Методика проведения лізингових операцій

які проводяться лізингодавцем і лізингоотримувачем однієї країни, якщо хоча

б одна з сторін будує свою діяльність і має капітал спільно з зарубіжною

фірмою, наприклад, є спільним підприємством.

ІII. МЕТОДИКА ПРОВЕДЕННЯ

ЛІЗИНГОВИХ ОПЕРАЦІЙ

Етапи лізингових угод

Умовно можна виділити чотири етапи лізингової угоди:

1 етап. Попередній. На цьому етапі здійснюється підготовча робота --

консультування: розробка індивідуальної концепції лізингу, консультація при

виборі лізингу.

2 етап. На другому етапі проводиться робота, що передує укладенню ряду

юридичних договорів, проведення якої зумовлене складним характером

багатосторонніх відношень при лізингу, необхідністю докладного вивчення

умов і особливостей кожної угоди; вирішується питання про джерела

фінансування угоди. На даному етапі оформлюється заявка майбутнього

лізингоотримувача, готуються висновки про кредитоспроможність клієнта і

розраховується эффективність лізингового проекту. Все це відбивається в

замовленні-наряді, що направляється постачальнику.

3 етап. Цей етап відіграє головну роль в організації управління

лізингом. На цьому етапі виробляється юридичне закріплення лізингової

угоди. Оформляються наступні документи:

. договір про купівлю-продаж об'єкту лізингу;

. акт про прийняття об'єкту лізингу в експлуатацію;

. лізингова угода;

. договір про технічне обслуговування майна, що передається в

лізинг;

. договір на страхування об'єкту лізингу.

4 етап. Період безпосереднього використання лізингу. Цей етап

супроводжується відображенням лізингових операцій в бухгалтерському обліку

і звітності. На даному етапі відбувається оплата лізингодавцю лізингових

платежів і після закінчення терміну лізингу оформляються відношення по

подальшому використанню об'єкту лізингу.

Проведенню лізингових операцій передує велика організаційна робота.

Для успішної діяльності банк повинен володіти можливостями широкої реклами

лізингових операцій і їхніх переваг для потенційних лізингоотримувачів.

Велике значення має вивчення лізингового ринку, його основних тенденцій,

виявлення попиту на певні види обладнання. При цьому до уваги приймаються

різноманітні чинники: коливання ринкових цін на те або інше обладнання, що

користується попитом, ціни і тарифи на інші супутні лізингу послуги

(ремонт, технічне обслуговування), зміна транспортних тарифів і т.д.

Загальною метою попередньої роботи є пошук потенційних клієнтів,

зацікавлених в здійсненні лізингу. Разом з тим ініціатива в проведенні

лізингових операцій може виходити і від майбутнього лізингоотримувача.

Всі подальші взаємовідносини між сторонами грунтуються на основі

заявки-клопотання, яке надається лізингоотримувачу майбутнім користувачем.

Воно підготовлюється в довільній формі і повинно містити технічний опис

необхідного обладнання, його комерційні параметри, найменування і реквізити

постачальника. Водночас з ним лізингоотримувач представляє документи, що

характеризують окремі показники діяльності лізингоотримувача. Для оцінки

можливості виконання лізингоотримувачем платіжних зобов'язань, лізингодавцю

слід оцінити економічну діяльність клієнта з точки зору його

платоспроможності. Оцінка платоспроможності лізиногоотримувача може

вироблятися по загальній схемі, прийнятій для аналізу банком

кредитоспроможності своїх клієнтів. Разом з тим лізингодавцю слід звернути

увагу на те, що лізингова операція носить, як правило, довгостроковий

характер, тому його повинна цікавити спроможність лізингоотримувача

виконувати всі платіжні зобов'язання в перспективі, відповідній терміну

лізингової угоди. На підставі проведеної роботи аналітичним відділом банку

підготовлюються висновки про кредитоспроможності клієнта і рекомендації по

встановленню з ним лізингових угод. В ряді випадків лізингодавець може

вимагати надання йому необхідних гарантій.

У випадку позитивного рішення питання лізингодавець спрямовує

постачальнику замовлення на постачання обладнання. Відношення між

лізингодавцем і постачальником можуть також оформлюватися договором купівлі-

продажу.

Після отримання лізингодавцем підписаного акту про прийняття в

експлуатацію і виписаних рахунків він зобов’язується виконувати свою

основну функцію в лізингових відносинах -- провести оплату шляхом переказу

на ім'я постачальника загальної суми постачання. Контрагенти обговорюють і

особливості розрахунків між ними. Так, на основі взаємної домовленості

постачальнику може бути наданий аванс в певному відсотку від вартості

об'єкту лізингу (на практиці не більш 10-20%), оплата основної частини

вартості здійснюється одноразово після підписання акту прийняття в

експлуатацію або періодичними платежами протягом обумовленого періоду.

Лізингова угода укладається між лізингодавцем і лізингоотримувачем про

надання лізингоотримувачем в користування для виробничої експлуатації

об'єкту лізингу, опис якого додається в специфікації в лізинговій угоді в

якості його неоплаченной частини.

В тексті умов лізингу міститься найменування фірми-постачальника,

термін, до якого постачальник зобов'язується надати об'єкт угоди, і місце

постачання.

Лизингодавець має право поступитись своїми правами по лізинговій угоді

або будь-якими інтересами, що випливають з неї, повністю або частково

третій особі без згоди користувача, але з повідомленням його про це.

Лізингова угода набирає чинності з дати введення обладнання як об'єкту

угоди в експлуатацію і діє протягом встановленого в угоді терміну.

Лізингова угода вважається припиненою по закінченні терміну її

чинності. Лізингоотримувач не може відмовитися від лізингу до закінчення

терміну угоди. У випадку її розірвання він зобов'язаний внести лізингодавцю

компенсацію, що дорнівнює всій сумі закриття угоди (всю несплачену в термін

лізингову плату і загальну суму наступних внесків, яка мала бути внесена,

якщо б угода не була розірвана).

Лизингоотримувач має право розірвати угоду тільки у тому випадку, якщо

при прийманні обладнання виявляються його недоліки, що виключають нормальну

роботу і усунення яких неможливо. Про розірвання угоди він повинен

повідомити лізингодавця у писмовій формі не пізніше 10 днів зі дня

закінчення терміну постачання обладнання. Всі суперечки, що виникають в

зв'язки з укладенням і виконанням лізингової угоди, вирішуються між

сторонами в арбітражі або суді.

В лізинговій угоді вказується сума лізингового платежу, засіб його

сплати і периодичність лізингових внесків.

Лізингові внески, як правило, в основному мають грошову форму, коли

платіж проводиться за рахунок грошових засобів. У випадку натуральної форми

платежу розрахунки проводяться на компенсаційній основі або товарами,

створюваними на обладнанні, що орендується, або шляхом надання зустрічної

послуги лізингодавцю. Можлива змішана форма платежу, коли поряд з грошовими

виплатами допускаються платежі товарами або послугами.

При перерахуванні лізингових внесків в більшості випадків

використовуються платежі з фіксованою загальною сумою платежу. Лізингова

плата в цьому випадку включає в себе амортизаційні відрахування від

вартості аредного обладнання, плату за користування позичковими засобами,

суму комісійної винагороди лізингодавцю і плату за надання їм додаткових

послуг по угоді. Лізинговий платіж з авансом (депозитом) допускає, що

користувач майна представляє лізинговий платіжа в встановленому в момент

підписання угоди розмірі, а інша сума платежу сплачується після підписання

акту про приймання обладнання в експлуатацію. Мінімальна лізингова плата

являє собою суму всіх лізингових платежів, що повинен здійснити користувач

за весь період лізингу, і суму, яку він повинен сплатити, якщо має бажання

придбати майно у власність після закінчення терміну лізингу.

На практиці преважають періодичні лізингові внески. В лізинговій угоді

повинен бути прийнятий в якості додатку графік сплати періодичних

лізингових внесків. Одноразовий платіж в поєднанні з періодичними внесками

застосовується у випадку, якщо в угоді передбачена виплата лізингоодавцю

авансу.

Амортизація на обладнання, що використається, може начислятися

звичайним способом в залежності від балансової вартості обладнання, терміну

його служби і встановленої норми амортизації і способом прискореної

амортизації, при якому норма річних амортизаційних відрахувань на повне

відновлення збільшується, але не більш ніж в два рази. Крім того, малі

підприємства поряд з застосуванням прискореного засобу амортизації можуть в

перший рік експлуатації машин і обладнання списувати до 20% першопочаткової

вартості основних фондів із терміном служби понад трьох років.

Правові і методичні засади розрахунку

та проблема забезпечення гнучкості лізингових платежів

Відповідальним і одним з найбільш складних етапів підготовки

лізингової угоди є визначення суми лізингових платежів. Відповідно до ст. 7

Закону України “Про лізинг” розмір, графік сплати і умови перегляду

лізингових платежів належить до істотних умов договору лізингу. Склад і

розмір цих платежів мають бути економічно обгрунтованими.

У загальному вигляді лізингові платежі є однією з економічних форм

реалізації права власності на майно (об’єкт лізінгу), а саме формою

розподілу між лізингоодержувачем-користувачем і лізингодавцем-власником

доходу (прибутку), створеного в процесі використання об’єкта лізингу. Якщо

для лізингодавця лізингова угода має сенс за умови отримання певного

прибутку (не меншого ніж по вкладах у банк), то й лізингоодержувач після

сплати платежів має отримати дохід, достатній для розширеного відтворення і

особистого споживання.

Крім розподілу прибутку, лізингові платежі виконують функції

відшкодування вартості лізингового майна, накопичення капіталу і

стимулювання підприємницької діяльності.

Об’єктивною основою визначення розміру плати за лізинг є вартість і

стан об’єкта лізингу, норми амортизації,відсотки за кредит, вартість

супутних послуг лізингодавця і постачальника, податкові пільги тощо.

Нижньою межею суми лізингових платежів при фінансовому лізингу є їх

мінімально можливий рівень, при якому забезпечується просте відтворення

об’єкту лізингу.

Однією з головних переваг лізингових операцій, крім можливості

користування об’єктом лізингу без сплати його вартостіє гнучкість

лізінгових платежів. Класичний лізинг передбачає можливість встановлення

порядку сплати лізингових платежів за домовленнистю сторін (відповідно до

чинного у тій чи іншій країні фінансового законодавства). Визначення за

домовленністю сторін розміру, способу, форми і строків внесення лізингових

платежів та умов їх перегляду продекларовано в п. 3 ст. 16 закону України

“Про лізинг”.

Результати аналізу світового досвіду показують, що лізингові платежі

можуть розрізнятися і за складом елементів,які враховуються під час

розрахунку, і за методом нарахування платежів, і за способом та

переодичністю сплати, і за формою розрахунків.

Так, за способом сплати розрізняють платежі лінійні (рінвими

частками), прогресивні (розмірами, що збільшуються), дегресивні (розмірами,

що зменьшуються), прискорені, сезонні та ін.

За періодичністю сплати платежі поділяються на щорічні,

піврічні,щоквартальні та щомісячні, а за термінами їх внесення - на такі,

що вносяться на початку, в середені та в кінці періоду сплати.

Законом України «Про лізинг» визначено такі обов’язкові складові

(елементи) лізингових платежів (п. 2 ст. 16):

сума, яка відшкодовує при кожному платежі частину вартості об’єкта

лізингу, що амортизується за строк, за який вноситься лізинговий платіж;

сума, що сплачується лізингодавцю як процент за залучений ним кредит

для придбання майна за договором лізингу;

платіж як винагорола лізингодавцю за отримане у лізинг майно;

сума відшкодування страхових платежів за договором страхування об’єкта

лізингу, якщо об’єкт застрахований лізингодавцем;

інші витрати лізингодавця, передбачені договором лізингу.

Результати аналізу договорів лізингу та відповідної науково-методичної

літератури показали, що до складу платежів можуть також входити:

премія лізингодавцю за ризик;

митні платежі;

сума податків, які лізингодавець сплачує за об’єкт лізингу, якщо такі

передбачені чинним законодавством.

Вигідним для лізингоодержувача є включення до загальної вартості

лізингу також таких витрат:

на транспортування об’єкту лізингу до місця його експлуатації;

на монтажні та пусконалагоджувальні роботи;

на навчання фахівців для роботи на лізинговому устаткуванні тощо.

Таким чином, сума лізингових платежів не зводиться лише до вартості

повної або часткової амортизації об’єкта лізингу, як це інколи вважають.

Структура платежів має багатокомпонентний характер. Розглянемо деякі їх

складові.

Відшкодування вартості, точніше залишкової вартості, об’єкта лізингу

здійснюється по періодах, як правило, у розмірі відповідних амортизаційних

відрахувань.

Згідно зі ст. 18 Закону України «Про лізинг»договором лізингу за

домовленістю сторін може бути передбачена прискорена амортизація об’єкту

лізингу.

Проте, як справедливо зауважує російський дослідник лізингу

Л.Прилуцький[1], сума відшкодування вартості об’єкта лізингу необов’язково

має дорівнювати нарахованій амортизації. Це зауваження має принципове

значення.

Плата за кредитні ресрси (процент за кредит) визначається шляхом

множення величини кредитних ресурсів на кредитну ставку у відсотках,

поділену на 100.При цьому під кредитними ресурсами розуміється сума боргу,

яка постійно зменшується, і тоду плата за кредит також постійно

зменшується.

Винагорода лізингодавця (лізингова маржа, комісійна винагорода тощо)

включає в себе власні витрати лизингодавця і його прибуток. До складу

вказаних витрат входить, наприклад, оплата послуг лізенгових брокерів.

Щодо розміру комісійної винагороди існують різні думки. Найчастіше

вважають, що він визначається за кожний період шляхом множення несплаченої

вартостілізингового майна на річну процентну ставку комісійної винагороди в

частках.

Додаткові послуги лізингодавця лізингоодержувачу можуть бути

непостійними і оплачуватися неравномірно. Це залежить від змісту, обсягу і

періодичності (тривалості) послуг та умов укладеного договору лізингу.

Вартість послуг може бути обчислена і додана до основної суми лізингового

платежу. До додаткових послуг належать:

інформаційні, консалтингові,юридичні;

технічні;

щодо навчання персоналу;

рекламні;

оплата відряджень лізингоодержувача;

інші послугилізингодавця.

Розмір премії за ризик залежить від рівня та видів ризику лізингодавця

під час реалізації лізингової угоди. Премія за ризик лізингодавця може бути

врахована у ставці його комесійної винагороди, а через неї - у ставці

лізингового процента, яка об’єднує ставки по кредитах та комісійної

винагороди. Чим більше ризик, тим вища ставка.

Проблема сплати мита виникає за договорами міжнародного лізингу, а

його розмір визначається згідно з вимогами чинного законодавства.

Загальна сума лізингових платежів не є постійною величиною. Вона

залежить від швидкості відшкодування вартості об’єкта лізингу: чим швидше

окуповується вартість лізингового майна, тим менші відсоткі нараховуються

на ще непогашену вартість цього майна. І навпаки, перенесення сплати перших

лізингових платежів на більш пізній термін призводить до зростання

нарахованих відсотків на вартість лізингового майна і загальної суми

платежів.

У договорі лізингу може бути передбачено зміну загальної суми, графіка

і розміру окремих виплат лізингових плітежів за домовленістю сторін у

випадку виникнення нових обставин, які можуть спричинити втрати сторін. До

таких обставин можна віднести зростання темпів інфляції вище визначеного

сторонами рівня, суттєву зміну рівня відсотків за кредит тощо.

Чи не найважливішим є вибір методу нарахування лізингових платежів. З

практики та науково-методичної літератури відомі такі основні методи:

з регулярним періодичним відшкодуванням вартості майна рівними або

нерівними частками;

з відстрочкою платежів:

з авансовим платежем;

з авансуванням викупу об’єекта лізингу за залишковою вартістю;

за обраною сторонами договору підставою.

Відомі також платежі зі зростаючоюставкою лізингового процентк,

платежі у разі переоцінки вартості лізингового майна та ін.

Окрему групу становлять розрахунки, що базуються на теорії фінансових

рент без застосування норм амортизації, згідно з якими всі поточні платежі

(крім авансового) є рівними, але мають різну структуру.

Для розгляду безпосередньо методики розрахунку лізингових платежів для

спрощення приймаємо, що додаткові витратиза договором лізингу і митні

витрати відсутні, страхування майна здійснює лізингоодержувач, а ставка

процента за кредит і комесійної винагородиоб’єднані у ставці лізингового

процента (лізингоодуржувачу важливо знати загальний процент комісійних,

який він має сплачувати незалежно від того, яку їх частку лізингодавець

віддасть за кредит).

Загальна сума відшкодування вартості лізингового майна визначається як

добуток балансової вартості майна на річну норму амортизаційних

відрахувань, на реновацію цього майна і на період дії лізингової угоди.

Розмір відшкодування за кожний період сплатирозраховуєтьсяшляхом ділення

добутку балансової вартості майна і річної норми амортизації на кількість

лізингових платежів за рік.

Лізинговий процент (сумарний розмір комісійних) за кожний період

визначається шляхом ділення добутку невідшкодованої вартості лізингового

майна і річної ставкі лізингового процента на кількість лізингових платежів

за рік.

Загальна сума лізингових платежів дорівнює сумі відшкодувань вартості

об’єкта лізингу і лізингового процента за всі періоди сплати.

Розглянемо серіюумовних прикладів, об’єднаних спільними вихідними

даними.

Нехай укладено договір фінансового лізингу терміном на 4 роки з двома

сплатами лізингових платежів щорічно, рівномірним відшкодуванням вартості

лізингового майна при нормі амортизації 10% від залишкової вартості об’єкту

лізингу. Первісна балансова вартість лізингового майна становить 2400 од.

Викуп об’єкта лізингу здійснюється за його залишковою вартістю на момент

закінчення договору лізингу (стандартний варіант).

Задача полягає у визначенні розміру кожної сплати, загальної суми

лізингових платежів та вартості викупу лізингового майна. Розв’язати цю

задачу дає змогу графік лізингових платежів (табл.1)

Таблиця 1

Гарафік сплати лізингових платежів у разі

періодичного рівномірного відшкодування вартості лізингового майна

|Номер |Залишкова |Відшкодування |Лізинговий |Лізинговий |

|платежу |вартість майна, |вартості майна, |процент, |платіж, |

| |гривень |гривень |гривень |гривень |

|1 |2 400 |240 |240 |480 |

|2 |2 160 |240 |216 |456 |

|3 |1 920 |240 |192 |432 |

|4 |1 680 |240 |168 |408 |

|5 |1 440 |240 |144 |384 |

|6 |1 200 |240 |120 |360 |

|7 |960 |240 |96 |336 |

|8 |720 |240 |72 |312 |

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5