Финансовое самообеспечение коммерческого предприятия

|Показатели |Руб. |В % к фактической сумме|

| | |статьи баланса |

|Запасы в т.ч. |2654868 |100 |

|Сырье, материалы, и др. |567045 |25 |

|аналогичные ценности | | |

|Готовая продукция | | |

| |1725664 |65 |

|Дебиторская |326555 |100 |

|задолженность в т.ч. | | |

|Покупателей, заказчиков |310227 |95 |

|и по выданным авансам | | |

|Из стр.2.1. | | |

|Просроченная |48983 |15 |

|задолженность | | |

|Кредиторская |1917405 |100 |

|задолженность в т.ч. | | |

|3.1 Поставщикам, |1073746 |56 |

|подрядчикам и полученные| | |

|авансы | | |

|из стр.3.1 | | |

|3.1.1. Просроченная |230089 |12 |

|задолженность | | |

|3.2. Задолженность перед|651918 |34 |

|бюджетом | | |

|из стр. 3.2 | | |

|3.2.1. Просроченная |139587 |13 |

|задолженность | | |

Для определения плановой структуры баланса АО «Теренгульский

леспромхоз» произведем расчеты.

По данным леспромхоза однодневный расход материалов на производство

составляет 10000 руб, цикл производства – 30 дней. Следовательно,

нормальный размер сырья и материалов на квартал:

300000 руб.

По условиям организации производства и сбыта нормальный остаток

готовой продукции должен быть рассчитан на 30 дней. Однодневные затраты на

производство за год составляют:

Выручка 7504492

= = 20846 руб.

360 дней 360

Нормальный запас готовой продукции 20846 х 30 = 625380 руб.

Плановая структура баланса АО «Теренгульский леспромхоз» на I квартал

2000 г. приведена в табл. 10.

Таблица 10

|Показатели |Руб. |

|1. Сырье и материалы |300000 |

|2. Готовая продукция |625380 |

|3. Всего запасов |1287539 |

|4. Дебиторская задолженность |500000 |

|Кредиторская задолженность: | |

|А) по расчетам с поставщиками и подрядчиками |425000 |

|Б) по расчетам с бюджетом |512331 |

|В) всего |937331 |

Расчеты к балансу:

. Строка 3 рассчитана исходя из того , что все запасы, кроме сырья и

материалов и готовой продукции, остаются на фактическом уровне:

2654868 – 567045 – 1725664 +300000 + 625380 = 1287539 руб.

. Оборачиваемость дебиторской задолженности – 30 дней. Объем реализации,

планируемый на квартал – 2000000 руб. тогда дебиторская задолженность

равна (строка 4):

2000000 х 30/120 = 500000 руб.

. Строка 5а. Оборачиваемость кредиторской задолженности поставщикам и

подрядчикам – 30 дней. Себестоимость (затраты) реализованной продукции –

1700000 руб. Кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам равна:

1700000 х 30/120 = 425000 руб.

. Строка 5б.

651918 – 139587 = 512331 руб.

Коэффициент текущей ликвидности при такой структуре баланса равен:

1287539 + 500000 + 184488

= 2,1

937 331

что является выше нормативного (2), в соответствии с методическими

указаниями.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами при сохранении

размеров внеоборотных активов и капитала на прежнем уровне составил:

3667076 – 2896908 770168

= = 0,4

1287539 + 500000 + 184488 1972027

При заданных условиях АО «Теренгульский леспромхоз» становится

благополучным в финансовом отношении.

III. Заключение

3.1. Анализ финансовых результатов.

Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и

финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в

системе показателей финансовых результатов. Обобщённо наиболее важные

показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в

форме №2 «Отчёт о финансовых результатах и их использовании». К ним

относятся:

•прибыль ( убыток) от реализации продукции;

•прибыль (убыток) от прочей реализации;

•доходы и расходы от внереализационных операций;

•балансовая прибыль;

•налогооблагаемая прибыль;

•чистая прибыль и др.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную

эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются

показатели прибыли, которая в условиях перехода к рыночной экономике

составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создаёт

финансовую базу для самофинансирования, расширенного производства, решение

проблем социальных и материальных потребности трудового коллектива. За счёт

прибыли выполняются также часть обязательств предприятия перед бюджетом,

банками и другими предприятиями и организациями. Таким образом, показатели

прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой

деятельности предприятия. Они характеризуют степень его деловой активности

и финансового благополучия.

Конечный финансовый результат деятельности предприятия - это

балансовая прибыль или убыток, который представляет собой сумму результата

от реализации продукции (работ, услуг); результата от прочей реализации;

сальдо доходов и расходов от внереализационных операций.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в

качестве обязательных элементов исследование:

1. Изменений каждого показателя за текущий анализируемый период.

2. Исследование структуры соответствующих показателей и их изменений

3. Исследование влияние факторов на прибыль

4. Изучение в обобщённом виде динамики изменения показателей

финансовых показателей за ряд отчётных периодов. Для проведения

анализа рассчитаем табл. 11 , используя данные отчётности

предприятия из формы №2.

Таблица 11

Анализ прибыли отчётного года (руб.)

| |Код|За |За |Отклонен| |

|Наименование показателя | |отчётны|предыдущий|ия | |

| | |й | | | |

| |Стр|1999 |1998 Год |+ / - |% |

| |. |Год | | | |

|1. Выручка от реализации |010|7 504 |5 649 432 |+1 855 |132,8 |

|товаров, работ услуг (за | |492 | |060 | |

|минусом НДС, акцизов и | | | | | |

|аналогичных обязательных | | | | | |

|платежей (В). | | | | | |

|2.Себестоимость реализации |020|6 396 |4 341 500 |2 055 |147,3 |

|товаров, продукции, работ, | |664 | |164 | |

|услуг (С). | | | | | |

|3. Коммерческие расходы (КР). |030|300 612|441 138 |-140 526|68,1 |

|4. Управленческие расходы |040|607 712|665 264 |-57 552 |91,3 |

|(УР). | | | | | |

|5.Прибыль ( убыток) от |050|199 504|201 530 |-2 026 |99 |

|реализации (стр. | | | | | |

|010-020-030-040) (Пр) | | | | | |

|6. Проценты к получению. |060|7 966 | |7966 | |

|7.Проценты к уплате. |070| | | | |

|8.Доходы от участия в других |080| | | | |

|организациях (ДрД). | | | | | |

|9.Прочие операционные доходы |090|150 170|20 689 |129 481 |В 7,2 раз |

|(ПрД). | | | | | |

|10.Прочие операционные расходы|100|256 997|165 224 |91 773 |155,5 |

|(ПрР). | | | | | |

|11.Прибыль ( убыток) от |110|100 643|56 995 |43 648 |176,5 |

|финансово- хозяйственной | | | | | |

|деятельности( стр. 050 + | | | | | |

|060-070+080+090-100) (Пфхд). | | | | | |

|12.Прочие внереализационные |120| | | | |

|доходы . | | | | | |

|13. Прочие внереализационные |130|27 409 |46 135 |-18 726 |59,4 |

|расходы (ВнР). | | | | | |

|14.Прибыль (убыток) отчётного |140|73 234 |10 860 |62 374 |В 6 раз |

|периода (стр. 110+120-130) | | | | | |

|(Пб). | | | | | |

|15.Налог на прибыль (НП). |150|12 587 |2 759 |9 792 |В 4,5 раза|

|16.Отвлечённые средства (ОтС).|160|121 047|258 013 |-136 966|46,9 |

|17.Нераспределённая прибыль |170|-60 400|-249 912 |-310 312|24,2 |

|(убыток) отчётного периода | | | | | |

|(стр. 140-150-160) (Пн). | | | | | |

Из данных таблицы видно, что балансовая прибыль в 1999 году

существенно увеличилась по сравнению с 1998 годом на 62 374 руб. или в 6

раз. Таким образом наметилась положительная тенденция изменения величины

балансовой прибыли.

Увеличению балансовой прибыли способствовало:

Увеличение прибыли от финансово-хозяйственной деятельности на 43 648 руб.

или на 76,5%.

На вышеуказанное увеличение повлияло:

1. Появившаяся статья доходов - «Проценты к получению» в сумме 7 966 руб.,

что увеличило балансовую прибыль на 10,8%.

2. Превышение абсолютного изменения операционных доходов над абсолютным

изменением операционных расходов на 37 707 руб. (129 481 – 91 783).

Снижению балансовой прибыли способствовало:

Убыток от внереализационных операций в сумме 27 409 руб., снизивший

балансовую прибыль на 37,4%. Нужно отметить, что по сравнению с 1998 годом

в отчётном году произошло снижение данного убытка на 18 726 руб. или

почти в 3 раза;

Незначительное влияние оказало сокращение прибыли от реализации на 2 026

руб. или на 1%, что привело к снижению балансовой прибыли на 2,8%.

Таким образом факторы, уменьшающие балансовую прибыль по сумме были

перекрыты действием увеличивающих её факторов, что в итоге и обусловило

рост балансовой прибыли в отчетном году по сравнению с предыдущим почти в 6

раз.

3.2.Анализ рентабельности.

В условиях рыночных отношений велика роль показателей рентабельности

продукции, характеризующих уровень прибыльности (убыточности) её

производства. Показатели рентабельности являются относительными

характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности

предприятия. Они характеризуют относительную доходность предприятия,

измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций.

Показатели рентабельности - это важнейшие характеристики фактической

среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они

являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки

финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели

рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и

ценообразования. Основные показатели рентабельности можно объединить в

следующие группы:

1. Рентабельность продукции, продаж (показатели оценки эффективности

управления);

2. Рентабельность производственных фондов;

3. Рентабельность вложений в предприятия (прибыльность хозяйственной

деятельности).

1.Рентабельность продукции.

Рентабельность продукции показывает, сколько прибыли приходится на

единицу реализованной продукции. Рост данного показателя является

следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной

продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных

ценах.

Показатель рентабельности продукции включает в себя следующие показатели:

1. Рентабельность всей реализованной продукции, представляющую собой

отношение прибыли от реализации продукции на выручку от её

реализации ( без НДС);

2. Общая рентабельность, равная отношению балансовой прибыли к выручке

от реализации продукции (без НДС);

3. Рентабельность продаж по чистой пробыли, определяемая как отношение

чистой прибыли к выручке от реализации (без НДС);

4. Рентабельность отдельных видов продукции. Отношение прибыли от

реализации данного вида продукта к его продажной цене.

Расчёт данных показателей по АО «Теренгульский леспромхоз» представлен

в таблице 12.

Таблица 12

Показатели рентабельности продукции АО “Теренгульский леспромхоз”(руб.)

| | | | | | |

|Показатели |Расчет |1997 |1998 |1999 |Отклонения + |

| | | | | |/- |

| | | | | |1998 от|1999 от|

| | | | | |1997 |1998 |

|1.Выручка от |стр.010 |7 459 |5 649 |7 504 |-1 810 |1 855 |

|реализации | |444 |432 |492 |012 |060 |

|товаров, работ, | | | | | | |

|услуг (без НДС, | | | | | | |

|акцизов и | | | | | | |

|аналогичных | | | | | | |

|обязательных | | | | | | |

|платежей). | | | | | | |

|2.Прибыль от |стр.050 |1 622 |201 530|199 504 |-1 421 |-2 026 |

|реализации. | |552 | | |022 | |

|3. Балансовая |стр.140 |1 737 |10 860 |73 234 |-1 726 |62 374 |

|прибыль. | |320 | | |460 | |

|4. Чистая |с.140-15|1 142 |8 101 |60 647 |-1 133 |52 546 |

|прибыль. |0 |091 | | |990 | |

|Расчетные | | | | | | | | |

|показатели (%) | | | | | | | | |

|1. Рентабельность|стр.050 |21,7 |3,6 |2,6 |-18,1 |-1 |

|всей |стр.010 | | | | | |

|реализованной | | | | | | |

|продукции. | | | | | | |

|2.Общая |стр.140 |23,3 |0,19 |0,97 |-23,11 |0,78 |

|рентабельность. |стр.010 | | | | | |

|3.Рентабельность |с.140-15|15,3 |0,14 |0,8 |-15,16 |0,66 |

|продаж по чистой |0 | | | | | |

|прибыли. |стр.010 | | | | | |

На основе данных таблицы построим диаграмму.

[pic]

Рис 3. Изменение показателей рентабельности продукции за 1997-1999 г.

На основе расчётов можно сделать следующие выводы.

Показатель общей рентабельности за отчетный период вырос с 0,19 в 1998

до 0,97 в 1999 году, то есть увеличился в 5 раз. Это говорит о том, что в

1999 году каждый рубль реализации приносил в среднем около 1 копейки

балансовой прибыли. Надо отметить резкое снижение данного показателя по

сравнению с 1997 годом, когда он составлял 23,3% и упал за 1996 год до 0,19

(т.е. на 23,11%).

Показатель рентабельности продаж по чистой прибыли также вырос в 1999

году с 0,14 на начало года до 0,8 на конец отчетного периода. Это говорит о

том, что спрос на продукцию несколько возрос. Таким образом в 1999 году на

1 руб. реализованной продукции предприятие имело лишь 0,8 копеек чистой

прибыли.

Рентабельность всей реализованной продукции снизилась за отчетный

период на 1% и составила к концу 1999 года 2,6%. Это значит, что в конце

отчетного периода каждый рубль реализации стал приносить на 1 копейку

меньше прибыли от реализации.

Как видно из выше сказанного, все показатели рентабельности продукции

очень низкие.

В 1998 г. вследствие снижения спроса на продукцию леспромхоза из-за

неплатежеспособности большинства потребителей, а также вследствие получения

убытков от внереализационных операций показатели рентабельности продукции

существенно снизились.

2.Рентабельность вложений предприятия.

Рентабельность вложений предприятия- это следующий показатель

рентабельности, который показывает эффективность использования всего

имущества предприятия.

Среди показателей рентабельности предприятия выделяют 5 основных:

1.Общая рентабельность вложений, показывающая какая часть балансовой

прибыли приходится на 1 руб. имущества предприятия, то есть насколько

эффективно оно используется.

2.Рентабельность вложений по чистой прибыли;

3.Рентабельность собственных средств, позволяющий установить

зависимость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером

прибыли, полученной от их использования.

4.Рентабельность долгосрочных финансовых вложений, показывающая

эффективность вложений предприятия в деятельность других организаций.

5.Рентабельность перманентного капитала. Показывает эффективность

использования капитала, вложенного в деятельность данного предприятия на

длительный срок.

Необходимая информация для расчёта представлена в табл. 13.

Таблица 13

Показатели для расчёта рентабельности (руб.)

|Показатели |Код стр. |1997 |1998 |1999 |

|1 .Прибыль балансовая |140 (Ф |1 737 320|10 860 |73 324 |

| |№2) | | | |

|2. Прибыль чистая |140-150 |1 142 091|8 101 |60 647 |

| |(Ф №2) | | | |

|3. Среднегодовая стоимость|399 (Ф |4 847 436|4 208 746|6 514 241|

|имущества |№1) | | | |

|4. Собственные средства |490 (Ф |3 544 562|3 667 076|3 667 076|

| |№1) | | | |

|5. Доходы от участия в |080 (Ф |- |- |- |

|других организациях |№2) | | | |

|6.Долгосрочные финансовые |140 (Ф |20 142 |20 142 |20142 |

|вложения |№1) | | | |

|7 .Долгосрочные заёмные |590 (Ф |- |- |- |

|средства |№1) | | | |

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5