Ценные бумаги: понятие и виды

порядке, предусмотренном для исполнения инкассового поручения. В случае

отказа плательщика от оплаты чека, предъявленного к платежу, данное

обстоятельство должно быть удостоверено одним из способов, предусмотренных

ГК (ст. 883), а именно: протестом нотариуса либо составлением равнозначного

акта; отметкой плательщика на чеке об отказе в его оплате с указанием даты

представления чека к оплате; отметкой инкассирующего банка с указанием

даты, свидетельствующей о том, что он своевременно выставлен и не оплачен.

О неоплате чека чекодержатель должен известить своего индоссанта и

чекодателя в течение двух рабочих дней, следующих за днем совершения

протеста или равнозначного ему акта.

Если плательщик откажет в оплате, чекодержатель имеет право регресса,

то есть он вправе потребовать платежа по чеку ко всем обязанным по чеку

лицам: чекодателям, авалистам, индоссантам, которые несут перед

чекодержателем солидарную ответственность (п. 1 ст. 885 ГК). Необходимо

отметить, что плательщик не назван в качестве лица, обязанного по чеку

перед чекодержателем. В случае неосновательного отказа от оплаты чека

плательщик несет ответственность перед чекодателем, но не перед

чекодержателем. Гражданским Кодексом установлен сокращенный срок исковой

давности (шесть месяцев) для исков чекодержателя к обязанным по чеку лицам.

Указанный срок исчисляется со дня окончания срока предъявления чека к

платежу (п. 3 ст. 885 ГК).

Основные отличия чека от векселя заключаются в том, что чек

оплачивается по предъявлении, а вексель может быть предъявительским и

срочным; чек всегда выписывается на банк, в котором чекодатель имеет счёт.

Гражданский кодекс РФ регулирует порядок оформления чека,

использование его в безналичных расчетах, ответственность лиц, участвующих

в расчетах. Отличительная черта отношений по расчетам чеками состоит в их

особом субъектном составе, где в качестве основных участников данных

отношений выступают чекодатель, чекодержатель, и плательщик.

2.3.5. КОНОСАМЕНТ

#G0Коносамент - документ, содержащий условия договора морской

перевозки груза удостоверяющий факт наличия договора и служащий

доказательством приема перевозчиком груза к перевозке. Коносамент является

товарораспорядительным документом (ценной бумагой), предоставляющим его

держателю право распоряжения грузом.[30]

Формы коносамента:

. На предъявителя, т.е. предъявитель коносамента является владельцем груза;

. Именной, т.е. владельцем груза является лицо, поименованное в

коносаменте, именной коносамент не подлежит передаче другому лицу;

. Ордерный, т.е. передача индоссамента от одного лица к другому

осуществляется с помощью передаточной надписи на нем – индоссамента; это

самая распространенная форма коносамента.

К коносаменту обязательно прилагается страховой полис на груз.

Коносамент может сопровождаться различными дополнительными документами,

необходимыми для перевозки груза, его хранения и сохранности, для

оформления таможенных процедур и т.п. Коносамент является документом, в

котором никакие изменения не возможны. Основные реквизиты коносамента:

. Наименование судна;

. Наименование фирмы – перевозчика;

. Место приема груза;

. Наименование отправителя груза;

. Наименования получателя груза;

. Наименование груза и его главные характеристики;

. Время и место выдачи коносамента;

. Подпись капитана судна.

Таким образом, в соответствии со ст. 143 ГК РФ применяемый в международной

торговле коносамент признан разновидностью ценных бумаг. По своей форме и

содержанию коносамент также должен отвечать требованиям публичной

достоверности.

2.3.6. ГОСУДАРСТВЕННЫЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ

Государственные ценные бумаги – это форма существования

государственного внутреннего долга, это долговые ценные бумаги, эмитентом

которых выступает государство. Хотя по своей природе все виды ГЦБ есть

долговые ценные бумаги, на практике каждая самостоятельная ГЦБ получает

свое собственное название, позволяющее отличать ее от других видо. Обычно

кроме термина «облигация» используются термины «казначейский вексель»,

«сертификат», «займ» и др. Каждая страна использует свою терминологию для

выпускаемых ГЦБ. В России примером государственных ценных бумаг могут

служить Государственный республиканский внутренний займ 1991 г.; Облигации

внутреннего валютного займа 1993 г.; Государственные краткосрочные

бескупонные облигации; Облигации федерального займа; Облигации

государственного сберегательного займа и некоторые другие.

Ценные бумаги государства имеют, как правило, два очень крупных

преимущества перед любыми другими ценными бумагами и активами. Во первых,

это самый высокий относительный уровень надежности для вложенных средств и

соответственно минимальный риск потери основного капитала и доходов по

нему. Во вторых, наиболее льготное налогообложение по сравнению с другими

ценными бумагами или направлениями вложений капитала. Часто на ГЦБ

отсутствуют налоги на операции с ними и на получаемые доходы.

Каждая страна имеет свою сложившуюся историю и практику рынка ГЦБ, что

находит отражение в видах и формах выпускаемых государственных облигаций,

масштабах национального рынка облигаций и его участниках, порядке

размещения облигаций и особенностях их налогообложения и т.д. Российские

ГЦБ, с одной стороны, должны отвечать реалиям отечественного рынка, а с

другой – отражать общие для многих стран, проверенные временем,

экономические основы функционирования рынка ГЦБ вообще и его современные

новации.

Наряду с государственными ценными бумагами необходимо упомянуть и о

муниципальных ценных бумагах – способе привлечения финансовых ресурсов

местными органами государственной власти в случае дефицита местного

бюджета или на внебюджетные цели путем выпуска долговых ценных бумаг. В

мировой практике выпуск муниципальных ценных бумаг является основной формой

муниципального займа, поскольку это обходится дешевле, чем брать ссуду в

коммерческих банках, за счет предоставляемых по этим ценным бумагам

налоговых льгот.

Хотя в ст. 143 ГК РФ среди государственных ценных бумаг поименована

только государственная облигация, #G0государственные и муниципальные ценные

бумаги могут быть выпущены и в виде иных ценных бумаг[31]. Примером того

может служить вексель, а также приватизационный чек, имевший очень широкое

хождение всего несколько лет назад.

2.3.7. ДЕПОЗИТНЫЕ И СБЕРЕГАТЕЛЬНЫЕ СЕРТИФИКАТЫ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ.

Депозитные и сберегательные сертификаты – ценные бумаги, право

выпускать которые предоставлено только коммерческим банкам. Депозитный

(сберегательный) сертификат – ценная бумага, удостоверяющая сумму вклада,

внесенного в банк, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение

по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в

сертификате процентов в банке, выдавшем сертификат, или в любом филиале

этого банка[32]. Если в качестве вкладчика выступает юридическое лицо, то

оформляется депозитный сертификат, если физическое лицо – сберегательный.

При этом владельцем сертификата могут быть только юридические лица,

зарегистрированные на территории РФ или иного государства, использующего

рубль в качестве официальной денежной единицы. Оформление депозитного или

сберегательного сертификата является надлежащей формой заключения договора

банковского вклада. Поэтому особенность сертификата как ценной бумаги

заключается в том, что он может быть выпущен только в документарной форме,

при этом сертификат может быть именным или на предъявителя. Бланк

сертификата должен содержать следующие обязательные реквизиты:

. наименование «депозитный» или «сберегательный сертификат»;

. указание на причину выдачи сертификата (внесение депозита или

сберегательного вклада);

. дата внесения депозита или сберегательного вклада;

. размер депозита или сберегательного вклада, оформленного сертификатом

(прописью и цифрами);

. безусловное обязательство банка вернуть сумму внесенную в депозит или

на вклад;

. дата востребования бенефициаром (вкладчиком) суммы по сертификату;

. ставка процента за пользование депозитом или вкладом;

. сумма причитающихся процентов;

. наименование и адреса банка – эмитента и для именного сертификата –

бенефициара (вкладчика).

. Подписи двух лиц, уполномоченных банком на подписание такого рода

обязательств, скрепленные печатью банка.

Отсутствие в тексте бланка сертификата какого-либо из обязательных

реквизитов делает этот сертификат недействительным. Банк, оформляющий

сертификат, может включить в него иные дополнительные условия и реквизиты,

которые не противоречат действующим правовым нормам. Бланк сертификата

также должен содержать все условия выпуска, оплаты, и обращения сертификата

(условий и порядка уступки прав требования по сертификату). В случае, если

с сертификатом было проведена операция, не предусмотренная условиями,

содержащимися на его бланке, такая операция считается недействительной.

Изготовление бланков депозитных и сберегательных сертификатов (именных и на

предъявителя) производится только полиграфическими предприятиями,

получившими от Министерства Финансов РФ лицензию на производство бланков

ценных бумаг. Чтобы выпустить депозитные или сберегательные сертификаты,

банк должен утвердить условия их выпуска и обращения. Для этого они должны

представить их в трех экземплярах в Главное Территориальное Управление ЦБ

РФ или Национальный банк республик в составе РФ по месту нахождения

корреспондентского счета в десятидневный срок с даты принятия решения о

выпуске. Условия выпуска сертификата должны содержать полный порядок

выпуска и обращения сертификатов, описание внешнего вида сертификата и

образец (макет) сертификата. В настоящее время существуют определенные

ограничения по субъектному составу коммерческих банков, которые могут

выпускать сберегательные сертификаты.

Выпуск сертификатов может осуществляться как в разовом порядке, так и

сериями. Срок обращение депозитных сертификатов (с даты выдачи сертификата

до даты, когда владелец сертификата получает право востребования депозита)

ограничивается одним годом. Срок обращения сберегательных сертификатов не

может превышать трех лет. Обращение депозитных и сберегательных

сертификатов осуществляется на основании общих норм гражданского права. При

этом сертификаты не могут служить расчетным или платежным средством за

проданные товары или оказанные услуги. Денежные расчеты по купле-продаже

депозитных сертификатов и выплате сумм по ним осуществляются только в

безналичном порядке. Уступка права требования по сертификатам на

предъявителя осуществляется простым вручением этого сертификата. Уступка

права требования по именному сертификату (цессия) оформляется на оборотной

стороне такого сертификата двусторонним соглашением лица, уступающего права

(цедента) и лица, приобретающего эти права (цессионария). Соглашение об

уступке права требования по депозитному сертификату подписывается двумя

лицами, уполномоченными соответствующим юридическим лицом на совершение

таких сделок и скрепляется печатью этого юридического лица. Каждый договор

об уступке нумеруется цедентом. Договор об уступке права требования по

сберегательному сертификату подписывается обеими сторонами лично. При

наступлении срока востребования депозита или вклада банк обязан выплатить

владельцу ценной бумаги сумму вклада и проценты по ставке, первоначально

установленной в условиях выпуска и обращения независимо от времени покупки

владельцем данного сертификата. Это означает, что ставка процента,

закрепленного на бланке сертификата, не может быть изменена в течении

периода обращения сертификата. Платеж производится против предъявления

сертификата и заявления владельца с указанием счета, на который должны быть

зачислены средства. Для граждан платеж может производится как путем

перевода суммы на счет, так и наличными деньгами. В случае досрочного

предъявления сберегательного или депозитного сертификата к оплате банком

выплачиваются суммы вклада и проценты, выплачиваемые по вкладам до

востребования, если условиями сертификата не установлен иной размер

процентов.

Таким образом, депозитный и сберегательный сертификаты представляют

собой письменное свидетельство банка о депонировании денежных средств и о

праве вкладчика на получение по истечении установленного срока суммы

депозита по нему.

2.3.8. ПРИВАТИЗАЦИОННЫЙ ЧЕК И СКЛАДСКОЕ СВИДЕТЕЛЬСТВО

В соответствии с постановлением Верховного Совета РФ «О ходе

реализации Государственной программы приватизации государственных и

муниципальных предприятий в РФ на 1992 г.» от 9 октября 1992 г. №3608-1[33]

и Указом Президента РФ «О введении в действие системы приватизационных

чеков в РФ» от 14 августа 1992 г. № 914[34] с 1 октября 1992 г. в РФ была

введена в действие система приватизационных чеков (приватизационных

счетов), реализующих механизм бесплатной передачи гражданам РФ имущества в

процессе приватизации, которая просуществовала до 1 июля 1994 г. Система

использования приватизационных чеков основывалась на следующих принципах:

. приватизационный чек является государственной ценной бумагой целевого

назначения и может быть использован при приватизации объектов

государственной и муниципальной собственности, жилищного фонда, земельных

участков, а также при приобретении акций инвестиционных фондов;

. каждый гражданин РФ имеет право получить один приватизационный чек;

. выпуск приватизационных чеков производится на основании указов Президента

РФ;

. приватизационные чеки действительны в течении ограниченного времени с

момента их выпуска;

. приватизационные чеки имеют номинальную стоимость в рублях;

. приватизационные чеки продаются и покупаются гражданами свободно.

Приватизационный чек является государственной ценной бумагой целевого

назначения на предъявителя, имеющей номинальную стоимость в рублях и

используемой как платежной средство для приобретения объектов приватизации.

Продажа акций приватизируемых государственных и муниципальных предприятий

на аукционе исключительно за приватизационные чеки получила название

чекового аукциона. Продажа акций приватизируемых предприятий на

специализированных чековых аукционах согласно п. 5.4.1 Государственной

программы приватизации государственных и муниципальных предприятий в РФ на

1992 –1993 г. г. являлась основной формой продажи акций до 1 июля 1994 г. и

осуществлялась в соответствии с планами приватизации, утвержденными

комитетами по управлению имуществом, и планами-графиками проведения

специализированных чековых аукционов. При проведении чековых аукционов

акции приватизированных предприятий обменивались в определенной пропорции

на приватизационные чеки. Количество акции, приходящееся на один

приватизационный чек, определялось в зависимости от количества участников

аукциона и предъявленных ими приватизационных чеков.

Еще одной разновидностью многочисленного семейства ценных бумаг

являются двойное складское свидетельство, каждая из двух его частей, и

простое складское свидетельство (п.3 #M12293 0 9027703 8404916 2679110921

2226375951 77 803975775 2007618004 2796215784 4294967294ст.912 ГК РФ).

Складские свидетельства выдаются товарным складом в подтверждение принятия

товара на хранение.

#G0Двойное складское свидетельство состоит из двух частей - складского

свидетельства и залогового свидетельства (варранта), которые могут быть

отделены одно от другого. Варрант - это свидетельство товарного склада о

приеме на хранение определенного товара. Варрант является

товарораспорядительным документом, передаваемым в порядке индоссамента

(т.е. передаточной надписи). Он используется при продаже и залоге товара.

Варрант бывает именной и на предъявителя и состоит из двух частей:

складского и залогового свидетельств. Первое свидетельство служит для

передачи собственности на товар при его продаже, второе - для получения

кредита под залог товара с отметками об условиях ссуды. При этом варрант

передается кредитору по индоссаменту. Кредитор может осуществит дальнейшую

передачу, в частности, держателю складского свидетельства при погашении им

ссуды. При переходе варранта из рук в руки, товар может много раз менять

своего владельца, оставаясь на одном и том же месте, т.е. на складе

хозяйствующего субъекта, от которого получен денежный варрант. Для

получения товара со склада необходимо предъявление указанных выше обеих

частей варранта.

Анализируя вышеизложенное, можно сказать что приватизационный чек и

складское свидетельство имеют немаловажное значение среди иных видов ценных

бумаг.

2.4. ПРАВОВОЙ РЕЖИМ БЕЗДОКУМЕНТАРНЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ

В современном имущественном обороте стали использоваться новые формы

фиксации прав его участников, связанные с применением средств электронно-

вычислительной техники. При этом не производится выпуск (эмиссия) ценных

бумаг непосредственно на бумажных носителях, а соответствующие записи об их

владельце и содержании принадлежащих ему прав производятся в памяти ЭВМ в

форме записи счета. Данная ситуация ставит вопрос о возможности применения

к таким способам фиксации прав традиционных общих правил о ценных бумагах.

Прежде всего необходимо иметь ввиду, что рассматриваемая проблема

касается отнюдь не всех видов ценных бумаг.[35] Очевидно, что такая форма

закрепления прав участников имущественного оборота не может быть применена

к предъявительским ценным бумагам, которые в принципе не могут существовать

иначе, как на бумажных носителях. Не касается она обычно и таких ценных

бумаг, как векселя, чеки, депозитные и сберегательные сертификаты,

коносаменты, варранты, даже если они являются именными. Речь идет

практически исключительно об акциях и облигациях, которые в силу своего

строгого именного характера допускают «безбумажную форму» закрепления

удостоверяемых ими прав. «Запись на счете» находящуюся в памяти ЭВМ, ее

«владельцу» невозможно не только утратить, но даже и передать другому лицу

с соблюдением каких угодно формальностей: при этом одна запись просто

изменяется или уничтожается и заменяется другой соответствующей записью.

Поэтому и «оборот» таких ценных бумаг весьма специфичен. Ведь их «владелец»

в действительности не обладает какой-либо вещью как объектом права

собственности (или иного вещного права) и лишен возможности предпринять с

«записью на счете» те же действия, что и владелец документарной ценной

бумаги.

Так, согласно п. 2.3. Положения об обслуживании и обращении выпусков

государственных краткосрочных бескупонных облигаций, утвержденного

приказом Центрального банка РФ от 6 мая 1993 г. № 02-78[36], «владелец»

таких «облигаций», существующих исключительно в «электронной» «безбумажной»

форме, объявлен их «собственником». Но такой «собственник» не может

свободно распоряжаться объектом своей собственности, ибо не вправе

совершать с ним никаких иных операций кроме тех, которые прямо оговорены им

в особом договоре с лицом, уполномоченным Банком России на обслуживание

операций с этими «облигациями». При этом заключение данного договора

является обязанностью, а не правом «владельца облигаций». Ясно, что

юридически речь здесь идет не о праве собственности как разновидностью

вещных прав (ст. 209 ГК), а о чисто обязательственных правоотношениях, где

права кредитора закрепляются соответствующей записью в памяти ЭВМ и

реализуются исключительно с помощью обслуживающей организации, специально

уполномоченной на это должником – «эмитентом».

Изложенным объясняется подход законодателя, прямо объявившего подобные

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7