Банки и их роль в рыночной экономике, банковский кризис 1998г

которых государство через ЦБ занимается обеспечением стабильного,

безопасного функционирования банков, предотвращением дестабилизирующих

тенденций. В современных условиях банковское регулирование сводится

прежде всего к надзору за операциями банков в интересах стабильности

всей экономики. В основе банковского регулирования и надзора лежит

принцип так называемого “верблюда”.[11] Английский акроним “CAMEL”

(верблюд) составлен по заглавным буквам основных критериев банковского

надзора:

достаточность капитала (отношение собственных средств к

суммарным активам);

качество активов с точки зрения риска, ликвидности и т.д.;

качество менеджмента (квалификация управляющих);

ликвидность: способность быстро и безболезненно выполнять

обязательства (соотношение ликвидных и прочих активов);

доходность;

ЦБ или другое государственное учреждение (в некоторых странах

действуют специальные банковские комиссии) следит прежде всего за

указанными показателями деятельности банков, даже если официально

установленные нормативы не существуют. Регулирующие органы требуют от

банков представления значительной по объему статистической информации

для того, чтобы быть в состоянии защитить общественные интересы,

вовремя отреагировать на негативные тенденции.

Регулирование может заключаться в требовании соблюдения правила

“четырех глаз”, т.е. руководство банком должно осуществляться как

минимум двумя людьми. Важным считается также принцип “китайских стен”,

т.е. различные подразделения банка во избежание конфликта интересов и

злоупотреблений должны действовать как абсолютно независимые компании.

В ряде стран в случае необходимости ЦБ может потребовать увольнения

управляющего коммерческого банка и даже назначить временно своего

комиссара.

Государство может официально требовать от банков поддержания

определенного уровня наличности, ликвидности активов, соотношения

акционерного капитала с заемным.

Принципиальное значение имеет определение капитала банков,

используемое в регулировании, так как стремительное расширение круга

новых финансовых инструментов затрудняет регулирование. Важным

элементом регулирования во многих странах является система

обязательного страхования депозитов, обеспечивающая возмещение убытков

вкладчиков банков до определенного уровня.

Перед системой регулирования равны все банки, независимо от

того, чем они занимаются или кому принадлежат, т.е. государственные

банки не имеют каких-либо преимуществ. Вместе с тем во всех странах

есть банки разных типов - коммерческие, инвестиционные,

сберегательные, кооперативные и акционерные, публичные и частные, и

это требует внесения в систему регулирования определенных поправок.

Законодательное регулирование банковской деятельности и денежно-

кредитной политики в развитых странах обычно основывается на большом

числе специальных законодательных актов, среди которых выделяются

закон о ЦБ (обоснование его функций и полномочий) и общий банковский

закон.

Закон о ЦБ, как правило, первичен по отношению к другому

банковскому законодательству и имеет принципиальное значение, так как

закладывает юридическую базу под государственную денежно-кредитную

политику. В большинстве стран такие законы приняты сравнительно давно

(США - 1913 г., Японии - 1942 г., Великобритании - 1946 г., Финляндии

- 1925 г. и т.д.), что отражает стабильность функций ЦБ.

Банковский закон чаще всего дает определение банковскому

учреждению, устанавливает порядок создания и закрытия банков, защиту

клиентов и т.д. Такой закон носит в основном общий характер, а денежно-

кредитная политика основывается, как правило, на законе о ЦБ или каком-

либо специальном законе.

В конечном итоге вся деятельность ЦБ, система контроля за

денежной эмиссией, инструментарий денежно-кредитной политики,

банковское регулирование и законодательство предназначены для создания

нормальных условий для функционирования экономики через нейтрализацию

дестабилизирующих тенденций, различного рода злоупотреблений.

Значительная часть деятельности государства в данной области имеет

технический характер, не зависящий от типа экономики. Вместе с тем

денежно-кредитное регулирование объективно направлено на

максимилизацию эффективности рынка в интересах отдельных

экономических агентов и всего государства. Опыт развитых

капиталистических государств в условиях перестройки российской

финансово-кредитной системы и всего народного хозяйства имеет огромное

значение.

Как уже отмечалось ранее, коммерческие банки – это второе,

и, надо отметить, основное звено двухуровневой банковской

системы.

Сегодня к группе коммерческих банков в разных странах

относится целый ряд институтов с различной структурой и разным

отношением собственности. Главным их отличием от центральных банков

является отсутствие права эмиссии банкнот. Среди коммерческих банков

различаются два типа - универсальные и специализированные банки.

Универсальный банк осуществляет все или почти все виды

банковских операций: предоставление как краткосрочных, так и

долгосрочных кредитов; операции с ценными бумагами, прием вкладов всех

видов, оказание всевозможных услуг и т.п.

Специализированный банк, напротив, специализируется на одном или

немногих видах банковской деятельности. В отдельных странах банковское

законодательство препятствует или просто запрещает банкам осуществлять

широкий круг операций. Тем не менее прибыли банков от отдельных

специальных операций могут быть настолько велики, что деятельность в

других сферах становится необязательной. К специализированным банкам

относятся: инвестиционные банки, ипотечные банки, сберегательные

банки, банки потребительского кредита, отраслевые банки,

внутрипроизводственные банки.

Преобладание одного типа банков в кредитной системе той или иной

страны следует понимать как тенденцию. В отдельных странах, где

господствуют универсальные банки, существуют многочисленные

специальные банки. И наоборот, в странах с доминированием специальных

банков особенно в последние годы все больше проявляется тенденция к

универсализации. Это происходит как в результате либерализации

банковского законодательства в отдельных странах, так и в результате

обхода банками существующих законов. Примером может служить практика

создания самостоятельных специальных банков, которые практически

принадлежат крупным банкам и расширяют диапазон банковских операций

последних. К странам, где преобладает принцип специализации банков,

относятся Великобритания, Франция, США, Италия. Принцип

универсализации доминирует в Швейцарии, ФРГ, Австрии. Однако во многих

капиталистических странах отражаемые статистикой различия между

универсальными и специализированными банками становятся все более

расплывчатыми и спорными, так как даже в тех странах, где согласно

статистике господствуют специализированные банки, фактически многие из

них уже превратились в универсальные. В любых преградах, выставляемых

государственными властями на пути универсализации, находятся лазейки.

В США - это банковские холдинги. Аналогичные примеры существуют и в

других странах.

Основными функциями коммерческих банков являются:[12]

1) привлечение временно свободных денежных средств;

2) предоставление ссуд;

3) осуществление денежных расчетов и платежей в хозяйстве; 4)

выпуск кредитных средств обращения;

5) консультирование и предоставление экономической и финансовой

информации;

Особенность посреднической функции коммерческих банков состоит в

том, что главным критерием перераспределения ресурсов выступает

прибыльность их использования заемщиком. Перераспределение ресурсов

осуществляется по горизонтали хозяйственных связей от кредитора к

заемщику, при посредстве банков без участия промежуточных звеньев в

лице вышестоящих банковских структур, на условиях платности и

возвратности. Плата за отданные и полученные взаймы средства

формируется под влиянием спроса и предложения заемных средств. В

результате достигается свободное перемещение финансовых ресурсов в

хозяйстве. Значение посреднической функции коммерческих банков для

успешного развития и функционирования рыночной экономики состоит в

том, что они своей деятельностью уменьшают степень риска и

неопределенности в экономической системе.

Коммерческие банки, выступая на финансовом рынке со спросом на

кредитные ресурсы, не только мобилизируют имеющиеся в хозяйстве

сбережения, но и формируют достаточно эффективные стимулы к накоплению

средств. Стимулы к накоплению и сбережению денежных средств

формируются на основе гибкой депозитной политики коммерческих банков.

Во всех странах с рыночной экономикой коммерческие банки

занимают ведущее место в платежном механизме экономики.

При оценке экономической роли коммерческих банков следует иметь

в виду, что: кредитные операции способствуют увеличению объема и

бесперебойности производства и реализации продукции потребителям;

расчетные операции опосредуют осуществление процессов оплаты продукции

потребителями, а также взаимного контроля участников расчетных

операций; операции с ценными бумагами увеличивают приток средств для

развития производственной и торговой деятельности; кассовые операции и

их регулирование позволяют улучшать снабжение оборота наличными

деньгами.

3. Особенности развития банковской системы в России.

Кризис, начавшийся в середине 1998 г., подвел черту под

длительным этаном экстенсивного развития российской банковской

системы, который сам по себе не был однородным.

Эмиссионное развитие (1992-1995 гг.). Данный период

характеризовался процессом создания огромного количества мелких банков

(с 1.01.93 по 1.01.96 количество зарегистрированных кредитных

организаций увеличилось с 1,7 тыс. до 2,6 тыс.). Это было обусловлено

как низкими требованиями к стартовому капиталу банка при его создании,

так и огромной привлекательностью банковского бизнеса, который очень

быстро освоил возможности зарабатывания на инфляции и на постоянном

падении курса рубля. Основными источниками доходов банковской системы

стали присвоение части эмиссионного дохода государства (сеньоража) и

перераспределение добавленной стоимости от реального сектора к

банковскому посредством участия предприятий в уставном капитале

банков, "бесплатного" использования банками средств на текущих и

расчетных счетах. Ресурсы банковской системы формировались

преимущественно за счет средств предприятий, доля которых в ее

пассивах составляла в 1994 г. 35%, а в 1995 г. -24%, что многократно

превышало долю депозитов населения, обесценившихся в результате

высокой инфляции.

Этот период развития банковской системы закончился летом 1995

г., когда усилия правительства и ЦБ по нормализации

макроэкономической ситуации начали приносите свои плоды -инфляция

быстро и устойчиво снижалась, курс рубля стал повышаться в абсолютном

значении. Столь резкое изменение макроэкономической ситуации в первую

очередь подорвало позиции тех банков, которые не захотели изменить

свои взгляды на экономические реалии. Разразился банковский кризис, в

ходе которого обанкротился целый ряд относительно крупных российских

банков (например, "Мытищинский", Межрегионбанк, "Национальный кредит",

"Глория-банк"). Основным его проявлением выступил краткосрочный кризис

ликвидности в банковской системе, вызванный приостановлением работы

московского межбанковского рынка. Благодаря быстрой реакции ЦБ,

“подпитавшего” банковскую систему краткосрочными кредитами, и

тому, что кризисные явления не породили паники среди населения

и не отразились на крупнейших банках страны, кризис не

превратился в угрозу банковской системе в целом. В это время в

России окончательно сложилась группа банков-лидеров, которые смогли

установить свой контроль над крупнейшими российскими предприятиями и

создать многофилиальные сети по обслуживанию клиентов. Именно эти

банки сумели "гарантировать" свое участие в различного рода

программах, финансируемых за счет средств федерального и

региональных бюджетов, привлечь немалые вклады населения, несколько

позднее первыми выйти на мировые финансовые рынки. Одновременно в

поведении российских банков сформировались определенные стереотипы и

модели, которые впоследствии сыграли существенную негативную роль.

Главным из них следует признать недостаточное развитие непосредственно

банковских услуг, в первую очередь кредитования реального сектора, и

чрезмерную концентрацию интересов банков на финансовых рынках.

“Процветание”(1996 - начало

1998 гг.). Главной характеристикой этого этапа развития банковской

системы стал быстрый рост банковских инвестиций в государственные

долговые обязательства: в 1996-1997 гг. объем вложений банков в

государственные бумаги увеличился более чем н три раза. Объемы и

технология работы важнейшего рынка государственных обязательств - ГКО-

ОФЗ - позволяли его участникам практически без затрат и в минимальный

срок (дилеры получали деньги в день продажи бумаг) обращать свои

бумаги в денежные средства, что делало ГКО-ОФЗ высоколиквидным

инструментом. Предвыборная кампания 1996 г. и постоянная потребность

федерального бюджета в "живых" деньгах обусловили исключительно

высокие уровни доходностей государственных облигаций, не

соответствующие основным макроэкономическим показателям (уровню

инфляции и росту курса доллара). Российские банки стали активными

покупателями не только рублевых, но н валютных облигаций российского

правительства. Начиная со второй половины 1996

г. российские банки стали выступать активными заемщиками на внешних

финансовых рынках. Особенно широкое распространение получили залоговые

кредиты, которые обеспечивались пакетами ценных бумаг (как правило,

российскими валютными облигациями или акциями подконтрольных

предприятий). С одной стороны, к активным внешним заимствованиям банки

подталкивали относительно низкие уровни процентных ставок по внешним

займам, которые становились исключительно привлекательными в условиях

практически гарантированной стабильности курса рубля. С другой

стороны, объективное отсутствие существенных внутренних сбережений в

российской экономике не позволяло банкам всерьез рассчитывать на

развитие своего бизнеса без привлечения внешних ресурсов. Поскольку

российские банки являлись новыми партнерами для иностранных финансовых

институтов, предоставляемые последними кредиты были, как правило,

краткосрочными с возможностью пролонгирования. Таким образом, заемщик

рассчитывал на благополучное развитие ситуации и на длительное

пользование полученными ресурсами, кредитор же был уверен в том, что

при неблагоприятном холе событий срок действия кредита быстро истечет.

Стабильность обменного курса позволила ведущим российским банкам

превратить заимствования на мировых финансовых рынках в главный

источник роста и компенсатор недостатка внутренних сбережений. Внешние

заимствования привлекались как в форме кредитов иностранных финансовых

организаций, так и путем выпуска собственных пенных бумаг, ставших

важным источником средств.

Таким образом, постепенно российская банковская система попала в

очень сильную зависимость от внешнего мира и ,следовательно,

оказалась подвержена курсовому риску, который никто не хотел принимать

в расчет при ведении повседневного бизнеса.

Несмотря на значительное перераспределение доходов производственного

сектора в пользу банков и активный процесс восстановления сбережений

населения, российская банковская система так и не смогла стать

инструментом аккумулирования сбережений и трансформации их в

инвестиции.

Таблица 1 Основные характеристики развития банковских систем (на

1.01.98,в% )

|Показатели |Россия |Польша |Юж. Корея |Тайланд |

|Активы/ВВП |24,1 |49,4 |941,1 |143,8 |

|Активы/ВВП |5,8 |5,7 |5,4 |11,2 |

|Монетизация |16,9 |39,7 |48,3 |89,9 |

|ВВП | | | | |

Из данных таблицы 1 видно, что российским банкам за значительно

более короткий, чем в других странах, период времени удалось

сконцентрировать финансовые ресурсы (капитал, при всех возможных

оговорках об адекватности его отражения в отчетности), сравнимые с

капиталом банковских систем в странах с гораздо более развитыми и

динамичными экономиками. Вместе с тем по отношению активов кредитных

организаций к ВВП Россия вдвое уступала Польше и почти и почти в

четыре раза - Южной Корее.

Таблица 2 Динамика основных характеристик российской банковской

системы в 1997-1998гг. (в % к ВВП)

|Показатели |01.01.97 |01.01.98 |01.01.99 |

|Всего активов |28,6 |29,5 |38,0 |

|Кредиты |8,0 |9,4 |11,0 |

|экономике | | | |

|Собственные |7,0 |6,4 |5,5 |

|средства | | | |

|Кредиты |2,5 |5,7 |3,7 |

|правительству | | | |

|Привлечённые |12,0 |13,5 |16,5 |

|депозиты | | | |

Российская банковская система традиционно отличалась

недостаточным развитием основных банковских функций - трансформации

сбережений в инвестиции и перераспределения ресурсов между секторами

экономики, что проявляется в низкой доле кредитов, особенно

долгосрочных, в активах банковской системы (см. табл. 2). О период

наиболее интенсивного развития рынка ГКО-ОФЗ (1996 - начало 1997 гг.)

темпы увеличения кредитной активности несколько уступали темпам роста

всей банковской системы, в результате доля кредитов экономике и

населению в активах банков в этот период несколько снизилась (с 31% на

1.01.96 до 28% на 1.07.97). Это было вызвано следующими причинами. Во-

первых, кредитование производства не могло обеспечивать банкам столь,

же высокую доходность, что и рынок ГКО-ОФЗ. По мере ослабления

инфляции и усиления притока иностранного капитала на рынок

государственного долга ставки кредитования экономики и доходность

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5