Кредитные риски: Их факторы и пути снижения в современных условиях

заемщиков, отрасли, региону или стране, нередко служат причиной банковских

банкротств. Поэтому одним из методов регулирования риска от предоставления

крупных кредитов является ограничение его размера 10—15% уставного капитала

банка. Существенное значение имеет и правильный выбор предпочтительного

клиента для банка. Обычно к таким партнерам относятся предприятия,

обладающие высокой степенью финансовой устойчивости и имеющие хорошие

показатели ликвидности и платежеспособности балансов, достаточный уровень

доходности, и хорошо обеспеченные собственными средствами.

В условиях рыночной экономики усиливается неустойчивость банковской

системы. В свою очередь это влияет на состояние различных отраслей

экономики и предприятий. Хозяйствующие субъекты начинают сокращать

собственные средства и резервы, что приводит к нарушению нормального

кругооборота кредитных ресурсов и повышению риска всех банковских операций.

Поэтому в настоящее время самый распространенный метод минимизации рисков —

выделение и соблюдение экономических нормативов банковской ликвидности.

Многие коммерческие банки, особенно специализированные, рассчитывают лишь

отдельные виды рисков по различным направлениям банковской деятельности.

Перспективным становится определение размера допустимого совокупного риска

банка, отдельного клиента, республики (экономического региона).

В зависимости от методов расчета риски бывают комплексными и частными.

Комплексный риск включает оценку и прогнозирование величины риска банка и

соблюдение экономических нормативов банковской ликвидности. Частный риск

основывается на создании шкалы коэффициентов риска или взвешивании риска по

отдельной банковской операции или группе.

Так, в странах с развитой рыночной экономикой применяется группировка

обязательств по шкале рисков, представленная ниже:

Таблица 2. [3]

|Группировка обязательств |Шкала риска |

|Операции с государственными ценными бумагами |0 |

|Краткосрочные межбанковские депозиты |1 |

|Остатки средств на корреспондентских счетах |1 |

|Остальные операции |2 |

Степень банковского риска (взвешивание риска). Степень банковского

риска учитывает полный, умеренный и низкий риск в зависимости от

расположения по шкале рисков. Степень банковского риска характеризуется

вероятностью события, ведущего к потере банком средств по данной операции.

Она выражается в процентах или определенных коэффициентах.

Один и тот же риск может иметь различную степень — в зависимости от

возможностей его гарантирования, страхования и других методов

регулирования. Например, долгосрочные ссуды банка, выданные на

строительство нового предприятия, имеют 100% риска; при страховании этой

суммы в государственных органах степень риска уменьшается до 10—50% (при

условии страхования в объеме 50—90% ссуды), а при получении

правительственной гарантии — до нуля.

Особенностью нахождения степени банковского риска является его

индивидуальная величина, связанная с принятием на себя конкретного риска по

конкретной банковской операции. Во многом она определяется субъективной

позицией каждого банка.

Попытки регламентации степени банковского риска по отдельным операциям

должны носить гибкий характер. Так, если коммерческий банк, купивший акции

некоторой компании (имеющие товарное покрытие, достаточно высокую степень

доходности, высокое качество технологии и котировку на бирже), отнесет эту

покупку к операциям с высокой (70%) степенью риска, то размер риска (по

операции и по банку в целом) будет существенно завышен и далек от

реальности. Следовательно, в каждом отдельном случае необходимо

самостоятельное определение банками вероятности потери средств в результате

той или иной операции.

Распределение риска по времени. Это важный фактор в условиях нынешней

экономики. Основные операции банка подвержены прошлому и текущему риску (в

отдельных случаях — и будущему). Текущему риску подлежат операции по выдаче

гарантий, акцепта переводных векселей, документарные аккредитивные

операции, продажа активов с правом регресса и др. Но сама возможность

оплаты гарантии через определенное время, оплата векселей, осуществление

аккредитива за счет банковского кредита подвергают эти операции и будущему

риску. При наступлении времени оплаты гарантии, если банк не учел

вероятность этих потерь, он несет и прошлый риск, т.е. тот, который банк

принял на себя непосредственно при выдаче гарантий. Распределение риска во

времени играет очень важную роль для прогнозирования предстоящих банку

потерь. При учете этого фактора можно

избежать наложения прошлых рисков и ошибок на будущую деятельность

банка.

Характер учета операций и риски. По характеру учет а банковские риски

делятся на риски по балансовым операциям и по забалансовым операциям.

Зачастую кредитный риск, возникающий по балансовым операциям,

распространяется и на внебалансовые операции, например, при банкротстве

предприятия. Здесь важно правильно учесть степень возможных потерь от одной

и той же деятельности, проходящей одновременно как по балансовым, так и по

внебалансовым счетам. Так, оценку степени риска операции по валютным

опционам (новым видам ценных бумаг) следует производить исходя не только из

валютного риска, но и рыночного, риска по операциям с ценными бумагами, а

также рисков по отдельным забалансовым операциям: с казначейскими

обязательствами, евродепозитами, биржевыми индексами и т.д.

Возможности управления банковскими рисками. По возможностям управления

риски бывают открытыми и закрытыми. Открытые риски не подлежат

регулированию, закрытые регулируются. По некоторым операциям вводятся

специальные ограничения по рискам. Например, одним из преобразований к

инвалютным счетам является обязательно закрытая позиция в валюте на конец

каждого рабочего дня, т.е. пересчет обесценивающейся валюты в валюту, курс

которой повышается.

Приведенная классификация и элементы, положенные в основу экономической

классификации, имеют целью не столько перечисление всех видов банковских

рисков, сколько демонстрацию наличия определенной системы, позволяющей

банкам не упускать отдельные разновидности при определении совокупного

размера рисков в коммерческой и производственной сфере.

Вложению капитала всегда сопутствуют выбор вариантов и оценка степени

риска. Для этого необходимо количественно определить величину финансового

риска при альтернативных вариантах и сравнить ее.

Финансовый риск, как и любой другой, определяется математически

выраженной вероятностью наступления потери, которая опирается на

статистические данные и может быть рассчитана с достаточно высокой

точностью. Чтобы количественно определить величину финансового риска,

необходимо знать все возможные последствия какого-либо отдельного действия

(операции) и вероятность самих последствий. Применительно к экономическим

задачам методы теории вероятностей сводятся к определению значений

вероятности наступления событий и к выбору из возможных событий самого

предпочтительного, исходя из наибольшей величины математического ожидания.

Иначе говоря, математическое ожидание какого-либо события равно абсолютной

величине этого события, умноженной на вероятность его наступления.

Строго говоря, при всесторонней оценке риска следовало бы

устанавливать для каждого абсолютного или относительного значения величины

возможных потерь соответствующую вероятность возникновения такой величины.

При этом исходной стадией оценки должно стать построение кривой (таблицы)

вероятностей получения определенного уровня прибыли (убытка). Но

применительно к деятельности коммерческих банков это чаще всего чрезвычайно

сложная задача. Поэтому на практике ограничиваются упрощенными подходами,

оценивая риск по одному или нескольким показателям, представляющим

обобщенные характеристики, наиболее важные для вывода о приемлемости риска.

В зависимости от величины потерь выделяют определенные зоны или

области риска (Рис. 2).

В безрисковой зоне потери не ожидаются (они равны 0 или отрицательны —

превышение прибыли).

Под зоной допустимого риска понимается область, в пределах которой

определенный вид банковской деятельности сохраняет свою экономическую

целесообразность, т.е. потери имеют место, но они меньше ожидаемой прибыли.

Зона критического риска характеризуется опасностью потерь, которые

заведомо превышают ожидаемую прибыль и в максимуме могут привести к

невозмещенной потере всех используемых в операции средств.

Зона катастрофического риска — область потерь, превосходящих по своей

величине критический уровень и в максимуме достигающих величины, равной

имущественному состоянию банка.

Рис. 2. Схема зон риска

Пределы указанных зон могут быть установлены с помощью коэффициента

риска. Коэффициент риска (К) определяется как отношение максимально

возможной величины убытка от коммерческой или биржевой деятельности банка

(У) к величине его собственных средств (С). Так, если К не превышает 0,3,

деятельность банка находится в зоне допустимого риска; при К, находящемся в

пределах от 0,3 до 0,7, риск является критическим, а при больших значениях

— катастрофическим.

Вероятность наступления потерь может быть определена объективным или

субъективным методами. Объективный метод определения вероятности основан на

вычислении частоты, с которой происходит данное событие, а субъективный —

на предположениях (личном опыте и суждениях оценивающего, мнении экспертов

и финансовых консультантов и т.п.). При субъективном определении значения

вероятности для одного и того же события приобретают разные величины и

таким образом делается разный выбор.

Риск кредитования заемщика. В подходе к определению риска кредитования

одного заемщика существуют различные варианты. Некоторые банки считают, что

достаточно определить класс кредитоспособности для каждого клиента.

Можно выделить следующие виды кредитного риска:

1) риск злоупотреблений. Так называемые "злоупотребления" - одна из

наиболее распространенных причин безнадежной задолженности банкам. Речь

идет о выдаче руководством и высшими служащими "дружеских" кредитов

родственникам, друзьям, деловым партнерам без должного обеспечения и

обследования финансового положения заемщика. В этом случае банк может

сколько угодно афишировать свои "безупречные" принципы кредитования,

описывать службы, занимающиеся оценкой кредитных рисков и принимающих

решение о предоставлении кредита или отказе в нем, но пока коммерческие

банки (особенно российские) ^не решат проблему злоупотребления, их

кредитный риск будет оставаться весьма значительным;

2) риск неплатежа по внутренним займам. Данный риск связан с

трудностью учета всех факторов, влияющих на платежеспособность заемщика.

Этими факторами могут быть: неспособность должника создать адекватный

будущий денежный поток в связи с изменениями в деловом, экономическом и/или

политическом окружении, в котором оперирует заемщик; подорванная деловая

репутация заемщика; неуверенность в будущей стоимости и качестве кредитного

обеспечения и ряд других. Главное средство борьбы с неплатежами такого рода

-диверсификация портфеля банковских ссуд, ведущая к рассредоточению риска;

3) риск неплатежа по иностранным кредитам. Этот риск связан с

задержкой платежей по кредитам заемщикам из других стран. В 70-е годы этот

вид риска явился причиной банкротства ряда крупных американских банков. Это

произошло из-за массовых неплатежей по кредитам, выданным заемщикам из

развивающихся стран.

К факторам, повышающим кредитный риск, относятся

- значительный объем сумм, выданных узкому кругу заемщиков или

отраслей, т.е. концентрация кредитной деятельности банка в какой-либо

сфере, чувствительной к изменениям в экономике;

- большой удельный вес кредитов и других банковских контрактов,

приходящихся на клиентов, испытывающих определенные финансовые трудности;

- концентрация деятельности банка в малоизученных, новых,

нетрадиционных сферах;

- внесение частых или существенных изменений в политику банка по

предоставлению кредитов;

- удельный вес новых и недавно привлеченных клиентов, о которых банк

располагает недостаточной информацией;

- либеральная кредитная политика (предоставление кредитов без наличия

необходимой информации и анализа финансового положения клиента);

- неспособность получить соответствующее обеспечение для кредита или

принятие в качестве такового ценностей, труднореализуемых на рынке или

подверженных быстрому обесцениванию;

- значительные суммы, выданные заемщикам, связанным между собой;

- нестабильная экономическая и политическая ситуация.

В зависимости от уровня основных и дополнительных показателей методики

определения кредитоспособности — коэффициентов ликвидности баланса

предприятия, покрытия баланса, платежеспособности, обеспеченности

собственными средствами, размеров собственных и привлеченных средств,

уровня доходности предприятия, устойчивости финансового положения —

выделяются четыре группы классов заемщиков. Заемщики четвертой группы

считаются некредитоспособными, и банк в условиях рыночной экономики, чтобы

не нести по ним риск неплатежа (совокупность кредитного и процентного

рисков), не должен с ними работать.

Из оставшихся предпочтительным для банка является заемщик 1-го класса,

риск платежей по ссудам которого невелик и не требует применения жестких

условий кредитования, гарантий, страхования залогового права. Однако могут

воздействовать внешние факторы, связанные с коммерческим, политическим и

геофизическим рисками, например неустойчивостью валютных курсов, инфляцией,

неплатежеспособностью его покупателя или заемщика, отказом от платежа или

принятия товара покупателем, неоплатой долга покупателем в установленный

срок, изменением цены сырья, материалов, полуфабрикатов после заключения

договора, ошибками в документах или оплате, злоупотреблениями или

хищениями, углублением экономического кризиса в стране, стихийными

бедствиями и т.п. Поэтому банк даже в отношении первоклассного заемщика

должен владеть методикой расчета и информацией о размерах его коммерческих

и других рисков.

С заемщиками 2—3 группы банки должны строить более жесткие

взаимоотношения, в частности, вводить обязательность залога, гарантий,

проверок обеспеченности ссуд, строгое ограничение объема кредитов плановыми

размерами, повышенную ответственность за нарушение условий кредитования,

применение механизма оперативного взыскания кредита.

В странах с развитой рыночной экономикой ориентиром оценки риска

отдельного клиента служит аналогичная схема, так называемая кредитная

котировка предприятий банком. Она составляется на основе объема оборота

предприятия, его кредитной и платежной оценок, качества подписи ("имиджа").

Из количественного анализа выводится качественная оценка, позволяющая

отнести предприятие к одной из шести групп: государственное, зарубежное,

"хорошее", предприятие, испытывающее трудности, предприятие, находящееся в

частичном управлении банком (в связи с испытываемыми трудностями),

«некотируемое» предприятие. На основании этой оценки банки строят кредитные

отношения с клиентом, судят о степени риска данного клиента, а также

управляют рисками (повышают долю рефинансируемых Центральным Банком

кредитов, используют плавающие процентные ставки, страхование, разделение

рисков и т.п.).

Зависимость риска от величины кредита. Рассмотренные кредиты направлены

на ограничение выдачи банками крупных кредитов, с одной стороны, и на

регламентацию возможных потерь банка, связанных с конкретным заемщиком, — с

другой. Однако представляется, что эти нормы носят временный характер, так

как не учитывают спектра внешних факторов, влияющих на конкретного клиента,

а также тенденций, углубляющих развитие внутренних рисков коммерческой

деятельности заемщика банка. Учет этих факторов, видимо, потребует

выработки методологического подхода к организации кредитных отношений банка

с отдельным заемщиком, учитывающего зависимость вложений банка от

коммерческих, политических, рыночных и прочих рисков в деятельности клиента

в условиях экономического кризиса.

1.3. КРЕДИТНЫЙ РИСК КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА И МЕТОДЫ ЕГО РАСЧЕТА

Кредитный риск зависит от внешних (связанных с состоянием

экономической среды, с конъюнктурой) и внутренних (вызванных ошибочными

действиями самого банка) факторов. Возможности управления внешними

факторами ограничены, хотя своевременными действиями банк может в известной

мере смягчить их влияние и предотвратить крупные потери. Однако основные

рычаги управления кредитным риском лежат в сфере внутренней политики банка.

Наиболее точно искомая модель расчета кредитного риска коммерческого

банка выглядит следующим образом:

K3 = Kp * (R1 + R2 + … +Rn) * E : Kвл

(1)

где K3 — коэффициент риска отдельного заемщика банка;

Kp — корректирующий коэффициент, учитывающий кредитоспособность клиента

(его абсолютное значение может колебаться: для клиентов 1-го класса — 1; 2-

го класса — от 2 до 3; 3-го — от 4 до 5), степень рыночной

самостоятельности заемщика, уровень его производственного потенциала,

обеспеченность трудовыми ресурсами, состав акционеров, наличие деловой

активности и организаторских качеств руководителя, достаточность

собственных средств и резервных фондов, уровень просроченных ссуд за

прошлый период и т.д.;

R1, ... Rn,— размер рисков, связанных с данной кредитной операцией;

Kвл — сумма кредитных вложений по заемщику;

Е — корректирующий коэффициент, учитывающий действие внешних факторов

для данного клиента банка.

Корректирующий коэффициент Е определяется как отношение суммы всех

возможных содействующих факторов (включая факторы, формирующие риск

региона, неустойчивость валютных курсов, платежеспособность покупателей

клиента, отказ от принятия или оплаты товара клиентом, нарушение сроков

оплаты счетов клиентом, изменение цен на сырье, материалы и продукцию,

конкурентоспособность продукции клиента, нарушения хищения, спрос на ссуды

со стороны других клиентов, имеющиеся кредитные ресурсы банка и т.д.) к

сумме внешних факторов.

В широком смысле кредитный риск - это риск потерь, возникающих в

результате неспособности партнера по сделке своевременно выполнить свои

обязательства. Как уже отмечалось, полная вероятностная модель кредитного

риска практически не реализуема. Поэтому приходится идти на сознательное

"огрубление" модели; в простейшем случае используется модель, основанная на

следующих двух параметрах:

. величине потенциальных потерь L в случае невыполнения обязательств

партнером по сделке;

. вероятности невыполнения обязательств партнером по сделке.

Таким образом, при рассмотрении кредитного риска приходится

использовать приближенный вероятностный метод, основанный на сведении

множества возможных сценариев к бинарному распределению:

. с вероятностью партнер не выполнит свои обязательства, и мы потеряем

L;

. с вероятностью 1 партнер выполнит свои обязательства, и мы получим

некоторую прибыль P.

Оценка параметров L и P в случае обычных кредитов выполняется

сравнительно просто: грубо говоря, потери равны сумме кредита, а прибыль -

это доход, обусловленный условиями договора. В случае срочных контрактов

потенциальные потери имеют более сложную природу, поскольку необходимо

учитывать длительность контрактов. В простейших моделях величина

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8