Финансы

|финансовых |ием |

|ресурсов |отраслевых |

|осуществляет|денежных |

|ся в |фондов |

|нефондовой |целе-вого |

|форме |назначения |

|(уплата и |(зар-платы, |

|получение |капитального|

|штрафов, |ремонта и |

|внесение |др.) в |

|паевых |распоряжении|

|взносов, |субъектов |

|инвести-рова|хозяйствован|

|ние средств |ия. Внутри |

|в акции и |учреждений и|

|облигации |организа-ций|

|других |финансовые |

|предприятий |отноше-ния |

|и т.д.). |возникают по|

| |поводу |

| |формирования|

| |и |

| |исполь-зован|

| |ия фондов |

| |заработной |

| |платы и |

| |экономическо|

| |го |

| |стиму-лирова|

| |ния; в связи|

| |с |

| |перераспреде|

| |лением |

| |де-нежных |

| |средств |

| |целевого |

| |назначения. |

|3. |3. между |

|складывающие|субъектами |

|ся у |хозяйствован|

|предприятий |ия разных |

|со |отраслей, в |

|страхо-выми |том числе |

|организациям|денежные |

|и в связи с |отношения, |

|формирование|связанные с |

|м и |формирова-ни|

|использовани|ем и |

|ем |использовани|

|различ-ных |ем |

|страховых |внебюджетных|

|фондов. |фондов |

| |социального |

| |страхова-ния|

| |, пенсионных|

| |и пр. |

|4. |4. денежные |

|образующиеся|отношения |

|между |субъектов |

|предприятием|хозяйствова-|

|и банком в |ния с |

|связи с |потребителям|

|получением |и услуг и |

|ссуд, их |спонсорами. |

|погашением, |На их основе|

|уплатой |формируются |

|процентов по|финансовые |

|ним, |источники |

|предоставлен|учреждений и|

|ием банкам |организа-ций|

|временно |непроизводст|

|свобод-ных |венной |

|денежных |сферы. |

|средств за | |

|определенную| |

|плату. | |

|5. у | |

|предприятия | |

|с | |

|государством| |

|по поводу | |

|образования | |

|и | |

|исполь-зован| |

|ия | |

|внебюджетных| |

|и бюджетных | |

|фондов | |

|(пла-тежи в | |

|бюджет, | |

|бюджет-ное | |

|финансирован| |

|ие, платежи | |

|во | |

|внебюджет-ны| |

|е фонды и | |

|др.) | |

|6. между | |

|предприятием| |

|и | |

|вышестоящими| |

|струк-турами| |

|управления | |

|(“вертикальн| |

|ая” | |

|взаимо-связь| |

|в границах | |

|внутри-отрас| |

|левого | |

|перераспре-д| |

|еления | |

|финансовых | |

|ресурсов. | |

ФПУО как сфера финансовой системы формирует фундамент экономики общества,

так как здесь создаются материальные и нематериальные блага.

В рамка сферы ФПУО концентрируются преобладающая часть материальных,

трудовых и финансовых ресурсов, обеспечивая тем самым процесс расширенного

воспроизводства в обществе.

В состав ФПУО входят:

I. ФКП (финансы коммерческих предприятий) — все предприятия материального

производства и часть непроизводственной сферы, в условиях рыночной

экономики осуществляющих свою деятельность на началах коммерческого

расчета.

Коммерческий расчет — метод ведения хозяйства, целью которого является

получение максимальной прибыли при минимальных затратах. Он предполагает

обязательное получение прибыли и достаточного для продолжения

хозяйствования уровня рентабельности.

Специфика коммерческого расчета:

? субъекты хозяйствования обладают финансовой независимостью;

? финансовые отношения предприятия свободны от мелочной регламентации со

стороны государства;

? субъекты финансовых отношений несут реальную экономическую

ответственность за фактические результаты работы и своевременное выполнение

обязательств;

? в условиях коммерческого расчета у предприятия складываются различного

рода взаимоотношения с банками, страховыми организациями и государством.

II. ФНУ (финансы некоммерческих учреждений). Некоммерческая деятельность

не преследует цель получения определенных доходов. Но эти доходы

используются на развитие самого учреждения.

Источники финансовых ресурсов:

* бюджетные средства;

* внебюджетные государственные фонды;

* средства населения;

* денежные отчисления различных коммерческих структур, поступления средств

за работы и услуги, выполненные в соответствии с договорами;

* выручка от реализации продукции, включая средства от продажи билетов на

массовые мероприятия;

* выручка от сдачи имущества в аренду;

* доходы от подготовки кадров (переподготовку, повышение квалификации и

т.п.).

III. ФОО (финансы общественных организаций) включают в себя:

а). финансы общественных, в том числе профорганизаций;

б). финансы политических и общественных движений;

в). финансы специальных целевых фондов;

г). финансы благотворительных фондов.

Общественное объединение — добровольное формирование, возникшее в

результате свободного волеизъявления граждан, объединенных на основе

общности их интересов.

Экономическое содержание ФОО включает в себя следующие виды и группы

денежных отношений:

– денежные отношения между общественными организациями и их членами,

связанные с уплатой различного рода взносов, оказанием материальной помощи

и пр.;

– денежные отношения общественных организаций с предприятиями и

учреждениями, связанные с добровольными пожертвованиями, которые могут

перечисляться в фонды общественных организаций;

– денежные отношения общественных организаций по формированию и

использованию целевых денежных фондов;

– денежные отношения между вышестоящими о нижестоящими структурами

общественных организаций;

– денежные отношения между общественными организациями и подведомственными

им производственно - хозяйственными структурами.

Финансово - хозяйственная деятельность общественных организаций сочетает 2

способа использования финансовых ресурсов:

– самоокупаемость;

– сметное финансирование.

II. финансы Страхования

Страхование – совокупность особых замкнутых перераспределительных

отношений между его участниками по поводу формирования за счет денежных

взносов целевого страхового фонда, предназначенного для возмещения

возможного ущерба, нанесенного субъектом хозяйствования, или выравнивания

потерь в семейных доходах в связи с последствиями происшедших страховых

случаев.

Страхование — специфическая сфера, которая имеет свои звенья:

1) Социальное страхование (все методы);

2) Личное страхование;

3) Имущественное страхование;

4) Страхование ответственности;

5) Страхование предпринимательских рисков.

III. государственные финансы.

Государственные финансы — денежные отношения по поводу распределения и

перераспределения стоимости общественного продукта и части национального

богатства, связанные с формированием финансовых ресурсов в распоряжении

государства и его предприятий и использованием государственных средств на

затраты по расширению производства, удовлетворение социально – культурных

потребностей общества, нужд обороны и управления.

Государственные финансы включают в себя:

1). Бюджет – экономическая категория, представленная денежными

отношениями, возникающими у государства с юридическими и физическими лицами

по поводу перераспределения национального дохода в связи с образованием и

использованием бюджетного фонда страны, предназначенного на финансирование

народного хозяйства, социально – культурных нужд, нужд обороны и

государственного управления.

2). Внебюджетные фонды — специфическая форма перераспределения и

использования финансовых ресурсов, привлекаемых для финансирования

некоторых общественных потребностей и комплексно используемых на основе

организационной самостоятельности фондов.

Источники формирования

а). специальные целевые налоги, займы и доходы от проведения денежно

вещевых лотерей;

б). субсидии из бюджета;

в). дополнительные доходы и сэкономленные финансовые ресурсы

г). добровольные взносы и пожертвования.

Внебюджетные фонды гарантируют целевое использование ресурсов в полном

объеме их поступления и своевременное финансирование важнейших социальных

мероприятий; они выполняют роль финансового резерва, к которому прибегают

государственные власти в случае финансовых затруднений.

3). Государственный кредит — денежные отношения, возникающие у государства

с юридическими и физическими лицами в связи с мобилизацией временно

свободных денежных средств в распоряжение органов государственной власти и

их использование на финансирование государственных расходов.

Формы государственного кредита:

– государственные займы;

– казначейские ссуды.

ТЕМА 3 ОСНОВЫ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФИНАНСОВ В ОБЩЕСТВЕННОМ ВОСПРОИЗВОДСТВЕ.

I. Финансовые ресурсы.

Финансовые ресурсы - доходы и поступления субъектов хозяйствования и

государства в лице его органов, которые используются на цели расширенного

воспроизводства и на удовлетворение других потребностей. Именно финансовые

ресурсы позволяют отделить категорию финансов от категории цены и других

стоимостных категорий. Финансовые ресурсы являются материально -

вещественным воплощением самих финансовых отношений. Финансовые ресурсы,

выступая в денежной форме, отличаются от других ресурсов. Они относительно

обособлены в своих функциях, поэтому существует необходимость в обеспечении

увязки финансовых ресурсов с другими ресурсами.

Источниками финансовых ресурсов выступают все три элемента стоимости

общественного продукта, но степень участия каждого из них различна.

Финансы воздействуют на общественное воспроизводство в следующих

направлениях:

? финансовое обеспечение воспроизводственного процесса;

? финансовое регулирование экономических и социальных процессов;

? финансовое стимулирование экономики.

Воспроизводственные затраты — это прежде всего уставный фонд, в котором

выделяются основные и оборотные средства. Для покрытия затрат необходимы

деньги.

Для расширения производства (увеличения элемента “C”) надо привлекать

дополнительные ресурсы.

Финансовые источники делятся на:

1) источники, которые действуют на макроуровне (уровне государства);

2) источники, которые действуют на микроуровне (уровне предприятия).

Самый важный источник финансовых ресурсов — стоимость ВВП страны, который

состоит из C+V+M (капитал + зарплата + прибыль).

V + M — основные источники финансовых ресурсов на макроуровне.

Элемент V, являясь личным доходом трудящегося, как правило, зарплатой,

выступает в качестве источника финансовых ресурсов по 3-ем направлениям:

• налоги (из зарплаты должны выплачиваться);

• страховые платежи;

• прочие платежи (как профсоюзные взносы, взносы в спецфонды и т.д.)

Таким образом, элемент V участвует в создании финансовых ресурсов на

макроуровне.

Элемент М — прибавочная стоимость, прибыль. Является основным источником

финансовых ресурсов.

Источники финансовых ресурсов на макроуровне:

1. ВВП (первая группа финансовых источников).

2. Доходы от внешнеэкономической деятельности (сейчас наши статистические

органы переходят к системе национальных счетов (СНС), которая помогает

найти ВВП, НД и т.п.).

3. Национальное богатство.

4. Привлеченные (заемные) ресурсы.

Источники финансовых ресурсов на микроуровне:

1. Источники собственных финансовых ресурсов (например, выручка дает

возможность формировать ресурсы предприятия):

• Внешняя экономическая деятельность предприятия;

• Богатство предприятия (станки и пр., т.е. все, что можно продать).

2. Средства предприятия, которые приравниваются к собственным (это

средства предприятия, которые ему не принадлежат, но находятся в его

распоряжении):

• зарплата(выступает в форме устойчивых пассивов);

• отпускные деньги (начисляются, но находятся в распоряжении предприятия).

3. Привлеченные средства (это средства, которые мобилизуются предприятием

на финансовом рынке — рынок ценных бумаг (РЦБ), ссудных капиталов и т.п.):

• заемные средства;

• путем продажи акций и облигаций.

4. Источники, которые получают предприятия в порядке перераспределения

средств:

• от министерств, вышестоящих инстанций, из бюджета;

• страховые возмещения (страхование – способ перераспределения средств).

Основные виды финансовых ресурсов на макроуровне:

I. Кредиты МВФ и других международных организаций, плюс внутренние кредиты

Центробанка.

II. Налоги.

III. Отчисления во внебюджетные фонды.

IV. Платежи населения в местный бюджет.

V. Прочие.

Основные виды финансовых ресурсов на микроуровне:

I. Прибыль.

II. Амортизация.

III. Кредитные инвестиции.

IV. Страховые возмещения.

V. Выручка от реализации выбывшего имущества.

VI. Устойчивые пассивы.

VII. Мобилизация внутренних ресурсов в строительстве.

VIII. Паевые и другие взносы членов товариществ и кооперативов.

IX. Доходы от продажи собственных ценных бумаг.

X. Финансовые ресурсы по перечислению от вышестоящих структур.

XI. Бюджетные субсидии.

XII. Прочие.

Финансовые ресурсы делятся на:

1) централизованные (выступают в форме бюджетных и внебюджетных фондов и

обеспечивают потребности воспроизводства на макроуровне (например,

бюджет)).

2) децентрализованные (формируются у субъектов хозяйствования и

используются на расширение производства (или оказание услуг) и

удовлетворение социально - культурных потребностей работников предприятия.

Они направляются на следующие цели:

a) капиталовложения;

b) увеличение оборотных средств;

c) финансирование НТП;

d) проведение природоохранных мероприятий;

e) обеспечение потребностей социального характера (жилищный фонд, сфера

дошкольных учреждений, оздоровительные лагеря, дома культуры);

f) прочие аналогичные цели.

Различают источники и виды финансовых ресурсов. Существует 5 случаев

высвобождения финансовых ресурсов из себестоимости:

1-й случай: при ускорении оборачиваемости;

2-й случай: при сокращении производства;

3-й случай: при сокращении запасов;

4-й случай: при сокращении материалоемкости;

5-й случай: замена собственных средств заемными.

Существует четыре источника финансовых ресурсов из заработной платы (V):

1. налоги в бюджет и внебюджетные фонды;

2. уплата страховых взносов;

3. покупка ценных бумаг;

4. хранение средств на счетах в банках.

Прибыль же выступает источником финансовых ресурсов в полном oбъеме.

Существует 7 направлений расходов финансовых ресурсов:

1. капитальные вложения;

2. прирост оборотных средств;

3. прочие материальные затраты;

4. резервы;

5. социально - культурные потребности;

6. денежные выплаты населению;

7. помощь другим странам.

Резервы – часть финансовых ресурсов, которая предназначена для

финансирования потребностей возникающих непредвиденно, и направленные как

на простое, так и на расширенное воспроизводство и потребление. Страховые

резервы – часть финансовых ресурсов, направленная на возмещение ущерба по

страховым случаям. Страховые финансовые резервы – финансовые резервы

страховых компаний. Эти резервы необходимы, когда текущих средств не

хватает на выплаты.

Финансовый рынок — это особая форма денежных операций, где объектом купли -

продажи выступают свободные денежные средства субъектов хозяйствования,

государства и населения. Причем предоставление этих средств производится на

основе выпуска и обращения различных видов ценных бумаг.

Участники финансового рынка:

Сберегатели – юридические и физические лица накапливающие денежные

средства в связи с тем, что расходы меньше накопленных средств,

сосредоточенных на руках в виде наличности или на счетах в банках

(население, предприятия и государство).

Инвесторы – субъекты хозяйствования (органы государственного управления,

направляющие денежные средства на покрытие срочных и длительных

потребностей).

Эмитенты - юридические лица, которые могут выпускать ценные бумаги. С

помощью финансового рынка денежные накопления сберегателей привлекаются для

инвестирования затрат на развитие производства, осуществление

государственных и региональных целевых программ и других нужд. Объективной

предпосылкой является несовпадение потребностей в финансовых ресурсах у

субъектов хозяйствования с наличием источников финансовых ресурсов.

Функциональное назначение финансового рынка - осуществление аккумуляции и

перераспределения денежных средств в целях обеспечения необходимыми

финансовыми ресурсами субъектов хозяйствования и государственных органов.

Формирование и функционирование финансового рынка обусловлено следующими

экономическими, правовыми и организационными факторами.

Экономические факторы – наличие в экономике реальных собственников,

обладающих реальной самостоятельностью, которые способны заключать сделки,

предлагая спрос на денежные средства, а также инвестировать их (это

реальный спрос на денежные средства). Правовые основы - соответствующие

юридические документы, регламентирующие деятельность рыночных структур.

Организационные основы - воплощаются через формы организации рыночных

операций (фондовые биржи и межбанковские объединения). На фондовых биржах

и межбанковских объединениях наряду со сберегателями, эмитентами и

инвесторами функционируют посредники: брокеры и дилеры. Брокеры

осуществляют число посреднические операции. Дилеры выполняют посреднические

операции и самостоятельно принимают участие в купле - продаже ценных бумаг.

Финансовый рынок способствует развитию экономики, осуществлению

материально - финансовой сбалансированности по общему объему и по структуре

общественного производства. С его помощью развиваются предприятия и

отрасли, которые обеспечивают инвесторам максимальную прибыль на вложенный

капитал. Способствует реальному осуществлению научно-технического

прогресса. Финансовый рынок позволяет цивилизованным образом покрыть

дефицит государственного бюджета, для чего государство выпускает ценные

бумаги и продает их.

[pic]

Финансовый рынок состоит из нескольких частей:

1. Рынок банковских ссуд (служит для пополнения оборотных средств).

2. Рынок ссудных капиталов (служит для пополнения основного капитала.

Сделка оформляется выпуском и размещением ценных бумаг).

3. Валютный рынок (фиксируется официальный курс для того, чтобы на

предприятиях велся учет операций и для того, чтобы велся учет таможенных

платежей. Кроме официального курса есть курс покупки и продажи валюты

банком).

курс покупки коммерческими банками > официального курса Цетробанка < курса

продажи коммерческими банками.

Ценные бумаги, которые обращаются на рынке –свидетельство о том, что

покупатель (инвестор) участвует в создании капитала предприятия,

выпустившего ценные бумаги (эмитента).

С экономической точки зрения их можно охарактеризовать:

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8