Макроэкономическая нестабильность: цикличность развития рыночной экономики

Следует также отметить, что некоторые современные исследователи склонны

выделять только две фазы цикла: рецессию и подъем. Марксистская же школа

исследовала исключительно промышленные циклы протяженностью 7 – 12 лет,

полагая, что все остальные теории циклов – всего лишь следствие, порождение

вульгарной политэкономии.

Обобщив приведенные выше соображения и определения крупнейших

экономистов современности и недавнего прошлого, замечу, что единогласия

относительно терминов, относящихся к различным фазам делового цикла среди

различных экономистов не наблюдается. Это обясняется в первую очередь тем

многообразием и своеобразием, которое присуще экономическим циклам. Однако,

несмотря на своеобразие каждого цикла, можно выделить в нем несколько

типичных фаз, которые присутствуют во всех циклах. Рассмотрим вкратце

особенности фаз экономического цикла (рис. 1.3):

. Кризис проявляется когда спрос в определенный момент начинает

уменьшаться и отставать от предложения. Предложение же, будучи не

в состоянии сразу отреагировать на снижение спроса, продолжает по

инерции увеличиваться. Также по инерции продолжется повышение

ссудного процента и сокращение кредитов. Это ведет к понижению

прибылей, падению производства, к различным крахам и банкротсвам,

прежде всего в финансовой и банковской сферах. Отмечу, что кризис

несет в себе своего рода пружину экономического развития. Ведь во

время кризиса падает цена, заработная плата и ставка процента, что

создает благоприятные условия для выхода экономики из состояния

кризиса. Пример кризиса – Великая депрессия 1929 – 1933гг. Однако

со второй половины XX в. Кризисы начали сопровождаться

одновремением увеличением уровня безработицы и уровня цен в

стране. Это явление в экономической теории получило название

стагфляция.

. Депрессия характеризуется тем, что ВВП и уровень занятости

продолжются снижаться. Инвестиции практически равны нулю или даже

отрицательны, даже при низких процентных ставках.

. Оживление. Начинается постепенное увеличение инвестиций, объема

производства, уровня занятости, цен и ставки процента.

. Подъем. Продолжаются процессы, которые начались во время

предыдущей стадии, причем эти процессы происходят с ускоряющимися

темпами. Этот подъем экономики продолжается до тех пор, пока не

наступит «бум», или «пик» делового цикла, когда экономика в

очередной раз оказывается перегретой. После этого новым кризисом

начинается следующий деловой цикл. Тенденции к повышению или

понижению различных экономических параметров во время различных

фаз делового цикла для удобства можно представить в виде табл.

1.3:

Табл. 1.3 Тенденции экономических параметров к повышению или понижению

|Предложение |- |- |+ |+ |

|Цены на товары |- |- |+ |+ |

|ВВП |- |* |+ |+ |

|Безработица |+ |+ |- |- |

|Ставка процента |+ |- |+ |+ |

|Инвестиции |- |* |+ |+ |

Обозначения: (-) – сокращение, (+) – увеличение, (*) – стабильное

состояние.

Данные экономические показатели используются для характеристики

экономической конъюнктуры. В зависимости от того, как изменяется значение

экономических параметров в ходе цикла, они делятся на проциклические,

контрциклические и ациклические.

Проциклические параметры в фазе подъема в фазе подъема увеличиваются, а

в фазе спада уменьшаются (общий уровень цен, прибыли корпораций, агрегаты

денежной массы и т. д.).

Контрциклические параметры, наоборот, увеличиваются во время спада, а

во время подъема уменьшается (уровень безработицы, число банкротств и т.д.)

Ациклическими называются показатели, динамика которых не совпадает с

фазами экономического цикла (например, объем экспорта).

Кроме того различают три вида параметров по признаку синхронизации –

опережающие, запаздывающие и соответсвующие. Опережающие достигают

максимума или минимума перед приближением пика или низшей точки (изменения

в запасах, денежной массе). Запаздывающие достигают максимума или минимума

после пика или низшей точки (численность безработных, удельные расходы на

зарплату и т. п.). Совпадающие параметры изменяются в соответсвии с

колебанием экономической активности (ВНП, уровень инфляции, объем

промышленного производства и т. п.).

2. Классификация и периодичность циклов

Экономические циклы, несмотря на наличие у них общих фаз, обладают

неповторимостью благодаря различным значениям параметров фаз (амплитуда,

длина и т. д.). Это обстоятельство явилось причиной того, что еще с начала

XIX в. разные экономисты выделяли различные экономические циклы. Эти циклы

выделялись по признаку длины цикла. В этом вопросе, как впрочем и во многих

других, касающихся деловых циклов, единого мнения среди экономистов не

существует. Это и понятно, поскольку, по-моему, очень трудно «подстроить»

все циклы под какой-то определенный тип, определенную временную рамку. Этот

процесс «подстройки», по-моему, выглядит по меньшей мере искусственным.

Выдвинутое положение также наглядно подтверждает следующий график, который

показывает циклические фазы экспансии и сжатия. Другими словами, график

изображает периодичность деловых циклов на примере Соединенных Штатов

Америки в соответствии с хронологией, установленной Национальным бюро

экономических исследований.

Рис. 1.7 Циклические фазы экспансии и сжатия (кривая показывает, каков

процент экономических временных рядов, испытывающих циклическую экспансию.

Буквы Т и Р обозначают соответственно низины и вершины общего

экономического цикла)

[pic]

Заштрихованные участки представляют фазу сжатия экономических циклов.

Белые участки представляют фазу экспансии экономических циклов.

Источник: Burns A.F. New Pacts on Business Cycles.

Кривая показывает, какой процент специфических рядов (движение которых

хорошо согласуется с общим экономическим циклом) испытывает циклическую

экспансию. До тех пор пока большинство всех рядов продолжает подниматься

(т.е. пока кривая находится над линией, обозначающей 50 %), общая деловая

активность продолжает нарастать (белые участки), хотя темп нарастания

активности имеет тенденцию уменьшаться по мере приближения к вершине цикла.

До тех пор пока большинство всех рядов обнаруживает циклическое сжатие

(т.е. пока кривая находится под линией, обозначающей 50 %), общая деловая

активность продолжает падать (заштрихованные участки). Специфические ряды

(циклы) – это циклические колебания отдельных параметров в экономике

(доходы от облигаций, безналичные расчеты, курсы акций, продажа акций,

заявки на товарные вагоны и многие другие).

Из рис. 1.7 ясно, что колебания делового цикла различны по

продолжительности и амплитуде. Однако, приведу основные типы циклов,

которые рассматривались различными экономистами современности и прошлых

лет. Экономика пользуется по преимуществу четырьмя первыми из них.

Табл. 1.4 Основные типы циклов

|Тип |Длина цикла |Главные особенности |

|Китчина |2 – 4 года |Величина запасов > колебания ВНП, |

| | |инфляции, занятости, коммерческие циклы |

|Жугляра |7 – 12 лет |Инвестиционный цикл > колебания ВНП, |

| | |инфляции и занятости |

|Кузнеца |16 – 25 лет |Доход > иммиграция > жилищное |

| | |строительство > совокупный спрос > доход|

|Кондратьева |40 – 60 лет |Технический прогресс, структурные |

| | |изменения |

|Форрестера |200 лет |Энергия и материалы |

|Тоффлера |1000 – 2000 лет |Развитие цивилизаций |

Источник: Экономическая теория – под ред. В. И. Видяпина, М. 2003.

Циклы Жугляра. Раньше всего экономисты выделили цикл длительностью 7 – 12

лет, который называется у разных авторов по разному: «бизнес-цикл»,

«торговый цикл», «промышленный цикл», «большой цикл». Впоследствии этот

цикл получил имя французского экономиста Клемента Жугляра (1819 - 1908),

который одним из первых подробно изучил его. Для дальнейшего изучения

«цикла Жугляра» замечу, что Э. Хансен кроме больших также выделяет малые

циклы. Американский экономист имеет ввиду то, что в фазе экспансии делового

цикла могут происходить малые рецессии, а во время больших спадов – малые

экспансии (второй случай наблюдается значительно реже): «Термин

"экономический цикл" употребляется обычно, особенно в Соединенных Штатах,

не только в отношении того, что именуется большим циклом, но также в

отношении малого цикла. И термин "депрессия" часто применяется как для

обозначения малых рецессий, так и для обозначения больших депрессий. В

Европе же, когда говорят об "экономическом цикле" или "торговом цикле",

обычно имеют в виду то, что мы называем большим циклом[9]» В период с 1865

по 1938 г. Хансен выделил 7 больших и 11 малых циклов. Кстати, Бернс и

Митчелл в работе «Measuring Buisess Cycles» также насчитывают с 1876 по

1938 г. 18 циклов. Э. Хансен приводит хронологическую таблицу семи больших

циклов:

Табл. 1.5 Семь Больших циклов (1865 – 1938 гг.)

|Вершины циклических |Самые низкие точки |Процент сокращения |

|подъемов в производстве|депрессий (годы) |производства товаров |

|товаров длительного | |длительного пользования|

|пользования (годы) | | |

|1872 – 1873 |1876 |33 |

|1882 |1885 |25 |

|1892 |1894 – 1896 |34 |

|1907 |1908 |29 |

|1920 |1921 |43 |

|1929 |1932 |69 |

|1937 |1938 |36 |

Источник: Хансен Э. Экономические циклы и национальный доход., 1951 г.

Наиболее глубоким кризисом в XIX в. был кризис 1873 г. В XX в.

продолжительность промышленного цикла сократилась и составила 7 – 9 и менее

лет. Среди кризисов XX в. выделяется Великая депрессия 1929 – 1933 гг.,

отличавшаяся особо глубоким и длительным падением производства. Другой

экономист Й. Шумпетер (1883 - 1950) выделил 11 циклов Жугляра за период с

1787 по 1932 г.

Циклы Китчина (циклы запасов). Американские экономисты Уэсли Митчелл

(1874 - 1948) и Джозеф Китчин (1861 - 1932) рассматривали короткие

циклические колебания (волны) длиной от 2 до 4 лет. Они объясняли эти

колебания изменениями в объеме товарных запасов.

Циклы Кузнеца (строительные циклы). В 1930-е годы в США экономисты Дж.

Риггольмен, В. Ньюмен, Венцлик и Лонг исследовали объемы инвестиций в

жилищное строительство в разные годы и обнаружили, что колебания этих

инвестиций происходят циклично. То есть за интервалами роста следовали

спады в строительстве. Причем, впоследствии наряду с жилищным

строительством стало рассматриваться также нежилищное строительство. Было

также замечено, что эти колебания имеют длину приблизительно 20 лет. Тогда

появился термин «строительный цикл», впоследствии названный «циклом

Кузнеца» в честь американского ученого С. Кузнеца (1901 - 1985), который

подробно изучил «строительные циклы» в своей работе «Национальный доход».

После выхода в свет работы Кузнеца термин «строительный цикл» практически

перестал употребляться, вместо него стали употребляться термины «цикл

Кузнеца» или «длинные колебания». Происхождение «длинных колебаний»

экономисты объясняют цепочкой: доход > иммиграция > жилищное строительство

> совокупный спрос > доход. Исследователи заметили, что «циклы Кузнеца» в

значительной мере определяют характер больших экономических циклов: «При

анализе больших экономических циклов мы отметили широкие различия между

ними по размаху колебаний, продолжительности И общим контурам. Эти различия

могут быть частично объяснены особенностями положения, занимаемого каждым

большим экономическим циклом в рамках более длительного строительного

цикла. Когда понижательный перелом большого цикла совпадает во времени со

спадом в области строительства, то последующая депрессия имеет тенденцию

стать тяжелой и затяжной. Если же понижательный перелом большого цикла

наступает тогда, когда строительный цикл пребывает в стадии подъема,

последующая депрессия имеет тенденцию оказаться менее продолжительной и

менее серьезной[10]». Э. Хансен выделяет четыре строительных цикла в период

с 1864 по 1934 г.

Табл. 1. 6 Строительные циклы в США (1864 – 1934 гг.)

|Цикл |Самый низкий |Самый высокий |Самый низкий |

| |уровень |уровень |уровень |

|1 |1864 |1871 |1878 – 1880 |

|2 |1878 – 1880 |1890 – 1892 |1900 |

|3 |1900 |1909 |1918 |

|4 |1918 |1925 |1934 |

Источник: Хансен Э. Экономические циклы и национальный доход., 1951 г.

Циклы Кондратьева (длинные волны). Многие экономисты, в том числе

Шпитгоф, Шумпетер, Митчелл, Кондратьев, Войтинский и др. обобщили

статистический материал и заметили, что экономика подвержена долгосрочным

циклическим колебаниям длиной в 40 – 60 лет. Впоследствии эти долгосрочные

циклы были названы «циклами Кондратьева» в честь русского ученого Н. Д.

Кондратьева, внесшего огромный вклад в изучение длинных волн. Необходимо

заметить, что терминология относительно данных категорий различается у

разных экономистов. Так, Чепурин называет циклы Кондратьева также большими

циклами, а классические (среднесрочные) циклы он называет малыми циклами, в

отличие, например, от Э. Хансена, который, как было уже отмечено выше,

большими называет именно среднесрочные циклы. А малые циклы по Хансену –

это небольшие задержки, заминки в фазе экспансии среднесрочного цикла. В

свою очередь, длинные волны Хансен называет «долговременной тенденцией».

Экономисты, изучавщие длинные волны в недалеком прошлом, в частности Н. Д.

Кондратьев, выделяли 3 цикла Кондратьева в период с 1878 по 1920 гг.

(точнее сказать 2,5 цикла, так как последний, третий цикл оставался

незавершенным). Данные исследователи были вынуждены прервать свои

исследования, однако их продолжили современные экономисты. Ниже приведены

таблицы с хронологией длинных волн по Кондратьеву, а также современная их

периодизация:

Табл. 1.7 Периодизация длинных волн по Н. Д. Кондратьеву

|Цикл |Повышательная фаза цикла|Понижательная фаза цикла |Средняя длина |

| | | |цикла |

|1 |(1787 – 1792) – (1810 - |(1810 – 1817) – (1844 - |58 |

| |1817) |1851) | |

|2 |(1844 - 1851) – (1870 - |(1870 - 1875) – (1890 - |45 |

| |1875) |1896) | |

|3 |(1890 - 1896) – (1914 - |- |- |

| |1920) | | |

Источник: Курс экономической теории: под ред. Чепурина М. Н.

Табл. 1.8 Современная периодизация длинных волн

|Цикл |Повышательная фаза цикла|Понижательная фаза цикла |Средняя длина |

| | | |цикла |

|1 |1793 – 1812 |1812 - 1838 |52 |

|2 |1838 - 1866 |1866 - 1892 |48 |

|3 |1892 - 1917 |1929 - 1938 |56 |

|4 |1949 - 1966 |1966 - 1974 |45 |

|5 |1974 - 1982 |- |- |

Источник: Экономическая теория: учебник под ред. В. И. Видяпина

Некоторые исследователи, в том числе Дж. Модельски и У. Томпсон

выделяют следующие волны Кондратьева: 930 – 990 – 1060 – 1120 – 1190 – 1250

– 1300 – 1350 – 1430 – 1494 – 1540 – 1580 – 1640 – 1688 – 1740 – 1792 –

1850 – 1914 – 1973 – 2026 гг.

Исследователи длинных волн обратили внимание на то, что характер

среднесрочного цикла во многом зависит от того в какой фазе цикла

Кондратьева, повышательной или понижательной, находится экономика. В

повышательной фазе длинных волн среднесрочные циклы характеризуются,

непродолжительными депрессиями и длительной, быстрой экспансией. В

понижательной фазе цикла Кондратеьева наблюдаются затяжные, глубокие

депрессии при сравнительно небольших и кратковременных экспансиях. На этот

факт особое внимание обращал сам Н. Д. Кондратьев. Данное явление также

подробно изучалось в работе «Экономические циклы, проблема и ее

постановка». Митчелл пришел к выводу, что в периоды повышательной фазы

цикла Кондратьева соотношение между продолжительностью экспансии и

продолжительностью депрессии составляло в Соединенных Штатах Америки в

среднем 2,7:1, между тем в периоды понижательной фазы длинных волн это

соотношение составляло в среднем 0,85:1. Митчелл пришел к выводу, что фазы

длинных волн, а соответственно и уровень цен прямым образом влияют на

характер классических деловых циклов: «Эти результаты настолько однородны и

настолько разительны, что оставляют мало сомнений в том, что долговременные

тенденции движения оптовых цен выступают значительным фактором в

определении основных особенностей экономических циклов[11]».

Существуют четыре основные версии относительно происхождения долгих

волн. Для удобства они представлены в виде таблицы:

Табл. 1.9 Основные теории долгих волн

|Главные причины возникновения долгих|Сторонники |

|волн | |

|Технические новшества и |Виксель, Шпитгоф, Шумпетер |

|усовершенствования | |

|Государственные военные расходы |Кирьяси-Вантруп |

|Золото и явления денежного обращения|Кассель, Уоррен, Пирсон, Войтинский |

|Явления в области сельского |- |

|хозяйства | |

Однако следует отметить, что большинство экономистов, в том числе такие

крупные исследователи циклов, как Н. Д. Кондратьев и Э. Хансен,

придерживаются первой теории происхождения долгих волн. Они считают, что

такие технические нововведения и прорывы, как железнодорожное строительство

(1845 – 1875 гг.), трамвайный транспорт, телефонная связь,

электроэнергетика и автомобильная индустрия (1900 – 1929 гг.) дают начало,

импульс для повышательной фазы цикла Кондратьева. Кроме того некоторые

исследователи, в том числе Э. Хансен, полагают, что наряду с техническими

нововведениями, причинами длинных волн являются также войны.

3. Теории экономических циклов

Из названия данной главы очевидно, что не существует единой теории

цикла. Этот вопрос экономической теории, пожалуй, является одним из самых

спорных и остается открытым до сих пор. Приведу несколько высказываний

известных исследователей, указывющих на неразрешеннность этого вопроса.

Туган-Барановский в послесловии к своей книге "Промышленные кризисы в

Англии" (1913 г.) указывает на промышленный цикл как на самое загадочное

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6