Организация, цели и функции центральных банков развитых стран и Банка России

организации.

Приобретение более 5 процентов долей (акций) кредитной организации

требует уведомления Банка России, а более 20 процентов ( предварительного

согласия Банка России.

В целях обеспечения устойчивости кредитных организаций ЦБ может

устанавливать им обязательные нормативы:

1) минимальный размер уставного капитала для вновь создаваемых кредитных

организаций, минимальный размер собственных средств (капитала) для

действующих кредитных организаций;

2) предельный размер неденежной части уставного капитала;

3) максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных

заемщиков;

4) максимальный размер крупных кредитных рисков (не может превышать 25%

собственных средств кредитной организации);

5) максимальный размер риска на одного кредитора (вкладчика);

6) нормативы ликвидности кредитной организации;

7) нормативы достаточности капитала (предельное соотношение общей суммы

собственных средств кредитной организации и суммы ее активов, взвешенных

по уровню риска);

8) максимальный размер привлеченных денежных вкладов (депозитов) населения;

9) размеры валютного, процентного и иных рисков;

10) минимальный размер резервов, создаваемых под высокорисковые активы;

11) нормативы использования собственных средств банков для приобретения

долей (акций) других юридических лиц;

12) максимальный размер кредитов, гарантий и поручительств,

предоставленных банком своим участникам (акционерам). Не может превышать

20% собственных средств банка.

При этом Банк России устанавливает методики определения собственных

средств, активов, пассивов и размеров риска по активам для каждого из

нормативов с учетом международных стандартов и консультаций с банками,

банковскими ассоциациями и союзами.

Кроме того, для поддержания стабильности банковской системы Банк России

проводит проверки кредитных организаций и их филиалов, направляет им

обязательные для исполнения предписания об устранении выявленных в их

деятельности нарушений и применяет при необходимости санкции[3] по

отношению к нарушителям.

Проверки могут осуществляться уполномоченными Советом директоров

представителями Банка России или по его поручению ( аудиторскими фирмами.

Таким образом, Банк России имеет аналогичный, а во некоторых случаях

даже более широкий, чем в ряде развитых стран, набор инструментов для

контролирования банковской сферы. Данный контроль он имеет право

осуществлять самостоятельно или через специально созданный орган. Выделим,

что ЦБ РФ уполномочен применять весь спектр санкций вплоть до отзыва

лицензии в отличие от ЦБ Испании, который осуществляет санкции лишь за

незначительные правонарушения, а применение санкций за более серьезные

нарушения относится к компетенции Министерства экономики и финансов

Испании. Но одних санкций недостаточно, важна своевременная организация

контроля за деятельностью кредитного учреждения. В этой связи возникает

проблема привлечения профессиональных аудиторских фирм, так как не все

отечественные аудиторские компании достигли должного уровня, в то время как

известные западные аудиторские фирмы не полностью знакомы с особенностями

российского банковского законодательства.

IV. Основные функции Центрального банка

В экономической литературе в течение многих лет функции центрального

банка формулируются почти неизменно:

. монополия денежной эмиссии;

. функции банка правительства (в частности, исполнение бюджета и управление

государственным долгом);

. банка банков (расчетный центр, кредитор последней инстанции);

. проводник официальной денежно-кредитной и валютной политики;

. орган надзора за банками и финансовыми рынками.

Однако отмечается снижение значения функций эмиссионной монополии и

расчетного центра в связи с модификацией денежного обращения и внедрения

электронных расчетных систем.

Монополия эмиссии денежных знаков принадлежит центральным банкам часто

только в отношении банкнот. Чеканка монет и эмиссия казначейских билетов

осуществляются казначейством. Какого-либо строгого планирования эмиссии

банкнот в странах Запада не существует. Банк Англии, например, при эмиссии

преследует цель сокращения расходов на изготовление банкнот путем выпуска в

обращение подержанных денег.

Банк Англии обладает монопольным правом на выпуск банкнот на территории

Англии и Уэльса (они могут быть введены в обращение также на территории

Шотландии и Северной Ирландии). Наряду с ним банкноты разрешено выпускать

также трем крупнейшим коммерческим банкам Шотландии, а также Северной

Ирландии. Однако принадлежащее последним право эмиссии в значительной

степени ограничено, поскольку банкноты могут ими выпускаться только под

стопроцентное обеспечение вкладами в Банке Англии или его банкнотами.

Банк Англии выпускает банкноты такого достоинства, как это утверждено

казначейством. Эти банкноты освобождаются от гербового сбора.

Выпуск банкнот, не обеспеченных золотом, разрешен Банку Англии в

определенных пределах[4].

Банк Англии периодически публикует сообщения об объеме эмитированных

банкнот, а также о количестве золотых и серебряных слитков и иного

обеспечения, хранящегося в Эмиссионном департаменте. Эти активы не реже

одного раза в год оцениваются казначейством совместно с Банком Англии по

рыночным ценам. В том случае, когда оценочная стоимость не покрывает объема

выпуска, казначейство должно потребовать от Эмиссионного департамента

выплатить разницу.

Выпущенные Эмиссионным департаментом банкноты поступают в Банковский

департамент, откуда и передаются клиентам по мере надобности.

Золотой запас Банка Англии находится в распоряжении Уравнительного

валютного фонда, который был создан в 1932 г. при казначействе для

регулирования курса фунта стерлингов. От имени казначейства Банк Англии

осуществляет управление официальными золотовалютными запасами страны. Банк

Англии является уполномоченным маклером по операциям с золотом.

Банк Англии также продает и покупает иностранную валюту для

осуществления внешних коммерческих операций, а также в целях поддержания

курса фунта стерлингов по отношению к другим валютам.

Формы воздействия Банка Англии на кредитную систему страны весьма

разнообразны и включают в себя как прямое, так и косвенное воздействие на

нее.

Банк Англии устанавливает пропорции между отдельными статьями и общей

суммой баланса коммерческих банков; он может потребовать от любого банка

соблюдения определенных пропорций между собственными средствами и

привлеченными депозитами.

В учетной сфере (установление минимальных обязательных резервов) Банк

Англии дает только рекомендательные указания.

Банк Англии участвует в операциях на открытом рынке, продавая и покупая

краткосрочные правительственные бумаги с целью воздействия в ту или иную

сторону на ликвидность денежного рынка, процентные ставки и денежную массу.

Банк Англии устанавливает количественные ограничения объема

предоставляемых кредитов, вводя ограничения отдельных категорий ссуд.

Банк Англии требует от коммерческих банков депонировать в нем часть

привлеченных средств, что также является регулятором ликвидности денежного

рынка и объема предоставляемых кредитов.

Также Банк Англии имеет два способа кредитования государства:

1) выпуск государственных займов (долгосрочных обязательств) и казначейских

векселей (краткосрочных государственных обязательств);

2) эмиссия банкнот.

Мероприятия кредитной политики в Великобритании включают как общие меры

по регулированию объема и доступности кредита, так и специальные меры,

направленные на конкретные виды кредита (селективный контроль).

В числе первой группы мер особо выделяются меры по косвенному

регулированию Банком Англии банковских ссуд частным лицам. Это происходит

за счет регулирования им рыночной нормы ссудного процента путем повышения

или понижения ставки переучета векселей, продажи или покупки

государственных обязательств и т.д. Интересно, что, Банк Англии никогда не

прибегал к прямым ограничениям банковских кредитов, применяя косвенное

ограничение в виде повышения процентной ставки, но не отказывая в

предоставлении банкам кредитов.

Такой подход способствует укреплению монополий и вытеснению мелких

предпринимателей.

Международные платежи осуществляются Банком Англии с использованием

официальных резервов золота, иностранных валют, ЭКЮ и д.р. Эти средства

хранятся в Уравнительном валютном фонде.

Банк Англии является членом Банка международных расчетов (Базель),

объединяющего центральные банки различных государств.

Исторически право эмиссии денежных банкнот и ценных бумаг принадлежало

в Испании нескольким банкам (Испанскому банку де Сен Фернандо, Банку

Барселоны, Банку Кадиса и т. д.).

Декрет-законом от 19 марта 1874 года Банк Испании был провозглашен

единственным эмиссионным банком, а все остальные банки лишались этой

привилегии.

Порядок осуществления эмиссионной деятельности Банка Испании

регулируется законами, а также распоряжениями Министерства экономики и

финансов.

Так, законодательством предусмотрено, что выпуск облигаций Банком

Испании должен быть обеспечен металлической наличностью в определенной

пропорции золотых и серебряных запасов.

Определение суммы серебряных и золотых монет, гарантирующих выпуск

облигаций, осуществляется по курсу, действующему в Испании на данный

момент. Банк Испании не может без предварительного разрешения Совета

Министров уменьшить запасы золота в слитках и монетах и может распоряжаться

этими запасами только с согласия Совета Министров.

Предоставление Банку Испании привилегии в области осуществления

эмиссионной функции обусловило значительное вмешательство государства в его

деятельность. Государство реализует цели кредитно-денежной политики через

правительство и Министерство экономики и финансов посредством издания

обязательных для Банка Испании актов, кроме того, правительство участвует в

формировании руководящих органов Банка Испании.

Взаимосвязь деятельности Банка Испании с денежно-кредитной политикой

государства проявляется и в его взаимоотношениях с казначейством, в

отношении которого Банк Испании выступает основным кредитором.

Законом 1962 года к основным функциям Банка Испании относятся:

исключительное право эмиссии денежных знаков и облигаций;

централизованное хранение золота и валюты;

деятельность в качестве государственного казначейства;

содействие правительству в проведении денежной политики;

контроль за частными банками;

дисконтная политика в отношении частных банков;

регулирование и контроль денежного обращения.

Можно заметить, что Банк Испании не располагает возможностью совершать

операции на открытом рынке, но в его распоряжение переданы такие

действенные инструменты, как установление обязательных коэффициентов и квот

переучета векселей.

Среди обязательных коэффициентов наиболее важным является норматив

обязательных резервов. Этот норматив определяется как процент от суммы

вкладов на предъявителя, сберегательных вкладов и срочных вкладов, который

кредитное учреждение должно поддерживать в своей кассе или держать на

беспроцентных вкладах в Банке Испании. Размер этого норматива влияет на

объем пассивных средств кредитного учреждения: меньший пассив кредитного

учреждения означает меньшие возможности предоставлять кредиты и в конечном

счете сдерживает увеличение денежных средств на рынке.

Вторым важным инструментом является квота переучета векселей,

устанавливаемая Банком Испании. Увеличение этих квот означает снижение

заинтересованности частных банков в учете векселей и, соответственно, также

ведет к снижению денежной массы на рынке.

Однако оба указанных инструмента могут эффективно применяться только

непродолжительное время. В силу того что Банк Испании не может совершать

операции на открытом рынке, в его распоряжении должны быть дополнительные,

более гибкие инструменты контроля за финансовой деятельностью. Эту функцию

призваны осуществлять кредиты «денежного регулирования», которые Банк

Испании своевременно предоставляет кредитным учреждениям для поддержания их

ликвидных средств. Помимо этих кредитов, Банк Испании регулирует количество

денежных средств посредством операций с ликвидными активами банковских

учреждений.

Центральный банк Италии исполняет две основные функции: во-первых, он

выступает в качестве финансового посредника; во-вторых, он осуществляет

контроль за деятельностью кредитных учреждений.

Сделки, осуществляемые Центральным банком Италии, входят в качестве

основных компонентов в финансовую систему Италии. Их целью является

поддержание системы кредитования и сохранение общей ликвидности банковской

системы. Можно выделить 4 основные категории функций Центрального банка

Италии:

1) эмиссия денег;

2) операции с казначейством;

3) сделки внутри банковской и кредитной систем;

4) управление валютными фондами и совершение сделок на международном

валютном рынке.

Центральный банк Италии обладает монополией на эмиссию валюты

(банковских билетов); банкноты и мелкую разменную монету выпускает

казначейство.

Количество банковских билетов соответствует объему золотых запасов.

В качестве составной части эмиссионной функции также можно

рассматривать функции центрального банка в системе расчетов (передача

фондов и клиринговые услуги).

Операции, осуществляемые между Центральным банком и казначейством,

связаны с предоставлением кредитов казначейству. Такие кредиты могут быть

предоставлены при чрезвычайных обстоятельствах на основании специального

закона.

Одним из инструментов финансирования казначейства является

предоставление займов в иностранной валюте итальянским учреждением

валютного обмена (Уффицио Итальяно дел Камби ( УИК).

Однако в настоящее время основным путем финансирования деятельности

правительства является покупка государственных ценных бумаг центральным

банком. Банк дает необходимые рекомендации по выпуску таких бумаг,

определяя сумму, на которую можно выпустить ценные бумаги, определяя срок

их оплаты, и т. п.

Центральный банк Италии совместно с Итальянским управлением по

валютному обмену осуществляет управление валютными фондами Италии.

Управление по валютному обмену (УИК) использует структурные подразделения

Центрального банка, им разрешено осуществлять обмен валюты при

осуществлении внешнеэкономической деятельности итальянскими предприятиями и

компаниями. Эти подразделения банка выступают в качестве агентов данных

предприятий и компаний. Центральный банк Италии обеспечивает Управление по

валютному обмену необходимыми средствами; последние поступают на

специальный текущий счет управления.

Центральный банк США в лице СФР также выполняет все функции,

свойственные, как правило, любому Центральному банку. На первом месте (

эмиссия денег. Денежная масса, обеспечивающая денежное обращение в США,

состоит из банковских билетов и разменной монеты.

Готовые банковские билеты хранятся в казначействе, или одном из его

отделений, или монетном дворе Соединенных Штатов в зависимости от того, что

находится ближе к тому или иному БФР.

Выпуск банковских билетов в обращение осуществляется по усмотрению

Совета управляющих СФР. Совет управляющих определяет минимальную сумму, на

которую должны быть выпущены банковские билеты (количество билетов каждого

номинала от общей суммы определяется по специальной математической формуле)

каждым БФР. Периодически эта сумма пересматривается.

Вместе с тем любой БФР может обратиться к представителю Федерального

резерва в своем округе с просьбой о выпуске дополнительно банковских

билетов на нужды обращения. Представитель Федерального резерва

удовлетворяет полностью или в части или отклоняет такую просьбу в

соответствии с решением Совета управляющих СФР. Банкноты, выпущенные каждым

БФР, должны быть обеспечены на всю сумму ценными бумагами, ( простыми

векселями, долговыми обязательствами, переводными векселями, банковскими

акцептами, золотыми сертификатами или сертификатами СДР, гарантированными

обязательствами США или активами, которые БФР может купить и хранить у

себя.

Золотой запас США составляет более 8,2 тыс. тонн. Самое большое

количество золота сосредоточено в г. Нью-Йорке. Основное хранилище золота (

в подвалах БФР г. Нью-Йорка; там хранится частично золотой запас страны и

золото более чем семидесяти стран мира и Международного Валютного Фонда (

всего 12 тыс. тонн. Основная же часть золотого запаса США сосредоточена в

хранилище в Форт-Ноксе, штат Кентукки. Небольшая часть запаса находится в

Уэст-Пойнте, штат Нью-Йорк, на монетных дворах в городах Денвер,

Филадельфия, в пробирной палате города Сан-Франциско.

Запасы иностранной валюты в США в виде денег незначительны. В основном

иностранная валюта ( валютные счета Банков Федерального резерва и

коммерческих банков, имеющих право осуществлять операции за пределами

страны, отделений иностранных банков. Операции с иностранной валютой

совершаются банками Федерального резерва в соответствии с положениями

устава без получения предварительного разрешения Совета управляющих Системы

Федерального резерва в пределах определенных сумм.

Кредитные функции СФР осуществляются строго в соответствии с основными

целями денежной политики и направлены на поддержание здоровой и

упорядоченной финансовой системы. Эти основные цели достигаются путем

влияния на общий объем и цену кредитов через воздействие на объем и

стоимость резервов депозитных учреждений. Взятие кредитов отдельными

депозитными учреждениями по учетным ставкам, изменяющимся время от времени

в соответствии с господствующими условиями на экономическом рынке и

денежном рынке, имеет прямое воздействие на положение резервов учреждений-

заемщиков и, таким образом, на их способность удовлетворять потребности в

кредите своих клиентов. Вместе с тем воздействие таких займов не остается

локальным, но имеет важное влияние на все денежные и кредитные условия.

Каждый БФР имеет право, по правилам и инструкциям Федеральной комиссии

по операциям на открытом рынке, покупать и продавать на открытом рынке

любые прямые или полностью гарантируемые в основной своей части и процентах

обязательства учреждений США.

Каждый БФР обязан открывать счета в других БФР для осуществления

межбанковских операций. По указанию Совета управляющих СФР такие банки

должны также открывать счета в иностранных государствах, определять банки-

корреспонденты или создавать представительства за границей для

упорядочивания системы международных расчетов США.

С 1981 г. Совет управляющих СФР издает правила о ежегодном увеличении

норм обязательных резервов по срочным вкладам. Увеличение представляет

собой произведение последних данных о резерве в долларах на 80% от

процентного увеличения всех сделок по счетам всех депозитных

учреждений. Само увеличение сделок определяется путем вычета суммы

таких сделок на 30 июня предыдущего года из суммы таких счетов на 30 июня

настоящего календарного года. В случае, когда имели место уменьшения

сделок, Совет управляющих СФР уменьшает на будущий год норму обязательных

резервов путем умножения последней суммы на 80% от уменьшения всех сделок

по счетам. Само уменьшение вычисляется так же.

Рассмотрим кредитные операции БФР. Любой БФР может предоставить кредит

на период не более 15 дней своему банку-члену в обмен на простые векселя,

обеспеченные вкладами или заложенными облигациями, другими простыми

векселями, долговыми сертификатами или векселями казначейства США, а также

вкладами или заложенными облигациями Федеральных банков среднесрочного

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6