
	Главная \| Карта сайта


	РАЗДЕЛЫ


	ПАРТНЕРЫ


	АЛФАВИТ

... А Б В Г Д Е Ж З И К Л М Н О П Р С Т У Ф Х Ц Ч Ш Щ Э Ю Я


	ПОИСК

Контрольная: Анализ финансового состояния предприятия

Анализ финансового состояния предприятия Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). На основе агрегированного баланса осуществляется анализ структуры имущества предприятия, который в более упорядоченном виде удобно проводить по следующей форме: Актив 1.Имущество 1.1.Иммобилизационные активы 1.2.Мобильные, оборотные, активы 1.2.1.Запасы и затраты 1.2.2.Дебиторская задолженность. 1.2.3.Денежные средства и ценные бумаги. Пассив 1.Источники имущества 1.1.Собственный капитал 1.2.Заемный капитал 1.2.1.Долгосрочные обязательства 1.2.2.краткосрочные кредиты и займы 1.2.3.Кредиторская задолженность Чтение баланса по таким систематизированным группам ведется с использованием методов горизонтального и вертикального анализа. Такой анализ статей актива и пассива представлен соответственно в табл. 3 и 4. Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятия. К ним относятся: общая стоимость имущества предприятия = валюте, или итогу, баланса: стоимость иммобилизованных активов (т.е. основных и прочих внеоборотных средств) = итогу раздела 1 актива баланса; стоимость оборотных (мобильных) средств = сумме итогов разделов II и III актива баланса; стоимость материальных оборотных средств = итогу раздела II актива баланса; величина дебиторской задолженности в широком смысле слова (включая авансы, выданные поставщикам и подрядчикам) = строкам 199-260 раздела III актива баланса; сумма свободных денежных средств в широком смысле слова (включая ценные бумаги и краткосрочные финансовые вложения) = строкам 270-310 раздела III актива баланса (так называемый банковский актив); стоимость собственного капитала = разделу 1 пассива и строкам 725-750 раздела II пассива баланса; величина заемного капитала = разделу II пассива баланса без строк 725-750; величина долгосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования основных средств и других внеоборотных активов = строкам 500-510 раздела II пассива баланса; величина краткосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования оборотных активов, = строкам 600-620 раздела II пассива баланса; величина кредиторской задолженности в широком смысле слова = строкам 630-720 и 760 раздела II пассива баланса. Строки 725-750 показывают задолженность предприятия как бы самому себе, т.е. речь идет о собственных средствах предприятия, поэтому при анализе суммы по этим строкам следует прибавить к собственному капиталу. Горизонтальный, или динамический, анализ этих показателей позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста, что важно для характеристики финансового состояния предприятия. Так, динамика стоимости имущества предприятия дает дополнительную к величине финансовых результатов информацию о мощи предприятия. Не меньшее значение для оценки финансового состояния имеет и вертикальный, структурный, анализ актива и пассива баланса. I. Структурный анализ активов и пассивов предприятия Задание 1 Выполнить общую оценку динамики активов предприятия. Таблица 1 Сравнение динамики активов и финансовых результатов

Показатели	Отчетный период(1кв2003)	Базисный период(1кв2002)	Темп прироста, %
1. Средняя за период величина активов предприятия, тыс. руб.	5840,5	5236,5	11,53
2. Выручка от реализации за период, тыс.руб.	3102	1646	88,45
3. Прибыль от реализации за период, тыс.руб.	-85	13	-753,8

Вывод: Темп прироста прибыли < темпов прироста активов< темпа прироста выручки Организация работает не эффективно, идет увеличение выручки, при значительном снижении прибыли от реализации. Задание 2 Выполнить анализ структуры активов предприятия, анализ структуры внеоборотных активов, анализ структуры оборотных активов, анализ структуры запасов (по форме таблицы 2). Таблица 2 Анализ структуры активов (тыс.руб.)

Показатели	Абсолютные величины		Удельные веса в общей величине активов, %		Изменения
Показатели	На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода	В абсолют. велич.	В удельных весах	В % к изменению общей величины активов
1. Внеоборотные активы	4415	4378	76	74,5	-37	-1,5	-50,7
2. Оборотные активы	1390	1498	23,9	25,5	108	1,6	147,9
Итого активов	5805	5878	100	100	73	0	100
Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов	31,5	34,2	-	-	-291,9	-	-

Вывод:

По данным анализа за отчетный период произошло увеличение общей суммы организации на 73 тыс.рублей ,в том числе за счет роста суммы оборотных активов на 108 тыс.рублей и уменьшения внеоборотных активов на 37 тыс.руб. К концу года общая сумма активов организации составила 5878 тыс.рублей, в том числе внеоборотные активы- 4378 тыс.рублей, оборотные активы- 1498 тыс.рублей
Рост общей величины активов за период произошел на 147,9% за счет роста суммы оборотных активов и уменьшения внеоборотных активов на 50,7%.
В структуре активов значительных изменений не произошло Доля внеоборотных активов снизилась на 1,5% и составила к концу года 74,5%от общей суммы активов организации. Доля оборотных активов возросла на 1,6% и составила к концу года 25,5%от общей суммы активов организации.

Анализ структуры и динамики внеоборотных активов

Таблица 3

Показатели	Абсолютные величины		Удельные веса в общей величине активов, %		Изменения
Показатели	На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода	В абсолют. велич.	В удельных весах	В % к изменению общей величины активов
1.Нематериальные активы
2. Основные средства	4393	4356	99,5	99,49	-37	-0,01	100
3. Незавершенное строительство	22	22	0,5	0,51	0	0,01	0
4. Доходные вложения в материальные ценности
5. Долгосрочные финансовые вложения
6. Прочие внеоборотные активы
Итого внеоборотных активов	4415	4378	100	100	-37	0	100

Вывод: Внеоборотные активы предприятия уменьшились на 37 тыс.руб за счет основных средств, незавершенное строительство осталось неизменным. Судя по данным баланса, доля основных средств активов предприятия за год снизилась на 1,5 %. В течение года основные средства не приобретались. Удельный вес основных средств снизился за счет начисленного износа. Анализ структуры и динамики оборотных активов Таблица 4

Показатели	Абсолютные величины		Удельные веса в общей величине активов, %		Изменения
Показатели	На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода	В абсолют. велич.	В удельных весах	В % к изменению общей величины активов
1.Запасы	50	51	3,6	3,4	1	-0,2	0,93
2. Налог НДС по приобретенным ценностям	173	282	12,45	18,83	109	6,38	100,92
3. Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем ч-з 12 мес.)
4. Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются ч-з 12 мес.)	741	783	53,31	52,27	42	-1,04	38,89
5. Краткосрочные финансовые вложения
6. Денежные средства	426	382	30,65	25,5	-44	-5,15	-40,74
7. Прочие оборотные активы
Итого оборотных активов	1390	1498	100	100	108	0	100

Вывод: Оборотные средства предприятия возросли почти на 18,2 % и составили на конец года 1498 тыс. руб., что на 108 тыс. руб. больше. В составе имущественной массы текущих активов возрос незначительно удельный вес производственных запасов с 3,6% на начало года, до 3,4% на конец года. Доля дебиторской задолженности возросла на 42 тыс.руб. Абсолютно ликвидная часть - денежные средства снизились за истекший год на 44 тыс. руб. и составили 25,5% от общей суммы активов.

Задание 3

Выполнить анализ структуры пассивов предприятия. Для детального анализа пассивов предприятия произведем детальный анализ реального собственного капитала и скорректируем заемные средства. Таблица 5 Расчет реального собственного капитала (тыс.руб.)

Показатели	На начало года	На конец года	Изменения
1. Капитал и резервы	-256	-401	145
2. Доходы будущих периодов	-	-
3. Балансовая стоимость собственных акций, выкупленных у акционеров	-	-
4. Задолженность учредителей по взносам в уставной капитал	-	-
5. целевые финансирования и поступления	-	-
6. реальный собственный капитал	-256	-401	145

Вывод: реальный собственный капитал организации получился отрицательным и за период произошло его уменьшение на 145 тыс.руб. Таблица 6 Скорректированные заемные средства (тыс.руб)

Показатели	На начало года	На конец года	Изменения
1. Долгосрочные пассивы	1905	1105	-800
2. Краткосрочные пассивы	4156	5172	1016
3. Целевые финансирования и поступления	-	-
4.Доходы будущих периодов	-	-
5. Скорректированные заемные средства	6061	6277	216

Вывод: Заемные средства организации увеличились на 216 тыс.руб Выполнить анализ структуры пассивов предприятия, анализ структуры собственного капитал, анализ структуры заемных средств. Таблица 7

Показатели	Абсолютные величины		Удельные веса в общей величине пассивов, %		Изменения
Показатели	На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода	В абсолют. велич.	В удельных весах	В % к изменению общей величины пассивов
1. капиталы и резервы	-256	-401	4,4	6,8	145	2,4	204
2. долгосрочные обязательства	1905	1105	32,8	18,8	-800	-14	-1126
3. краткосрочные обязательства	4156	5172	71,6	88	1016	16,4	1430
Итого пассивов	5805	5876	100	100	71	0	100
Коэффициент автономии	-0,044	-0,068
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	23,675	15,653

РСК

\. Коэффициент автономии: k A= ИС (1) где РСК – реальный собственный капитал, ИС – общая величина источников средств предприятия. 2. Коэффициент соотношения заемных собственных средств:

ДПс+КПс

k s/c= РСК (2)

где ДПс – скорректированные долгосрочные пассивы, КПс – скорректированные краткосрочные пассивы. Вывод: Пассивная часть баланса увеличилась за счет роста заемных средств на 216 тыс. руб. в том числе за счет увеличения по следующим статьям: - «Кредиторская задолженность» увеличилась на 1016 тыс. руб., - «Краткосрочные кредиты и займы» на начало периода равные 0 , и концу периода составили 0. - Долгосрочные обязательства снизились на 800 тыс.руб. Произошло значительное уменьшение собственного капитала предприятия за счет увеличения суммы убытков на 145 тыс.руб. Коэфициент автономии очень низкий и снизился к концу периода на 0,024, за счет уменьшения СК и меньше должного значения в 10 раз. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств исчисляют делением заемных средств на собственные. Он показывает, сколько заемных средств приходится на 1 рубль собственных. За критическое значение данного показателя принимают 0,7. Если показатель превышает эту величину, то финансовая устойчивость предприятия ставится под сомнение. Коэффициент соотношения заемных собственных средств предприятия снизился к концу периода на 8,022 и составил 15,653 Таким образом, на основании проведенного предварительного обзора баланса можно сделать вывод о неудовлетворительной работе предприятия. Задание 4 Анализ финансовой устойчивости 2.1. Анализ наличия и достаточности реального собственного капитала

Показатели	Абсолютные величины		Изменения
Показатели	На начало периода	На конец периода	В абсолют. велич.	В удельных весах	В % к изменению общей величины
1.Внеоборотные активы	4415	4378	-37	-1,5	-50,7
2.Оборотные активы в том числе -НДС -Задолженность учредителей по взносам в уст.кап. -Собственные акции выкупленные у акционеров	1390 173	1498 282	108	1,6	147,9
3.Итого активы	5632	5594	-38	0	100
4.Долгосрочные обязательства	1905	1105	-800	13,79	-370,37
5.Краткосрочные обязательства в том числе -Краткосрочные кредиты -Кредиторская задолженность -Задолженность учредителям по выплате доходов -Резервы предстоящих доходов -Прочие	4156 - 4156	5172 - 5172	1016	13,83	470,37
6.Итого обязательства	6061	6277	216	0	100
7.Чистые активы	-429	-683	254
8.Уставной капитал	9	9	0
9. Превышение чистых активов над уставным капиталом	-438	-692	254

Страницы: 1, 2


	НОВОСТИ


	ВХОД


	ТЕГИ

Рефераты бесплатно, курсовые, дипломы, научные работы, реферат бесплатно, сочинения, курсовые работы, реферат, доклады, рефераты, рефераты скачать, рефераты на тему и многое другое.
Copyright © 2012 г. При использовании материалов - ссылка на сайт обязательна.