Основными показателями, характеризующими финансовое состояние предприятия,
являются: обеспеченность собственными оборотными средствами и их сохранность;
состояние нормируемых запасов материальных ценностей; эффективность
использования банковского кредита и его материальное обеспечение; оценка
устойчивости платежеспособности предприятия. Анализ факторов, определяющих
финансовое состояние, способствует выявлению резервов и росту эффективности
производства.
Особо внимание уделяется эффективности использования оборотных средств, так
как рациональное использование оборотных средств влияет на основные
показатели хозяйственной деятельности промышленного предприятия: на рост
объема производства, снижение себестоимости продукции, повышение
рентабельности предприятия. Анализ эффективности использования оборотных
средств должен помочь выявить дополнительные резервы и способствовать
улучшению основных экономических показателей работы предприятия.
Управление оборотными средствами имеет большое значение. Контроль за
состоянием товарно-материальных запасов и дебиторской задолженности является
необходимым условием успешной работы предприятия. Для быстро растущих
компаний это особенно важно, так как вложения в активы такого рода могут
быстрой выйти из-под контроля.
Важным источником внешнего финансирования являются краткосрочные
обязательства. По этим причинам финансовый директор и его помощники уделяют
значительную часть своего времени проблеме оборотных средств.
В конечном результате после анализа руководство предприятия получает картину
его действительного состояния, а лица, непосредственно не работающие на
данном предприятии, но заинтересованные в его финансовом состоянии (например,
кредиторам, которые должны быть уверены, что им заплатят; аудиторам, которым
необходимо распознавать финансовые хитрости своих клиентов; вкладчикам и др.)
- сведения, необходимые для беспристрастного суждения (например, о
рациональности использования вложенных в предприятие дополнительных
инвестиций и т.п.).
Под финансовым регулированием понимается два аспекта установления
обязательных правил:
(1) внешнее, т.е. государственное регулирование;
(2) внутреннее, "корпоративное" регулирование. Последнее можно условно
разделить на два вида:
(а) регулирование со стороны хозяев (акционеров) предприятия;
(б) его руководителей.
Финансовое регулирование со стороны акционеров
В учредительных документах предприятия (будь то акционерное общество либо
общество с ограниченной ответственностью, полное товарищество или
производственный кооператив) может и должно быть зафиксировано правило о том,
учредители (для упрощения будем именовать их акционерами) утверждают
положение об учетной политике, финансовую (публичную) отчетность предприятия,
одобряют совершение крупных и особо крупных сделок, а также участвуют в
финансовом регулировании иным образом.
Так, законодательством закреплено, что только акционеры вправе принимать
решение о внесении изменений в учредительные документы, изменении уставного
капитала, размещении акций и т.д. Особо важным является то, что акционеры
утверждают ревизора общества, счетную комиссию и финансовую отчетность. Дело
в том, что контролировать не менее важно, чем непосредственно управлять, и
финансовое регулирование в данном случае принимает форму контроля. Акционеры
также утверждают аудитора общества, а сущность аудита заключается в проверке
финансового состояния предприятия и представлении рекомендаций по возможным
путям его улучшения. На основе этих рекомендаций акционеры смогут принять
решение на ежегодном собрании о корректировке деятельности предприятия в ту
или иную сторону, таким образом, контроль непосредственно переходит в
управление.
Финансовое регулирование со стороны руководства
Руководство предприятия (президент, директор, совет директоров и т.д.)
осуществляет общее руководство деятельностью предприятия и, соответственно,
функции финансового регулирования. Именно директору предприятия приходится
выбирать, разрабатывать и рекомендовать акционерам утвердить положение об
учетной политике, распоряжается средствами предприятия, в том числе денежными
- на счетах, осуществляет руководство учетом и отчетностью. В этом отношении
необходимо отметить основополагающее различие между видами учета предприятия:
(1) финансовым;
(2) управленческим.
Финансовый учет предназначен для внешних пользователей (акционеров,
кредиторов, государственных органов и т.д.) и подлежит аудиторской проверке.
Управленческий учет предназначен для самого руководства, является наиболее
достоверным и может содержать информацию, составляющую коммерческую тайну.
Однако именно этот вид учета теснее всего связан с финансовым регулированием,
так как содержит планы расходования средств, "увязку" этих планов с
календарем поступления средств на предприятие, наиболее подробные и точные
данные по себестоимости продукции (работ, услуг), кредиторской и дебиторской
задолженности и т.д. и т.п. Через управленческий учет и планирование в
наибольшей степени проявляется финансовое регулирование деятельности
предприятия его руководством. Схематично различие между видами учета (и
анализа бухгалтерской информации) можно представить следующим образом:
Учет для целей налогообложения
Финансовый учет
Аудит и Внутренний контроль
Управленческий учет
Нормативная база
Налоговое законодательство
GAAP, IAS, иные национальные стандарты учета, которые в той или иной степени базируются на общепринятых
GAAP, GAAS (общепринятые аудиторские стандарты) Кроме того, для внутреннего аудита могут использоваться свои, как правило, более "жесткие" стандарты
Экономическая целесообразность, т.е. калькуляция максимальной прибыли. Для этого используют различные методы, наиболее распространенный - "директ-костинг"
Цель
Рассчитать размер подлежащих уплате налогов
Записать, классифицировать, суммировать и анализировать данные о деятельности, выдать финансовые отчеты и оценки
Выдать заключение относительно правильности и корректности учета. Для внутреннего учета - сообщить акционерам о добросовестности руководства
Упростить планирование и контроль, а также предоставить информацию для принятия решений
Метод получения данных
Обобщение данных, отраженных в документации (бухгалтерской, первичной)
Одновременное ведение записей (сплошной и непрерывный учет)
Обобщение и анализ данных, представленных в отчетности, а также полученных в ходе проверки
Определение хода и результатов деятельности в прошлом, настоящем и будущем, в зависимости от задачи
Отчетный период
Годовой, квартальный и т.д. (прошлый период)
Годовой, квартальный и т.д. (прошлый период)
Годовой, а также двухлетний , в случае внутреннего аудита - любой
Любой период, в зависимости от задачи
Форма отчета
Специально установленные формы
Баланс, Отчет о прибылях и убытках, отчет о движении средств
Заключение
Бюджет, отчет о движении цен, отчет о выполнении, специальные аналитические отчеты
Получатель отчета
Руководитель, налоговые органы
Все заинтересованные лица (акционеры, кредиторы и т.д.), руководство
Все заинтересованные лица, в первую очередь акционеры и кредиторы
Руководитель, в некоторых случаях - сотрудники предприятия
Для того чтобы предприятие функционировало, т.е. продолжало существовать,
необходимо, как минимум, чтобы расходы по ведению деятельности (постоянные и
переменные, прямые и накладные, связанные с самой деятельностью и налоги, -
все, вне зависимости от классификации) покрывались доходами. Уже из одной
этой посылки следует несколько финансовых показателей: себестоимости, валовой
выручки, чистой прибыли. Кроме того, хозяева предприятия захотят услышать от
руководителя ответ на следующий вопрос: получили ли мы по итогам такого-то
периода деятельности предприятия больше доходов, чем могли бы получить, если
бы вложили деньги в другое дело? Какова рентабельность предприятия? Это еще
один показатель, который характеризует размер доходности вложений инвесторов.
Кредиторов наверняка заинтересует получение ответа на еще один, крайне важный
для них вопрос: сумеет ли предприятие расплатиться с долгами по кредиту,
который руководитель предприятия просит в банке? Какова ликвидность
предприятия, т.е. сколько рублей собственных средств обеспечивают рубль,
полученный от кредитора? Контрагентов предприятия (к примеру, крупных и
ценных для него поставщиков) может также заинтересовать вопрос о том, как
быстро предприятие может расплачиваться по долгам, и, если такая возможность
по каким-либо снижается, то насколько быстро предприятие восстановит ее.
Это всего лишь некоторые примеры логического выведения финансовых
коэффициентов и показателей. Существует колоссальное множество подобных
показателей, среди которых производительность труда, фондоотдача,
материалоемкость и многие другие, причем некоторые являются производными от
подобных "простых" коэффициентов и показателей.
Чем лучше поставлена финансовая работа на предприятии, тем, по видимому,
больше показателей будет рассчитываться, и тем более полным и точным будет
анализ деятельности, а степень прогноза на будущее - выше. То же самое
относится к аудиторам общества - тем более масштабную работу они проведут по
анализу показателей и коэффициентов, тем более весомую картину получат от них
акционеры на собрании, после акции либо упадут, либо поднимутся в цене.
Анализ финансовой отчетности предприятия может производиться с целью
выявления структурных компонентов и показателей (это так называемый
вертикальный анализ) - так, к примеру, определяется, какова удельная
стоимость основного капитала, а в нем - основных средств. Анализироваться
может и изменение тех или иных показателей за год, что именуется
горизонтальным анализом. В этом случае пользователи информации получают
сведения об изменениях в тех или иных показателях за год или иной период, в
том числе, в процентном отношении. К примеру, акционеры завода могут одобрить
представляемый директором отчет, где содержатся сведения о том, что стоимость
машин оборудования предприятия за год возросла, а незавершенного
строительства - снизилась. Весьма важным является трендовый анализ, то есть
выявление общих, глобальных направлений в деятельности предприятия. Обычно
это означает обобщение и анализ показателей за достаточно длительный период
времени и с включением как можно большего количества отчетных периодов.
Как указывалось выше, предприятие (в случае управленческого учета и
планирования), его акционеры (в случае внутреннего контроля и внешнего
аудита) может самостоятельно использовать неограниченное количество
показателей. Как правило, в крупных и известных компаниях так и происходит.
Однако наряду с этим подходом существует необходимость рассчитывать, как
минимум, три показателя, предписанные законодательством:
Величина собственных оборотных средств / Стоимость запасов
0,5 х (Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода + Период восстановления (утраты) платежеспособности / (Продолжительность отчетного периода х (Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода - Коэффициент текущей ликвидности на начало отчетного периода))
Норматив
>, = 2
>, = 0,1
1
Суть
Степень обеспеченности срочных обязательств предприятия оборотными средствами
Скорость восстановления устойчивого финансового положения
Если из бухгалтерской отчетности следует, что какой-либо из нормативов не
выполнен, то структура баланса считается неудовлетворительной. Это означает,
что у налоговой инспекции предприятия появляется формальное основание
инициировать процедуру признания предприятия банкротом, у акционеров
предприятия появляются серьезные претензии к деятельности директора, у
кредиторов возникает желание отозвать назад кредит, да и в целом престиж
предприятия падает.
Помимо финансовых показателей за какой-либо отчетный период, может возникнуть
потребность рассчитать доходность того или иного проекта. К примеру, директор
предприятия на очередном собрании акционеров после доклада об итогах и
показателях вносит предложение об инвестировании средств предприятия в
строительство дочернего предприятия. Это предложение должно быть подкреплено
расчетами, которые затем будут неоднократно проверяться акционерами и их
доверенными лицами. Каковы методики и основные показатели анализа в этом
случае?
Не вызывает сомнения, что оценке подлежит, прежде всего, эффективность
проекта, способность принести большую, нежели иные проекты, прибыль.
Эффективность проекта характеризуется системой показателей, отражающих
соотношение затрат и результатов применительно к интересам его участников.
Предприятию в ходе осуществления деятельности требуются средства, которые
полностью потребляются в течение одного периода. Эти средства и получили
название оборотного капитала (оборотных средств), т.е. его роль заключается в
обслуживании производства (процесса обращения), это роль своеобразной
кровеносной системы в теле предприятия. Классифицировать оборотные средства
можно следующим образом:
Р/с, касса, ценные бумаги, дебиторская и кредиторская задолженность
Дадим более оборотным средствам более подробную характеристику.
Не относятся к основным средствам и учитываются в организациях в составе
средств в обороте:
а) предметы, служащие менее одного года, независимо от их стоимости;
б) предметы стоимостью на дату приобретения не более 100-кратного
установленного законодательством Российской Федерации минимального размера
месячной оплаты труда за единицу (исходя из их стоимости, предусмотренной в
договоре) независимо от срока их службы, за исключением сельскохозяйственных
машин и орудий, строительного механизированного инструмента, оружия, а также
рабочего и продуктивного скота, которые относятся к основным средствам
независимо от их стоимости;
в) орудия лова (тралы, неводы, сети, мережи и другие), независимо от их
стоимости и срока службы;
г) бензомоторные пилы, сучкорезки, сплавной трос, сезонные дороги, усы и
временные ветки лесовозных дорог, временные здания в лесу сроком эксплуатации
до двух лет (передвижные обогревательные домики, котлопункты, пилоточные
мастерские, бензозаправки и т.д.);
д) специальные инструменты и специальные приспособления (инструменты и
приспособления целевого назначения, предназначенные для серийного и массового
производства определенных изделий или для изготовления индивидуального
заказа), независимо от их стоимости; сменное оборудование многократно
используемые в производстве приспособления к основным средствам и другие
вызываемые специфическими условиями изготовления продукции устройства -
изложницы и принадлежности к ним, прокатные валки, фурмы воздушные, челноки,
катализаторы и сорбенты твердого агрегатного состояния и т.п.), независимо от
их стоимости;
е) специальная одежда, специальная обувь, а также постельные принадлежности
независимо от их стоимости и срока службы;
ж) форменная одежда, предназначенная для выдачи работникам организации;
одежда и обувь в организациях здравоохранения, просвещения, социального
обеспечения и других, состоящих на бюджете, независимо от их стоимости и
срока службы;
з) временные (нетитульные) сооружения, приспособления и устройства, затраты
по возведению которых относятся на себестоимость строительных работ в составе
накладных расходов;
и) тара для хранения товарно-материальных ценностей на складах или
осуществления технологических процессов стоимостью в пределах лимита,
установленного в подпункте "б" по цене приобретения или изготовления;
к) предметы, предназначенные для выдачи напрокат, независимо от их стоимости;
л) молодняк животных и животные на откорме, птица, кролики, пушные звери,
семьи пчел, а также ездовые и сторожевые собаки, подопытные животные;
м) многолетние насаждения, выращиваемые в питомниках в качестве посадочного
материала.
Стоимость находящихся в эксплуатации средств труда может погашаться
предприятием путем начисления износа в размере 50 процентов стоимости при
передаче их со склада в эксплуатацию и в размере остальных 50 процентов (за
вычетом стоимости этих предметов по цене возможного использования) при
выбытии за непригодностью, или путем начисления износа в размере 100
процентов при передаче указанных выше средств труда и предметов в
эксплуатацию.
Стоимость специальных инструментов, специальных приспособлений и сменного
оборудования погашается в соответствии с установленной нормой или сметной
ставкой, рассчитанной исходя из сметы расходов на их изготовление
(приобретение) и запланированного выпуска продукции с помощью этих
инструментов и приспособлений. Стоимость специальных инструментов и
специальных приспособлений, предназначенных для индивидуальных заказов или
используемых в массовом производстве, разрешается полностью погашать в момент
передачи в производство соответствующих инструментов и приспособлений.
Стоимость предметов проката погашается путем начисления износа исходя из
сроков их полезного использования.
Предметы и ценности, предусмотренные выше, отражаются в бухгалтерском учете и
отчетности по первоначальной стоимости, т.е. по фактическим затратам их
приобретения, сооружения или изготовления. Сумма износа этих предметов и
ценностей отражается в учете и отчетности отдельно.
Сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, покупные полуфабрикаты
и комплектующие изделия, запасные части, тара, используемая для упаковки и
транспортировки продукции (товаров), и другие материальные ресурсы отражаются
в учете и отчетности по их фактической себестоимости.
Фактическая себестоимость материальных ресурсов определяется исходя из затрат
на их приобретение, включая оплату процентов за приобретение в кредит,
предоставленный поставщиком этих ресурсов, наценки (надбавки), комиссионные
вознаграждения (стоимость услуг), уплаченные снабженческим,
внешнеэкономическим и иным организациям, таможенные пошлины, расходы на
транспортировку, хранение и доставку, осуществляемые силами сторонних
организаций.
Определение фактической себестоимости материальных ресурсов, списываемых в
производство, разрешается производить одним из следующих методов оценки
запасов: по средней себестоимости; по себестоимости первых по времени закупок
(ФИФО); по себестоимости последних по времени закупок (ЛИФО).
Готовая продукция отражается в балансе по фактической или нормативной
(плановой) производственной себестоимости, включающей затраты, связанные с
использованием в процессе производства основных средств, сырья, материалов,
топлива, энергии, трудовых ресурсов и другие затраты на производство
продукции, либо по прямым статьям расходов.
Товары в организациях торговли, снабжения и сбыта отражаются по розничным
(продажным) ценам или покупной стоимости. При учете товаров по розничным
(продажным) ценам разница между покупной стоимостью и стоимостью по продажным
ценам (скидки, накидки) отражается в отчетности отдельной статьей.
Отгруженные товары, сданные работы и оказанные услуги отражаются в балансе по
полной фактической (или нормативной (плановой)) себестоимости, включая
расходы по сбыту, подлежащие возмещению покупателями (заказчиками) сверх
договорной (контрактной) цены, если организация отражает реализацию продукции
(товаров, работ, услуг) по мере оплаты покупателем (заказчиком) расчетных
документов.
Незавершенное производство и расходы будущих периодов
Продукция (работы), не прошедшая всех стадий (фаз, переделов),
предусмотренных технологическим процессом, а также изделия
неукомплектованные, не прошедшие испытания и технической приемки, относятся к
незавершенному производству. Незавершенное производство в массовом и серийном
производстве может отражаться в балансе по нормативной (плановой)
производственной себестоимости или по прямым статьям расходов, а также по
стоимости сырья, материалов и полуфабрикатов. При единичном производстве
продукции незавершенное производство отражается в балансе по фактическим
производственным затратам. Расходы, произведенные в отчетном периоде, но
относящиеся к следующим отчетным периодам, отражаются в отчетности отдельной
статьей как расходы будущих периодов и подлежат отнесению на издержки
производства или обращения (либо на соответствующие источники средств
организации) в течение срока, к которому они относятся.
Расчеты с дебиторами и кредиторами, другие статьи.
Расчеты с дебиторами и кредиторами отражаются каждой стороной в своей
отчетности в суммах, вытекающих из бухгалтерских записей и признаваемых ею
правильными. По полученным займам задолженность разрешается показывать с
учетом причитающихся на конец отчетного периода к уплате процентов. При
разногласиях заинтересованная сторона обязана в установленные сроки передать
необходимые материалы на рассмотрение органам, уполномоченным разрешать
соответствующие споры. Отражаемые в отчетности суммы по расчетам с
финансовыми, налоговыми органами, банками должны быть согласованы с ними и
тождественны. Оставление на балансе неотрегулированных сумм по этим расчетам
не допускается. Остатки валютных средств на валютных счетах организации,
другие денежные средства (включая денежные документы), краткосрочные ценные
бумаги, дебиторская и кредиторская задолженность в иностранных валютах
отражаются в отчетности в валюте, действующей на территории Российской
Федерации, в суммах, определяемых путем пересчета иностранных валют по курсу
Центрального банка Российской Федерации, действующему на последнее число
отчетного периода.
Штрафы, пени и неустойки, признанные должником или по которым получены
решения суда, арбитража об их взыскании, относятся на финансовые результаты у
предприятия и до их получения или уплаты отражаются в отчетности получателя и
плательщика соответственно по статьям дебиторов или кредиторов.
Определение фактической себестоимости материальных ресурсов, списываемых в
производство, может производиться различными методами, выбор которых
обусловлен все тем же планированием себестоимости и налогооблагаемой базы.
Законодательство напрямую предоставляет финансовому менеджеру выбор одного из
трех методов, сравнение которых представлено ниже.
№
Содержание операции, показатели
Метод средней себестоимости
Метод себестоимости первых по времени закупок (ФИФО)
Метод себестоимости последних по времени закупок (ЛИФО)
Рефераты бесплатно, курсовые, дипломы, научные работы, реферат бесплатно, сочинения, курсовые работы, реферат, доклады, рефераты, рефераты скачать, рефераты на тему и многое другое.
