Экономическая теория

величине денег на руках у населения и ссудах, предоставляемых банками и

другими финансовыми учреждениями, предложение средств может превысить или

быть меньше текущих сбережений, в связи с тем, что сбережения и инвестиции

не равны.

Центральный пункт системы взглядов Кейнса — так называемый принцип

эффективного спроса, с которым Кейнс связывает сущность своей теории. Кейнс

исходит из того, что ключевой проблемой капиталистического воспроизводства

является емкость рынка, возможность его расширения в соответствии с

увеличением производства товаров. Такая постановка вопроса тесно связана с

критикой ранее обозначенных взглядов экономистов о том, что рынок сам

регулирует производство и спрос (теория Сэя). Кейнс утверждает, что

капитализм автоматически не восстанавливает равновесие, отсюда делается

верный вывод о необходимости государственного регулирования, о чем было

сказано в предыдущем параграфе данного учебного пособия.

Сущность кейнсианского принципа эффективного спроса сводится к

провозглашению необходимости всемерного увеличения неограниченного спроса в

современных условиях господства системы монопольных цен, что равнозначно

поискам путей расширения рынка при непременном условии обеспечения

монопольно высоких прибылей бизнесменов, то есть той прибыли, которая

превосходит так называемую нормальную прибыль по терминологии экономистов

стран с развитой экономикой.

Только при допущении такой предпосылки спрос становится по настоящему

эффективным для крупного капитала. В теориях экономистов Запада категории

"спроса" и "дохода" отождествляются, что с практической точки зрения делает

более понятной логику объяснения взаимодействия доходов и спроса на данную

величину цен соответствующих товаров.

Недостаток, "эффективного спроса", то есть его отсутствие ведут к

сокращению производства, появлению кризисных явлений, безработицы, низких

темпов роста производства и т.п. Среди этих последствий вопрос безработицы,

то есть проблемы занятости занимает важное место в теории Кейнса. Он писал:

"Конечная цель нашего анализа — установить, чем определяется уровень

занятости. Уровень занятости устанавливается предпринимателем под влиянием

стремления довести до максимума его нынешнюю и будущую прибыль" (см. Кейнс

Д.М. Общая теория занятости, процента и денег. М. 1948 с. 74)

Проблема полной занятости интересует экономистов Запада с двух сторон: во-

первых, определить путь наиболее эффективного функционирования

капиталистического производства, во-вторых, обосновать конечную социальную

перспективу между предпринимателем и рабочими.

Под полной занятостью в кейнских работах понимается так называемая

безработица, уровень которой колеблется между 3% – 6% от общего числа

занятых. Эти идеи получили свое дальнейшее развитие в работах

представителей левого кейнсианства и других направлениях экономической

теории стран с рыночной экономикой.

Вопросы для самопроверки

1. Дайте характеристику совокупному спросу.

2. Как влияет уровень цен на товары и услуги на спрос и каким образом

уровень процентной ставки определяет спрос на инвестиционные товары?

3. Основные факторы влияющие на увеличение совокупного предложения.

4. Экономический рост производства и факторы его определения.

5. В чем главная идея Кейнса в обосновании теорий экономического роста?

Тема VIII

Деньги, банковское дело и денежная политика

1. Деньги, их роль в обороте

Деньги представляют собой товар, выполняющий роль всеобщего эквивалента, то

есть такого товара, который выражает стоимость всех других товаров и

обмениваемый на любой из них. С развитием товарного производства роль

всеобщего эквивалента закрепилась за благородными металлами (золотом,

серебром), ставшими деньгами, а потом бумажными деньгами, которые заменяют

в обращении действительные деньги.

Основными функциями денег в развитом рыночном хозяйстве являются: меры

стоимости, средства обращения, сокровище, средства платежа, всемирные

деньги. Функции денег следует отличать от масштаба цен. Масштабом цен

называются количество золота или серебра принятое в стране за денежную

единицу и ее кратные части. Денежная единица любой страны может служить для

измерения и выражения цен всех товаров. Денежное выражение стоимости

товаров является ценой соответствующего товара. Сама цена складывается

стихийно и колеблется вокруг стоимости в простом товарном производстве или

вокруг цены производства в развитом товарном производстве в зависимости от

спроса и предложения на товары и услуги. Сама цена производства в

капиталистическом хозяйстве представляет собой основную экономическую форму

стоимости товара, равную сумме издержек производства и средней прибыли.

Общим законом денежного обращения является закон количества необходимых для

обращения денег, действующих при всех способах производства, где существуют

товарно-денежные отношения.

Количество денег, необходимое для нормального функционирования товарного

производства, определяется четырьмя переменными экономическими факторами:

1. суммой цен товаров подлежащих к продаже; плюс

2. суммой платежей, приходящихся на этот же период; минус

3. суммы цен товаров погашающих друг друга;

4. скоростью обращения денег. Последняя величина делит сумму величин

перечисленных в пунктах 1-3 с их знаками (+ -),

|то есть Кд |цены товаров + суммы платежей — |

|= |взаимопогашения |

| |скорость обращения денежной единицы |

2. Денежные системы стран с развитой рыночной экономикой

Когда характеризуется та или иная денежная система, речь идет о структуре

этих денежных систем.

Развитому товарному производству соответствуют сложившиеся стабильные

денежные отношения, которые регламентируются. Формирование денежных систем

началось еще в 16-17 вв. Во всех странах, по мере того как утверждались

рыночные отношения, возникает объективная необходимость в управлении

скоростью движения денежного оборота, в создании единой и централизованной

регламентации денежного обращения и денежных отношений, а также общего

финансового аппарата, центрального банка, принадлежащего государству или

контролируемого им.

Основными разновидностями денег в преобладающем большинстве стран является

разменные монеты, бумажные деньги и банковские депозиты, подлежащие

перечислению посредством чеков.

К разменным монетам относятся медные, никелевые, серебряные монеты. В целом

они составляют — 7-8% всех наличных денег общества. Поскольку металл во

всех этих монетах имеет меньшую стоимость, чем их нарицательная стоимость

их называют иногда ненастоящей монетой.

Второй тип денег — бумажные деньги, куда входят федеральные резервные

билеты, казначейские билеты США, прочие бумажные деньги (как правило деньги

находящиеся в процессе изъятия), что составляет около 20% обменной массы

наличных в обращении денег.

В сфере оборота находится значительная часть так называемых банковских

денег, куда относятся бессрочные депозиты во всех банках. Это третий тип

денег, этот тип денег называют чековыми вкладами. Они составляют около 70-

72% объема массы денег, обеспечивающих хозяйственный оборот.

Кроме указанных типов денег, обеспечивающих рыночную экономику, существуют

средства обращения и кредиты, которые можно назвать деньгами условно или

“почти деньгами”. Сюда относятся срочные вклады, включая вклады во

взаимосберегательных банках, почтовые сбережения и вклады в ссудо-

сберегательных учреждениях, государственные облигации, находящиеся в руках

отдельных лиц и фирм (исключая банки, страховые компании и т.п.).

3. Современное состояние банковского дела в капиталистических странах (на

примере США)

В настоящее время США имеет более 13 тыс. банков, которые принимают чековые

депозиты. Из них только треть являются национальными банками, остальные

находятся в распоряжении штатов. Автоматически все национальные банки

являются членами федеральной резервной системы.

Начиная с 1933 года практически все коммерческие банки — национальные и

штатные — страхуют депозиты в Федеральной корпорации страхования депозитов.

Экономические функции коммерческих банков сводятся к следующему:

1. аккумулирование бессрочных депозитов, то есть ведение текущих

счетов и оплата чеков, выписанных на соответствующие банки;

2. предоставление кредитов местным торговцам, промышленникам,

фермерам.

Банки выполняют и многие другие функции, составляя конкуренцию другим

финансовым структурам, финансовым институтам. Как правило, такие банки

принимают сберегательные и срочные вклады. По данным вкладам выплачивается

процент, а по текущим счетам — нет. Коммерческие банки конкурируют со

“взаимно-сберегательными банками”, которые берутся принимать срочные

вклады. Практически коммерческие банки конкурируют с кооперативными

обществами по предоставлению ссуд на строительство и федеральными

сберегательными обществами.

Банки также принимают денежные переводы, выдают туристические чеки, тем

самым они составляют конкуренцию почтовым агентствам и специальным

компаниям.

Коммерческие банки выполняют функции советников по инвестициям, управляют

имуществом, дают рекомендации по вложению капитала в ценные бумаги.

Подводя итог общей характеристики коммерческих банков, следует указать на

их экономическое значение в жизни страны. Коммерческие банки являются

важным финансовым институтом. Это единственная организация, которая может

создать банковские деньги, то есть срочные чековые депозиты, которые всегда

удобно использовать как средство обращения.

Вторая важнейшая функция этих банков является функция кредитования. Банки

могут предоставить краткосрочный кредит бизнесу и населению, предоставляют

долгосрочные займы под залог недвижимости, а также банки предоставляют и

средне срочный кредит на срок и более года через систему “срочных ссуд”.

Банковская система как особый институт регулирующий движение денежных масс

имеет самые непосредственные отношения к величине денег необходимых для

потребности в деньгах.

Банковское дело по своей направленности стоит в одном ряду с любым другим

видом деятельности бизнесменов. Коммерческий банк — это сравнительно

несложное деловое предприятие, обслуживающее клиентов, предоставляя

соответствующие услуги, что дает возможность банку получить соответствующую

прибыль.

Баланс банка выглядит таким же, как и баланс любого другого предприятия. В

балансе отражаются активы банка, обязательства, собственный капитал.

Конечно, в деятельности банки есть свои специфические особенности, однако

они носят второстепенный характер.

Главной особенностью сводного банковского баланса является величина и

стабильность пассивов, то есть заемных средств, которые подлежат выплате по

первому требованию вкладчиков. Теоретически существует вероятность того,

что все клиенты вкладчики в один день потребуют возвращения своих денег, и

тогда банк прекратит свое существование. Однако вероятность такого

положения слишком мала, если руководствоваться средними условиями состояния

дел в экономике, не подверженной кризисным явлениям.

В банках каждый день одни изымают свои деньги, другие делают вклады. В этом

случае ситуация находится в некотором равновесии. В условиях развивающейся

экономики новые вклады на много больше привычного изъятия вкладов из банка.

Сумма изъятий денежных средств из банка может быть в какой-то момент быть

больше суммы вкладов. На этот случай у банка всегда имеются резервы в

качестве банковской наличности, которая находится в ближайшем Федеральном

резервном банке.

Кассовые деньги, хранящиеся в сейфах банков, а их резервы в резервном банке

должны составлять только необходимую часть аккумулированных денег или

депозитов. Практика показывает, что 2% денежной наличности бывает

достаточно, чтобы уравновесить изымаемые депозиты. Против необходимости

иметь кассовый резерв действует другой аргумент: кассовый резерв не

приносит дохода, поэтому у банкира есть соблазн иметь его как можно меньше,

но это рискованно. Банкира подстерегают на каждом шагу и другие риски. Для

банка всегда остается желательным часть свободных денежных средств

использовать для приобретения облигаций, акций, то есть инвестировать

средства в производство, чтобы получить по ним соответствующие проценты,

если банкир вдруг допускает ошибку в своих инвестициях? Ведь любые

инвестиции заключают в себе долю риска.

Руководство банка в этом случае предпринимает некоторые защитные меры от

возможности волны изъятия денежных средств из своего банка клиентами своего

же банка. Держать для такого случая денежную наличность слишком накладно,

поскольку, как было сказано, наличные деньги не приносит дохода. Поэтому

банки, как правило, предпочитают держать в своих портфелях некоторые ценные

бумаги, которые легко превратить в деньги реализуя ценные бумаги на

фондовом рынке. Тоже можно сказать и о государственных облигациях. Эти

ценные бумаги практически не меняются по своей стоимости и могут быть

проданы в любой момент. Существует пословица: “Государственную облигацию

легко продать даже в воскресенье”. Всегда можно продать и долгосрочные

государственные облигации, правда по несколько более низкой цене. В данном

случае первостепенное значение имеет не срок погашения облигаций, а

характер ликвидности активов банка, насколько легко переходить от одних

денег –– кассовой наличности к использованию менее ликвидных средств, коими

являются акции и облигации.

В теоретическом плане для нас имеет значение вопрос, как деньги обслуживают

хозяйственный оборот, какое количество денег существует в обращении, какое

количество денег необходимо для покрытия потребностей в деньгах и каково

качество этих денег.

Спрос на деньги определяется двумя основными причинами. Первая и наиболее

известная всем состоит в том, что люди нуждаются в деньгах как в средстве

обращения, то есть как средстве приобретения необходимого товара, оплаты

коммунальных услуг и т.п.

Предприятиям нужны деньги для оплаты труда, материалов, энергии и т.п.

Необходимые для всех этих целей деньги формируют спрос на деньги для

сделок. Количество денег, необходимых для заключения сделок, определяется,

главным образом, общим денежным уровнем или денежным уровнем валового

национального продукта, т. е. величиной материальных благ, произведенных в

течение года всеми отраслями народного хозяйства, реализующих свою

продукцию по рыночным ценам.

Чем больше общая стоимость произведенных товаров и услуг, находящихся в

сфере обращения, тем больше потребуется денег для заключения сделок. Спрос

на деньги для приобретения элементов производства изменяется

пропорционально номинальному ВНП.

Второй причиной, влияющей на величину спроса на деньги, является склонность

населения или бизнесменов иметь сбережения или резервы денежных средств.

Это вытекает из функции денег как средства сбережения. Люди склонны держать

свои финансовые активы в различных формах –– в виде акций корпораций,

частных или государственных облигаций или же в форме обычных денег. Спрос

на деньги со стороны общества и частных лиц изменяется обратно

пропорционально ставке процента.

Уменьшение предложения денег создает временную нехватку денег на денежном

рынке. В этом случае лица и учреждения, в руках которых сосредоточено

определенное количество облигаций, выбрасывают их на рынок, что ведет к

снижению их цен и поднимает процентную ставку.

Увеличение предложения денег создает временный их избыток, в результате

чего увеличивается спрос на облигации, и цены на них становятся выше.

Несмотря на имеющуюся тенденцию дерегулирования фондовой системы в странах

Запада, степень централизации и государственного контроля остается

значительной.

Избыток денег может усложнять нежелательные инфляционные ожидания, в свою

очередь недостаток денег может затормозить рост экономики, препятствуя

накоплению и процессу инвестирования капитала. Все это вызывает объективную

необходимость введения системы монетарного контроля в рамках Закона о

Федеральной резервной системе соответствующих стран.

Сама эта система характеризуется достаточно сложной организационной

структурой. В этой структуре немаловажное место занимают консультативные

советы, осуществляющие многосторонние исследования состояния денежного

рынка.

Большое теоретическое и практическое значение имеют данные о величине

национального продукта, денежной массе и скорость обращения денежной

единицы.

Ранее мы рассмотрели общую концепцию определения количества денег,

необходимых для покрытия потребностей товарооборота. Необходимо более

детально рассмотреть вопрос о количестве денег и скорости их обращения.

Количество денег и скорость их обращения

Правительство и соответствующие кредитно-финансовые институты стремятся

держать под контролем движение денег и кредита, чтобы активно влиять на

соотношение между сбережениями и инвестициями. На правительство возложена

ответственность за ограничение инфляции и борьбу с застоем в экономике. Для

этого правительство пользуется сведениями о состоянии экономики в целом и

денежного обращения в частности.

Сами деньги, выполняя указанные соответствующие функции, существуют в

нескольких видах: разменных монет, бумажных денег и банковских депозитах,

которые перечисляются чеками.

К примеру, в США в 1960 году, как указывается в учебнике П.А. Самуэльсона

“Экономика” разменные монеты в обращении составляли 1, 3 млрд. долларов,

соответственно бумажные — 29,3; банковские деньги (бессрочные депозиты во

всех банках) — 108,8 — всего 140,4 млрд. долларов.

Зная общую массу денег, участвующих в обращении в течение года, и зная

величину чистого национального дохода, нетрудно определить скорость

обращения денег. В 1960 году в США чистый национальный доход составлял 460

млрд. долларов. В этом случае скорость обращения денежной единицы составит

460 : 140 = 3,6 оборота в год.

Скорость обращения денег по существу является отражением скорости обращения

дохода. Когда сумма денег оборачивается медленно, то темп расходования

денежного дохода низок и следовательно скорость мала.

Когда же оказывается, что люди держат у себя денег меньше по отношению к

возрастающему потоку чистого национального продукта, то скорость обращения

денежной единицы будет высокой.

Эта величина изменяется во времени и зависит от изменений финансовой

системы, привычек, мнений и видов на будущее распределение общей массы

денег между различными видами организаций и классами людей с различными

доходами.

Количество денег, обслуживающих обращение, имеет самое непосредственное

отношение к формированию уровня цен. Если в обращении присутствует излишние

количество денег, то это грозит ростом цен и возникновением инфляции. Вот

почему проблема поддержания оптимального соотношения денежной массы к

величине чистого национального дохода является не только экономической, но

и социальной задачей.

Система денежного контроля в различных странах характеризуется своей

структурой, схематично ее можно изобразить следующим образом, исходя из

устоявшегося опыта и многолетней практики в США.

Структуры организаций, осуществляющих контроль за денежными потоками.

Рис. 1

[pic]

Вопросы для самопроверки

1. Какие основные функции денег?

2. Основные факторы определяющие количество денег необходимых для покрытия

потребностей денежного оборота.

3. Основные типы денег.

4. Какова скорость обращения денежной единицы в США в 60-х годах?

Тема IX

Государство и экономическая политика

1. Экономические функции правительства

Экономические функции правительства многообразны и сводятся к следующим:

1. Обеспечение правовой базы и общественной атмосферы, способствующих

эффективному функционированию рыночной системы.

2. Защита конкуренции.

3. Перераспределение дохода и богатства.

4. Корректирование распределения ресурсов с целью изменения структуры

национального продукта.

5. Стабилизация экономики, то есть контроль за уровнем занятости и

инфляции, порождаемых колебаниями экономической конъюнктуры, а также

стимулирование экономического роста.

При изменении политической обстановки наблюдаются перемены в экономической

политике.

Управление экономикой — это целенаправленное воздействие на процесс

общественного труда. Оно призвано организовывать, согласовывать,

регулировать и контролировать хозяйственную деятельность отдельных

работников и производственных предприятий и фирм для достижения намеченных

целей.

В процессе управления экономическими процессами на уровне всего общества

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12