деятельности предприятий, расположенных на их территории. Если

правительства пытаются решать эти проблемы на базе одностороннего подхода,

они действуют вопреки своим интересам и интересам ТНК. Единственным выходом

из положения является разработка многостороннего подхода к решению проблем,

который мог бы свести неизбежные трения к приемлемому уровню.

Силы, способствующие глобализации ТНК, развивают национальные границы

и создают три крупных региональных экономических блока, известных под

название триады. На долю ЕС, США и Японии приходится свыше 80% из числа 500

крупнейших ТНК. В современных условиях одновременно с экономической

интеграцией происходит процесс политической фрагментации, в результате чего

зоны действия ТНК определяются скорее культурными, чем национальными

границами. Культурные факторы лежат в основе различий в стратегиях ТНК,

принадлежащих к разным регионам триады: японские ТНК наиболее эффективно

используют экономию от крупномасштабного производства, поскольку в этой

стране бизнес и правительство поддерживают друг друга; американское

правительство более подвержено действию лоббистов, поэтому деятельность их

ТНК менее эффективна; европейские ТНК отражают противоречивую сущность

самого ЕС, обладающего одновременно экономической мощью и политической

слабостью.

Основная тенденция в развитии ТНК в ближайшее десятилетие заключается

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5