Финансовые методы повышения эффективности работы предприятий, организаций

присутствует на всех стадиях управления, пронизывает все этапы

хозяйствования. С его помощью финансовый менеджер получает возможность

определить степень реальности, напряженности финансовых заданий, повлиять

на выполнение принятых решений и оценить их результаты.

Разные формы текущего контроля, действующие уже на этапе конкретного

принятия решения (мобилизация доходов, финансирования расходов и т.п.), его

реализации с учетом реальной ситуации, во многом могут способствовать

оптимизации затрат, размеров денежных поступлений, максимизации прибыли.

Последняя стадия – когда уже завершены хозяйственные и финансовые операции,

реализованы финансовые отношения, становится объектом последующего

контроля. Его результаты дают возможность не только определить законность

всех операций, их эффективность, но и выявить степень влияния различных

факторов на основные показатели работы предприятия, вскрыть узкие места и

обосновать дальнейшую финансовую стратегию хозяйствующего субъекта.

Финансовый менеджер обязан постоянно следить за важнейшими финансовыми

показателями: денежными доходами, затратами, состоянием оборотных средств,

рентабельностью от дельных видов товаров и производства в целом и др. В

поле его зрения находятся все статьи баланса денежных расходов и доходов

предприятия, прогнозируемого баланса активов и пассивов, а значит ход

выполнения прогнозов поступления выручки от реализации продукции (услуг),

других денежных поступлений, всех видов расходов и конечных результатов

деятельности.

Рассматривая финансовое регулирование в переходной экономике можно отметить

следующее:

Сейчас Беларусь идет по сложному пути реформ. Возврат к прошлому

невозможен. Предшествующая система разрушилась из-за собственной

неэффективности. Та система пыталась распределять ресурсы, исходя из

решений, принимаемых относительно небольшой группой правительственных

чиновников и основанных на ряде экономических, социальных и политических

соображений. Несмотря на высокие идеалы эти методы не могут соревноваться в

реальном мире с системами, главная цель которых – получение доходов, а

благополучие граждан основано на их индивидуальных решениях.

Основной причиной экономического спада в Беларуси стала нынешняя

неэффективность предприятий, особенно в промышленности и сельском

хозяйстве. Неэффективность можно преодолеть только путем создания

конкурентоспособных продукции и факторов производства, а также системы

производства направленной на увеличение прибыли, подобно существующим в

Европе и повсюду в индустриальном мире.

Преобразование производственного сектора Беларуси потребует значительных

инвестиций, обеспечить поступление которых можно только создав

соответствующий привлекательный инвестиционный климат и комплекс рыночно

ориентированных стимулов, обеспечивающих результативные решения в сфере

производства и реализации продукции.

Необходимо ввести жесткую финансовую дисциплину – порядок, заставляющий

предприятия тратить не больше, чем они зарабатывают или могут взять в

кредит с полной ответственностью за возврат.

Кроме этого, посильную помощь в реформировании механизмов экономического

регулирования экономики сможет внести новое поколение экономистов, не

обремененное прошлыми стереотипами административно–командного управления

государством.

Список использованной литературы

1. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций.

Анализ отчетности. – Москва "Финансы и статистика", 1996 год, 432 с.

2. Финансы. Под ред. профессора В.М. Родионовой. Москва "Финансы и

статистика", 1995 год.

3. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. М: ДиС,

1997 год.

4. Финансово-кредитный словарь под ред. Гарбузова В. Ф., М: Финансы, 1994.

5. Теория финансов. Под общей ред. докторов экономических наук, профессоров

Н.Е. Заяц и М.К. Фисенко, Минск "Вышейшая школа", 1998 год.

6. Павлова Л.Н. Финансы предприятий - Москва, Финансы и статистика. 1998 г

7. Уткин Э.А. Антикризисное управление - Москва, Финансы и статистика. 1997

г.

8. М.И. Ткачук Финансовый менеджер: Справочное пособие – Мн. ООО "Мисанта"

1995 год, 108 с.

9. Справочник финансиста. / под ред. Э.А. Уткина, изд-во "Экмос", 1998 год,

494 с.

10. В.Г. Белолипецкий. Финансы фирмы: Курс лекций. Москва, 1998 год, 237 с.

11. Колпина Л.Г., Марочкина В.М. Финансовые планы предприятий. Под

редакцией М.И. Плотницкого, Минск, "Вышейшая школа" 1997 г.

12. И.А. Бланк. Стратегия и тактика управления финансами. Киев; 1996 г.

13. Стратегическое планирование. / под ред. Э.А. Уткина, - М: Тандем, изд.

"Экмос", 1998 год

14. Ван Хорн, Дж. К. Основы управления финансами. Перевод с англ. Москва,

Финансы и статистика. 1999 год, 799 с.

15. Финансовое планирование и контроль: пер. с англ./ под ред. М.А. Подкока

– Москва: Перспектива, 1996 г.

16. Беларусь: Цены, рынки и реформа предприятий. Региональные исследования

всемирного банка.// Международный банк реконструкции и развития/

Всемирный банк/ 1997.

17. Экономические тенденции в Беларуси. Ежеквартальное обозрение. Второй

квартал 1997.

18. Экономика Беларуси: проблемы и возможности. Минск 1997. 59 с.

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

СИСТЕМА ПОКАЗАТЕЛЕЙ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

|Наименование показателя |Формула расчета |№ |№ строк |

| | |форм|(граф) |

|1 |2 |3 |4 |

|1. ОЦЕНКА ИМУЩЕСТВЕННОГО ПОЛОЖЕНИЯ |

|1.1|Сумма хозяйственных |итог баланса нетто |1 |стр 299 |

| |средств, находящихся| | | |

| |в распоряжении | | | |

| |предприятия | | | |

|1.2|Доля активной части |стоимость активной части осн|5 |(стр 313 (6) |

| |основных средств |ср-в / стоимость осн ср-в | |+ стр 314 |

| | | | |(6)) / стр |

| | | | |320 (6) |

|1.3|Коэффициент износа |износ / балансовая стоимость|1, 5|стр 640 (ф5) |

| |основных средств |основных средств | |/ (стр 010 |

| | | | |(ф1-4) + стр.|

| | | | |640 (Ф5)) |

|1.4|Коэффициент |балансовая стоимость |5 |стр 311 (4) /|

| |обновления |поступивших за период осн | |стр 320 (6) |

| | |ср-в / балансовая стоимость | | |

| | |осн ср-в на конец периода | | |

|1.5|Коэффициент выбытия |балансовая стоимость |5 |стр 320 (5) /|

| | |выбывших за период осн ср-в | |стр 320 (3) |

| | |/ балансовая стоимость осн | | |

| | |ср-в на начало периода | | |

|2. ОЦЕНКА ЛИКВИДНОСТИ |

|2.1|Величина собственных|собст. капитал + |1 |стр. 290 – |

| |оборотных средств |долгосрочные обязательства -| |стр. 590 |

| |(функционирующий |осн. ср-ва и вложения или | | |

| |капитал) |текущие активы - текущие | | |

| | |обязательства | | |

|2.2|Маневренность |денежные средства / |1 |стр. 260 / |

| |собственных |функционирующий капитал | |(стр. 290 – |

| |оборотных средств | | |стр. 590) |

|2.3|Коэффициент покрытия|текущие активы / текущие |1 |стр. 290 / |

| |общий |обязательства | |стр. 590 |

|2.4|Коэффициент быстрой |денежные ср-ва, расчеты и |1 |(стр. 240 + |

| |ликвидации |прочие активы / текущие | |стр. 250 + |

| | |обязательства | |стр. 260 + |

| | | | |стр. 270) / |

| | | | |стр.590 |

|2.5|Коэффициент |денежные ср-ва / текущие |1 |стр. 260 / |

| |абсолютной |обязательства | |стр. 590 |

| |ликвидности | | | |

| |(платежеспособности)| | | |

|2.6|Доля оборотных |текущие активы / всего |1 |стр. 290 / |

| |средств в активах |хозяйственных средств | |стр. 299 |

| | |(нетто) | | |

|2.7|Доля |запасы и затраты / текущие |1 |(стр. 210 + |

| |производственных |активы | |стр. 220) / |

| |запасов в текущих | | |стр. 290 |

| |активах | | | |

|2.8|Доля собственных |собственные оборотные |1 |(стр. 290 - |

| |оборотных средств в |средства / запасы и затраты | |стр. 590) / |

| |покрытии запасов | | |(стр. 210 + |

| | | | |стр. 220) |

|2.9|Коэффициент покрытия|"нормальные" источники |1 |(стр. 390 + |

| |запасов |покрытия / запасы и затраты | |стр. 490 – |

| | | | |стр. 190 + |

| | | | |стр. 510 + |

| | | | |стр. 521 + |

| | | | |стр. 522 + |

| | | | |стр. 523) / |

| | | | |(стр. 210 + |

| | | | |стр. 220) |

|3. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ |

|3.1|Коэффициент |собственный капитал / всего |1 |стр.390 / |

| |концентрации |хозяйственных средств | |стр.299 |

| |собственного |(нетто) | | |

| |капитала | | | |

|3.2|Коэффициент |всего хозяйственных средств |1 |стр.299 / |

| |финансовой |/ собственный капитал | |стр.390 |

| |зависимости | | | |

|3.3|Коэффициент |собственные оборотные |1 |(стр. 290 - |

| |маневренности |средства / собственный | |стр. 590) / |

| |собственного |капитал | |стр. 390 |

| |капитала | | | |

|3.4|Коэффициент |привлеченный капитал / всего|1 |(стр.490 + |

| |концентрации |хозяйственных средств | |стр.590) / |

| |привлеченного |(нетто) | |стр.299 |

| |капитала | | | |

|3.5|Коэффициент |долгосрочные обязательства /|1 |стр. 490 / |

| |структуры |осн. средства и прочие | |стр.190 |

| |долгосрочных |внеоборотные активы | | |

| |вложений | | | |

|3.6|Коэффициент |долгосрочные обязательства /|1 |стр. 490 / |

| |долгосрочного |долгосрочные обязательства +| |(стр.390 + |

| |привлечения заемных |собственный капитал | |стр. 490) |

| |средств | | | |

|3.7|Коэффициент |долгосрочные обязательства /|1 |стр. 490 / |

| |структуры |привлеченный капитал | |(стр. 490 + |

| |привлеченного | | |стр. 590) |

| |капитала | | | |

|3.8|Коэффициент |привлеченный капитал / |1 |(стр.490 + |

| |соотношения |собственный капитал | |стр.590) / |

| |привлеченных и | | |стр. 390 |

| |собственных средств | | | |

|4. ОЦЕНКА ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ |

|4.1|Выручка от | |2 |стр. 010 |

| |реализации | | | |

|4.2|Балансовая прибыль | |2 |стр. 130 |

|4.3|Производительность |выручка от реализации / |2, 5|стр. 010 |

| |труда |среднесписочная численность | |(ф.2) / стр. |

| | | | |850 (ф.5) |

|4.4|Фондоотдача |выручка от реализации / |2; 1|стр. 010 |

| | |средняя стоимость осн. | |(ф.2) / стр. |

| | |средств | |110 (ф.1) |

|4.5|Оборачиваемость |выручка от реализации |2; 1|стр.010 (ф.2)|

| |средств в расчетах |/средняя дебиторская | |/ (стр. 230 |

| |(в оборотах) |задолженность | |(ф.1)+ стр. |

| | | | |240 (ф.1)) |

|4.6|Оборачиваемость |360 дней / показатель 4.5 |2 |см. алгоритм |

| |средств в расчетах | | |для |

| |(в днях) | | |показателя |

| | | | |4.5 |

|4.7|Оборачиваемость |затраты на производство |2; 1|(стр. 020 + |

| |производственных |продукции / средние | |стр. 030 + |

| |запасов (в оборотах)|производственные запасы | |стр. 040 |

| | | | |(ф.2)) / |

| | | | |(стр. 210 + |

| | | | |стр. 220 |

| | | | |(ф.1)) |

|4.8|Оборачиваемость |360 дней / показатель 4.7 |2; 1|см. алгоритм |

| |производственных | | |для |

| |запасов (в днях) | | |показателя |

| | | | |4.7 |

|4.9|Оборачиваемость |средняя кредиторская |1; 2|(стр. 510 + |

| |кредиторской |задолженноть - 360 дней / | |стр. 520 |

| |задолженности (в |затраты на производство | |(ф.1)) / |

| |днях) |продукции | |(стр. 020 + |

| | | | |стр. 030 + |

| | | | |стр. 040 |

| | | | |(ф.2)) |

|4.1|Продолжительность |показатель 4.6 + показатель |1; 2|см. алгоритм |

|0 |операционного цикла |4.8 | |для |

| | | | |показателя |

| | | | |4.6, 4.8 |

|4.1|Продолжительность |показатель 4.10 - показатель|1; 2|см. алгоритм |

|1 |финансового цикла |4.9 | |показателя |

| | | | |4.9, 4.10 |

|4.1|Коэффициент |средняя дебиторская |2 |см. алгоритм |

|2 |погашаемости |задолженность / выручка от | |для |

| |дебиторской |реализации | |показателя |

| |задолженности | | |4.5 |

|4.1|Оборачиваемость |выручка от реализации / |2; 1|стр.010 (ф.2)|

|3 |собственного |средняя величина | |/ стр.390 |

| |капитала |собственного капитала | |(ф.1) |

|4.1|Оборачиваемость |выручка от реализации / итог|2; 1|стр.010 (ф.2)|

|4 |основного капитала |среднего баланса-нетта | |/ стр.299 |

| | | | |(ф.1) |

|4.1|Коэффициент |чистая прибыль - дивиденды, |2; 1|в расчетах |

|5 |устойчивости |выплаченные акционерам / | |используются |

| |экономического роста|собственный капитал | |данные |

| | | | |бухгалтерског|

| | | | |о учета |

|5. ОЦЕНКА РЕНТАБЕЛЬНОСТИ |

|5.1|Чистая прибыль |балансовая прибыль - платежи|2 |стр.130 - |

| | |в бюджет | |стр.140 |

|5.2|Рентабельность |прибыль (результат) от |2 |стр.050 / |

| |продукции |реализации / выручка от | |стр.010 |

| | |реализации | | |

|5.3|Рентабельность |прибыль (результат) от |2 |стр.050 / |

| |основной |реализации / затраты на | |стр.020 |

| |деятельности |производство продукции | | |

|5.4|Рентабельность |чистая прибыль / итог |2; 1|(стр.130 - |

| |основного капитала |среднего баланса-нетто | |стр.140 |

| | | | |(ф.2)) / стр.|

| | | | |299 (ф.1) |

|5.5|Рентабельность |чистая прибыль / средняя |2; 1|(стр.130 - |

| |собственного |величина собственного | |стр.140 |

| |капитала |капитала | |(ф.2)) / стр.|

| | | | |390 (ф.1) |

|5.6|Период окупаемости |средняя величина |1;2 |стр.390(ф.1) |

| |собственного |собственного капитала / | |/ (стр. 130 -|

| |капитала |чистая прибыль | |стр.140 |

| | | | |(ф.2)) |

|6. ОЦЕНКА ПОЛОЖЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ НА РЫНКЕ ЦЕНЫХ БУМАГ |

|6.1|Доход на акцию |чистая прибыль - дивиденды | |используются |

| | |по привилегированным акциям | |данные |

| | |/ общее число обыкновенных | |бухгалтерског|

| | |акций | |о учета |

|6.2|Ценность акции |рыночная цена акции / доход | |используются |

| | |на акцию | |данные |

| | | | |бухгалтерског|

| | | | |о учета и |

| | | | |рынка ценных |

| | | | |бумаг |

|6.3|Рентабельность акции|дивиденды на одну акцию / | |используются |

| | |рыночная цена акции | |данные |

| | | | |бухгалтерског|

| | | | |о учета и |

| | | | |рынка ценных |

| | | | |бумаг |

|6.4|Дивидендный выход |дивиденды на одну акцию / | |используются |

| | |доход на акцию | |данные |

| | | | |бухгалтерског|

| | | | |о учета |

|6.5|Коэффициент |рыночная цена акции / | |используются |

| |котировки акций |учетная цена акции | |данные |

| | | | |бухгалтерског|

| | | | |о учета и |

| | | | |рынка ценных |

| | | | |бумаг |

Примечания:

1. Информационное обеспечение показателей составлено на основе структуры

бухгалтерской отчетности утвержденной приказом Министерства финансов

Республики Беларусь №23 от 20 января 2000 г.

2. Средние значения отдельных показателей рассчитываются по данным

отчетности с использованием формулы средней арифметической.

3. Показатели 5.4, 5.5 можно исчислять по показателям балансовой прибыли.

-----------------------

ПЛАН ПРОИЗВОДСТВА

(5)

(4)

(3)

(1)

(2)

ФИНАНСОВАЯ СЛУЖБА ФИРМЫ

ПЛАН

СБЫТА

ПЛАН

СНАБЖЕНИЯ

(6)

Расходы на оплату труда

Продажа в кредит

СЫРЬЕ И МАТЕРАЛЫ

ОСТАТОЧНАЯ СТОИМОСТЬ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ

Коммерч. и административные расходы

Выплата зароботной платы и другие расходы

Потери по сомнительным долгам

Продажа за наличные

Инкассация денежных средств

Инвестиции

Ссуда

Амортизация

Продажа активов

Покупка активов

Выплата ссуды

Оплата закупок

Выплата дивидендов и покупка акций

ЗАДОЛЖЕННОСТЬ

ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА

НАЧИСЛЕНИЕ ЗАРОБОТНОЙ ПЛАТЫ И ДРУГИЕ РАСХОДЫ

ДЕБИТОР-СКАЯ ЗАДОЛЖЕН-НОСТЬ

ЗАДОЛЖЕН-НОСТЬ ПО КОММЕРЧ. КРЕДИТУ

АКЦИОНЕРНЫЙ КАПИТАЛ

НЕЗАВЕРШЕННОЕ ПРОИЗВОДСТВО

ЗАПАСЫ ГОТОВОЙ ПРОДУКЦИИ

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11