Курсовая: Анализ кредитоспособности коммерческого предприятия
Из данных таблицы 4 видно, что предприятие имеет высокую концентрацию капитала
(75%), рост по сравнению с предыдущим годом
составил 7%. Предприятие пропорционально сократило как
оборотные активы, так и краткосрочные пассивы за счет уменьшения доли заемного
капитала на 30% по сравнению с началом года, это
говорит о желании предприятия работать собственными средствами, не привлекая
дорогостоящие кредитные ресурсы и средства прочих кредиторов.
Сложившиеся значения других показателей оценки финансовой устойчивости
свидетельствуют о недостаточной возможности маневра предприятия, так как
доля собственных средств в обороте резко снизилась.
Возможно кредитование предприятия под недостаток оборотных средств, при этом
кредит может быть выдан для расчетов за полученные товары, оказанные услуги,
выполненные работы, на основании технико-экономического обоснования получения
кредита, предоставленных банку договоров и контрактов.
Анализ оборачиваемости оборотных активов и
кредиторской задолженности.
Важнейшим элементом анализа кредитоспособности предприятия является
рассмотрение состава и структуры дебиторской и кредиторской задолженностей,
динамики их изменения. Для этого используется аналитическая таблица
5.
Таблица 5
Состав, структура и динамика дебиторской и кредиторской задолженностей
на конец года по сравнению с началом года
Наибольшую долю (44,2) всей дебиторской задолженности составляет
задолженность покупателей и заказчиков за реализованные товары, продукцию,
работы по сравнению с началом года этот показатель снизился на 15,6 пункта,
что свидетельствует об усиленно проводимой предприятием работе с
потребителями продукции по своевременно ее оплате.
Снизился удельный вес кредиторской задолженности в активе баланса, снизилась
(0,2 %) задолженность поставщикам и подрядчикам, но возросла
задолженность по векселям к уплате, остальные статьи задолженности изменились
незначительно. Рост задолженности по векселям к уплате указывает на то, что
предприятие вовлекло в оборот средства кредиторов, эмитировав векселя с
конкретным сроком и определенными условиями погашения. Используя информацию
аналитического учета, можно выявить движение как срочной, так и просроченной
задолженностей с использованием таблицы 6.
Таблица 6
Движение дебиторской и кредиторской задолженностей, тыс. р.
краткосрочная (подлежит погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты)
138288
1810784
1846735
82332
долгосрочная (подлежит погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты)
-
-
-
-
просроченная (свыше 3 лет)
-
37857
40606
17257
Дебиторская задолженность снизилась к концу года на 22%
, в ее составе нет долгосрочной задолженности, обороты за год составили 549,5
млн. рублей, что говорит об интенсивных расчетах с предприятием дебиторов и
потребителей.
Аналогичные показатели и по кредиторской задолженности, снижение задолженности
на конец года, в 25 раз обороты превышают остаток по краткосрочной
задолженности, однако в течение года возникла просроченная краткосрочная
задолженность, удельный вес которой составил 17 %.
Для более полной оценки движения дебиторской и кредиторской задолженности
проанализируем изменение в скорости оборота основных их видов и рассчитаем
оценки оборачиваемости в таблице 7
Таблица 7
Оценка оборачиваемости дебиторской задолженности, тыс. р.
7.Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов, °/о
16,5
25,7
+9,2
8 .Среднегодовые остатки кредиторской задолженности (по балансу)
142345
103486
-38859
9.0борачиваемость кредиторской задолженности, обороты (п. 1 : п. 8)
0,8
4,6
+3,8
10. Период погашения кредиторской задолженности (360 : п. 9), дни
450
78
-372
Продолжение таблицы 7
А
1
2
3
11. Заемные средства на конец года (разд. 5 + разд. 6)
146135
99589
-46546
12. Кредиторская задолженность на конец года
146135
99589
-46546
Доля кредиторской задолженности в общем объеме заемных средств, °/о (п. 12:п. 11)
100
100
-
Снижение оборотных активов наконец года было вызвано и снижением дебиторской
задолженности, однако, учитывая возросшие обороты в те
чение года (26,5), сокращение периода погашения на 54 дня, можно признать
ускорение оборачиваемости фактором положительным. Также положительным является
увеличение оборота кредиторской задолженности (с 0,8 до 4,6) и снижение периода
погашения (с 450 до 78 дней). Еще одним фактором влияющим на общую
оборачиваемость оборотных активов, является скорость оборота
товарно-материальных запасов. Расчет показателей оценки оборачиваемости
запасов представлен в таблице 8.
Таблица 8
Оценка состояния оборачиваемости запасов, тыс. р.
Показатели
Предыдущий год
Отчетный год
Отклонение
(+,-)
А
1
2
3
1.Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг(ф.№2стр 020)
59685
312771
+253086
2. Среднегодовые остатки запасов (ф. №1, стр. 210)
4.1 Продолжительность оборота (срок хранения) сырья, материалов, топлива и других материальных ценностей, дни (360 : п. 3.1)-
41
9
-32
4.2 Продолжительность оборота (срок хранения) готовой продукции (товаров для перепродажи), дни (360 : п. 3.2)
450
16
-434
Данные таблицы 8 свидетельствуют о сокращении в 2,4 раза остатков запасов
готовой продукции, увеличении оборачиваемости, значительном снижении
продолжительности оборотов. Оценить эффективность использования материальных
ресурсов следует по данным таблицы 9.
Таблица 9
Динамика эффективности использования материальных ресурсов, тыс. р.
Выручка от реализации возросла в 4 раза, тогда как материальных ресурсов
было израсходовано на 25 % больше, материалоотдача составила 12 рублей на 1
рубль израсходованных материалов, возросла на 8,3 рубля.
Объем чистых активов позволяет оценить степень ликвидности обязательств, так
как он показывает уровень обеспеченности вложенных инвесторами средств
активами хозяйствующего субъекта, что имеет, кроме того, практическое
значение в случае его ликвидации. Расчет чистых активов представлен в таблице
10.
Таблица 10.
Оценка состава и структуры чистых активов предприятия за отчетный год
Рефераты бесплатно, курсовые, дипломы, научные работы, реферат бесплатно, сочинения, курсовые работы, реферат, доклады, рефераты, рефераты скачать, рефераты на тему и многое другое.
