реферат скачать
 
Главная | Карта сайта
реферат скачать
РАЗДЕЛЫ

реферат скачать
ПАРТНЕРЫ

реферат скачать
АЛФАВИТ
... А Б В Г Д Е Ж З И К Л М Н О П Р С Т У Ф Х Ц Ч Ш Щ Э Ю Я

реферат скачать
ПОИСК
Введите фамилию автора:


Организация вексельного обращения в коммерческом банке

спроса и в целом ряде случаев можно добиться роста производственной

активности;

- предприятия, получая на свой актив более надежные и более ликвидные

обязательства, оказываются в существенно более привлекательном (и, что

крайне важно, поддающемся достаточно точной оценке) финансовом положении,

что должно сказаться как на их ценовой политике, так и на качестве

формирования производственных программ;

- банковская гарантия платежа снимает необходимость предоплаты в тех

нередких случаях, когда она служит исключительно для защиты от риска

неплатежа. Таким образом, появляется возможность для ускорения

материального оборота.

С помощью векселя Тверьуниверсалбанка можно было уменьшить сроки

платежа по сравнению с безналичными банковскими расчетами, так как

расчетные счета при этом не использовались. При наступлении срока платежа

векселя оплачивались Тверьуниверсалбанком в тот же банковский день.

Юридическое лицо могло получить кредит в виде набора векселей на общую

сумму кредита. Кредит мог быть получен векселями с разными сроками платежа

под конкретные потоки платежей, при этом изменение срока векселей влекло за

собой изменение процентной ставки по вексельному кредиту.

Кредитование могло осуществляться:

1. Срочными векселями. Для кредита срочными векселями Тверьуниверсалбанка,

дата погашения которых совпадала со сроком окончания кредита, была

установлена процентная ставка порядка 35 % годовых. В случае, когда общий

срок кредита превышал срок векселя, размер процентной ставки

увеличивался.

2. Векселями с оплатой по предъявлении. Проценты за пользование таким

кредитом определялись следующим образом: 35% годовых за время до

погашения векселя плюс проценты по ставке, близкой к ставке

рефинансирования ЦБ России, с момента погашения векселя до окончания

срока кредита. В результате, суммарная (итоговая) ставка по кредиту

превышала 35% и зависела от срока обращения векселя, оставаясь тем не

менее меньше ставки обычного рублевого кредита.

По срокам платежа векселя Тверьуниверсалбанка делились на векселя,

погашаемые по предъявлении в банк и срочные векселя, то есть векселя,

погашаемые банком только через определенный срок от даты составления

векселя или определенного числа.

Вексель Тверьуниверсалбанка мог быть предъявлен к оплате в место,

обозначенное в графе “место платежа”, в любой филиал Тверьуниверсалбанка

или в банк, взявший на себя обязательства по оплате векселей

Тверьуниверсалбанка. Векселя погашались в течение одного банковского дня в

случае их предъявления непосредственно в Тверьуниверсалбанк.

Вексельный центр предлагал владельцам срочных векселей такую услугу,

как оплата векселей до наступления срока платежа по ним, что позволяло в

любой момент получить деньги по векселю, но за вычетом определенного

процента — дисконта досрочного учета, который уменьшался с приближением

срока погашения векселя.

Тверьуниверсалбанк осуществлял обмен казначейских обязательств,

находящихся в свободном обращении, на векселя Тверьуниверсалбанка.

Таким образом, эти векселя были быстрым, простым и удобным способом

расчета между юридическими лицами. Во многих городах существовала практика

зачета выплат в областной бюджет векселями Тверьуниверсалбанка. Даже такие

органы, как Пенсионный фонд РФ, активно стали работать по зачёту в счёт

платежей векселей отдельных банков, что было обусловлено тем, что

Пенсионный фонд РФ берет кредиты в банках, которые участвуют в денежных

зачётах.

Таким образом, фактически банк на третьем этапе развития вексельного

обращения пытался эмитировать собственную валюту. В этом нет ничего

принципиально нового — на заре бумажно-денежного обращения коммерческие

банки эмитировали собственные банкноты, а сами бумажные деньги “выросли” из

векселей и в ряде стран сохранили их внешнюю форму.

В отличие от депозитных сертификатов векселя являются платежным

средством, могут выдаваться в качестве ссуды, использоваться в залоговых и

внешнеторговых операциях. Так, предоставляя кредит предприятию в виде

векселя, банк, с одной стороны, не перечисляет со своего счета денежные

средства, а с другой не начисляет процент по выданному векселю. В процессе

расчетов из рыночной ставки по кредитным ресурсам вычитается ставка по

привлеченным ресурсам. Соответственно, общая процентная ставка для клиентов

снижается. В итоге выигрывают все участники данной сделки: клиент — в

результате получения ресурсов и уменьшения величины процентной ставки, банк

— в результате привлечения ресурсов и уменьшения величины резервов,

государство — в результате связанного с существенным распространением

вексельных кредитов сокращения денежной массы в обращении [59].

Банки, обладающие сетью филиалов и имеющие обширные корреспондентские

отношения с другими банками, могут в короткие сроки организовать учет и

погашение векселей, значительно ускорив платежи между клиентами.

Одновременное начисление процентов по векселям в период их обращения

позволяет в определенной мере компенсировать инфляционное обесценение

безналичных денежных средств. Если использовать валютный вексель, можно

одновременно решить проблему взаиморасчетов между резидентами в валюте.

Учитывая все эти преимущества векселей, эмитировать их стали и другие

банки, в том числе Автовазбанк, Инкомбанк, Мосстройэкономбанк, Ковнерсбанк,

Русский национальный кредит, Агропромбанк, Транскредитбанк, Российский

национальный коммерческий банк, Инвестбанк, Сибакадембанк и ряд других,

которые предложили российским предприятиям в условиях кризиса неплатежей

использовать свои векселя для взаиморасчетов. Более того, ряд бирж,

например МТБ, МЦФБ, в 1993 году стали принимать валютные векселя крупных

банковских эмитентов для взноса в страховой фонд, обеспечивающий исполнение

обязательств по заключаемым на биржах фьючерсным контрактам на валюту.

Весьма важным в развитии вексельного обращения следует признать выпуск

государственных казначейских векселей и обязательств, которые были выпущены

под реализацию различных проектов и ликвидацию задолженностей.

К марту 1994 года задолженность государства предприятиям составляла

порядка 11 триллионов рублей. При этом каждый рубль государственного долга

стимулировал 2-3 рубля долгов предприятий. Пытаясь разрешить эту проблему

хотя бы частично безинфляционным способом, Правительство РФ решило

переоформить 10% своей задолженности в казначейские векселя 1994 года

Министерства финансов РФ (Постановление Правительства РФ от 14 апреля 1994

года № 321 “О выпуске казначейских векселей 1994 года Министерством

финансов Российской Федерации”). Объем выпуска векселей составил 1,1

триллиона рублей. Векселя выпускались сериями с единой датой выпуска и

погашения внутри серии, сроком на один год от даты составления. Вексельная

сумма составила 14 миллионов рублей и ею была оформлена государственная

задолженность в 10 миллионов рублей, то есть доходность векселей составила

40 % годовых.

Вслед за первой эмиссией последовали новые, например:

- в соответствии с письмом Минфина РФ от 17 августа 1995 года № 90 "Об

условиях выпуска векселей Министерства Финансов Российской Федерации для

восстановления коммерческим банкам собственных кредитных ресурсов взамен

погашенных ими централизованных кредитов и процентов по ним Центральному

Банку Российской Федерации без уплаты средств заемщиками” (с изменениями

от 29 апреля 1996 года) и соответствующим Приказом Министерства Финансов

Российской Федерации от 21 августа 1995 года № 92, по которому были

выпущены свободно обращающиеся простые векселя Министерства Финансов

Российской Федерации сроком обращения 10 лет (по 31 августа 2005 года

включительно);

- в соответствии с Приказом Министерства Финансов Российской Федерации от

10 апреля 1996 года № 197 “О выпуске векселей Министерства Финансов

Российской Федерации для переоформления обязательств акционерного

общества “КамАЗ” перед коммерческими банками в задолженность по бюджетной

ссуде Министерству финансов Российской Федерации”, по которому для

переоформления обязательств АО "КамАЗ" перед коммерческими банками

России, осуществившими в 1994-1995 годах кредитование АО "КамАЗ" в целях

восстановления мощностей по производству двигателей и стабилизации

производства были выпущены свободно обращающиеся простые векселя

Министерства Финансов Российской Федерации в размере обязательств АО

"КамАЗ" перед коммерческими банками.

Широкое распространение векселей, в том числе банковских, как

рублевых, так и валютных, могло стать ощутимым фактором, влияющим на

уменьшение денежной массы в обращении. Но этот процесс был несколько

приостановлен в связи с неотработанностью ряда налоговых и правовых

вопросов вексельного обращения. Здесь следует констатировать, что налог на

операции с ценными бумагами в отношении векселей не применяется, поскольку

Закон РФ от 12 декабря 1991 года № 2021-1 “О налоге на операции с ценными

бумагами” не может быть распространен на операции с векселями, так как

действие закона ограничено лишь эмитируемыми ценными бумагами. Кроме того,

отсутствие в нем в облагаемом перечне операций, направленных на

возникновение имущественных прав депозитных сертификатов и простых

векселей, противоречит нормам гражданского законодательства, нормативным

документам Центрального Банка Российской Федерации, ставит в неравные

условия одинаковые категории ценных бумаг, приводит к путанице в

налогообложении. Регламентация налогообложения, например взимания налога на

добавленную стоимость при взаиморасчетах, льготное налогообложение

юридических лиц, использующих в расчетах вексельную форму, позволит в

определенной мере решить проблему неплатежей, не прибегая к денежной

эмиссии или взаиморасчету. Налоговые льготы должны предоставляться на

местном уровне в зависимости от остроты проблемы неплатежей в регионе.

Необходимо совершенствовать налоговый инструментарий, усилив его

стимулирующее воздействие на развитие фондового рынка и активное участие в

нем коммерческих банков. Налоговая система России в полной мере еще не

приспособлена к новым формам организации производства, не создает условия

для активизации инвестиций. Наряду с налогообложением должна

совершенствоваться в соответствии с современными формами рыночных отношений

и вся правовая база рынка ценных бумаг.

Создание цивилизованного вексельного оборота невозможно без решения

еще одной задачи: широкомасштабной и организованной работы по обучению

специалистов, работников государственных органов, судей, руководителей

предприятий навыкам работы с векселем, изучению опыта судебной практики и

торговых обычаев других стран.

2.3. Переучет векселей в Центральном Банке

Переучет векселей в Центральном Банке является одним из наиболее

важных элементов вексельного обращения. Без этого привлекательность

операции учета векселей коммерческими банками резко падает и снижается

соответственно ликвидность этого рынка.

Банк России разработал “Временные основные положения по переучету

векселей предприятий Банком России”.

Указанные Положения отражают основные понятия предлагаемого порядка

переучета векселей Банком России, общие требования, предъявляемые к

предприятиям и коммерческим банкам в связи с переучетом векселей, а также

формальные требования к векселям.

Переучет векселей является одним из инструментов рефинансирования

коммерческих банков в Банке России и используется для регулирования

ликвидности банков. Основными понятиями, которые используются при операциях

с векселями, являются:

- вексель предприятия — простой вексель, по которому должником

(векселедателем) является предприятие-поставщик;

- вексельная сумма (номинал векселя) — сумма, подлежащая уплате в

соответствии с обещанием плательщика (векселедателя) по тексту векселя;

- дисконт — процентный доход покупателя векселя;

- цена векселя — вексельная сумма (номинал векселя) за вычетом дисконта;

- учет векселя — покупка простого векселя предприятия-поставщика

коммерческим банком;

- переучет векселя — покупка Банком России у коммерческого банка простого

векселя предприятия – поставщика;

- вексельное кредитование — учет или переучет векселей;

- учетный кредит — предоставление коммерческим банкам кредита предприятию-

поставщику (векселедателю) путем покупки его векселя;

- переучетный кредит — предоставление Банком России кредита коммерческому

банку путем покупки у него векселей предприятий - поставщиков

(векселедателей).

Основными требованиями к переучету векселей, согласно положению

являются:

1. Банк России осуществляет переучет векселей предприятий-поставщиков у

коммерческих банков по устанавливаемой Банком России ставке переучетного

кредита.

2. Вексель должен быть выписан предприятием-поставщиком на коммерческий

банк. Коммерческий банк должен быть указан в векселе как получатель

платежа.

3. Переучетный кредит Банком России предоставляется на основании договора о

вексельном кредитовании, заключаемого с каждым коммерческим банком,

подавшим заявку в Банк России на получение такого кредита. Банк России

покупает у коммерческих банков векселя предприятий-поставщиков на

условиях обратного выкупа у него коммерческими банками этих векселей.

Вексельная сумма (номинал векселя), переучитываемого Банком России,

должна быть не менее 100 миллионов рублей.

4. Банк России переучитывает у коммерческих банков простые векселя

предприятий-поставщиков, составленные по единой форме, устанавливаемой

Банком России, и оформленные по всем реквизитам в соответствии с

требованиями Банка России. Коммерческий банк несет ответственность за

полноту и правильность заполнения всех реквизитов векселя, предъявляемого

к переучету.

5. Операции по переучету векселей осуществляют Главные территориальные

управления в пределах лимитов, устанавливаемых Банком России для

коммерческих банков на эти цели.

6. К переучету Главным территориальным управлением принимаются от

коммерческого банка векселя только платежеспособных предприятий-

поставщиков (векселедателей), имеющих расчетный счет в этом коммерческом

банке.

7. Переучету подлежат векселя предприятий-поставщиков, выписанные под

реально произведенную текущую отгрузку товаров или оказание услуг в

соответствии с договором поставки продукции, выполнения работ, оказания

услуг. Коммерческий банк несет ответственность за товарность векселей,

представляемых к переучету Банку России. Он обязан проверять товарную

основу векселя и сообщать Банку России о фактах бестоварности векселей.

По требованию Банка России коммерческий банк обязан предоставлять

информацию о товарной основе векселя: договор поставки продукции,

выполнения работ, оказания услуг, отгрузочные документы и другие

материалы. В случаях выявления фактов бестоварности переучтенных векселей

Банк России предъявляет к досрочному взысканию переучетный кредит в

бесспорном порядке после первоочередных платежей коммерческого банка по

законодательству.

8. Главные территориальные управления систематически изучают и накапливают

данные о платежеспособности предприятий-поставщиков (векселедателей), их

способности своевременно и в полном объеме погашать свой вексельный долг

на основе анализа его периодической бухгалтерской отчетности. Банк России

не принимает к переучету от коммерческих банков векселя предприятий-

поставщиков, имеющих просроченную задолженность, по ссудам коммерческого

банка или картотеку № 2 по расчетам с поставщиками.

9. Коммерческие банки — заявители на получение переучетного кредита

представляют в соответствующие Главные территориальные управления балансы

предприятий-поставщиков (векселедателей) и отчеты о финансовых

результатах и их использовании (включая справку к отчету) по формам,

утвержденным Министерством финансов Российской Федерации. Все документы

должны быть заверены органами Государственной налоговой инспекции. По

предприятиям-поставщикам, векселя которых коммерческим банком впервые

предъявляются к переучету, балансы и отчеты о финансовых результатах

представляются за последний отчетный год и за каждый квартал (месяц) в

текущем году. Для получения переучетного кредита коммерческий банк

заблаговременно устанавливает контакт с Главным территориальным

управлением с тем, чтобы оно имело не менее 5 рабочих дней для анализа и

оценки платежеспособности предприятия -поставщика (векселедателя).

10. Главное территориальное управление предоставляет переучетный кредит

коммерческому банку, получившему лицензию на осуществление банковской

деятельности на территории России и занесенному в регистрационную книгу,

имеющему в расчетно-кассовом центре Главного территориального управления,

осуществляющего банковский надзор за этим коммерческим банком,

корреспондентский счет и счет по учету обязательных резервов. Переучетный

кредит предоставляется коммерческим банкам соблюдающим установленные

Банком России экономические нормативы, своевременно и в полном объеме

выполняющим резервные требования, имеющим аудиторское заключение по

годовому отчету, не допускающим просроченной задолженности по кредитам

Банка России.

11. Срок, на который Главное территориальное управление покупает вексель,

начинается со дня зачисления валюты ссуды по каждому векселю на

корреспондентский счет коммерческого банка в расчетно-кассовом центре.

Этот срок не может быть менее 10 дней и более 90 дней до наступления

срока платежа, указанного на самом векселе. Операция обратного выкупа

векселей коммерческим банком проводится не позднее чем за 2 рабочих дня

до наступления срока платежа по векселю.

Не принимаются к переучету векселя со сроком “по предъявлении”, “во

столько-то времени от предъявления”, “во столько-то времени от

составления”. Также не принимаются к переучету векселя с условием

векселедателя начисления процентов на вексельную сумму.

В качестве места платежа по переучитываемому векселю должны быть

указаны полное наименование и юридический адрес коммерческого банка,

осуществившего учет векселя. На векселе должна быть сделана пометка

векселедателя “без протеста”. Векселя, имеющие в тексте прочие

ограничительные пометки, сделанные векселедателем или коммерческим банком,

к переучету Банком России не принимаются.

Покупка векселя Банком России у коммерческого банка производится путем

зачисления на корреспондентский счет коммерческого банка суммы в размере

цены векселя.

Погашение переучетного кредита при наступлении срока производится

путем списания Банком России средств с корреспондентского счета

коммерческого банка в Банке России в бесспорном порядке после

первоочередных платежей в соответствии с законодательством. После списания

средств эти векселя возвращаются коммерческому банку. В случае невыкупа

векселя предприятия-поставщика коммерческим банком у Главного

территориального управления по причине отсутствия достаточных средств на

его корреспондентском счете в Банке России задолженность по вексельному

кредиту относится в день наступления срока оговоренной сделки об обратной

продаже векселя на счет просроченных ссуд, после чего вексель возвращается

коммерческому банку. По этой задолженности начисляются проценты в размере

[pic] учетной ставки Банка России.

Коммерческий банк может досрочно выкупить вексель предприятия-

поставщика до наступления срока обратного выкупа векселя согласно договору

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7


реферат скачать
НОВОСТИ реферат скачать
реферат скачать
ВХОД реферат скачать
Логин:
Пароль:
регистрация
забыли пароль?

реферат скачать    
реферат скачать
ТЕГИ реферат скачать

Рефераты бесплатно, курсовые, дипломы, научные работы, реферат бесплатно, сочинения, курсовые работы, реферат, доклады, рефераты, рефераты скачать, рефераты на тему и многое другое.


Copyright © 2012 г.
При использовании материалов - ссылка на сайт обязательна.