Прибыль, ее формирование и значение для предприятия

| |работающего | | | | | | |

| |ППП |тыс.ру|109337 |406645|772382 |939980 |1114833|

| | |б | | | | | |

|3|Удельный расход | | | | | | |

| |численно- | | | | | | |

| |сти ППП на | | | | | | |

| |средне-действу- | | | | | | |

| |ющий фонд |чел/ск|0,941 |0,943 |0,959 |0,993 |1,255 |

| | |в | | | | | |

|4|Средне-месячная | | | |46,5 | | |

| |зарабоная | | | | | | |

| |плата-всего |тыс.ру|340,1 |1005 |2229 |3529 |5251 |

| | |б | | | | | |

|5|Средне-месячная | | | | | | |

| |зарабоная | | | | | | |

| |ППП |тыс.ру|371,7 |1078 |2408 |3760 |5578 |

| | |б | | | | | |

| |Себестоимость и прибыль | | | | | | |

|1|Полная себестоимость | | | | | | |

| |товар- | | | | | | |

| |ной продукции |млн.ру|218088 |462739|1374203|2120954|2592148|

| | |б | | | | | |

| |в том числе нефти |млн.ру|211244 |439296|1320456|2079135|2394456|

| | |б | | | | | |

|2|Себестоимость 1 т | | | | | | |

| |товарной | | | | | | |

| | нефти |руб |21752 |52710 |180332 |306862 |352346 |

|3|Балансовая прибыль |млн.ру|10027 |865 |258655 |104984 |113095 |

| | |б | | | | | |

|4|Фондоотдача | | | | | | |

| |(выпуск реализованной | | | | | | |

| |про- | | | | | | |

| |дукции на 1000 руб | | | | | | |

| |основ- | | | | | | |

| |ных фондов) |т.руб |0 |0,4 |0,4 |0,4 |0,4 |

|5|Рентабельность (общая) |% |4,6 |0,2 |14,3 |4 |8,7 |

|6|Затраты на 1 рубль | | | | | | |

| |товарной | | | | | | |

| |продукции |коп |95,52 |95,56 |86,4 |94,04 |89,88 |

| |Капитальное | | | | | | |

| |строительство | | | | | | |

|1|Объем капитальных |млн.ру|62389,2|116890|399973 |691073 |416444 |

| |вложений |б | | | | | |

|2|Ввод основных | | | | | | |

| |производст- | | | | | | |

| |венных фондов |млн.ру|43328,8|46670,|325934 |663624 |592670 |

| | |б | |2 | | | |

| | | | | | | | |

2.2 Оценка условий получения прибыли ДОАО

«Нижневартовскнефть»

2.2.1 Определение условий безубыточной работы предприятия.

Как известно, что даже располагая хорошей производственной ба-

зой и производя высококачественную продукцию, предприятие может не получить

желаемую величину прибыли из-за недостаточно эффективной организации работы

коммерческой и финансовой служб. И действительно, неумение создать своего

потребителя, найти высокоэффективные каналы сбыта и т.д. приводит

предприятие к недополучению прибыли. Еще боль-шее влияние на обеспечение

условий получения желаемой прибыли оказы-вает уровень организации

финансовой работы на предприятии. От правиль-ности определения движения

финансовых потоков, сбалансированности до-ходов и расходов, соответствия

движения финансовых потоков планам про-изводства и реализации продукции в

значительной степени зависит получе-ние прибыли.

Исходной посылкой в решении вышеназванных задач является оп-

ределение безубыточной работы, после создания которых можно говорить о

получнии прибыли. Иными словами, это есть не что иное, как определение

запаса финансовой устойчивости (зоны безопасности). С этой целью все

затраты предприятия делятся на две группы в зависимости от объема про-

изводства и реализации продукции: переменные и постоянные.

Деление затрат на постоянные и переменные и использование пока-

зателя маржинального дохода (постоянные затраты + прибыль) позволяет

рассчитать порог рентабельности, то есть сумму выручки, которая необхо-дима

для того, чтобы покрыть все постоянные расходы предприятия. При-были при

этом не будет, но не будет и убытка. Рентабельность при такой выручке будет

равна нулю.

Рассчитывается порог ренабельности (ПР) отношением суммы пос-

тоянных затрат в составе себестоимости реализованной продукции к доле

маржинального дохода в выручке:

ПР = ПЗ / МД , где

ПЗ – сумма постоянных затрат,

МД – доля маржинального дохода.

Зная порог рентабельности, нетрудно подсчитать запас финансовой

устойчивости (ЗФУ):

ЗФУ = (ВР – ПР) / ВР *100, где

ВР – выручка от реализации.

Расчет порога рентабельности и запаса финансовой устойчивости

ДОАО “Нижневартовскнефть” представлен в таблице 2.

Таблица 2 - Расчет порога ренабельности и запаса финансовой устойчивости

|Показатель |Ед.изм|1996 год |1997 год |

| |. | | |

|1.Выручка от реализации продукции |тыс.ру|2715067289 |3089654406 |

| |б. | | |

|2.Прибыль от реализации |тыс.ру|176301653 |264721032 |

| |б. | | |

|3.Себестоимость реализованной |тыс.ру|2538765636 |2824933374 |

|продукции |б. | | |

|4.Сумма переменных затрат |тыс.ру|1256380720 |1299609213 |

| |б. | | |

|5.Сумма постоянных затрат |тыс.ру|1282384916 |1525324161 |

| |б. | | |

|6.Сумма маржинального дохода |тыс.ру|1458686569 |1790045193 |

| |б. | | |

|7.Доля маржинального дохода в |% |53,73 |57,94 |

|выручке | | | |

|8.Порог рентабельности |тыс.ру|2386915333 |2632740521 |

| |б. | | |

|9.Запас финансовой устойчивости |тыс.ру|328151956 |456913885 |

| |б. | | |

| |% |12 |15 |

Как видно из расчетов произведенных в таблице 15, за 1996 год

нужно было реализовать продукции на сумму 2386915333 тыс.руб., чтобы

покрыть все затраты. При такой выручке рентабельност равна нулю. Фак-

тически выручка составила 2715067289 тыс.руб., что выше порога рента-

бельности на 328151956 тыс.руб., или на 12%. Это и есть запас финансовой

устойчивости. За 1997 год запас финансовой устойчивости увеличился до 15%

за счет существенного роста рентабельности продаж. Но все же запас

финансовой устойчивости продолжает оставаться на сравнительно низком

уровне, так как уже при падении выручки всего на 15% рентабельность бу-дет

равна нулю. При еще большем падении выручки предприятие станет убыточным.

Наглядно зависимость этих показателей и определение запаса

финансовой устойчивости показано на рисунке 6 (за 1996 год) и рисунке 7 (за

1997 год).

Рисунок 6 - Определение запаса финансовой устойчивости за 1996 г

Рисунок 7 - Определение запаса финансовой устойчивости за 1997 г

2.2.2 Определение массы прибыли в зависимости от изменения

выручки.

Рассмотрим вопрос изменения массы прибыли в зависимости от

изменения выручки, который всегда интерисует не только руководителей

предприятия, но и инвесторов. Установлено, что процент роста прибыли выше,

чем выручки. Это явление в теории получило название операционного

(производственного) рычага, которое объясняется непропорциональным

воздействием постоянных и переменных затрат на результаты финансово-

экономической деятельности (на прибыль).

Сила воздействия операционного рычага определяется по формуле:

F = ВМ / П , где

F – сила воздействия операционного рычага,

ВМ – валовая маржа, руб.,

П – прибыль, руб.

Рассмотрим действие операционного рычага на примере ДОАО

«Нижневартовскнефть»:

F = 1790045193 / 264721032 = 6,76

Это обозначает, что каждый процент изменения выручки вызывает 6,76%

изменения прибыли. Например, при увеличении выручки на 10% прибыль ДОАО

«Нижневартовскнефть» возрастает на 10% * 6,76 = 67,6%. Это подтверждается

следующим расчетом: выручка от реализации (3089654406 тыс.руб.) увеличилась

на 10%, что составило 3089654406 тыс.руб.* 1,1 = 3398619846 тыс.руб.

Валовая маржа (ВР – Ипер) равна 3398619846 тыс.руб. – 1429570134 тыс.руб. =

1969049712 тыс.руб. (где 1429570134 = 1299609213 * 1,1). Это означает, что

прибыль увеличилась на 179004519 тыс.руб. или на 67,6 %.

При рассмотрении данного вопроса следует иметь в виду, что если

порог рентабельности пройден и доля постоянных затрат в сумме общих затрат

снижается, то сила воздействия операционного рычага уменьшается. И

наоборот, при повышении удельного веса постоянных затрат действие

производственного рычага возрастает.

Когда выручка от реализации снижается, сила операционного

рычага возрастает. Так, уменьшение выручки от реализации на 5% приведет к

очень большому падению прибыли на предприятии: 5% * 6,76 = 33,8%.

2.3 Распределение и использование чистой прибыли на

предприятии.

2.3.1 Анализ использования чистой прибыли.

17 июня 1998 года в Открытом Дочернем Акционерном Обществе

«Нижневартовскнефть» состоялось четвертое собрание акционеров по

результатам деятельности общества за 1997 год. На собрании были утверждены

план использования прибыли на 1998 год и произведен анализ использования

прибыли за 1997 год.

Результаты деятельности ОДАО «Нижневартовскнефть» за 1997 год

признаны удовлетворительными. Но при общей рентабельности работы

предприятия и наличия запаса финансовой прочности наблюдается рост убытков,

сформированных за счет перерасхода по использованию прибыли.

Общее собрание акционеров и Совет директоров общество при-няло

решение о нецелесообразности выплаты дивидендов по простым акциям, так как

предприятие на данный период не имело достаточного дохода. Дивиденды по

привилегированным акциям выплачивались за счет и в пределах специальных

фондов общества , созданных для этой цели.

Распределение прибыли ДОАО «Нижневартовскнефть» и ее структура

представлены в таблице 3.

Таблица 3 - Использование прибыли за 1997 год

|Направление использования прибыли |Сумма,тыс.руб.|Удельный вес, |

| | |% |

|1.Централизованные расходы |146951163 |15,9 |

|2.Фонд потребления |5155742 |0,6 |

|3.Фонд социальной сферы |665712662 |72,1 |

|4.Выплата дивидендов |7866420 |0,9 |

|5.Уплата процентов по кредитам |3118717 |0,3 |

|6.Штрафы, пени |44399762 |4,8 |

|7.Благотворительные цели |50319643 |5,4 |

|Итого |923524109 |100 |

Сравнивая данные о фактически полученной прибыли с данными

приведенными в таблице можно сказать, что на предприятии существует

значительный перерасход по использованию чистой прибыли. Это не толь-ко

создает дифицит средств на предприятии, но и отрицательно влияет на

финансово-хозяйственное положение предприятия в целом.

2.3.2 Влияние использования прибыли на финансовое

состояние предприятия.

Рассмотрим, как повлияло такое использование чистой прибы-ли на

предприятии на его финансовое состояние.

Одним из направлений оценки финансового состояния предприя-тия

является оценка платежеспособности предприятия.

Платежеспособность или ликвидность предприятия – это способ-

ность предприятия превращать свои активы в деньги для покрытия всех

необходимых платежей по мере наступления их срока.

Для определения платежеспособности осуществим некоторые прео-

бразования в активе и пассиве баланса.

Активы разделим на следующие группы:

А1 – наиболее ликвидные активы – суммы по всем статьям денежных средств,

краткосрочные финансовые вложения.

А2 – быстрореализуемые активы – дебиторская задолженность платежи по ко-

торой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, прочие оборотные

активы.

А3 – медленно реализуемые активы – запасы (за минусом расходов буду-щих

периодов), дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются более чем

через 12 месяцев после отчетной даты, налог на добавленную стоимость по

приобретенным ценностям.

А4 – труднореализуемые активы – внеоборотные активы.

Пассивы разделим на следующие группы:

П1 – наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность, рас-четы

по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства.

П2 – краткосрочные пассивы – краткосрочные заемные кредиты банков и прочие

займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчет-ной даты.

П3 – долгосрочные пассивы – долгосрочные заемные кредиты и прочие

долгосрочные пассивы.

П4 – постоянные пассивы – статьи IV раздела баланса и отдельные статьи VI

раздела баланса, не вошедшие в предыдущие группы: «Доходы будущих

периодов», «Фонды потребления» и «Резервы предстоящих расходов и платежей»

(за минусом статей «расходы будущих периодов» и «Убытки»)

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются усло-

вия: А1 > П1

А2 > П2

А3 > П3

А4 < П4

Анализ ликвидности баланса представлен в таблице 4.

Таблица 4 Анализ ликвидности баланса.

|Акти| Начало |Конец |Пасси| Начало |Конец |Платежный | | |

|в | | |в | | |излишек(не| | |

| | | | | | |достат) | | |

| |периода |периода | |периода |периода |Нач.пер. | |Кон.пер. |

|А1 |1269325 |1335777 |П1 |11382554|16444672|-113698611| |-164313149|

| | | | |44 |68 |9 | |1 |

|А2 |57620262|71011236|П2 |0 |49153000|576202628 | |660959367 |

| |8 |7 | | | | | | |

|А3 |25742270|24849661|П3 |0 |33874048|257422707 | |-90243870 |

| |7 |9 | | |9 | | | |

|А4 |42362528|41656283|П4 |39328920|30932123|303360784 | |1072415994|

| |23 |03 | |39 |09 | | | |

|Бала|50711474|51255730| |50711474|51255730| | | |

|нс |83 |66 | |83 |66 | | | |

Из таблицы 4 видно, что баланс ДОАО “Нижневартовскнефть” не

является абсолютно ликвидным как на начало, так и на конец анализируе-мого

периода:

- на начало периода А1 < П1

А2 > П2

А3 > П3

А4 > П4

- на конец периода А1 < П1

А2 > П2

А3 < П3

А4 > П4

На начало периода у данного предприятия не хватает средств для

погашения наиболее срочных обязательств в размере 1136986119 тыс.руб.

Причем отрицательный результат при сравнении четвертой группы дает ос-

нование сделать вывод об отсутствии у предприятия собственных оборот-ных

средст,что является минимальным условием финансовой устойчивости.

На конец периода у предприятия увеличился дефицит денежных

средств для покрытия наиболее срочных обязательств, он составил 1643131491

тыс.руб. А также возник дефицит денежных средств по обеспе-чению

долгосрочных обязательств в размере 90243870 тыс.руб. Кроме того

сохраняется отрицательный результат при сравнении четвертой группы, т.е. у

предприятия отсутствуют собственные оборотные средства. Эти данные говорят

о снижении платежеспособности предприятия.

Чтобы составить более полное представление о платежеспособнос-

ти предприятия рассмотрим относительные показатели ликвидности. Расчет этих

показателей представлен в таблице 5.

Таблица 5 - Относительные показатели ликвидности

|Наименование |Порядок |Пояснения |Нормат|Значение| |

|коэффициента | | |ив |коэффици| |

| | | | |ента | |

| |расчета | | |1996 |1997 |

|1.Коэффициент |А1+А2+А3|Дает общую оценку | | | |

|текущей | | | | | |

| ликвидности |П1+П2 |платежеспособности|> 2 |0,733 |0,567 |

|(Кпт) | | | | | |

| | | | | | |

|2.Коэффициент |А1+А2 |Показывает возмож | | | |

|быстрой | | | | | |

| ликвидности (Кпб)|П1+П2 |ность погашения |от 0,8| | |

| | |кратко | | | |

| | |срочных |до 1,0|0,507 |0,420 |

| | |обязательств | | | |

| | | в случае | | | |

| | |невозможности | | | |

| | |продажи запасов | | | |

|3.Коэффициент |А1 |Показывает какая | | | |

|абсолют | | | | | |

| ной ликвидности |П1+П2 |часть | | | |

|(Каб) | |краткосрочной | | | |

| | |задолженности |> 0,2 |0,001 |0,001 |

| | |может | | | |

| | |быть погашена в | | | |

| | |ближайшее время | | | |

|4.Коэффициент восста| |Показывает возмож | | | |

| новления |(Ктк+6/Т|ность | | | |

|платежеспо |* |восстановления | | | |

| собности (Квос.) |*(Ктк-Кт|платежеспособности|> 1 | |0,242 |

| |н)) | | | | |

| |/2 |за определенный | | | |

| | |промежуток времени| | | |

Из расчетов, полученных в таблице 5, видно, что ни один из

показа-телей ликвидности не соответствует норме, следовательно

платежеспособ-ность предприятия находится в крайне критическом положении.

Кроме того у предприятия нет реальной возможности для восстановления

платежеспо-собности в ближайшее шесть месяцев, так как значение

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5