реферат скачать
 
Главная | Карта сайта
реферат скачать
РАЗДЕЛЫ

реферат скачать
ПАРТНЕРЫ

реферат скачать
АЛФАВИТ
... А Б В Г Д Е Ж З И К Л М Н О П Р С Т У Ф Х Ц Ч Ш Щ Э Ю Я

реферат скачать
ПОИСК
Введите фамилию автора:


Управление процентным риском в коммерческом банке

1.1.2 Цели и задачи управления банковскими рисками

Стратегия управления рисками включает ряд этапов:

1. выявление факторов, увеличивающих и уменьшающих конкретный вид

риска при осуществлении определенных банковских операций;

2. анализ выявленных факторов с точки зрения силы воздействия на

риск;

3. оценка конкретного вида риска;

4. установление оптимального размера риска;

5. анализ отдельных операций с точки зрения соответствия

приемлемому уровню риска;

6. разработка мероприятий по снижению риска.

| |

Основной задачей регулирования рисков является поддержание приемлемых

соотношений прибыльности с показателями безопасности и ликвидности в

процессе управления активами и пассивами банка, то есть минимизация

банковских потерь. Эффективное управление уровнем риска должно решать целый

ряд проблем - от отслеживания (мониторинга) риска до его стоимостной

оценки. Уровень риска, связанного с тем или иным событием, постоянно

меняется из-за динамичного характера внешнего окружения банков. Это

заставляет банк регулярно уточнять свое место на рынке, давать оценку риска

тех или иных событий, пересматривать отношения с клиентами и оценивать

качество собственных активов и пассивов, следовательно, корректировать свою

политику в области управления рисками. Каждый банк должен думать о

минимизации своих рисков. Это необходимо для его выживания. Минимизация

рисков - это борьба за снижение потерь, иначе называемая управлением

рисками. Все это предполагает разработку каждым банком собственной

стратегии управления рисками, то есть основ политики принятия решений,

таким образом, чтобы своевременно и последовательно использовать все

возможности развития банка и одновременно удерживать риски на приемлемом и

управляемом уровне.

Цели и задачи стратегии управления рисками в большой степени

определяются постоянно изменяющейся внешней экономической средой, в которой

приходится работать банку. В основу банковского управления рисками должны

быть положены следующие принципы:

прогнозирование возможных источников убытков или ситуаций, способных

принести убытки, их количественное измерение;

финансирование рисков, экономическое стимулирование их уменьшения;

ответственность и обязанность руководителей и сотрудников, четкость

политики и механизмов управления рисками;

координируемый контроль рисков по всем подразделениям и службам банка

и наблюдение за эффективностью процедур управления рисками;

предотвращение (предупреждение) возникновения рисков или их

минимизация- завершающий, важнейший этап процесса управления рисками

[7].

Банк должен уметь выбирать такие риски, которые он может правильно

оценить и которыми способен эффективно управлять. Решив принять

определенный риск, банк должен быть готов управлять им, отслеживать его.

Это требует владения навыками качественной оценки соответствующих

процессов. К примеру, рассмотрим процентный риск. По сфере влияния он

является внутренним риском банка, так как происходящие изменения в

процентных ставках для данного банка могут быть отрицательными, а для

какого-нибудь другого – положительными. Это зависит от проводимой банком

политики. Внешние же риски для всех субъектов влекут отрицательные

последствия. Процентный риск зависит от структуры баланса банка, несмотря

на то, что инструменты, с помощью которых осуществляется управление

процентным риском, могут отражаться на забалансовых счетах, в конечном

итоге они оказывают свое действие через статьи балансовых счетов, поэтому

процентный риск является балансовым риском. Этот риск является регулируемым

(открытым) комплексным риском. Он носит спекулятивный характер, так как

разное движение процентных ставок может повлечь как убытки, так и

дополнительные прибыли.

Для того, чтобы это представить необходимо рассмотреть процентный риск

в системе управления банком.

1.2 Сущность и место управления процентным риском в системе управления

банком

В чем заключается процентный риск? При управлении процентным риском

необходимо решать такие проблемы, как определение причин и факторов риска,

определение способов оценки, определения методов управления. Для этого надо

сформировать четкое представление о том, какое место занимает процентный

риск в системе управления банком. Создадим упрощенную модель управления

банком, включающую перечисление основных рисков, над которыми

осуществляется управление, особенности управления ими, отличие их от

других рисков и их роль и влияние на общий результат деятельности.

Типичные внешние риски. Они не поддаются нормальной оценке и

управлению. Они являются либо сугубо индивидуальными рисками для каждого

банка. К примеру, политический риск у крупных банков совершенно иной, чем у

мелких. Крупные банки могут им активно управлять, кроме того, для них

прибыльность не является главной целью. Либо они являются для всех

одинаково непредсказуемыми, например конъюнктурные и экологические. Таким

образом, очень сложно эти риски выделять в отдельную область исследования.

Их влияние можно приблизительно оценить и, если это необходимо, вводить его

в модели других рисков, как остаточные риски. Различным методикам оценки

поддаются внутренние риски. Это кредитный, процентный, риск

несбалансированной ликвидности, и валютный риск.

Кредитный риск возникает в отношениях между конкретным банком с

конкретным клиентом. Причиной риска является неправильная оценка

кредитоспособности клиента. Факторами риска является неправильный размер

кредита, неверная форма выдачи кредита, недостаточное обеспечение и др. То

есть размер риска зависит от проводимой банком работы с клиентом.

Соответственно для такой работы необходимые данные о состоянии клиента и в

меньшей степени данные о самом банке. При кредитном риске всегда можно

вычислить размер потерь. Так как известно, выполнил ли клиент договор или

нет, и в каком объеме. Кроме того, для оценки кредитного риска банк не

интересует, за счет каких средств он выдает кредит. Средневзвешенная сумма

всех кредитных рисков представляет собой общий кредитный риск. В таком виде

он входит в общую модель управления банковскими рисками. Процентный риск во

многом противоположен кредитному. Банк не уверен, вернет ли ему кредитор

деньги, кредитор не знает, оставит ли банк плату за кредит на том же уровне

и т.д. Все это примеры рисков в финансовой деятельности возникающих лично

между участниками сделки. Однако, если другой банк будет предлагать более

низкие ставки по кредитам, то заемщику станет невыгодно продолжать

кредитоваться у старого банка, так как при этом он будет нести вмененные

издержки. В этом случае результаты данного заемщика будут хуже, чем у

других аналогичных, кредитуемых во втором банке. То есть, на результаты

повлияет изменение окружающей среды, в отличие от первого случая, когда на

результаты влияет изменение внутри самой системы банк - заемщик. Тогда для

оценки процентного риска необходимо иметь представление об окружающей среде

и о показателях в банке, на которые эта среда воздействует.

Процентный риск характеризует общую структуру операций банка, так как

необходимо оценить влияние окружающей среды на всю систему - банк. При этом

конкретные отношения с каждым заемщиком и кредитором отходят на второй

план. Главными становятся агрегированные показатели.

Валютный риск во многом аналогичен процентному. Любое изменение курсов

валют можно свести к изменению доходности средств, вложенных в ту или иную

валюту. Изменение курсов влечет изменение доходности. Однако разница в том,

что валюта является бессрочным активом, без даты погашения. Инструменты

управления валютным риском во многом повторяют инструменты управления

процентным риском.

Риск несбалансированной ликвидности связан с недостатком денежных

средств у банка на конкретный момент времени. Если этот недостаток невелик,

по сравнению со всеми активами банка, то его можно компенсировать на

денежном рынке. Если происходит массовое востребование вкладов, а это

происходит, как правило, только при финансовых кризисах, то банку придется

прибегать к нестандартным методам регулирования. В этом случае будут

задействованы специальные меры антикризисного выздоровления. В случае

заимствования средств на денежном рынке для поддержания ликвидности влияние

на конечный результат будет определяться уровнем процентных ставок на

рынке. Но тогда для управления риском несбалансированной ликвидности надо

пользоваться информацией, сходной при управлении процентным риском, а в

отдельных случаях риск ликвидности можно свести к процентному.

Таким образом, получается две группы рисков, к которым применяются

различные методы управления. Это риски частного характера, при которых

оцениваются конкретные отношения между банком и клиентом, и комплексные

риски, которые являются характеристиками работы банка, в общем, по

сравнению с окружающей ситуацией (таблица1.1) . Данная классификация

является наиболее удобной при рассмотрении области действия и центров

регулирования рисков, так как в основе разделения лежит признак воздействия

на результаты деятельности банка.

Таблица 1.1

Деление рисков на комплексные и частные

| | |

|Частные |Комплексные |

|- кредитный; |- процентный; |

|- операционный. |- валютный; |

| |- несбалансированной ликвидности. |

Существуют принципиальные различия между частными и комплексными рисками

.Частные риски возникают на момент начала действия операции. К примеру,

кредитный риск возникает при заключении кредитного договора. До этого

момента он не существует. Комплексные риски возникают с момента образования

банка и присутствуют на протяжении всей его деятельности. Частные риски

завершают свое действие по окончании конкретной операции. Из этого следует,

что к комплексным рискам надо применять долговременные методы управления,

которые бы были постоянными во времени, так как эти риски присутствуют

непрерывно на всей деятельности банка. К частным рискам могут применяться

различные методы, например, разные предприятия, в зависимости от их

особенностей, могут подвергаться разным методам оценки кредитоспособности.

Для управления комплексными рисками необходимо анализировать всю

деятельность банка в целом, по всем направлениям. Доступ к такой информации

имеет только отдел активно-пассивных операций, аналитический отдел и другие

отделы общего управления банком.

Таким образом, для управления процентным риском необходимо иметь

агрегированную информацию о всей деятельности банка, связанной с вложением

и привлечением средств. Эта информация должна пройти процесс обработки

частных рисков, только после этого она является источником для оценки

процентного риска. Необходимо также учитывать то, что на деятельность банка

влияют различные факторы: экономическая ситуация, конъюнктура рынка, а так

же окружающая среда. Рассмотрим данные факторы более подробно.

1.3 Факторы процентного риска

Для начала определим изучаемую систему, условия в которой она существует,

ее элементы и связи между ними, то есть факторы, способствующие

возникновению данного вида риска.

Процентный риск – опасность получения неблагоприятных результатов

вследствие изменения процентных ставок.

Опасность получения неблагоприятных результатов для банка выражается в

получении убытков или недополучении прибыли, либо в падении стоимости

банка. Необходимо обратить внимание на то, что прибыль банка не является

независимым показателем. Она характеризует не только деятельность самого

банка, но и рыночную ситуацию в целом. Например, в период кризиса 1998

года, наверное, все банки получили убытки или значительное снижение

прибыли, однако это не означает что в этот год они работали хуже чем

обычно. Во многих банках должны были произойти оздоровительные мероприятия.

Накопившиеся ошибки в управлении финансовыми институтами проявились в

кризисе на рынке, в результате чего банки должны были бы пересмотреть свою

политику в более продуманном направлении. То есть результаты деятельности

банка тесно связаны с общерыночной ситуацией. Значит, на результаты

деятельности влияет как поведение самого банка, так и окружающая среда.

Таким образом, рассматриваем систему, состоящую из двух подсистем

банка и окружающей среды. Окружающую среду принимаем неуправляемой

подсистемой, а банк управляемой.

Единственная причина процентного риска это нестабильность процентных

ставок (по определению). Поскольку процентный риск- это риск при котором

доходы банка могут оказаться под негативным влиянием изменения процентных

ставок и это может привести к потерям и убыткам банка. Если бы ставки были

постоянными или административно назначаемыми, то тогда не возникало бы

опасности непредвиденных потерь. Но размер процентных ставок складывается

иначе. Формула процентного риска носит название «модель Фишера» и имеет

следующий вид:

i= r + p

(1.1)

где i-рыночная ставка процента

r-реальная процентная ставка

p-ожидаемые темпы инфляции

Модель Фишера позволяет определить будущее движение темпов инфляции.

При этом следует отличать номинальные и реальные процентные ставки.

Номинальная процентная ставка=Ожидаемая, реальная, безрисковая

процентная ставка+Ожидаемый уровень инфляции+Риск-премия(риск несоблюдения

срока, риск непогашения).

Реальная процентная ставка-это такой уровень процентной ставки,

который необходим, чтобы заинтересовать потребителя сберегать часть его

доходов.

Соответственно финансовый результат банка складывается в основном из

разности между доходами по размещенным средствам и расходами по

привлеченным.

P = PA - CП = iA*A – iП*П ,

(1.2)

где P – прибыль;

А – сумма активов;

П – сумма пассивов;

iA и iП – ставки по активам и пассивам соответственно.

В этом случае изменение ставок оказывает влияние на финансовый

результат только в случае, если ставки по привлеченным и размещенным

средствам имеют разное движение или когда активы и пассивы, разные по

сумме, либо все это одновременно.

Получаем, что факторами процентного риска являются ценообразование на

ресурсы и их количественное соотношение. Надо учесть, что все переменные в

формуле (1.2) являются функциями от времени, следовательно, прибыль также

является как бы функцией от времени.

Так как банк интересует не только сиюминутная прибыль, но и его

существование во времени, то при управлении риском необходимо

оптимизировать прибыль как функцию от времени (Р(t)).

Таким образом, в любом методе управления процентным риском должны

присутствовать оценки влияния на риск следующих факторов: способ

установления ставок на требования и обязательства и соотношение между

привлеченными и размещенными средствами с учетом временного фактора.

Финансовый результат может выражаться не только прибылью, но и другими

показателями. В частности в дальнейшем в качестве такового будет

рассматриваться стоимость банка, как финансовой организации. Так как все

виды показателей финансового результата являются различными формулами

одного события, то и факторы остаются прежними.

Деятельность по управлению процентным риском вынуждает банк ставить

конкретные задачи по получению чистого дохода в виде процентов и измерять

подверженность банка процентному риску. Для этого используется либо метод

разрыва (гэп менеджмент), либо метод анализа длительности. Хотя оба метода

дополняют друг друга, они различаются по учитываемым событиям, влияющим на

изменение рыночной ситуации, и по способу измерения степени риска.

Анализ текущего уровня процентного риска, прогноз изменения структуры

активов и пассивов (прежде всего, по срокам окончания договоров) и прогноз

изменения рыночных ставок служат фундаментом стратегии и тактики управления

процентным риском, на основе которых осуществляется текущее управление

ресурсами банка. Рассмотрим подробнее названные методы и аспекты.

1.4 Методики оценки уровня процентного риска

1.4.1 Гэп менеджмент

Активные и пассивные позиции банков не могут быть полностью приведены

в соответствие, так как бизнес, в котором заняты банки, часто бывает

неопределенной продолжительности и различного вида. Не приведенное в

соответствие положение потенциально увеличивает прибыльность, но также

может повысить риск убытков.

Таким образом, одним из главных показателей позиции банка по

процентному риску является степень несбалансированности (несогласованности)

между активами и пассивами. Несбалансированность относится к разнице во

времени, в течение которой могут произойти изменения процентных ставок по

активам и пассивам. Такой период времени обычно известен как дата

установления новой цены по статье активов и пассивов. Ключевой метод

измерения подверженности риску изменения процентных ставок связан с

применением методики, который называется гэп менеджментом. Данная

методика основывается на оценке влияния процентной ставки на процентную

прибыль банка.

Выраженный в рублях (долларах) ГЭП измеряется следующим образом:

ГЭП =АЧП – ПЧП , (1.3)

где АЧП – активы, чувствительные к изменению процентной ставки;

ПЧП - пассивы, чувствительные к изменению процентной ставки.

Ключевыми моментами применения методики анализа разрыва являются

следующие: прогноз тенденции изменения процентных ставок, определение

горизонта планирования, разделение активов и пассивов банка на две

категории: активы/пассивы, чувствительные к изменению процентных ставок,

которые группируются по срокам погашения или до первой переоценки, и

активы/пассивы, не чувствительные к изменению процентных ставок. Введение

горизонта планирования является способом учета временного фактора.

Определение горизонта планирования риска изменения процентных ставок

является исходной точкой анализа разрыва. Так, возможна оценка влияния

риска изменения процентных ставок в перспективе на один квартал или на один

только месяц. При этом, приходится делать выбор: либо увеличивать

длительность рассматриваемого периода и анализировать на подверженность

риску изменения процентной ставки более широкий круг активов и пассивов,

либо сузить горизонт планирования, но превысить точность анализа. В случае,

если изменения в ставке процента для АЧП и ПЧП одинаковы, это может быть

представлено следующим образом

(ЧПД = (гэп)*((I) (1.4)

где (ЧПД – ожидаемые изменения чистого дохода в виде процентов;

(I - ожидаемое изменение уровня процентных ставок.

Таким образом, изменение чистого процентного дохода банка

зависит от изменения уровня процентных ставок и разрыва ГЭП между активами

и пассивами, чувствительными к изменению уровня процентных ставок.

Чистый процентный доход (ЧПД)=Процентные доходы-Процентные расходы

На ЧПД в виде процентов влияют: изменения в уровне процентных ставок,

норма дохода банка и величина процентного дохода банка. Плавающие

процентные ставки могут увеличить, уменьшить или оставить без изменений

доход банка в виде процентов. Указанное изменение зависит от: структуры

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8


реферат скачать
НОВОСТИ реферат скачать
реферат скачать
ВХОД реферат скачать
Логин:
Пароль:
регистрация
забыли пароль?

реферат скачать    
реферат скачать
ТЕГИ реферат скачать

Рефераты бесплатно, курсовые, дипломы, научные работы, реферат бесплатно, сочинения, курсовые работы, реферат, доклады, рефераты, рефераты скачать, рефераты на тему и многое другое.


Copyright © 2012 г.
При использовании материалов - ссылка на сайт обязательна.