Инвестиции и структура экономики Украины

Техника, 1992, с.6;42

Народное хозяйство Украины в 1992 г. Статистический ежегодник. К.

Техника, 1993, с.6;26

2 Народное хозяйство Украинской ССР в 1990 г. Статистический ежегодник.

К. Техника, 1991, с.405

Народное хозяйство Украины в 1992 г. Статистический ежегодник. К.

Техника, 1993, с.383

Народное хозяйство Украины в 1993 г. Статистический ежегодник. К.

Техника, 1994, с.216

3 Народное хозяйство Украинской ССР в 1990 г. Статистический ежегодник.

К. Техника, 1991, с.244

4 Народное хозяйство Украинской ССР в 1990 г. Статистический ежегодник.

К. Техника, 1991, с.453

5 Народное хозяйство Украины в 1991 г. Статистический ежегодник. К.

Техника, 1992, с.40

Народное хозяйство Украины в 1992 г. Статистический ежегодник. К.

Техника, 1993, с.24

Народное хозяйство Украины в 1993 г. Статистический ежегодник. К.

Техника, 1994, с.29.

Другими словами, приближение среднеотраслевых затрат на производство к

рыночно обоснованным возможно лишь на базе все большего отражения

потребительских свойств средств производства в оптовой цене.

Следует отметить, что рентабельность определялась, да и сейчас

определяется в процентах к себестоимости продукции. При росте последней

рентабельность также возрастает. На практике такое положение влечет за

собой определенную инерционность в развитии отраслей, ибо спрос на

капитальные вложения предопределяется сложившимися условиями накопления в

каждой отдельной отрасли народного хозяйства. Цены на инвестиционные

ресурсы, в большей мере, чем в отношении другой продукции, должны отражать

конечный потребительский эффект, рыночную полезность. Такие цены, во-

первых, обеспечивают возможность создания источников финансирования

инвестиций с учетом реального процесса накопления. Это означает, что

финансовое положение инвесторов становится соответствующим их вкладу в

конечные результаты. Если норма накопления в цене окажется завышенной по

сравнению с нормативом расширенного воспроизводства, произойдет изъятие

части дохода из отраслей-потребителей инвестиционных ресурсов. А это

приведет к общему понижению нормы прибыли.

Во-вторых, цены, отражающие потребительский эффект средств труда,

служат инструментом принятия решений об инвестициях, так как позволяют

оценить отдельные варианты затрат в соответствии с критерием роста рыночной

цены средств труда.

И, наконец, в-третьих, названные цены могут служить основой

сбалансированности спроса и предложения на инвестиционные ресурсы, так как

они являются источником структурной сбалансированности народного хозяйства.

В настоящих условиях, цены должны выступать регулятором спроса на

инвестиционные ресурсы. Естественно, что постепенный переход к рыночным

отношениям в инвестиционной сфере народного хозяйства немыслим без

коренного пересмотра самих принципов ценообразования. При действующей

системе ценообразования исключительная ориентация на фактическую норму

прибыли может привести к преимущественному направлению инвестиций в пользу

фондоемких отраслей, к ухудшению отраслевых пропорций в экономике. При этом

возникают противоречия между целевой задачей государства по улучшению общих

макроэкономических пропорций и реальными финансовыми ресурсами отдельных

отраслей, то есть, их экономическими интересами. Таким образом, в процессе

формирования рыночной среды в инвестиционной сфере необходимо в комплексе

решать задачи и по институциональному оформлению субъектов инвестиционной

деятельности и формированию экономически обоснованного механизма

ценообразования на инвестиционные ресурсы.

Вопрос о том, в какой мере конкретная цена продукции должна выражать

эффект использования средств труда, сводится к научному обоснованию

норматива накопления в цене. Инвестиционный процесс, в ходе которого

происходит возмещение затраченных в процессе производства ресурсов и

реализации добавочного эффекта для обеспечения расширенного

воспроизводства, немыслим без научного обоснования норматива накопления в

цене. Если в ценах будет заложена единая норма накоплений, то она не может

стимулировать рост производства продукции тех отраслей, которые должны

иметь приоритет в развитии.

Дифференциация нормы накопления в цене означает, что существуют

различные уровни и структура фондооснащения., условия воспроизводства, в

конце концов, различные уровни прибыльности отраслей и производств, как

следствие различий в спросе на соответствующую продукцию. В определенной

мере это положение связано с возрастанием капиталоемкости производства.

Поэтому очень важно ориентироваться на норматив (коэффициент) расширенного

воспроизводства как произведение нормы прибыли на норму накопления. Такой

коэффициент позволяет выявить как реально складывающиеся за ряд лет

накопления в основных фондах (норма прибыли), так и часть чистого дохода,

привлекаемую за столь же длительный период времени на цели расширенного

воспроизводства фондов (норма накопления). Последняя характеризует

структуру накопления (производственные и непроизводственные, основные и

оборотные фонды и т.д.).Установленный с помощью названного выше

коэффициента размер прибыли может быть использован для расширения основных

фондов.

В условиях рыночной экономики, имеет значение не только реально

складывающаяся прибыль для целей инвестирования обновления и увеличения

основных фондов, но и источники ее формирования.

Очевидно, что проводимая государством политика налогообложения прибыли,

должна стимулировать прежде всего вложение средств в развитие, модернизацию

производства, в инновации и инвестиции ибо только на этой основе возможен

рост потребления, развитие социальной сферы. Очень важно, чтобы

распределение прибыли между государством и отдельными субъектами

экономической деятельности не только преследовало интересы государства, но

и обеспечивало объективные потребности расширенного воспроизводства каждого

предприятия в условиях эквивалентного обмена и экономически равных

экзогенных условиях для накопления (через систему рентных платежей). В этих

условиях, стимулирование роста производительности труда, прибыли, по

существу означает, что общество возвращает хозяйствующему субъекту часть

его вклада в увеличение национального богатства в виде сверхприбыли,

добавочной прибыли.

В целом, по Украине, в настоящее время, реинвестируется лишь

незначительная часть прибыли, получаемая в народном хозяйстве. Финансовые и

валютные спекуляции стали отдельной индустрией украинской экономики.

Прибыли от биржевых операций и манипуляций с банковскими учетными ставками

достигают 100%, тогда как отдача от производственных капиталовложений –

всего 3%.1 Необходимо изменить подобную ситуацию. В центр экономического

процесса необходимо поставить реальную производственную деятельность,

добившись повышения эффективности производственных инвестиций.

Нормативы распределения прибыли между налогами (государственным

бюджетом) и инвестициями должны определять не только пропорции финансовых

фондов государства и субъектов хозяйствования, но также и темпы вложения в

основные фонды, обеспечивающие достижение экономически обоснованной

фондоемкости продукции.

Как известно, первым источником для формирования инвестиционных

вложений служат амортизационные отчисления на реновацию. Их удельный вес в

структуре ресурсов капитальных вложений составлял в 1980-1990 гг. 32-45%.2,

а в последние годы стал существенно снижаться.

Долголетняя практика экстенсивного развития народного хозяйства, при

которой большая часть инвестиций направлялась на создание и расширение

действующих, а не на замену устаревших, привела к ежегодному приросту их

износа в среднем на 1-2%. В целом по промышленности, уровень износа

основных фондов возрос с 28% в 1975г. до 49% в 1990г. Снижение уровня

износа в 1991г. по сравнению с предыдущим почти на 3% 3 обусловлено не

возросшими масштабами обновления фондов, а простой сменой методологии

начисления амортизационных отчислений. В целом по промышленности, например,

сумма износа, начисленного на машины и оборудование, превысила сейчас

половину их балансовой стоимости и в различных отраслях колеблется от 23%

до 77% (см. табл. 7).

1 Урядовый курьер, 1995, №7, 14.I.

2 Народное хозяйство Украинской ССР в 1990 году. Статистический

ежегодник.

К. Техника. 1991, с.5; 455

3 По данным Минстата Украины.

Таблица 7.

Уровень износа машин и оборудования на предприятиях отдельных отраслей

промышленности Украины в 1994г. *

| | |

|Отрасли |Уровень износа |

| | |

|Всего |51,6 |

|Тяжелая промышленность |52,3 |

|в том числе: | |

|электроэнергетика |47,9 |

|топливная промышленность |41,7 |

|черная металлургия |63,1 |

|химическая и нефтехимическая промышленность |55,5 |

|машиностроение и металлообработка |49,8 |

|промышленность строительных материалов |50,8 |

|легкая промышленность |45,2 |

|пищевая промышленность |45,5 |

* Таблица составлена на основании данных Министерства статистики

Украины

Наиболее изношен парк машин и оборудования предприятий, производящих

химические красители (65%), медицинские изделия из стекла, фарвора и

пластмасс (67%), химико-фотографическую продукцию (70%), трубы из черных

металлов (70%), аккумуляторы (75%), мыло и моющие средства (76%),

асбестотехнические изделия (77%). 1

Техническое перевооружение этих предприятий в условиях нарастания

кризисных явления в экономике и бесконечного роста цен становится все более

проблематичным. Так, оптовые цены на продукцию машиностроения за четыре

последних года возросли более чем в 54 тысячи раз, в частности, в

металлургическом машиностроении в 197 тысяч раз, электротехнической

промышленности – в 112 тысяч раз, автомобильной – 120 тысяч раз,

машиностроении для легкой и пищевой промышленности – 81 тысячу раз. 2 При

этом рост цен не означает качественного улучшения продукции. Четвертая

часть выпускаемой машиностроительными предприятиями продукции не

обновлялась свыше 10 лет, то есть является морально устаревшей, и сейчас

только 10% из числа предприятий отрасли машиностроения занимаются созданием

образцов новой техники. Постоянно сокращается количество образцов,

созданных на уровне лучших мировых стандартов, экспортабельная продукция

составляет менее трети общего числа объема производства.

В этих условия предприятия все менее охотно расстаются со своим старым

оборудованием, не имея возможности в приобретении нового,

высокоэффективного, и количество списываемого оборудования сокращается из

года в год. Во многих отраслях оно составляет менее одного процента от

общей стоимости машин и оборудования и таким образом производственная база

предприятий все более стареет. Доля оборудования, эксплуатируемого более 20

лет, составляет 13%, в том числе более 10 лет работают 60% всех

металлорежущих станков, более половины – деревообрабатывающих и ткацких

станков, электрометрического оборудования, хлебопекарных печей и т. д. 3

1 По данным Министерства статистики Украины.

2 там же.

3 Коммерсант Украины, 1995, №3, с.7

Наличие такого количества устаревших фондов заставляет предприятия

расходовать значительные средства на поддержку их в рабочем состояние.

Затраты на ремонт основных промышленно-производственных фондов составляют

половину объема капитальных вложений в промышленность. В результате такого

положения вещей значительная часть амортизации перераспределяется из фонда

реновации в фонд текущего и капитального ремонта.

Высвобождение амортизации, по мере перенесения стоимости фондов на

готовый продукт, носит временный характер, определяемый полным периодом

оборота этих фондов. Воспроизводство в натуре изношенных фондов требует

накопления полной суммы амортизации; в противном случае предприятие

замещает недостающую сумму амортизации прибылью или покрывает требование на

инвестиции за счет кредита. Таким образом, использование на инвестиционные

цели амортизации, в процессе износа основных фондов, как будто оказывается

невозможным или оно может производиться на кредитной основе.

Однако возможность использования амортизационного фонда на нужды

расширенного воспроизводства связана с тем, что накапливаемые в фондах

средства превышают потребности в натуральном возмещении основных фондов.

Это вызвано, во-первых, неравномерностью износа отдельных элементов и

групп основных фондов, во-вторых, по мере технического прогресса происходят

ускоренный моральный износ средств производства (не учитываемый в нормах

амортизации) и выбытие основных средств, а также их замещение новыми с

использованием для этого совокупных источников расширенного воспроизводства

– прибыли, бюджетных ассигнований, кредита. При этом, с точки зрения

расширенного воспроизводства, полное накопление ранее авансированной суммы

не является абсолютно необходимым, ибо образование фондов возмещения в

денежной форме обгоняет фактический износ фондов.

В условиях технического прогресса, каждая гривна амортизации,

направленная в новые вложения, не адекватна ранее произведенным вложениям.

Потребительная стоимость вновь созданных основных фондов, как правило, выше

(в том числе и по удельным характеристикам), чем старых. Однако, поскольку

амортизационные отчисления на реновацию начисляются в течение всего

фактического срока службы основных фондов, а также учитывая, что в народном

хозяйстве эти сроки службы превышают нормативные размеры, накопленная

амортизация, в ряде случаев, значительно превышает стоимость изнашиваемых

фондов. В результате этого не только завышается себестоимость продукции, но

и складывается неправильное соотношение между накоплением и возмещением в

пользу последнего. Часть прибыли, которая должна была поступать в фонды

расширенного воспроизводства, после возмещения первоначальной стоимости

основных фондов, выступает в виде амортизационных средств. С точки зрения

рыночных условий воспроизводства было бы целесообразно прекращать

начисления амортизации на реновацию по истечении нормативных сроков службы

основных фондов. Недоамортизация (“переамортизация”) также свидетельствует

об отступлении от средненормальных условий воспроизводства.

Кроме того, равномерное начисление амортизации противоречит реальным

условиям воспроизводства основных фондов, при которых распределение износа

во времени неравномерно, зависит от “возраста” фондов. Потребность

ускоренного обновления средств производства вызывается, в большей мере, их

старением. Но это вызывает определенное противоречие с тенденцией понижения

себестоимости продукции производства, которое разрешается путем повышения

интенсивности использования фондов.

Как уже отмечалось, для современного состояния хозяйства Украины

характерны свертывание инвестиционной деятельности и неэффективная система

амортизации. В результате усугубляется технологическая отсталость

предприятий. Для многих из них стало проблемой не совершенствование, а

поддержание производственного потенциала на прежней технической основе.

Только продуманная политика амортизации обеспечивает создание достаточного

фонда возмещения для постоянного обновления основных производственных

фондов, а отсутствие ее ведет к их старению и “проеданию”, что и происходит

сегодня в Украине.

В условиях гиперинфляции для обеспечения соответствия начисленной

амортизации действительной потребности в средствах на воспроизводство

основных производственных фондов необходимо систематическое проведение

индексации их балансовой стоимости. В 1992-1993 гг. удваивание цен

происходило менее чем за два месяца. Поэтому средства труда, приобретенные

до и сразу после переоценки основных производственных фондов по состоянию

на 01.05.1992г., через год учитывались по стоимости, которая в отдельных

случаях уже в 130-280 и более раз 1 была меньше действующих цен на их

аналоги. Следовательно, начисляемая амортизация занижалась в 130-280 раз и

составляла около 0,8-0,4% необходимой суммы. Искусственно занижались

издержки производства, завышались прибыль и налог на доход. Предприятия

лишались средств для самофинансирования. В масштабах народного хозяйства

завышалась расчетная величина национального дохода и фонда накопления,

маскировался процесс проедания национального богатства, созданного трудом

многих поколений. Положение предприятий оказалось особенно трудным, так как

в 1993 и 1994 гг. 25% амортизационных отчислений они должны были направлять

в государственный бюджет.

Постановление Кабинета Министров Украины №596 от 03.05.1993г.

предусматривало проведение ежегодной индексации балансовой стоимости

основных фондов и ежеквартальной индексации амортизационных отчислений. В

августе 1993г. была проиндексирована стоимость основных фондов. Балансовая

стоимость основных фондов, которые числились по состоянию на 01.05.1992г.,

была увеличена, в соответствии с дифференцированными по группам индексами,

в 20,8-37,6 раза. Стоимость же основных фондов, введенных с 1 мая 1992г. до

1 января 1993г., возросла в 10,1-16,8 раза. Поскольку не индексировались

стоимость основных фондов, введенных в 1993г., то можно сделать вывод, что,

по сути, была осуществлена переоценка основных производственных фондов по

состоянию на 1 января 1993г., но повышенные амортизационные отчисления по

переоцененным основным фондам впервые могли быть начислены в августе, а не

с 1 января 1993г.

Индексация амортизационных отчислений в Украине пока ни разу не

осуществлялась. Кроме того, ежемесячные темпы инфляции в 1993г. составляли

50-60% и стоимость основных фондов к концу года должна была составить

величину в 130-280 раз большую, чем в начале года. Пропорционально должны

были увеличиться и суммы недоначисленной амортизации, необходимые для

простого воспроизводства средств труда. Но подобного не произошло. Таким

образом, проведенная в 1993 году индексация лишь сократила, но не устранила

разрыв между начисленной и требующейся для воспроизводства действующих

основных фондов суммой амортизации. Для устранения подобных диспропорций,

при высоких темпах инфляции необходима ежемесячная индексация стоимости

основных фондов. Подобный подход не приведет к снижению

конкурентоспособности продукции за счет увеличения издержек производства,

при индексации основных фондов, при существующих в настоящее время в

Украине ценах. Так как за счет правильной индексации основных фондов

происходит уточнение действительных издержек производства, а не их

завышение. Далее, увеличение амортизационных отчислений и себестоимости

продукции не обязательно должно сопровождаться повышением цены. Происходит

уточнение действительных издержек

1 Орлов П., Государственное регулирование обновления основных фондов. –

Экономика Украины, 1994, №6, с.31

производства, и, соответственно, может быть снижен размер прибыли. Нельзя

считать нормальным положение, когда при спаде производства на 20%

рентабельность промышленной продукции за 1993г. составила 35,7%.1

Если следовать ошибочной логике, что в результате занижения издержек

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16