Контрольная: Анализ финансового состояния предприятия
Выводы: 1. Чистые активы меньше уставного капитала на 692 тыс.руб
2. К концу периода произошло снижение чистых активов на 254 тыс.руб.
3.Чистый оборотный капитал на начало периода составил= –2766, на конец= -
3674, т.е. отрицательный итог и еще более снижается на конец периода.
Таким образом состояние на предприятии можно считать как Кризисное
финансовое состояние, при котором предприятие на грани банкротства,
поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и
дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности
2.2. Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования
Задание 5
Выполнить анализ обеспеченности запасов источниками их формирования.
Таблица 6
Анализ обеспеченности запасов источниками (тыс.руб.)
Показатели
На начало года
На конец года
Изменения
1. Реальный собственный капитал(чистые активы)
-429
-683
254
2. Внеоборотные активы и долгосрочная дебиторская задолженность
4415
4378
-37
3. Наличие собственных оборотных средств
-4844
-5016
4. Долгосрочные пассивы
1905
1105
-108
5. Наличие долгосрочных источников формирования запасов
-2939
-3911
972
6. Краткосрочные кредиты и заемные средства
-
-
7. Общая величина основных источников формирования запасов
-2939
-3911
972
8. Обща величина запасов
273
384
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств
-5117
-5400
283
10. Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов
-3212
-4295
1083
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов
-3212
-4295
1083
12. Номер типа финансовой ситуации
4
4
Кризис
4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие на грани
банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные
ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской
задолженности: Фс<0; Фт<0
; Фо<0; т.е. S=
{0,0,0}.
Коэффициенты финансовой устойчивости
Показатель
Расчет
Норма
За отчетный период
За аналогичный период предыд.года
Изменения за период
К-т обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами
Выводы: К-т обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными
средствами равен –96,88, что говорит о том, что на предприятии
катастрофически не хватает собственного капитала и оборотных средств. К-т
финансовой устойчивости на предприятии в 2 раза ниже нормативного значения,
т.е. неустойчивое финансовое состояние. К-т финансовой зависимости в два раза
превышает должное значение, но на конец периода произошло снижение этого
показателя на 0,024. К-т обеспеченности оборотных активов собственными
средствами ниже нормы в 35 раз.
Задание 6Анализ платежеспособности и ликвидности
В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные
средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:
А-1). Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств
предприятия и краткосрочные финансовые вложения.
А-2). Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы
(-) иммобилизация.
А-3). Медленно реализуемые активы - Запасы и затраты, (-) сч. 31 (-) НДС (+)
расчёты с учредителями (+) долгосрочные финансовые вложения (за исключением
вкладов в УК).
А-4). Трудно реализуемые активы - статьи раздела 1 актива, за исключением
статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П-1). Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская
задолженность и ссуды непогашенные в срок.
П-2). Краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства.
П-3). Долгосрочные пассивы - Долгосрочные кредиты и займы.
П-4). Постоянные пассивы - 1 раздел "Источники собственных средств" пассива
баланса (+) стр. 640, 650, 660 (-) сч. 31 (-) сч. 19 (-) иммобилизация.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных
групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют
место следующие соотношения:
А-1 > П-1
А-2 > П-2
А-3 > П-3
А-4 < П-4
Анализ ликвидности баланса
Статья актива
На начало года
На
конец года
Статья пассива
На начало года
На
конец года
Платежный недостаток (-),
излишек (+)
На начало года
На
конец года
А1
426
382
П1
4156
5172
-3730
-4790
А2
741
783
П2
0
0
741
783
А3
223
333
П3
1905
1105
-1682
-772
А4
4415
4378
П4
-256
-401
4671
4779
Баланс
5805
5876
Баланс
5805
5876
-
-
Вывод: Из этих данных получаем А1<П1, А2>П2, А3<П3, А4>П4, т.е.
ликвидность баланса отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по
одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя
компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в
реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более
ликвидные.
Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с
наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет
выяснить текущую ликвидность. Сравнение же медленно реализуемых активов с
долгосрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Текущая
ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности)
предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.
Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на
основе сравнения будущих поступлений и платежей (из которых в соответствующих
группах актива и пассива представлена, конечно, лишь часть, поэтому прогноз
достаточно приближенный).
Текущая ликвидность на конец периода = (А1+А2)-(П1+П2)=-4007, она отрицательная.
Коэффициенты ликвидности:
Показатель
Расчет
Норма
За отчетный период
За аналогичный период предыд.года
Изменения за период
К-т абсолютной ликвидности
= ДС + КФВ
КО
³0,2¸0,7
0,074
0,103
-0,029
К-т промежуточной ликвидности
стр.240+250+260+270 стр.610+620+630+660
³0,7
0,225
0,281
-0,056
К-т текущей ликвидности (покрытия)
стр.290-244-252
стр. 610+620+630+660
³2
0,29
0,269
-0,044
К-т общей платежеспособности
стр.300
стр.450+590+690-640
³2
0,936
0,958
0,022
1. К-т абсолютной ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности на конец 1 кв 2003 года составил 0,074,
при его значении на начало пер-да 0,103. Это значит, что только 6% (из
необходимых 20%) краткосрочных обязательств предприятия, может быть
немедленно погашено за счёт денежных средств и краткосрочных финансовых
вложений. Этот показатель практически в 3 раза ниже нормативного, что может
вызывать недоверие к данной организации со стороны поставщиков (сумма
задолженности поставщикам составляет 87% от общей суммы кредиторской
задолженности).
2. К-т промежуточной ликвидности
Значение промежуточного коэффициента покрытия с 0,281 на начало периода
уменьшилось до 0,225 на конец периода и стало ниже нормативного значения на
0,775. To есть за счёт дебиторской задолженности, в случае её выплаты,
предприятие сможет погасить 15% кредиторской задолженности. Но в целом
значение данного коэффициента можно назвать прогнозным, так как предприятие
не может точно знать когда и в каком количестве дебиторы погасят свои
обязательства. То есть практически соотношение можно считать на конец периода
не удовлетворительным, и в действительности может ещё более ухудшиться
вследствие зависимости от таких факторов, как: скорости платёжного
документооборота банков; сроков дебиторской задолженности;
платежеспособности дебиторов.
3. К-т текущей ликвидности (покрытия)
Общий текущий коэффициент покрытия L4 увеличился за отчетный период на 0,021 и
составил на конец периода 0,29 (при норме >2). Смысл этого показателя
состоит в том, что если предприятие направит все свои оборотные активы на
погашение долгов, то оно ликвидирует краткосрочную кредиторскую задолженность
на 100% и у него останется после данного погашения задолженности для
продолжения деятельности 12% от суммы оборотных активов.
4. К-т общей платежеспособности
Таким образом все показатели предприятия находятся на уровне ниже нормы,
кроме того при этом наблюдается их незначительное снижение. В целом вывод о
платежеспособности можно сделать по общему коэффициенту платежеспособности.
Его значение на конец года составляло 0,936. У предприятия налицо проблемы с
платежеспособностью.
IV. Анализ показателей рентабельности капитала предприятия, прибыльности
продукцииЗадание 8
Выполнить анализ рентабельности предприятия:
Показатель
За отчетный период
За аналогичный период предыд.года
Изменения за период
Рентабельность продаж
-0,049
-0,04
-0,009
Рентабельность чистых активов
-0,025
-0,001
-0,024
Рентабельность внеоборотных активов
-0,033
-0,001
-0,032
Рентабельность оборотных активов
-0,097
-0,004
-0,093
Рентабельность чистых активов
0,212
0,014
-0,198
Рентабельность продаж
-За отчетный период = чистая прибыль = -145
выручка 2967
-За аналогичный период
предыдущего года = чистая прибыль = -6
-
выручка 1633
На основе расчётов можно сделать следующие выводы.
Показатель Рентабельность продаж за отчетный период снизился с –0,049 до
–0,04, то есть на 22%
Как видно из выше сказанного, все показатели рентабельности продукции очень
низкие. Вследствие получения убытков показатели рентабельности продукции
существенно снизились.
Рентабельность капитала предприятия
-За отчетный период = чистая прибыль = -145
Итого пассивы 5876
-За аналогичный период
предыдущего года = чистая прибыль = -6
-
итого пассивы 5805
Рентабельность внеоборотных активов
-За отчетный период = чистая прибыль = -145
внеоборотные активы 4378
-За аналогичный период
предыдущего года = чистая прибыль = -6
-
внеоборотные активы 4415
Рентабельность оборотных активов
-За отчетный период = чистая прибыль = -145
оборотные активы 1498
-За аналогичный период
предыдущего года = чистая прибыль = -6
-
оборотные активы 1390
рентабельность чистых активов
-За отчетный период = чистая прибыль = -145
чистые активы -683
-За аналогичный период
предыдущего года = чистая прибыль = -6
-
чистые активы -429
Вывод: Все показатели рентабельности предприятия отрицательные и значительно
снизились за отчетный период, что говорит о предприятии как нерентабельном и
находящимся в кризисе.
V. Анализ показателей деловой активности предприятияЗадание 9
Выполнить анализ показателей деловой активности предприятия:
Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов
= Выручка = 0,675
внеоборотные активы
Итоговые выводы:
Кризисное финансовое состояние организации, практически неплатежеспособна,
финансово неустойчива, убыточна, находятся на грани банкротства.
В целом на основе проведенного анализа, были сделаны выводы,
свидетельствующие о проблемах, связанных, прежде всего, с текущим оперативным
управлением финансами. Управлению финансами на предприятии отводится,
слишком, малая роль. Это связано с тем, что предприятие существует,
сравнительно недавно, формы внутрифирменных отчетов еще не отработаны. По
существу, управление финансами происходит на уровне бухгалтерской службы и
руководителя предприятия. Поэтому необходимо организовать службу управления
финансами и провести ряд мероприятий по улучшению финансового состояния.
Основные проблемы финансовой устойчивости и независимости связаны со
структурой финансовых ресурсов. За анализируемый период произошло снижение
собственного капитала, данное снижение считалось бы оправданным и связанным с
изменением структуры активов, если бы у предприятия не было следующих проблем
с финансовой устойчивостью:
Увеличение капитала происходило практически только за счет кредиторской
задолженности.
На протяжении отчетного года испытывало недостаток собственных средств в
обороте.
Список литературы
1. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. «Методика финансового анализа» - М.:
ИНФРА- М, 2001
2. Ковалев В. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия М-2000
3. Экономический Анализ:учебник для вузов/под ред.Гиляровской
Рефераты бесплатно, курсовые, дипломы, научные работы, реферат бесплатно, сочинения, курсовые работы, реферат, доклады, рефераты, рефераты скачать, рефераты на тему и многое другое.
