Прибыль, ее формирование и значение для предприятия

коэффициента вос-становления платежеспособности меньше единицы.

Следующим направлением оценки финансового состояния предпри-

ятия является оценка финансовой устойчивости.

Анализ устойчивости финансового состояния предприятия на ту или

иную дату позволяет ответить на вопрос: на сколько правильно пред-приятие

управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшест-вующего этой

дате.

Финансовая устойчивость предприятия – это такое состояние его

финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспе-

чивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сох-

ранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимо-го

уровня риска.

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются

показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат ис-

точниками их формирования.

Для оценки состояния запасов и затрат используют данные группы

статей “Запасы” второго раздела актива баланса (ЗЗ).

ЗЗн = 261525194 тыс.руб.

ЗЗк = 250018517 тыс.руб.

Для характеристики источников формирования запасов определяют

три основных показателя, представленных в таблице 6.

Таблица 6 - Показатели источников формирования запасов.

|Показатели |Порядок |Пояснения | | |

|источников | | |Значение | |

|формирования |расчета | |1996 |1997 |

|запасов | | | | |

|1.Наличие | |Показывает чистый | | |

|собственных | | | | |

|оборотных средств |IVрП - |оборотный капитал |-299258297 |-1070894096|

| |IрА - | | | |

|СОС | - IIIрА | | | |

|2.Функционирующий | |Показывает наличие| | |

|капитал |СОС+VрП |собственных и | | |

|СД | | долгосрочн. |-299258297 |-732153607 |

| | |заемных | | |

| | |источников | | |

| | |формиров. | | |

| | | запасов и затрат | | |

|3.Основные | |Показывает общую | | |

|источники | | | | |

|ОИ |СД+КЗС |величину основных |-299258297 |-683000607 |

| |(стр.610)|источников | | |

| | |формиров. | | |

| | |запасов и затрат | | |

Из полученных расчетов видно, что предприятие не имеет собствен-

ных оборотных средств, кроме того за 1997 год увеличилась доля внеобо-

ротных активов финансируемых за счет заемных источников.

Трем показателям наличия источников формирования запасов соот-

ветствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их форми-

рования, они представлены в таблице 7.

Таблица 7- Показатели обеспеченности запасов источниками их формирования

|Показатели |Порядок |Пояснения | | |

| | | |Значение | |

| |расчета | |1996 |1997 |

|1. ифСОС |СОС - ЗЗ |Показывает | | |

| | |излишек(+) | | |

| | |или недостаток (-) |-560783491 |-1320912613|

| | |собственных | | |

| | |оборотных | | |

| | |средств | | |

|2. ифСД |СД - ЗЗ |Показывает | | |

| | |излишек(+) | | |

| | |или недостаток (-) | | |

| | |собствен.и |-560783491 |-982172124 |

| | |долгосрочн. | | |

| | |источников | | |

| | |формиров. | | |

| | | | | |

| 3. иф ОИ |ОИ -ЗЗ |Показывает | | |

| | |излишек(+) | | |

| | |или недостаток (-) | | |

| | |общей величины |-560783491 |-933019124 |

| | |основных источников| | |

| | |формирования | | |

| | |запасов | | |

Для характеристики финансовой ситуации на предприятии сущест-

вует четыре типа финансовой устойчивости представленных в таблице 8.

Таблица 8 - Типы финансовой устойчивости.

| | | |Тип | | |

| | | |финансовой| | |

| | | |ситуации | | |

| | |Абсолютная|Нормальная|Неустойчиво|Кризисное |

|Показа| | | |е | |

|тели | | | | | |

| | |устойчивос|устойчивос|состояние |состояние |

| | |ть |ть | | |

|ифСОС | |>0 |0 |>0 |0 |>0 |>0 |0,6-0,8|тивов |-0,259|-0,162|0,096 |

| | | |финансирует | | | |

|источниками | | |ся за счет | | | |

| | | |собств | | | |

|финансирован| | |енных | | | |

|ия | | |источников | | | |

|К2 | | | | | | |

|3.Коэффициен| | |Показывает | | | |

|т | | |удель- | | | |

|финансовой | стр.490 |>0,5 |ный вес | | | |

| | | |собствен- | | | |

|независимост| стр.699 | |ных средств в |0,779 |0,664 |-0,116 |

|и | | |общ | | | |

| | | |ей сумме | | | |

| | | |источник | | | |

|К3 | | |ов | | | |

| | | |финансирования | | | |

|4.Коэффициен| | |Показывает,кака| | | |

|т | | |я | | | |

|финансирован| стр.490|>1 |часть | | | |

|ия | | |деятельности | | | |

|К4 |стр.590+стр| |финансируется |3,531 |1,973 |-1,558 |

| |.690 | |за | | | |

| | | |счет | | | |

| | | |собственных | | | |

| | | |средств,а какая| | | |

| | | |за | | | |

| | | |счет заемных | | | |

|5.Коэффициен| | |Показывает,кака| | | |

|т | | |я | | | |

|финансовой |стр.490+стр|опт.0,8-|часть актива | | | |

| |.590 |0,9 |фина | | | |

|устойчивости|стр.399-стр| |нсируется за |0,792 |0,848 |0,056 |

| |.390 | |счет | | | |

|К5 | | |устойчивых | | | |

| | | |источ | | | |

| | | |ников | | | |

|6.Коэффициен| | |Показывает | | | |

|т | | |сколько | | | |

|финансовой | | |собственных | | | |

| | | |ср-в | | | |

|независимост|стр.490-стр| |приходится на | | | |

|и |.190 | |1руб | | | |

|в части |стр.210+стр| |запасов. |-0,830|-0,625|0,205 |

| |.220 | | | | | |

|формирования| | | | | | |

|запасов | | | | | | |

|К6 | | | | | | |

Относительные показатели финансовой устойчивости, рассчитан-ные

в таблице дают болле благоприятную характеристику предприятию. Как

показывают значения коэффициента капитализации, предприятие имеет

достаточную финансовую устойчивость, так как для этого необходимо, что-бы

коэффициент был не выше единицы. Хотя и наблюдается повышение этого

коэффициента, снижающее финансовоую устойчивость. На величину этого

показателя влияют следующие факторы: высокая оборачиваемость, стабильный

спрос на реализуемую продукцию, налаженные каналы сбыта. Но этот

коэффициент дает лишь общую картину финансовой устойчивости. Рассмотрев его

в увязке с коэффициентом обеспеченности собственными средствами, можно

увидеть менее благаприятную картину: предприятие не имеет собственных

оборотных средств.

Уровень общей финансовой независимости характеризуется коэф-

фициентом финансовой устойчивости, то есть определяется удельным ве-сом

собственного капитала предприятия в общей его величине. Значение этих

коэффициентов выше “критической точки”, что благоприятно влияет на

финансовую устойчивость.

Учитывая многообразие финансовых процессов, множественность

показателей финансовой устойчивости, различие в уровне их критических

оценок, складывающуюся степень отклонения от них фактических значений

коэффициентов и возникающие в связи с этим сложности в общей оценке

финансовой устойчивости предприятия, рекомендуется производить интег-

ральную бальную оценку финансовой устойчивости. Сущность такой мето-дики

заключается в классификации предприятий по уровню риска, то есть любое

предприятие может быть отнесено к определенному классу в зависи-мости от

“набранного” количества баллов, исходя из фактических значений показателей

финансовой устойчивости.

Интегральная бальная оценка приведена в таблице 11.

Таблица 11 - Интегральная бальная оценка финансовой устойчивости

|Показатели |Рейтинг | | |Условия |

| | |Критерий | | |

|финансового |показате|высший |низший |снижения |

| |ля | | | |

|состояния | | | |критерия |

|1.Коэффициент| |0,5 и |менее 0,1 - 0 |за каждый 0,1 пу|

| | |выше - |баллов | |

|абсолютной |20 |20 баллов| |нкта снижения по|

|ликвидности | | | |сравнению с 0,5 |

| | | | |снимается по 4 |

| | | | |балла |

|2.Коэффициент| |1,5 и |менее 1 - 0 |за каждый 0,1 пу|

| | |выше - |баллов | |

|быстрой |18 |18 баллов| |нкта снижения по|

|ликвидности | | | |сравнению с 1,5 |

| | | | |снимается по 3 |

| | | | |балла |

|3.Коэффициент| |2 и выше |менее 1 - 0 |за каждый 0,1 пу|

| | |- |баллов | |

|текущей |16,5 |16,5 | |нкта снижения по|

| | |балла | | |

|ликвидности | | | |сравнению с 2 |

| | | | |снимается 1,5 |

| | | | |балла |

|4.Коэффициент| |0,6 и |менее 0,4 - 0 |за каждый 0,1 |

| | |выше - |баллов | |

|финансовой |17 |17 баллов| |пункта снижения |

|независимости| | | |по сравнению с |

| | | | |0,6 снимается по|

| | | | |0,8 балла |

|5.Коэффициент| |0,5 и |менее 0,1 - 0 |за каждые 0,1 |

| | |выше - |баллов | |

|обеспеченност| |15 баллов| |пункта снижения |

|и | | | | |

|собственными |15 | | |по сравнению с |

|источниками | | | |0,5 снимается по|

|финансировани| | | |3 балла |

|я | | | | |

|6.Коэффициент| |1 и выше |менее 0,5 - 0 |за каждые 0,1 |

| | |- |баллов | |

|финансовой | |13,5 | |пункта снижения |

| | |балла | | |

|независимости|13,5 | | |по сравнению с |

|в части | | | |1 снимается 2,5 |

|формирования | | | |балла |

|запасов и | | | | |

|затрат | | | | |

В таблице 12 представлена интегральная оценка финансовой

устойчивости ДОАО “Нижневартовскнефть”.

Таблица 12 - Интегральная оценка финансовой устойчивости

ДОАО “нижневартовскнефть”

|Показатели | На | | | |

| |начало | |На конец | |

| |периода | |периода | |

|финансового |фактическо|количество|фактическо|количество |

| |е | |е | |

|состояния |значение |баллов |значение |баллов |

|1.Коэффициент | | | | |

|абсолютной |0,001 |0 |0,001 |0 |

|ликвидности | | | | |

|2.Коэффициент | | | | |

|быстрой |0,507 |0 |0,42 |0 |

|ликвидности | | | | |

|3.Коэффициент | | | | |

|текущей |0,733 |0 |0,567 |0 |

|ликвидности | | | | |

| | | | | |

|4.Коэффициент | | | | |

|финансовой |0,779 |17 |0,664 |17 |

|независимости | | | | |

|5.Коэффициент | | | | |

| | | | | |

|обеспеченности | | | | |

|собственными |-0,259 |0 |-0,162 |0 |

|источниками | | | | |

| | | | | |

|финансирования | | | | |

|6.Коэффициент | | | | |

|финансовой | | | | |

|независимости |-0,830 |0 |-0,625 |0 |

|в части | | | | |

|формирования | | | | |

| запасов и | | | | |

|затрат | | | | |

1 класс (92 – 100 баллов) – предприятия, чьи кредиты и

обязатель-ства подкреплены информацией, позволяющей быть уверенными в

возврате кредитов и выполнении других обязательств в соответствии с

договорами с хорошим запасом на возможную ошибку.

2 класс (54 – 91 баллов) – предприятия, демонстрирующие некото-

рый уровень риска по задолженности и обязательствам, и обнаруживающие

определенную слабость финансовых показателей и кредитоспособности. Эти

предприятия еще не рассматриваются как рискованные.

3 класс (22 – 53 балла) – это проблеммные предприятия. Вряд ли

существует угроза потери средств, но полное получение процентов, выпол-

нение обязательств представляется сомнительным.

4 класс (18 – 21 балла) – это предприятия особого внимания, так

как имеется риск при взаимоотношениях с ними. Организации, которые мо-гут

потерять средства и проценты даже после принятия мер к оздоровле-нию

бизнеса.

5 класс (ниже 18 баллов) – предприятия высочайшего риска, прак-

тически неплатежеспособные.

Опираясь на данные таблицы 12 можно отнести ДОАО “Нижневар-

товскнефть” к 5 классу предприятий.

Из произведенных расчетов и полученных при этом результатов

можно сказать, что наличие убытков (перерасход по использованию чистой

прибыли на предприятии) отрицательно сказалось на финансовом состоянии ДОАО

“Нижневартовскнефть”.

3 Оптимальное использование прибыли предприятия – путь к

оздоровлению финансового состояния.

3.1 Определение направлений сокращения расходов предприя-

тия, финансируемых за счет чистой прибыли.

Исходяиз результатов, полученных в результате финансового ана-

лиза, можно сказать, что при наличии определенного запаса финансовой

прочности, сохраняется неудовлетворительная структура баланса, наблю-

дается критическое финансовое состояние на предприятии, оно практичес-ки

неплатежеспособно.

Результатом этих отрицательных процессов стали большие затраты

предприятия, производимые за счет чистой прибыли.

Взвращаясь к данным таблицы 3 можно сказать, что ДОАО

«Нижневартовскнефть» несет значительные затраты на социальную сферу.

Удельный вес этих расходов в общей сумме затрат составляет 72,1 %.

ДОАО «Нижневартовскнефть» на балансе содержит Центры дошкольного

и начального школьного образования № 73,90, с числен-ностью работающего

персонала - 181 человек. Посещают детский сад дети работников, примерно 70

- 75 детей, при численности всего рабо-тающих в ОДАО «Нижневартовскнефть»

- 4693 человек. Одна из ос-новных причин непосещения детьми работников

детского сада - это не-удобство доставки детей в детский сад, так как

работники ОДАО «Нижневартовскнефть» проживают в разных микрорайонах города.

Содержание детского сада – заработная плата, электроэнергия, тепло, питание

– велико, оно составляет 396375963 тыс.руб. в год. Так как в городе

существует специализированное детское дошкольное управле-ние предлагаем

передать или продать детские сады городу, а в коллек-тивном договоре

предприятия ОДАО «Нижневартовскнефть» разрабо-тать предложения по

заключению договоров с городским детским дош-кольным управлением по

выделению путевок на детей работников, час-тично производить оплату

согласно стажа работников.

Кроме того ОДАО «Нижневартовскнефть» содержит на балансе

санаторий-профилакторий «Самотлор» с численностью работников - 55 человек.

Санаторий-профилакторий расположен в 40 километрах от города, условия

прекрасные, но:

а) чтобы получить необходимое лечение в течение 21 дня, нужно офор-мить

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5