Курсовая: Малые предприятия

краткосрочным обязательствам (итог III раздела пассива баланса-нетто).Этот

показатель характеризует, какая часть текущих обязательств может быть погашена

не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную

продукцию, выполненные работы или оказанные услуги. Для нашего примера это

соотношение составило на начало года 0.73 : 1 ((299+612):1255) и на конец года

0.65 : 1 ((259+780):1591), т.е. сократилось на 8 пунктов.

Общий коэффициент ликвидности (коэффициент покрытия) представляет собой

отношение всех текущих активов (итог II раздeла + итог III раздела актива) к

краткосрочным обязательствам (итог III раздела пассива баланса нетто). Он

позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные

обязательства. В общем случае нормальными считаются значения этого показателя,

находящиеся в пределах от 2 до 3.

Следует иметь в виду, что если отношение текущих активов и краткосрочных

обязательств ниже, чем 1 : 1, то можно говорить о высоком финансовом риске,

связанном с тем, что предприятие не в состоянии оплатить свои счета.

Соотношение 1 : 1 предполагает равенство текущих активов и краткосрочных

обязательств. Принимая во внимание различную степень ликвидности активов,

можно с уверенностью предположить, что не все активы будут реализованы в

срочном порядке, а, следовательно, и в данной ситуации возникает угроза

финансовой стабильности предприятия.

Если же значение коэффициента покрытия значительно превышает соотношение 1 :

1, то можно сделать вывод о том, что предприятие располагает значительным

объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников.

Другим показателем, характеризующим ликвидность предприятия, является

оборотный капитал, который определяется как разность текущих расходов и

краткосрочных обязательств. Иными словами, предприятие имеет оборотный капитал

до тех пор, пока Текущие активы превышают краткосрочные

обязательства (или в целом до тех пор, пока оно ликвидно).

В этой связи полезно определить, какая часть собственных источников средств

вложена в наиболее мобильные активы. Для этого рассчитывается так называемый

коэффициент маневренности.

В нашем примере коэффициент маневренности составляет 749 : 1932 = 0.397 в

начале года и 570 : 2205 = 0.259 в конце, что в целом подтверждает ранее

сделанные выводы относительно структуры источников формирования текущих

активов на предприятии.

1.2. Внутренний анализ состояния активов.

В целях углубленного анализа целесообразно сгруппировать все оборотные активы

по категориям риска. К примеру, имеется большая вероятность того, что

дебиторскую задолженность будет легче реализовать, чем незавершенное

производство, или расходы будущих периодов.

Примерная классификация текущих активов по категориям риска представлена в

таблице:

		Доля труппы в общем объеме текущих активов, %		Отклонение(гр.2-гр.4)
Степень риска	Группа текущих активов	на начало года	на конец года
Минима-льная	Наличные денежные средства, легкореализуемые кратко-срочные ценные бумаги.	4.9	2.9	-2.0
Малая	Дебиторская задолженность с нормальным финансовым положением + запасы (исклю- чая залежалые) + готовая про- дукция, пользующаяся спросом.	53.8	49.8	-4.0
Средняя	Продукция производственно- технического назначения, незавершенное строительство, расходы будущих периодов.	8.8	9.5	+0.7
Высокая	Дебиторская задолженность предприятий, находящихся в тяжелом финансовом положе-нии, запасы готовой продук- ции, вышедшей из употреб-ления, залежалые запасы, не- ликвиды.	32.5	40.7	+8.2

В развитие проведенного анализа целесообразно оценить тенденцию изменения

соотношений труднореализуемых активов и общей величины активов, а также

труднореализуемых и легкореализуемых активов. Тенденция к росту названных

соотношений указывает на снижение ликвидности.

Учитывая, что в соответствии с действующим законодательством налог на

имущество предприятия берется со всей совокупности основных и оборотных

средств и финансовых активов, предприятию необходимо избавляться от подобного

балласта.

Сводные обобщающие данные о состоянии текущих активов на предприятии

представлены в таблице:

	На начало года		На конец года		Изменения за год
Группа текущих активов	тыс. руб.	в % к вели-чине теку-щих акти-вов	тыс. руб.	в % к вели-чине теку-щих акти-вов	тыс. руб.	пункт. (гр.4 - - гр.2)
А	1	2	3	4	5	6
1. Производственные запасы,	734.0	36.6	752.0	34.7	18.0	-1.9
1а. в том числе - залежалые	246.0	12.2	341.0	15.7	95.0	3.5
2. Незавершенное производство	110.0	5.5	118.0	5.4	8.0	-0.1
3. Готовая продукция,	187.0	9.4	172.0	7.9	-15.0	-1.5
3а. в том числе - труднореа- лизуемая	37.0	1.8	34.0	1.5	-3.0	-0.3
4. Расходы будущих периодов	61.0	3.0	79.0	3.6	18.0	0.6
5. Дебиторская задолжен-ность	612.0	30.6	780.0	37.9	68.0	7.3
5а. в том числе - сомнитель-ная	170.0	8.0	301.0	14.0	131.0	6.0
6. Денежные средства	300.0	14.9	260.0	12.0	-40.0	-2.9
7. Всего труднореализуемые активы (стр.1а+стр.2+ +стр.3а+стр.4+стр.5а)	624.0	31.1	873.0	40.4	249.0	9.3
8. Всего текущие активы	2004.0	100.0	2161.0	100.0	157.0	--

Для стабилизации финансового положения предприятия руководству и главному

бухгалтеру надлежит принять срочные меры по стабилизации финансового

положения предприятия. Такими мерами должны стать:

- совершенствование организации расчетов с покупателями (следует иметь в

виду, что в условиях инфляции, как правило, выгоднее продавать продукцию

быстрее и дешевле, чем ожидать выгодных условий её реализации);

- проведение инвентаризации состояния имущества с целью выявления активов

"низкого" качества (изношенного оборудования, залежалых запасов материалов;

сомнительной дебиторской задолженности) и списание их с баланса в

установленном порядке и др.

1.3. Внутренний анализ краткосрочной задолженности.

Анализ краткосрочной задолженности проводится на основании данных

аналитического учета расчетов с поставщиками, полученных кредитов банка,

расчетов с прочими кредиторами. В ходе анализа проводится выборка

обязательств, сроки погашения которых наступают в отчетном периоде, а также

отсроченных и просроченных обязательств.

Для целей анализа состояния расчетов с поставщиками может быть использована

таблица:

Ведомость учета расчетов с поставщиками.

%	Поставщик, № счета-фактуры	Задолженность на начало месяца дата пред- поста обр- прия вщи- ния тию, ку, тыс. тыс. руб. руб.	Возникло обязатель-тво в отчетном месяце дата сумма тыс. руб.	Оплачено или зачтено дата сум- ма		Задолженность на конец периода пред по прия став тию щику
1	Леспромхоз %151	5.11 - 120	- -	02.12	120	-	-
2	НПО Рупор%128	8.11 - 48	- -	02.12	48	-	-
3	А/О Борец %135	1.12 280	- -	-	-	280	-
4	МП Форум %28	5.08 - 122	- -	-	-	-	122
5	ТОО Сам %137	- - -	08.12 560	18.12	560	-	-
6	МП Смена %201	- - -	10.12 308	21.12	308	-	-
7	А/О Фрам %401	- - -	28.12 40	-	-	-	40
8	МП Выпей %309	- - -	29.12 60	-	-	-	60
Итого на 31.12.93 - 280 290 - 968 1036 280 222

Скрытая кредиторская задолженность предприятия возникает в случае

распространенной в настоящее время формы расчетов с покупателями на условиях

предоплаты. Анализ состояния кредиторской задолженности предприятия его

покупателям показан в таблице.

Анализ состояния расчетов с покупателями и заказчиками (на 1.01.94)

%	Покупатель	Задолженность (сальдо) на на-чало периода дата сумма тыс.руб.	Поступление средств дата сумма тыс.руб.	Отгрузка дата сумма тыс.руб.	Задолжен-ность на конец периода, тыс.руб.
1	П/О Заря	7.06 348	- -	5.12 300	48
2	МП Свет	10.07 194	- -	8.12 94	100
3	НПО Зенит	12.09 348	- -	8.12 348	-
4	МП Старт	- -	1.12 194	10.12 194	-
5	МП Элефант	- -	10.12 50	- -	50
6	СП Рост	- -	10.12 50	- -	50
Итого: - 890 - 294 - 936 248

Как видим, скрытая кредиторская задолженность предприятия составила 248 тыс.

руб., из них 148 тыс. руб. - со сроком образования более трех месяцев.

Аналогично анализируется состояние задолженности предприятия по полученным

ссудам банка, займам, прочим кредиторам.

Результаты анализа могут быть представлены в таблице.

Анализ состояния кредиторской задолженности (тыс. руб.)

	Остатки на		В том числе по срокам образования (на конец года)
Показатели	начало года	конец года	до одного месяца	от одного месяца до трех	то трех месяцев до шести	более шести месяцев
1.Краткосрочные кредиты банка	357	888	760		128
2.Краткосрочные займы	245	-	-	-	-	-
3.Кредиторская задолженность	653	703	322	69	264	48
за товары и услуги	355	222	100	-	122	-
по оплате труда	35	43	16	21	6	-
по расчетам по социальному страхованию и обеспечению	17	12	-	12	-	-
по платежам в бюджет	40	170	98	36	36	-
прочим кредиторам	6	256	108	-	100	48
в т.ч. по расчетам с покупателями	-	248	100	-	100	48
4.Просроченная задолженность - всего, в том числе	238	509	x	x	x	x
по краткосрочным ссудам	-	128	x	x	x	x
по краткосрочным займам	-	-
по расчетам с поставщиками	211	122	x	x	x	x
по расчетам с покупателями	-	148
по платежам в бюджет	11	72	x	x	x	x
по оплате труда	12	27	x	x	x	x
по социальному страхованию и обеспечению	4	12
Справочно: краткосрочные обязательства всего :	1255	1591

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8