Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО Электрум

|4Долгосрочные |0 |0 |0 |0 |0 |0 |0 |

|заемные средства. | | | | | | | |

|5Стоимость |248 |552 |400 |507 |656 |571 |323 |

|имущества. | | | | | | | |

|6Коэффициент |0,03 |0,06 |0,15 |0,02 |0,09 |0,07 |0,04 |

|независимости. | | | | | | | |

|7Удельный вес |0,72 |0,78 |0,85 |0,99 |0,91 |0,93 |0,21 |

|заемных средств. | | | | | | | |

|8Соотношение |22,25 |13 |5,67 |45,1 |10,51 |12,6 |-9,65 |

|заемных и | | | | | | | |

|собственных | | | | | | | |

|средств. | | | | | | | |

|9Удельный вес |0 |0 |0 |0,02 |0 |0 |0 |

|дебиторской | | | | | | | |

|задолженности. | | | | | | | |

|10.Удельный вес |0,03 |0,06 |0,15 |0,02 |0,09 |0,07 |0,04 |

|собственных и | | | | | | | |

|долгосрочных | | | | | | | |

|заемных средств. | | | | | | | |

Другой не менее важной проблемой является анализ платежеспособности

предприятия.

В рыночных условиях хозяйствования предприятия должны в любой период

времени иметь возможность срочно погасить внешние обязательства (т.е. быть

платежеспособным) или краткосрочные обязательства (т.е. быть ликвидным).

Предприятие является платежеспособным, если его общие активы больше, чем

долгосрочные и краткосрочные обязательства. Ликвидным же считается то

предприятие, у которого текущие активы больше, чем краткосрочные

обязательства.

Показатели платежеспособности отражают возможность предприятия погасить

краткосрочную задолженность своими легко реализуемыми средствами.

При нахождении этих показателей за базу расчета принимают краткосрочные

обязательства.

В таблице 5 представлен расчет показателей платежеспособности.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных

заемных средств должна быть погашена немедленно. Его значение признается

теоретически достаточным, если оно превышает 0,2 – 0,25. Значение этого

коэффициента на данном предприятии составляет 0,03 – 0,17. Это весьма

низкие показатели, свидетельствующие об отрицательном результате.

Следующим важным показателем является промежуточный коэффициент

покрытия. Он широко используется банками при решении вопроса о

целесообразности предоставления кредита предприятию. Оптимальные оценки

этого показателя лежат в диапазоне 0,7 – 0,8. В нашем предприятии

промежуточный коэффициент покрытия составляет 0,02 – 0,17. Этот показатель

интересует банк, обеспечивающий предприятие кредитами, так как возможность

их своевременного погашения зависит, в первую очередь, от своевременного

погашения дебиторской задолженности превращения ее в денежные средства.

Таблица 5.

Анализ показателей платежеспособности (тыс.руб.).

|Наименование |1996г. |1997г. |1кв.98г|2кв.98г|3кв.98г|4кв.98г|Отклоне|

|показателей | | |. |. |. |. |ние(+;-|

| | | | | | | |) |

|1.Денежные | | | | | | | |

|средства. |20 |43 |33 |30 |65 |54 |34 |

|2.Краткосрочные | | | | | | | |

|финансовые | | | | | | | |

|вложения. |0 |0 |0 |0 |0 |0 |0 |

|3.Дебиторская | | | | | | | |

|задолженность. |0 |0 |0 |12 |0 |0 |0 |

|4.Запасы и затраты| | | | | | | |

|(без расходов | | | | | | | |

|будущих периодов).| | | | | | | |

| |139 |353 |214 |286 |382 |331 |192 |

|5.Краткосрочные | | | | | | | |

|обязательства. |178 |429 |338 |493 |598 |527 |349 |

|6.Коэффициент | | | | | | | |

|абсолютной | | | | | | | |

|ликвидности. |0,17 |0,1 |0,1 |0,03 |0,11 |0,1 |-0,07 |

|((1+2)/5) | | | | | | | |

|7.Промежуточный | | | | | | | |

|коэффициент | | | | | | | |

|покрытия. |0,17 |0,1 |0,1 |0,02 |0,11 |0,1 |-0,07 |

|((1+2+3)/5) | | | | | | | |

|8.Общий | | | | | | | |

|коэффициент |0,89 |0,92 |0,73 |0,64 |0,74 |0,73 |-0,16 |

|покрытия. | | | | | | | |

|((1+2+3+4)/5) | | | | | | | |

|9.Удельный вес | | | | | | | |

|запасов и затрат в| | | | | | | |

|сумме | | | | | | | |

|краткосрочных | | | | | | | |

|обязательств. |0,78 |0,82 |0,63 |0,58 |0,64 |0,63 |-0,15 |

|(4/5) | | | | | | | |

Наиболее обобщающим показателем платежеспособности является коэффициент

общего покрытия. Он дает общую оценку платежеспособности предприятия,

показывая, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются

материально оборотными средствами. Значение этого показателя не должно

опускаться ниже 1. [10]. В 1996г. общий коэффициент покрытия в ООО

«ЭЛЕКТРУМ» составил 0,89, т.е. предприятие было неплатежеспособным. Эта же

самая тенденция наблюдается вплоть до 1999г.

На основании проведенных вычислений можно сделать вывод о том, что

уровень платежеспособности ООО является низким. Поставщики, банки и

учредители не могут быть уверенными в получении платежей, погашении

кредитов и эффективности использования капитала учредителями и другими

инвесторами.

Расчет коэффициентов ликвидности целесообразно дополнить анализом

структуры активов предприятия по их ликвидности.

В таблице 6 рассмотрена группировка активов предприятия по классам

ликвидности.

Активы первого класса ликвидности являются наиболее ликвидными, к ним

относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. В нашем

случае наиболее ликвидные активы составляют самую маленькую долю в их

общей сумме.

Активы второго класса ликвидности, – быстро реализуемые активы

(дебиторская задолженность и пр.) вообще на данном предприятии

отсутствует.

Активы третьего класса, – медленно реализуемые активы. Их доля

составляет в 1998г. –68,77 %, а в 1996г. –62,89 % в общей сумме активов,

что является самой большой частью активов.

И, наконец, активы четвертого класса ликвидности, – трудно реализуемые

активы. На нашем предприятии они занимают второе место в общей доле

активов (в 1998г. – 19,43%, в 1996г. – 28,05%).

Таблица 6.

Структура активов по классу ликвидности.

|Наименование|1996г. |1997г. |1кв.1998г|2кв.1998г.|3кв.1998г|4кв.1998г.|

|статей | | |. | |. | |

|актива. | | | | | | |

| |Сумм|В % |Сумм|В % |Сумм|В % |Сумм|В % |Сумм|В % |Сумм|В % |

| |а, |к |а, |к |а, |к |а, |к |а, |к |а, |к |

| |тыс.|итог|тыс.|итог|тыс.|итог|тыс.|итог|тыс.|итог|тыс.|итог|

| | |у | |у | |у | |у | |у | |у |

| |руб.| |руб.| |руб.| |руб.| |руб.| |руб.| |

|Активы 1 | | | | | | | | | | | | |

|класса | | | | | | | | | | | | |

|ликвидности:| | | | | | | | | | | | |

| |1 |0,45|1 |0,22|4 |1,22|2 |0,51|15 |2,88|5, |1,09|

|касса | | | | | | | | | | | | |

|расч счет | | | | | | | | | | | | |

|валют.счет | | | | | | | | | | | | |

|пр. денежные| | | | | | | | | | | | |

|ср-ва | | | | | | | | | | | | |

|краткосроч.ф| | | | | | | | | | | | |

|инансовые | | | | | | | | | | | | |

|вложения | | | | | | | | | | | | |

| |17 |7,69|38 |7,77|15 |4,59|18 |4,58|12 |2,3 |3 |0,66|

| |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |

| |2 |0,9 |4 |0,82|14 |4,28|10 |2,54|38 |7,29|46 |10,0|

| | | | | | | | | | | | |4 |

| | | | | | | | | | | | | |

| | | | | | | | | | | | | |

| | | | | | | | | | | | | |

| |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |

|Итого: |20 |9,04|43 |8,81|33 |10,0|30 |7,63|65 |12,4|54 |11,7|

| | | | | | |9 | | | |7 | |9 |

|Активы 2 | | | | | | | | | | | | |

|класса | | | | | | | | | | | | |

|ликвидности:| | | | | | | | | | | | |

| | | | | | | | | | | | | |

|расчеты с | | | | | | | | | | | | |

|дебиторами | | | | | | | | | | | | |

|за |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |

|тов,раб,усл | | | | | | | | | | | | |

|по векселям | | | | | | | | | | | | |

|полученным | | | | | | | | | | | | |

|с дочерними | | | | | | | | | | | | |

|пред-ми | | | | | | | | | | | | |

|с бюджетом. | | | | | | | | | | | | |

|с персоналом| | | | | | | | | | | | |

|по пр. | | | | | | | | | | | | |

|операциям. | | | | | | | | | | | | |

|с пр. | | | | | | | | | | | | |

|дебиторами. | | | | | | | | | | | | |

|авансы, | | | | | | | | | | | | |

|выд.поставщи| | | | | | | | | | | | |

|кам и | | | | | | | | | | | | |

|подрядчикам.| | | | | | | | | | | | |

| | | | | | | | | | | | | |

| | | | | | | | | | | | | |

| |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |

| | | | | | | | | | | | | |

| |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |

| |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |

| | | | | | | | | | | | | |

| | | | | | | | | | | | | |

| |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |

| |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |

| | | | | | | | | | | | | |

| | | | | | | | | | | | | |

| | | | | | | | | | | | | |

| | | | | | | | | | | | | |

| |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |

|Итого: |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |

|Активы 3 | | | | | | | | | | | | |

|класса | | | | | | | | | | | | |

|ликвидности:| | | | | | | | | | | | |

| | | | | | | | | | | | | |

|производстве| | | | | | | | | | | | |

|нные запасы.|Х |Х |Х |Х |3 |0,92|5 |1,27|12 |2,3 |10 |2,18|

| | | | | | | | | | | | | |

|животные на | | | | | | | | | | | | |

|выращ. и | | | | | | | | | | | | |

|откорме | | | | | | | | | | | | |

|МБП | | | | | | | | | | | | |

|незавер. | | | | | | | | | | | | |

|произ-во | | | | | | | | | | | | |

|расходы | | | | | | | | | | | | |

|будущих | | | | | | | | | | | | |

|периодов | | | | | | | | | | | | |

|готовая | | | | | | | | | | | | |

|продукция | | | | | | | | | | | | |

|товары | | | | | | | | | | | | |

|пр. | | | | | | | | | | | | |

|оборотные | | | | | | | | | | | | |

|активы | | | | | | | | | | | | |

| | | | | | | | | | | | | |

| |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |

| |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |

| |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |

| |Х |Х2 |0,41|Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |

| |97 |43,8|188 |38,5|210 |6,42|275 |69,9|361 |69,2|305 |66,5|

| | |9 | |2 | | | |7 | |9 | |9 |

| |42 |19,0|165 |33,8|Х |Х |Х |Х |Х |Х |-42 |-19,|

| | | | |1 | | | | | | | |0 |

| | | | | | | | | | | | | |

| |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |

|Итого: |139 |62,8|355 |72,7|213 |7,34|280 |71,2|373 |71,5|273 |49,7|

| | |9 | |4 | | | |4 | |9 | |7 |

|Активы 4 | | | | | | | | | | | | |

|класса | | | | | | | | | | | | |

|ликвидности:| | | | | | | | | | | | |

| | | | | | | | | | | | | |

|нематериальн| | | | | | | | | | | | |

|ые активы |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |

|основные | | | | | | | | | | | | |

|средства | | | | | | | | | | | | |

|оборудование| | | | | | | | | | | | |

|к установке | | | | | | | | | | | | |

|незавершенны| | | | | | | | | | | | |

|е кап. | | | | | | | | | | | | |

|вложения | | | | | | | | | | | | |

|долгосрочные| | | | | | | | | | | | |

|фин. | | | | | | | | | | | | |

|вложения | | | | | | | | | | | | |

|расчеты с | | | | | | | | | | | | |

|учредителями| | | | | | | | | | | | |

| | | | | | | | | | | | | |

|пр. | | | | | | | | | | | | |

|внеоборотные| | | | | | | | | | | | |

|активы. | | | | | | | | | | | | |

| |62 |28,0|90 |18,4|81 |24,7|83 |21,1|83 |15,9|89 |19,4|

| | |5 | |4 | |7 | |2 | |3 | |3 |

| | | | | | | | | | | | | |

| |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |

| | | | | | | | | | | | | |

| | | | | | | | | | | | | |

| | | | | | | | | | | | | |

| |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |

| | | | | | | | | | | | | |

| | | | | | | | | | | | | |

| | | | | | | | | | | | | |

| |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |

| | | | | | | | | | | | | |

| |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |

| | | | | | | | | | | | | |

| | | | | | | | | | | | | |

| |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |

|Итого: |62 |28,0|90 |18,4|81 |24,7|83 |21,1|83 |15,9|89 |19,4|

| | |5 | |4 | |7 | |2 | |3 | |3 |

|Всего: |221 |100 |488 |100 |327 |100 |393 |100 |521 |100 |416 |100 |

Нормальным считается соотношение первых трех групп активов с четвертой,

если они примерно равны.[6]. В нашем случае такого соотношения не

наблюдается. Это говорит о низкой платежеспособности предприятия, т.к.

большая часть активов предприятия – медленно реализуемая. Но вместе с тем

нельзя сказать, что предприятие неплатежеспособно.

Стабильность финансового положения предприятия в условиях рыночной

экономики обуславливается в немалой степени его деловой активностью.

Главным качественным и количественным критерием деловой активности

предприятия являются: широта рынков сбыта продукции, включая наличие

поставок на экспорт, репутация предприятия, степень плана основным

показателям хозяйственной деятельности, обеспечение заданных темпов их

роста, уровень эффективности использования ресурсов (капитала),

устойчивость экономического роста.

Для реализации степени плана основным показателям хозяйственной

деятельности целесообразно учитывать сравнительную динамику основных

показателей. Следует отметить, что такое сопоставление в настоящее время

осложняется искажающим влиянием инфляции.

Используются различные показатели, характеризующие эффективность

использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов для реализации

такого критерия, как уровень эффективности использования ресурсов

предприятия.

Характеристика показателей оборачиваемости приведена в таблице 7.

Нормативные значения показателей оборачиваемости пока не разработаны,

поэтому в анализе рекомендуется применять динамические сравнения. Общий

коэффициент оборачиваемости и оборачиваемость собственных средств имеют в

динамике тенденцию к снижению. Сокращение продолжительности операционного

Страницы: 1, 2, 3, 4