Банковская система и регулирование рынка

средства на счетах предприятий, их вклады и депозиты, вклады граждан и

т.д. ).

Инвестиционные операции коммерческих банков связанны в основном

с куплей-продажей ценных бумаг правительства и местных органов власти.

После кризиса 1929-1933 гг. в США, Франции, Великобритании, в ряде

других стран коммерческим банкам запрещено участвовать в выпуске и

покупке ценных бумаг частных предприятий небанковского сектора. Этот

запрет в настоящее время преодолевается путем открытия банком

трастовых отделов и учреждения трастовых компаний, управляющих

имуществом клиентов по доверенности (в США 2/3 этого имущества

представлено ценными бумагами корпораций).

Коммерческие банки выполняют расчетно-комиссионные и торгово-

комиссионные операции, занимаются факторингом, лизингом, активно

расширяют зарубежную филиальную сеть и участвуют в многонациональных

консорциумах (банковских синдикатах).

Инвестиционные банки (в Великобритании - эмиссионные дома, во

Франции - деловые банки) специализируются на эмиссионно-учредительных

операциях. По поручению предприятий о государства, нуждающихся в

долгосрочных вложениях и прибегающих к выпуску акций и облигаций,

инвестиционные банки берут на себя определение размера, условий, срока

эмиссии, выбор типа ценных бумаг, а также обязанности о их размещению

и организации вторичного обращения. Учреждения этого типа гарантируют

покупку выпущенных ценных бумаг, приобретая и продавая их за свой счет

или организуя для этого банковские синдикаты, предоставляют

покупателям акций и облигаций ссуды. Хотя доля инвестиционных банков в

активах кредитной системы сравнительно невелика, они благодаря их

информированности и учредительским связям играют в экономике важнейшую

роль.

Сберегательные банки ( в США - взаимосберегательные банки , в

ФРГ - сберегательные кассы) - это, как правило, небольшие кредитные

учреждения местного значения, которые объединяются в национальные

ассоциации и обычно контролируются государством, а нередко и

принадлежат ему. Пассивные операции сберегательных банков включают

прием вкладов от населения на текущие и другие счета. Активные

операции представлены потребительским и ипотечным кредитом,

банковскими ссудами, покупкой частных и государственных ценных бумаг.

Сберегательные банки выпускают кредитные карточки.

Ипотечные банки - учреждения, предоставляющие долгосрочный

кредит под залог недвижимости (земли, зданий, сооружений). Пассивные

операции этих банков состоят в выпуске ипотечных облигаций.

Ипотечный кредит - это долгосрочная ссуда, выдаваемая

ипотечными, коммерческими банками, страховыми и строительными

обществами и другими финансово-кредитными учреждениями под залог земли

и строений производственного и жилого назначения. Ипотечный кредит

применяется главным образом в сельском хозяйстве, а также в жилищном и

других видах строительства. В результате увеличивается размер

производительно используемого капитала.

Коммерческими банками, фирмами - поставщиками оборудования,

финансовыми компаниями предоставляются кредиты промышленно-торговым

корпорациям под залог машин и оборудования. В этом случае сумма

ипотечного кредита ниже рыночной стоимости закладываемого оборудования

и других активов корпораций. Кроме того, размеры ипотечного кредита

уменьшаются в зависимости от степени износа закладываемого

оборудования.

Процентные ставки по ипотечному кредиту определяются спросом и

предложением и дифференцируются в зависимости от финансового положения

заемщика.

Ипотечный кредит широко распространен в странах с рыночной

экономикой. Ссуды выделяются на жилищное и производственное

строительство под высокий процент (10-20%).

Банки потребительского кредита - тип банков, которые

функционируют в основном, за счет кредитов, полученных в коммерческих

банках, и выдачи краткосрочных и среднесрочных ссуд на приобретение

дорогостоящих товаров длительного пользования и т.д.

Главную роль в банковском деле играют банковские группы, в

составе которых выделяются головная компания (крупный банк - холдинг),

филиалы (дочерние общества), а также представительства, агентства,

отделения.

Банковский холдинг представляет собой держательскую

(холдинговую) компанию, владеющую пакетами акций и иных ценных бумаг

других компаний и осуществляющую операции с этими ценными бумагами.

Помимо чистых холдингов, занимающихся только указанными операциями ,

существуют смешанные холдинги, которые, кроме того, ведут

предпринимательскую деятельность в различных сферах экономики. В этом

случае холдинг создается, как правило, в связи с основанием головной

компанией дочерних производственных фирм. Холдинговые компании могут

иметь сложную структуру, когда головной холдинг контролирует через

систему участий, т.е. через владение акциями, дочерние компании-

холдинги, в свою очередь, являющиеся держателями акций различных фирм.

Материнская (головная) холдинговая компания получает прибыль за счет

дивидендов на контролируемые ею акции дочерних компаний, а также в

некоторых случаях за счет перевода части прибыли дочерних компаний на

основе специальных соглашений. Холдинг, обычно, выступает в качестве

собственника контрольного пакета акций, что позволяет ему оказывать

решающее влияние на функционирование подконтрольных компаний. Как

правило, холдинги могут иметь различные правовые формы: обществ с

ограниченной ответственностью, товариществ, компаний, акционерных

обществ. Наиболее распространены холдинги, организованные как

акционерные общества (в том числе и с участием государства).

Особенностью банковских групп является наличие в их составе

филиалов. Банковский филиал выступает как юридическое лицо,

регистрируется в местных органах власти и считается резидентом страны

требования, имеет самостоятельный баланс. Он может выполнять все те же

операции, что и банк-учредитель, но может быть и специализированным.

Крупные банки часто основывают филиалы, занимающиеся факторингом,

лизингом, консультациями. Пользуясь юридической независимостью

филиалов, коммерческие банки осуществляют через них запрещенные сделки

с ценными бумагами компаний небанковского сектора.

В отличие от филиала представительство, агентство и отделение

юридическими лицами не являются и не имеют самостоятельного баланса.

Представительство занимается лишь сбором информации, поиском клиентов

и рекламой. Коммерческая деятельность представительствам запрещена.

Агентство уполномочено осуществлять активные банковские операции

(кредитные и инвестиционные), расчетное обслуживание. Однако эти

операции оно проводит за счет банка-учредителя, так как само агентство

не имеет права принимать вклады и, следовательно, не располагает

собственной ресурсной базой. Отделение, в отличие от агентства,

проводит как активные, так и пассивные операции. Перечень их может

совпадать с перечнем операций банка-учредителя или ограничиваться

какой-то его частью.

Банки по характеру собственности делятся на: частные,

кооперативные, муниципальные (коммунальные);государственные,

смешанные;созданные с участием государства.[iv]

В банковском деле, как и в промышленности, свободная конкуренция

неизбежно вызывает концентрацию. Одни банки поглощаются более

могущественными конкурентами , другие, формально сохраняя

самостоятельность, фактически попадают под власть более сильных

конкурентов. Происходит слияние, “сплетение” банков. Число банков

сокращается, но вместе с тем увеличиваются их размеры, возрастает

объем операций. В каждой стране выделяются немногие крупнейшие банки,

на счетах которых собираются огромные суммы свободных средств, ищущих

прибыльного применения.

Конкуренция наблюдается как между отдельными банками, так и

между крупнейшими союзами банковского капитала. У последних все более

усиливается стремление к монополистическому соглашению, к объединению

банков. Крупные финансовые операции - размещение государственных

займов, организация крупных акционерных обществ - все чаще

осуществляются не каким-либо отдельным банком, а при помощи соглашения

между несколькими ведущими банками.

Централизация банковского капитала проявляется в слиянии крупных

банков в крупнейшие банковские объединения, в росте филиальной сети

крупных банков. Банковские объединения - это банки-гиганты, играющие

господствующую роль в банковском деле.

Существуют несколько форм банковских объединений.[v]

Банковские картели - это соглашения, ограничивающие

самостоятельность отдельных банков и свободную конкуренцию между ними

путем согласования и установления единообразных процентных ставок,

проведения одинаковой дивидендной политики и т.п.

Банковские синдикаты, или консорциумы - соглашения между

несколькими банками для совместного проведения крупных финансовых

операций.

Банковские тресты - это объединения, возникающие путем полного

слияния нескольких банков, причем происходит объединение капиталов

этих банков и осуществляется единое управление ими.

Банковские концерны - это объединение многих банков, формально

сохраняющих самостоятельность , но находящихся под финансовым

контролем одного крупного банка, скупившего контрольные пакеты их

акций.

В конкурентной борьбе крупные банки имеют решающие преимущества

перед мелкими. Во-первых, они обладают большими возможностями для

привлечения вкладов, так как вкладчики предпочитают помещать свои

средства в крупные, более солидные и устойчивые банки, а не в мелкие,

которые чаще терпят крах. Во-вторых, крупные банки обычно обладают

сетью филиалов (отделений, агентств, контор), расположенных во многих

городах, чего не имеют мелкие банки. В-третьих, у крупных банков

издержки по ведению операций относительно меньше вследствие большего

масштаба этих операций. Это позволяет крупным банкам взимать меньшую

плату с клиентов за выполнение для них расчетных и кредитных операций,

что, естественно, привлекает клиентуру. Превосходство крупных банков

еще более усиливается из-за широкого применения компьютеров и другой

вычислительной техники.

В борьбе с банками-аутсайдерами банковские объединения прибегают

к различным методам конкурентной борьбы: с помощью рекламы, путем

открытия своих филиалов в районе деятельности аутсайдеров и

переманивания клиентов посредством предоставления им тех или иных

льгот. Борьба за клиентуру ведется и между самими банковскими

объединениями; каждый крупный банк стремится переманить клиентов у

других крупных банков.

Между банковскими объединениями ведется также борьба за контроль

над предприятиями, в которых они участвуют. Если, например, акциями

промышленной компании владеют несколько крупных банков, то каждый из

них стремится продвинуть на руководящие посты в этой компании своих

представителей, чтобы оказывать наибольшее влияние, а следовательно,

получать наибольшие выгоды для ведения денежно-кредитных операций.

2.3 Пассивные, активные и комиссионные операции банков.

В деятельности банков выделяют следующие виды операций:

пассивные, активные и комиссионные, включающие посреднические

операции.

При помощи пассивных операций банки аккумулируют необходимые для

своего функционирования денежные средства - собственные, привлеченные

и эмитированные. Источником собственных средств являются: взносы

учредителей (долгосрочная ссуда); выручка от продажи акций и

облигаций; отчисления от текущей прибыли в резервный фонд;

нераспределенная прибыль. Привлеченные и эмитированные средства

образуются банками за счет вкладов клиентов на текущие, срочные и

сберегательные счета, а также в результате эмиссии кредитных денег.

Важную роль в привлечении денежных средств играют межбанковские ссуды,

учет и переучет векселей.

Собственные средства составляют малую часть фондов, которыми

располагают банки. Обычно у крупных банков доля собственных средств не

превышает 10%, причем чем крупнее банк, тем меньше удельный вес его

собственного капитала в сравнении с привлеченным.

Активные операции направлены на использование образованного

денежного фонда с целью получения прибыли. Они подразделяются на

кредитные и инвестиционные. В свою очередь, кредитные операции

классифицируются по:

признаку срочности - на ссуды до востребования (онкольные),

краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (от 1 до 5 лет), долгосрочные

(свыше 5 лет);

характеру обеспечения - на учет векселей, ссуды под залог

векселей (вексельные), под залог товаров и товарных документов

(подтоварные), недвижимости (ипотечные), ценных бумаг (фондовые и без

обеспечения (бланковые)).

В зависимости от способа погашения выделяют ссуды с

единовременным погашением и с возвратом в рассрочку. Выплаты процента

производятся сразу при выдаче ссуды, по частям на притяжении всего

срока либо в момент погашения. Наряду с кредитом, имеющим

фиксированную ставку процента, получил развитие средне- и долгосрочный

кредит с плавающей процентной ставкой. Ссуды классифицируются также по

типу заемщика: ссуды предпринимателям, государству, населению,

посредникам фондовой биржи, банкам.

Комиссионные операции выполняются банками по поручению клиентов

за определенную плату (комиссию). К таким операциям относятся расчеты,

гарантии, торговые сделки, операции с валютой, инкассирование векселей

и чеков, прием на хранение ценных бумаг.

Посреднические операции, тесно переплетаясь с кредитными,

породили такую комплексную форму банковского обслуживания, как

факторинг; кроме того, значительное развитие получил лизинг.

Факторинг - перепродажа права на взыскание долгов; коммерческие

операции по доверенности; услуга, связанная с получением денег за

продажу в кредит.[vi]

Лизинг - форма долгосрочного договора аренды.[vii]

3. Роль банковской системы в рыночной экономике

3.1 Центральный банк и кредитное регулирование

3.1.1 Сущность и функции центральных банков

На ранней стадии развития капитализма банки верхнего уровня

назывались эмиссионными. Однако к настоящему времени их функции

значительно расширились, поэтому в теории и на практике стало

употребляться понятие центральный банк.

Его основными функциями являются:[viii]

1) денежно-кредитное регулирование экономики;

2) эмиссия кредитных денег;

3) контроль за деятельностью кредитных учреждений;

4) аккумуляция и хранение кассовых резервов других кредитных

учреждений;

5) кредитование коммерческих банков (рефинансирование);

6) кредитно-расчетное обслуживание правительства;

7) хранение официальных золото-валютных резервов;

Главной функцией центрального банка является кредитное

регулирование. Как оно должно осуществляться?

Для ответа на этот вопрос можно обратиться к опыту стран с

развитой двухуровневой банковской системой. Центральные банки на

Западе, помимо административных методов (установление прямых

ограничений на деятельность коммерческих банков, проведение инспекций

и ревизий, издание инструкций, сбор и обобщение отчетности и т.д.),

располагают и экономическим инструментарием для регулирования

банковской сферы, основными составляющими которого являются: политика

минимальных резервов, открытого рынка и учетная политика.

Политика минимальных резервов впервые была опробована в США в 30-

е годы, и сразу после второй мировой войны ее внедрили в практику

центральные банки всех ведущих капиталистических стран. Минимальные

резервы - это вклады коммерческих банков в центральном банке, размер

которых устанавливается законодательством в определенном отношении к

банковским обязательствам. Первоначально практика резервирования

средств предназначалась для страхования коммерческих банков. Может

сложиться ситуация, когда средства вкладчиков практически полностью

направлены банком на кредитование. При этом в силу каких-либо

обстоятельств вкладчики могут затребовать свои депозиты. В таком

случае банк окажется неплатежеспособным. Чтобы этого не произошло, ЦБ

берет на себя функцию аккумулирования минимального резерва, который не

подлежит кредитованию. Другая функция подобного резервирования

заключается в том, что изменяя процент резерва, ЦБ влияет на сумму

свободных денежных средств коммерческих банков, которые последние

могут направить в производство. В период бума для его "охлаждения" ЦБ

повышает норму резерва, а в период кризиса - наоборот. Повышение нормы

резерва на 1 - 2 процентных пункта - действенное средство ограничения

кредитной экспансии. Как правило, норма минимальных резервов

дифференцируется. Например, в США в 1972 - 1976 гг. она варьировалась

в зависимости от конъюнктуры, вида и величины вкладов от 1 до

17,5%.[ix] В ФРГ максимальная высшая граница резервного обязательства,

равная 30%, установлена для бессрочных вкладов, по которым сумма

минимальных резервов уточняется практически ежедневно. Максимально

высокая ставка по срочным вкладам составляет 20%, а по сберегательным

- 10%. Средняя же резервная ставка всех кредитных институтов ФРГ в

августе 1984 г. составляла 6%.[x]

Другой инструмент кредитного регулирования - политика открытого

рынка. Впервые она начала проводиться в США в 20-х годах. В период

высокой конъюнктуры центральный банк предлагает коммерческим банкам

купить ценные бумаги по выгодным для них ставкам, чтобы сократить их

кредитные возможности. В период кризиса, наоборот, центральный банк

создает возможности рефинансирования для коммерческих банков и ставит

их в такие условия, когда им выгодно продавать центральному банку свои

ценные бумаги. Таким образом, путем изменения объема купли-продажи

ценных бумаг и уровня цен, по которым они продаются или покупаются,

центральный банк может осуществлять гибкое и быстрое воздействие на

кредитную активность коммерческих банков.

Еще одним классическим инструментом в практике центральных

банков является политика учетной ставки, т.е. установление ставки

процента за кредиты, которые центральный банк предоставляет

коммерческим банкам. За получение этих кредитов коммерческие банки

должны платить. Коммерческие банки предоставляют ЦБ платежные

обязательства - векселя. Это могут быть как собственные векселя

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5