Банковская система

предъявления застрахованных ранее требований;

* снижения или даже отсутствия рисков, связанных с колебанием

процентных ставок;

* резкого снижения уровня рисков, связанных с курсовыми колебаниями

валют и с изменением финансовой устойчивости должника;

* отсутствия рисков и затрат, связанных с деятельностью кредитных

органов по

взысканию денег по векселям и другим платежным документам.

Но, естественно, форфетирование не может быть использовано всегда и

везде. Это один из способов снижения уровня рисков.

В настоящее время ЦБ РФ регулярно публикует так называемую "валютную

корзину" — метод измерения средневзвешенного курса рубля по отношению к

определенному набору других валют.

И наконец, к внешним рискам относится риск стихийных бедствий или как

его еще называют форс-мажорных обстоятельств (РОЮ), который зависит как от

наличия или отсутствия стихийных явлений природы и связанных с ними

последствий, так и от разного рода ограничений со стороны государства.

ВНУТРЕННИЕ РИСКИ

Внутренние риски зависят от вида и специфики банка, характера его

деятельности (операций) и состава его партнеров (клиентов и контрагентов).

Риски, связанные с видом банка

Существуют три типа коммерческих банков — специализированные,

отраслевые и универсальные. В каждом из них присутствуют все виды рисков,

но вероятность частоты их возникновения и специфика зависят от типа самого

банковского учреждения.

Деятельность универсальных коммерческих банков также универсальна. Они

занимаются практически всеми видами банковских услуг (кредитными,

расчетными и финансовыми). Кроме того, в последнее время универсальные

коммерческие банки все активнее осуществляют нетрадиционные операции,

такие, как операции с различными видами ценных бумаг, лизинг, факторинг,

клиринг и др.

Специализированные коммерческие банки ориентируют свою деятельность на

предоставление в основном каких-то конкретных услуг, т.е. имеют четко

выраженную товарную ориентацию. Например, инновационные, инвестиционные,

ссудосберегательные, ипотечные, депозитные, клиринговые и прочие банки.

Другие банки специализируются на обслуживании определенных категорий

клиентов по отраслевому (сельскохозяйственные, промышленные, строительные)

или функциональному (биржевые, страховые, трастовые, кооперативные,

коммунальные) признакам.

И, наконец, существует рыночная ориентация деятельности

специализированных коммерческих банков, т.е. они могут быть региональными,

межрегиональными, транснациональными.

Уровень и вид внутренних рисков, с которыми сталкиваются различные виды

коммерческих банков, в основном зависят от специфики их деятельности.

В специализированных коммерческих банках, например инновационных,

преобладают риски, связанные с кредитованием новых технологий. Согласно

результатам выборочного статистического анализа самый большой риск

представляет ввод в эксплуатацию технологической новинки без

квалифицированной предварительной оценки ее потенциальной эффективности.

Причинами повышенного риска могут быть:

* использование новой технологии начато преждевременно, еще до того,

как затраты на производство приведены в соответствие с реальным уровнем

рыночных цен;

* продукция, выпущенная до того, как покупатель готов платить за

новшества, т.е. объем потенциального спроса недостаточен для того, чтобы

окупить затраты.

Следовательно, реальный спрос еще ниже;

* число поставщиков и посредников, привлеченных с перспективой на рост

спроса, избыточно для конкретного рынка (рыночного сегмента, окна, ниши),

что приводит к удорожанию конкретного банковского товара.

Вместе с тем многие инвестиционные банки имеют, например, более низкий

уровень портфельных рисков, так как они имеют возможность предлагать своим

клиентам разнообразные услуги по управлению кредитными портфелями ценных

бумаг. Таким образом, они получают фиксированные доходы. С целью снижения

уровня таких рисков не только сами банки, но и их благожелательные и

искомые контактные аудитории должны проводить активную маркетинговую

деятельность по выявлению реальной и потенциальной емкости рынка и

реального и потенциального спроса на конкретный товар банка (т.е.

определенную банковскую услугу)'.

В отраслевых банках самое главное значение для уровня рисков имеют вид

и специфика конкретной отрасли (старой или новой, перспективной,

стратегической и пр.).

Деятельность универсальных банков подвержена рискам обоих типов, а

также их сочетаниям.

Риски, связанные с характером банковских операций

В зависимости от характера банковских операций риски могут быть связаны

со спецификой балансовых или забалансовых операций; и те, и другие

подразделяются на риски активных и риски пассивных операций.

Риски пассивных операций

Именно с помощью пассивных операций банк регулирует свои ресурсы для

осуществления активных банковских операций. К пассивным операциям

коммерческих банков относят отчисления от прибыли на формирование

(увеличение) уставного капитала; величину кредитов, полученных от прочих

юридических лиц; депозитные операции. Только первая группа пассивных

операций формирует собственные средства банков. Получение банковских ссуд

от других юридических лиц необходимо чаще всего для оперативного

регулирования ликвидности балансов банков или выдачи непредвиденных

кредитов.

Депозитные операции — это операции по привлечению средств юридических

и/или физических лиц во вклады либо до востребования, либо на определенный

срок. Депозиты могут быть срочными, до востребования, в виде сберегательных

вкладов физических лиц, ценных бумаг. Риски пассивных операций связаны с

возможными затруднениями в обеспечении активных операций ресурсами. Чаще

всего это риск, связанный с эффективностью деятельности определяющего

вкладчика (один производитель или группа "породненных" компаний). Для

предупреждения риска по формированию депозитов банкам следует соблюдать

оптимальное соотношение между пассивными и активными депозитными

операциями, т.е. вкладами предприятий в банк и вкладами, размещенными

одними банками в других банках; определять размер и ликвидность

привлекаемых на хранение ценных бумаг для повышения уровня и качества

мобильных средств; найти целесообразное минимальное соотношение собственных

средств и рисковых активов; разработать методы расчета коэффициента

связанности депозитов с учетом особенностей данного банка и

руководствоваться им при размещении депозитов.

Риски активных операций

Процентный риск

Риски активных операций связаны с уровнем так называемого процентного

риска, которому банки постоянно подвергаются в процессе своей деятельности.

Процентный риск, связанный с возможными колебаниями рыночных процентных

ставок. Его опасность для банка может, к примеру, заключаться в следующем.

Выдав, скажем, кредит, банк может оказаться в невыгодном положении,

если произойдет рост рыночных процентных ставок, поскольку он вынужден

будет выплачивать повышенные проценты по депозитам и покупным ресурсам, а

это самым непосредственным образом отразится на размере получаемой прибыли.

Портфельный риск

Портфельный риск заключается в вероятности потери по отдельным типам

ценных бумаг, а также по всей категории ссуд. Портфельные риски

подразделяются на финансовые, риски ликвидности, систематические и

несистематические.

Финансовые риски могут быть определены следующим образом: чем больше

заемных средств имеют банки, акционерные общества, предприятия, в том числе

и совместные банки, тем выше риск для их акционеров, учредителей. В то же

время заемные средства являются важным и выгодным источником

финансирования, так как чаше всего обходятся дешевле, чем выпуск и продажа

дополнительных тиражей ценных бумаг. Согласно принятым нормам для заемщиков

соотношение между собственными и заемными средствами — коэффициент

задолженности (Кд) — колеблется в рамках 0,2—0,3. Этот риск тесно связан с

риском рычага (левереджа — leverage), который зависит от соотношения

вложенного капитала в ценные бумаги с фиксированным уровнем дохода, с

нефиксированным уровнем дохода и объема всего основного и оборотного

капитала банка. Уровень этого риска измеряется с помощью следующей формулы:

ROE=ROAxEM,

где: ROA — отдача активов, т.е. уровень эффективности использования

всех средств банка;

ROE — уровень эффективности использования акционерного капитала;

ЕМ — коэффициент собственности банка.

Риск ликвидности — это способность финансовых активов оперативно

обращаться в наличность. Крупнейшие и известнейшие производители и банки,

чьи акции обращаются на центральных биржах, имеют наименьший риск этого

рода. Малые же фирмы — новообразованные, венчурные — более опасны в этом

отношении. В данном случае особое внимание необходимо уделить выбору

посредников. Основные виды финансовых посредников, специфика их прав и

обязанностей оказывают большое влияние на деловую активность банков. Их

правильный выбор влияет на уровень всех видов рисков.

Системный риск связан с изменением цен на акции, их доходностью,

текущим и ожидаемым процентом по облигациям, ожидаемыми размерами дивиденда

и дополнительной прибылью, вызванными общерыночными колебаниями. Он

объединяет риск изменения процентных ставок, риск изменения общерыночных

цен и риск инфляции. Поддается довольно точному прогнозу, так как теснота

связи (корреляция) между биржевым курсом акции и общим состоянием рынка

регулярно и довольно достоверно регистрируется различными биржевыми

индексами.

Несистемный риск не зависит от состояния рынка и является спецификой

конкретного предприятия, банка. Он может быть отраслевым и финансовым.

Основными факторами, оказывающими влияние на уровень несистемного

портфельного риска, являются наличие альтернативных сфер приложения

(вложения) финансовых ресурсов, конъюнктура товарных и фондовых рынков и

другие.

Совокупность системных и несистемных рисков называют риском инвестиций.

Риск падения общерыночных цен

Риск падения общерыночных цен — это риск недополучаемого дохода по

каким-либо финансовым активам. Чаще всего он связан с падением цен на все

обращающиеся на рынке ценные бумаги одновременно.

В странах с развитой рыночной экономикой существуют фирмы- наблюдатели

(например, "Стандарт энд Пуэрс"), которые постоянно анализируют уровень

портфельного риска различных ценных бумаг.

Можно определенно утверждать, что акции частных фирм и акционерных

предприятий более рисковые, чем государственные облигации. Государство

теоретически и практически не может разориться, потому что доход по его

долговым обязательствам гарантируется всем достоянием страны. В то же время

негосударственные, акционерные и венчурные предприятия более мобильны,

эффективны, хотя уровень банкротства у них выше.

Риск инфляции — это риск, который определяется жизненным циклом

отраслей. Основные факторы, влияющие на развитие отрасли следующие:

а) переориентация экономики, что связано с общей экономической

нестабильностью в мире, по отдельным регионам, странам, рынкам, рыночным

сегментам, нишам и окнам, с одной стороны, ростом цен на ресурсы, с другой;

б) истощение каких-либо ресурсов;

в) изменение спроса на внутреннем и мировом рынках сбыта;

г) общеисторическое развитие цивилизации.

Кредитный риск

Кредитный риск, или риск невозврата долга, в одинаковой степени

относится как к банкам, так и к их клиентам и может быть промьшленным

(связанным с вероятностью спада производства и/или спрос на продукцию

определенной отрасли); риск урегулирования и пocтавок обусловлен

невыполнением по каким-то причинам договоры отношений; риск, который связан

с трансформацией видов ресурсов (чаще всего по сроку), и риск форс-мажорных

обстоятельств. Степень кредитного риска банков зависит от таких факторов:

* степень концентрации кредитной деятельности банка в какой-либо сфере

(отрасли), чувствительной к изменениям в экономике т.е. имеющей эластичный

спрос на свою продукцию, что выражается степенью концентрации клиентов

банка в определенных отраслях или географических зонах, особенно

подверженных конъюнктурным изменениям;

* если удельный вес кредитов и других банковских контрактов,

приходящихся на клиентов, испытывающих определенные специфические

трудности;

* концентрация деятельности банка в малоизученных, новых, не

традиционных сферах;

* внесение частых или существенных изменений в политику банка по

предоставлению кредитов, формированию портфеля ценных бумаг;

* удельный вес новых и недавно привлеченных клиентов;

* введение в практику слишком большого количества новых услуг в течение

короткого периода (тогда банк чаще подвергается наличию отрицательного или

нулевого, потенциального спроса);

* принятие в качестве залога ценностей, труднореализуемых на рынке или

подверженных быстрому обесцениванию.

По результатам статистического анализа можно сделать вывод что частные

и акционерные предприятия более гибки и эффективны, чем государственные, но

разоряются чаще. То же самое можно сказать о крупных и мелких

производителях. Совместные предприятия подвержены чаще всего внешним и/или

политическим рискам. Акционерные предприятия должны особое внимание уделять

всем видам портфельных рисков.

Риск кредитования заемщиков зависит от вида предоставляемого кредита. В

зависимости от сроков предоставления кредиты бывают кратко-, средне- и

долгосрочные; от видов обеспечения — обеспеченные и необеспеченные, которые

в свою очередь могут быть персональными и банковскими; от специфики

кредиторов —банковские, государственные, коммерческие (фирменные), кредиты

страховых компаний и частных лиц, консорциональные (синдицированные),

которые структурируются на клубные (где число кредиторов ограничено) и

открытые (участие в нем. может принять любой банк или предприятие); от

видов дебиторов — сельскохозяйственные, промышленные, коммунальные,

персональные; от направления использования — потребительские, промышленные,

на формирование оборотных средств, инвестиционные, сезонные, на устранение

временных финансовых трудностей, промежуточные, на операции с ценными

бумагами, импортные и экспортные; по размеру — мелкие, средние, крупные; по

способу предоставления — вексельные, при помощи открытых счетов, сезонные,

консигнации.

Транспортный риск

Особый интерес представляют так называемые транспортные риски. Их

классификация впервые была приведена Международной торговой палатой в

Париже (1919 г.) и унифицирована в 1936 г., когда были обнародованы первые

правила ИНКОТЕРМС. После последних коррекций (1990 г.) различные

транспортные риски классифицируются по степени и по ответственности в

четырех группах E, F, С и D.

Группа Е включает одну ситуацию — когда поставщик (продавец) держит

товар на своих собственных складах (Ex Works). Риски принимают на себя

поставщик и его банк до момента принятия товара покупателем. Риск

транспортировки от помещений продавца до конечного пункта уже принимается

покупателем и его банком.

Группа F содержит три конкретные ситуации передачи ответственности и

рисков:

a) FCA (Free Carrier ....../named place), это означает, что риск и

ответственность продавца (и его банка) переносятся на покупателя

(посредника) в момент передачи товара в условленном месте;

6) FAS (Free Along Side Ship ....../ named port of deshuation), это

означает, что ответственность и риск за товар переходят от поставщика (и

его банка) к покупателю в определенном договором порту;

в) FOB (Free On Board...../ named of Shipment) означает, что продавец и

его банк

снимают с себя ответственность после выгрузки товара с борта корабля.

Группа С включает ситуации, когда экспортер, продавец, его банк

заключают с покупателем договор на транспортировку, но не принимают на себя

никакого риска. Они включают следующие конкретные ситуации:

a) CFR (Cost and Freight......./ named port of deshuation). Продавец и

его банк оплачивают стоимость транспортировки до порта прибытия, но риск и

ответственность за целостность и сохранность товара и дополнительные

затраты берут на себя покупатель и его банк. Перенос рисков и

ответственности происходит в момент загрузки корабля;

6) CIF (Cost, Insurance, Freight......./ named port of deshuation)

означает, что, кроме обязанностей, как в случае CFR, продавец и его банк

должны обеспечить и оплатить страховку рисков во время транспортировки;

в) CPT (Carriage Paid То....../ named place of deshuation), т.е.

продавец и покупатель (и их банки) делят между собой риски и

ответственность. В определенный момент (обычно какой-то промежуточный пункт

транспортировки) риски полностью переходят от продавца и его банка к

покупателю и его банку;

г) CIP (Carriage And Insuranse Paid To..../ named place of deshuation)

означает, что риски переходят от продавца к покупателю в определенном

промежуточном пункте транспортировки, но, кроме того, продавец обеспечивает

и платит стоимость страховки товара.

Последняя группа терминов D означает, что все транспортные риски

ложатся на продавца. К этой группе относятся следующие конкретные ситуации:

a) DAF (Delivered At Frontier..../ named place), т.е. продавец

принимает на себя риски до определенной государственной границы. Далее

риски принимают на себя покупатель и его банк;

6) DES (Delivered Ex Ship ....../named port of deshuation) означает,

что передача рисков продавцом покупателю происходит на борту корабля;

в) DEQ (Delivered Ex Quay (Duty Paid)....../ named port of deshuation)

— передача рисков происходит в момент прибытия товара в порт загрузки;

г) DDU (Delivered Duty Unpaid...../ named place of deshuation) —

продавец принимает на себя транспортные риски за порчу, потери, хищения и

пр. товара до определенного договором места (чаще всего это склад) на

территории покупателя;

д) DDP (Delivered Duty Paid ...../named place ofdishuation) —продавец

ответствен за транспортные риски до определенного места на территории

покупателя, но последний оплачивает их.

Необходимо отметить, что, если покупатель не принимает товар по каким-

либо причинам или не имеет возможности произвести оплату в договорной срок,

риски могут перейти от продавца к нему раньше.

Лизинговый и факторинговый риски

Уровень банковских рисков может возникать также при осуществлении

лизинговых и факторинговых операций, бартерных и клиринговых сделок.

Лизинг — это метод финансирования развития новой техники и технологии,

расширения продаж оборудования, который особенно актуален в период

необходимости ускоренного внедрения отдельных элементов реального основного

капитала, сокращения жизненного цикла товаров и пр.

Лизинг считается в настоящее время операцией с повышенным риском.

Поэтому целесообразно осуществлять покрытие убытков от него за счет

резервного фонда банка.

В зависимости от формы отношений между субъектами, осуществляющими

лизинговые операции, он может быть оперативным, финансовым, возвратным,

международным. Каждый из вышеперечисленных видов лизинга может быть прямым

и косвенным; срочным и возобновляемым (револьверным); чистым и полным.

Клиринг — это взаимная оплата между двумя банками, районами,

экономическими единицами, государствами, при которой производится обмен

товаров без перевода денег (валюты). Сущность клиринга выражается в

следующем: за определенный календарный период, обычно один год, суммы

взаимной торговли обращаются на конкретных банковских счетах различных

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10