Итак, показатели рентабельности по данным совхоза «Динской» говорят о том,
что на предприятии за исследуемые два года уменьшился финансовый результат от
реализации на 2187 тыс.руб. Выручка от реализации в отчётном году наоборот
увеличилась на 3530 тыс.руб. Вследствие деятельности хозяйства с убытком, при
расчётах нами были получены показатели убыточности. В 2000 году показатели
рентабельности всего капитала, собственного капитала и производственных
основных и материальных оборотных средств снизились на 2,62 пункта; 3,17
пункта; 1,85 пункта соответственно.
Таблица 9- Влияние факторов на рентабельность собственного капитала
Показатели
1999 г.
2000 г.
Отклонение (+,-)
Оборачиваемость собственного капитала
0,087
0,153
0,066
Рентабельность продаж, %
24,60
-7,24
-31,81
Рентабельность собственного капитала, %
2,12
-1,05
-3,17
Изменение рентабельности собственного капитала, всего
-
-
-3,17
в т.ч. за счет изменения:
-оборачиваемости
-
-
-2,1
-рентабельности продаж
-
-
-1,07
Анализ таблицы показал, что в 2000 году оборачиваемость собственного капитала
возросла на 0,066 по сравнению с 1999 годом. Рентабельность продаж
уменьшилась на 31,81 пункта. Рентабельность собственного капитала в отчётном
году имела отрицательное значение и составила – 1,05 %. Рентабельность
собственного капитала в общем уменьшилась на 3,17 пункта в отчётном году по
сравнению с базисным. В т.ч. за счёт изменения оборачиваемости – на 2,1
пункта и за счёт изменения рентабельности продаж – на 1,07 пункта.
Перейдем к анализу деловой активности совхоза «Динской». Для этого рассмотрим
таблицу 10.
Таблица 10 - Показатели деловой активности предприятия
Показатели
1999 г.
2000 г.
Отклонение (+,-)
Выручка от реализации, тыс.руб.
10901
14431
3530
Прибыль отчетного периода, тыс.руб.
2682
-1045
-3727
Среднегодовая стоимость имущества, тыс.руб.
148219
128896,5
-19322,5
Выручка от реализации в расчете на среднегодового работника, тыс.руб.
36,22
45,38
9,16
Количество оборотов за год:
-всего капитала
0,07
0,11
0,04
-собственного капитала
0,09
0,15
0,06
-текущих активов (всех оборотных средств)
0,85
0,75
-0,1
-материальных оборотных средств
1,09
0,84
-0,25
-производственных запасов
1,36
1,02
-0,34
-дебиторской задолженности
3,93
7,26
3,33
-кредиторской задолженности
0,46
0,42
-0,04
Продолжительность всего оборота, дней:
-всего капитала
5214
3318
-1896
-собственного капитала
4056
2433
-1623
-текущих активов
429
487
58
-материальных оборотных средств
335
435
100
-производственных запасов
268
358
90
-дебиторской задолженности
93
50
- 43
-кредиторской задолженности
793
869
76
Из таблицы видно, что выручка от реализации возросла в 2000 году по сравнению
с 1999 годом на 3530 тыс.руб. и составила 14431 тыс.руб. Это является
положительным явлением для предприятия. Деловая активность предприятия во
многом зависит от количества оборотов капитала, активов, оборотных средств и
от продолжительности каждого оборота. Оборачиваемость всего капитала в целом
в 2000 году возросла по отношению к предыдущему году, составив 0,11 оборота
за год, что на 0,04 оборота больше подобного показателя за 1999 год.
Количество оборотов собственного капитала имело тенденцию к повышению за
исследуемые два года, составляя соответственно в 1999 году 0,09 оборота за
год, в 2000 году - 0,15 оборота за год.
Что касается текущих активов, материальных оборотных средств,
производственных запасов и кредиторской задолжности, то оборачиваемость этих
показателей также имела тенденцию к снижению в течение 1999 - 2000 годов.
Оборачиваемость дебиторской задолжности увеличилась с 3,93 оборотов до 7,26
оборотов в год. Продолжительность оборота всего капитала уменьшилась на 1896
дней, собственного капитала - на 1623 дня. Продолжительность оборота текущих
активов возросла на 58 дней. Продолжительность оборота дебиторской
задолжности уменьшилась в 2000 году по сравнению с 1999 годом на 43 дня.
2.6. Анализ показателей финансовой устойчивости
и ликвидности предприятия
Оценка ликвидности и платежеспособности – одно из важнейших направлений
анализа финансового состояния сельскохозяйственного предприятия. Следует
разграничить платежеспособность предприятия – ожидаемая способность в
конечном итоге погасить задолженность, и ликвидность предприятия –
достаточность имеющихся денежных и других средств для оплаты долгов в текущий
момент. Однако на практике понятия платежеспособности и ликвидности часто
выступают синонимами.
Уровень ликвидности и платежеспособности имеет значение для стабильной работы
каждого субъекта хозяйствования. Достаточно часто банкротства происходят
вследствие неправильных управленческих решений. Признаки возможного кризиса
становятся очевидными до его наступления. Ими являются:
- превышение определенного критического уровня просроченной
кредиторской задолженности;
- устойчиво низкие значения коэффициентов ликвидности;
- хроническая нехватка оборотных средств;
- систематическое невыполнение обязательств перед инвесторами,
кредиторами, акционерами;
- высокий удельный вес просроченной дебиторской задолженности;
- наличие сверхнормативных и залежалых товаров и производственных
запасов.
Практически все из перечисленных признаков характерны для российских
сельскохозяйственных предприятий. При анализе ликвидности и
платежеспособности сельскохозяйственного предприятия необходимо учитывать
специфику сельского хозяйства. Природно-климатические условия существенно
влияют на результаты деятельности предприятий. Для получения достоверных
результатов анализа необходимы данные за 3-5 лет. Сезонность производства
обусловливает неритмичность использования ресурсов и процесса производства,
неодинаковый объем хозяйственной деятельности, неравномерное поступление
выручки в течение года, а, следовательно, заметный разброс величин одних и
тех же аналитических показателей по периодам. Длительный биологический
производственный цикл, во многом зависящий от биологических факторов,
определяет существующий уровень показателей оборачиваемости активов. В
составе основных средств и производственных запасов присутствуют живые
организмы, что требует учета биологических факторов, достаточно трудно
поддающихся количественному финансовому анализу. Товарная продукция сельского
хозяйства намного меньше валовой, так как значительная часть произведенного
объема продукции используется на собственные нужды хозяйства (корма, семена,
животные), что оказывает влияние на величину производственных запасов.
Далее произведем анализ показателей ликвидности и платежеспособности совхоза
«Динской».
Таблица 11 - Показатели, характеризующие ликвидность и платежеспособность
предприятия
Наименование показателя
На
начало года.
На
конец года
Теоретически достаточ-ная величина, нормативное значение
Откло-нение (+,-) от величины
На начало года
Теоретически достаточной, нормативной
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, тыс.руб.
1
1
-
0
-
Срочные обязательства (краткосрочные кредиты и кредиторская задолжность), тыс.руб.
24223
34591
-
10368
-
Денежные средства, расчеты и прочие активы, тыс.руб.
4748
5056
-
308
-
Промежуточный коэффициент покрытия
0.196
0.146
0.5-0.7
-0,05
-0,354
Сумма всех оборотных средств по балансу, тыс.руб.
12768
19218
-
6450
-
Общий коэффициент покрытия (коэффициент текущей ликвидности)
0.527
0.556
не менее 2
0,029
-1,444
Можно заключить, что предприятие обладает незначительным количеством денежных
средств. Ввиду этого расчёт коэффициента абсолютной ликвидности можно считать
нецелесообразным. Промежуточный коэффициент покрытия в совхозе «Динской» был
в 2000 году значительно ниже нормы. Этот коэффициент показывает степень
покрытия краткосрочных обязательств предприятия за счёт денежных средств,
краткосрочных ценных бумаг и расчётов. Общий коэффициент покрытия намного
меньше норматива.
Следующим этапом необходимо охарактеризовать финансовую устойчивость
предприятия. Для этого обратимся к таблице 12.
Таблица 12- Показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия
Показатели
На начало года
На конец года
Отклонение (+,-)
Коэффициент концентрации собственного капитала
0,812
0,732
-0,08
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств предприятия
0,232
0,366
0,134
Коэффициент маневренности собственных средств
-0,109
-0,163
-0,054
Коэффициент покрытия запасов и затрат собственными средствами
-1,149
-0,893
0,256
Коэффициент краткосрочного привлечения заемных средств
1
1
0
Коэффициент кредиторской задолженности в составе краткосрочных заемных средств
0,979
0,993
0,014
Оценка финансовой устойчивости предприятия показала, что финансовая
устойчивость совхоза “Динской”на конец года по сравнению с началом осталась
практически без изменений, то есть не улучшилась, а по некоторым показателям
даже ухудшилась. Коэффициент концентрации собственного капитала пока не равен
критическому значению 0,5, но всё же наблюдается тенденция к его снижению.
Коэффициент соотношения собственных и заёмных средств меньше 1, но
наблюдается его увеличение, что указывает на понижение финансовой
устойчивости.
Далее проведём анализ ликвидности баланса.
Таблица 13 - Анализ ликвидности баланса, тыс.руб.
Актив
На начало года
На конец года
Пассив
На начало года
На конец года
Платежный излишек или недостаток
На начало года
На конец года
1. Наиболее ликвидные активы
1
1
1. Наиболее срочные обязательства
23730
34374
-23729
-34373
2. Быстро реализуемые активы
2803
2009
2.Краткосрочные пассивы
493
217
2310
1792
3. Медленно реализуемые активы
9964
17208
3.Долгосрочные пассивы
-
-
-
-
4. Трудно реализуемые активы
115853
109954
4. Постоянные пассивы
104398
94581
11455
15373
Баланс
128621
129172
Баланс
128621
129172
0
0
Анализ ликвидности баланса показал, что на предприятии практически
отсутствуют наиболее ликвидные активы. Быстро реализуемые активы на конец
года уменьшились незначительно. Заметно увеличились медленно реализуемые
активы. Наиболее срочные обязательства на конец года увеличились по сравнению
с началом года. Постоянные пассивы наоборот уменьшились.
Таблица 14 - Оценка структуры баланса
Из таблицы можно сделать вывод, что величина всех оборотных средств на
предприятии увеличилась на 6450 тыс.руб. Срочные обязательства предприятия
также увеличились на 10368 тыс.руб. Предприятие не обладает собственными
оборотными средствами. Коэффициент текущей ликвидности практически не
изменился и составил 0,527 и 0,556 на начало и на конец года соответственно.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеет
отрицательное значение. Этот коэффициент показывает удельный вес собственных
оборотных средств во всей сумме оборотных средств. Коэффициент восстановления
платежеспособности на конец года составил 0,29.
2.7. Резервы улучшения финансового состояния предприятия
Проведённый выше анализ свидетельствует об ухудшении финансового состояния
совхоза «Динской» и отражает нелёгкую действительность, в которой находится
сельское хозяйство всей страны.
В такой ситуации возможны два типа резервов улучшения финансового положения:
общеэкономические и специфические, характерны для конкретного предприятия.
К общеэкономическим можно отнести:
1. Увеличение платежеспособного спроса на отечественную
сельскохозяйственную продукцию
2. Повышение уровня производства и продажи продукции собственных
перерабатывающих предприятий, что увеличит массу полученной прибыли
3. Обеспечение конкурентоспособности продукции на внутреннем рынке.
К индивидуальным резервам улучшения финансового состояния совхоза «Динской»
можно отнести следующее:
1. Повышение урожайности сельскохозяйственных культур и продуктивности
животных; улучшение реализации продукции, а также снижение её себестоимости.
2. Совершенствование размещения средств в активы предприятия.
3. Ускорение оборачиваемости всех оборотных средств. В 2000 году
оборачиваемость увеличилась на 35 дней по сравнению с 1999 годом. Уменьшение
продолжительности одного оборота на 35 дней привело бы к высвобождению
денежных средств в размере 2 млн. 977 тыс.руб.
4. Улучшение организационной структуры хозяйства, совершенствование
организации производства и труда.
5. Совершенствование бухгалтерского учёта на предприятии ( внедрение в
перспективе, при наличии финансовых возможностей, современных средств
автоматизации)
6. Повышение квалификации работников бухгалтерии.
Таким образом, практическое использование выявленных нами резервов может
способствовать улучшению финансового состояния, повышению экономической
эффективности производства.
Таблица 15 - Реализация продукции и влияние факторов на изменение денежной
выручки
Продукция
Объём реализации, ц
Средняя цена реализации 1 ц, руб.
Выручка от реализации,
тыс. руб.
Изменение выручки от реализации, тыс. руб.
1999 г.
2000 г.
1999 г.
2000 г.
1999 г.
2000 г.
объём отчётной цены базисного года
Всего
в т. ч. за счёт изменения
обьёма реализа-ции
средней цены реализа-ции
Зерновые
52931
71969
8556
125,24
4529
5256
3590,87
727
-938,13
1665,13
Соя
1248
806
421,47
405,71
526
327
339,70
-199
-186,3
-12,7
Рапс
2093
2667
290,49
227,22
608
606
774,74
-2
166,74
-168,74
Говядина
200
362
1200
1099,45
240
398
434,40
194,4
194,4
-36,4
Свинина
213
527
1291,07
1755,22
275
925
680,39
405,39
405,39
244,61
Молоко
4688
4581
236,35
303,43
1108
1390
1082,72
-25,28
-25,28
307,28
Из таблицы можно сделать вывод, что выручка от реализации зерновых
увеличилась на 727 тыс.руб. в основном за счёт изменения средней цены
реализации. Выручка от реализации сои уменьшилась на 199 тыс.руб., в т.ч. за
счёт изменения объёма реализации - на 186,13 тыс.руб., за счёт изменения
средней цены реализации - на 12,7 тыс.руб. Выручка от реализации рапса
практически не изменилась. Выручка от реализации мяса говядины увеличилась
всего на 158 тыс.руб. , в основном это произошло за счёт увеличения объема
реализации на 194,4 тыс.руб. Очень сильно возросла выручка от реализации мяса
свинины. Общее отклонение составило 650 тыс.руб. Изменение выручки за счёт
объёма реализации составило 405,39 тыс.руб, а за счёт изменения средней цены
реализации - 244,61 тыс.руб. Выручка от реализации молока возросла в основном
за счёт увеличения средней цены реализации на 307,28 тыс.руб.
ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ
Совхоз «Динской» Динского района является сельскохозяйственным
государственным предприятием, специализирующимся на доращивании и откорме
скота.
Площадь сельскохозяйственных угодий хозяйства в 2000 г составила 4155 га. Она
уменьшилась по сравнению с 1999 годом на 7,71 %. Также уменьшилась площадь
пашни на 9,16 %. Уменьшилась и среднегодовая стоимость основных
производственных средств на 4,58 %. Валовое производство молока уменьшилось
на 3,58 %. Увеличилось производство мяса говядины на 20,45 %. Производство
свинины наоборот уменьшилось на 33,02 %. Увеличился валовой сбор картофеля в
4,6 раза и корнеплодов на 16,79 %. Валовой сбор же зерновых, сои и семян
наоборот уменьшился на 8,89 %, 84,43 %, в 15,19 раз соответственно. Причинами
падения производства отдельных видов продукции, по мнению специалистов
хозяйства, является ухудшение качества кормов, недостаточное использование
средств защиты растений и животных, плохое техническое состояние машинно-
тракторного парка, оборудования, а также низкая материальная
заинтересованность работников хозяйства.
Можно заключить, что оборачиваемость оборотных средств на предприятии в 2000
году по сравнению с 1999 годом ухудшилась незначительно. Продолжительность
оборота увеличилась с 370 дней до 405 дней, что свидетельствует об ухудшении
финансового положения предприятия, то есть средства, вложенные в
анализируемом периоде в оборотные активы проходят полный цикл и снова
принимают денежную форму на 35 дней позже, чем в предыдущем году. Коэффициент
закрепления оборотных средств возрос на 0,094 пункта, что является
свидетельством ухудшения их использования, замедлением оборачиваемости. В
результате потребовалось привлечение дополнительных средств в оборот в
размере 2733,89 тыс.руб. в 2000 году в сравнении с 1999 годом.
Выручка от реализации возросла в 2000 году по сравнению с 1999 годом на 3530
тыс.руб. и составила 14431 тыс.руб. Это является положительным явлением для
предприятия. Деловая активность предприятия во многом зависит от количества
оборотов капитала, активов, оборотных средств и от продолжительности каждого
оборота. Оборачиваемость всего капитала в целом в 2000 году возросла по
отношению к предыдущему году, составив 0,11 оборота за год, что на 0,04
оборота больше подобного показателя за 1999 год. Количество оборотов
собственного капитала имело тенденцию к повышению за исследуемые два года,
составляя соответственно в 1999 году 0,09 оборота за год, в 2000 году - 0,15
оборота за год. Что касается текущих активов, материальных оборотных средств,
производственных запасов и кредиторской задолжности, то оборачиваемость этих
показателей также имела тенденцию к снижению.
Оценка финансовой устойчивости предприятия показала, что финансовая
устойчивость совхоза “Динской”на конец года по сравнению с началом осталась
практически без изменений, то есть не улучшилась, а по некоторым показателям
даже ухудшилась. Коэффициент концентрации собственного капитала пока не равен
критическому значению 0,5, но всё же наблюдается тенденция к его снижению.
Коэффициент соотношения собственных и заёмных средств меньше 1, но
наблюдается его увеличение, что указывает на понижение финансовой
устойчивости.
Таким образом, по результатам проведённого анализа можно сделать вывод, что
на предприятии сложилось кризисное финансовое положение. Улучшению
финансового состояния могут способствовать следующие предложения.
1. Повысить финансовую дисциплину на предприятии. Контролировать
состояние расчётов, не допускать неплатежей за продукцию.
2. Принять меры по погашению дебиторской задолжности.
3. Изыскать возможности выгодной реализации готовой продукции.
4. Ускорить оборачиваемость средств, повысить эффективность их
использования за счёт увеличения выручки от реализации продукции.
5. Рационально управлять привлечёнными и собственными средствами.
6. Изыскать возможности привлечения долгосрочных кредитов и займов.
7. Систематически повышать квалификацию работников, по мере финансовой
возможности автоматизировать бухгалтерский учёт.
8. Регулярно проводить инвентаризацию с целью выявления и реализации
неиспользуемого имущества.
Список использованной литературы.
1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.:
Финансы и статистика, 1994.
2. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учёт, 1996.
3. Ефремова О.В. // Анализ оборотных активов организации // Бухгалтерский
учет №10, 2000.
4. Завгородний В.И,, Малофеев Т.Е., Трубилин И.Т. – Анализ хозяйственной
деятельности сельскохозяйственных предприятий – М.: ВО Агропромиздат, 1987.
5. Ковалёв А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия.
- М.: Центр экономики и маркетинга, 1997.
6. Прудников А.Г. - Анализ финансового состояния предприятий – М.: Инфра-
М, 1993.
7. Савицкая Г.В. – Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК –
Минск.: ИП Экоперспектива, 1998
8. Шеремет А.Д., Сайфулин Р,С, - Методика финансового анализа –М.: Инфра-
М, 1996.
Рефераты бесплатно, курсовые, дипломы, научные работы, реферат бесплатно, сочинения, курсовые работы, реферат, доклады, рефераты, рефераты скачать, рефераты на тему и многое другое.
