Анализ финансового состояния коммерческого банка

Устойчивый – это значит стойкий, крепкий, твердый, не шаткий».

После этого Г. Г. Фетисов утверждает, что, при всей их схожести,

термины «устойчивый» и «надежный» отличаются друг от друга, в связи с чем

вносят в понятия надежный банк, устойчивый банк некоторые нюансы. Прежде

всего можно отметить, что восприятие надежности банка может быть

неодинаково с различных позиций.

С позиции клиентов банка, его вкладчиков надежный банк больше

ассоциируется с убеждением в том, что банк выполнит перед ними свои

обязательства (по В. Далю, что не обманет). Известно, что в современных

условиях для вкладчиков это имеет особое значение.

Несколько иные оттенки понятие надежность имеет с позиции самого банка.

К примеру, акционеры банка, инвестируя в банковскую деятельность свои

капиталы, полагают, что их банк станет доходным местом помещения капитала,

что именно здесь будет получена прибыль, равнозначная или превышающая

прибыли от вложений в другие секторы экономики. В целом они заинтересованы

в достаточном доходе на свой капитал.

Другая позиция у сотрудников банка, которые заинтересованы в постоянной

работе в данном кредитном учреждении, в получении стабильной и высокой

заработной платы.

Взгляд на надежный банк со стороны общества вполне может быть

представлен со стороны Центрального банка, являющегося общенациональным

институтом, который заботится как о соблюдении интересов граждан и

инвесторов, так и банковской системы. Надежный банк с общественных позиций

обеспечивает сохранение баланса интересов как банков, так и их клиентов.

Надежный банк – это банк, которому верят клиенты, который обеспечивает

соблюдение интересов клиентов и инвесторов, содействует реализации как

интересов вкладчиков, так и бизнеса, руководствуется принципами партнерских

взаимовыгодных отношений, проводит политику в интересах общественного

развития.

Далее Г. Г. Фетисов выдвигает тезис, что «устойчивый банк» – это более

фундаментальное понятие. Оно первично по отношению к понятию «надежный

банк». Надежность зависит от устойчивости. Если надежный – это не всегда

устойчивый банк, то устойчивый банк – это всегда надежный. С позиции

клиента можно надеяться, что банк тебя не обманет, с позиции акционера или

сотрудника банка можно надеяться на реализацию своих интересов, но это еще

не означает, что эта надежда в полной мере соподчинена с полной

устойчивостью. Банк, будучи надежным, к примеру, может выполнить свои

обязательства перед клиентом, но это будет идти вразрез с его

устойчивостью, может вызвать сокращение прибыли и даже привести к убыткам.

Тем не менее рассматриваемые понятия надежности и устойчивости нельзя

противопоставлять. При всем их сходстве и определенном различии они имеют

право на самостоятельное существование, так как характеризуют не всегда

одинаковые оттенки в положении банка. С позиции клиента, для которого

важнее соблюдение партнерских отношений, более корректно использовать

термин «надежность», в то время как в макроэкономическом плане понятие

устойчивости более приемлемо для характеристики финансового состояния

абстрактного банка. Таким образом, с позиции Г. Г. Фетисова, надежный банк

– это такой банк, деятельность которого несомненно приводит к реализации

интересов конкретного субъекта.

В своем анализе Г. Г. Фетисов различает понятия «теоретически или де-

юре надежный банк» и «действительно, реально надежный банк». Де-юре все

банки надежны, так как они прошли фильтр государственной регистрации, имеют

лицензию, следовательно, по своим экономическим, законодательным и

профессиональным нормам соответствуют титулу банка. Ненадежные банки, по

идее, не регистрируются Центральным банком или другим уполномоченным для

этих целей государственным органом. И тем не менее, к примеру, Россия на

современном этапе богата нечистоплотными, криминальными примерами грубого

нарушения «правил игры», надувательства.

По мнению Г. Г. Фетисова, деловой риск выбора надежного банка

определяется рядом составляющих. К их числу можно отнести:

o длительность работы банка на рынке;

o прежнюю деловую историю;

o имидж банка;

o класс надежности и устойчивости (из банковских рейтингов).

Как отмечалось, устойчивость банка по Фетисову – это его способность

успешно развиваться и противостоять неблагоприятным факторам внешней среды.

Поэтому устойчивость банка правомерно рассматривать с позиции адекватности

внешней среде. Данное соответствие имеет два параметра: адекватность общей

деловой активности и ее своевременность. В первом случае стабильными можно

считать те банки, которые несколько снижают свою деловую активность в

соответствии со снижением общей деловой активности. Как известно, банки и

их операции развиваются по мере развития общехозяйственных сделок и услуг.

Если объем промышленных и торговых операций сокращается, то это неизбежно

вызывает и уменьшение денежных потоков, проходящих через кредитные

учреждения, сокращение объема депозитов, расчетных, валютных и других

операций. Снижение объемов операций банков в подобной ситуации было бы

неправильно относить к негативным сторонам их деятельности. Банк,

допустивший снижение своей активности в условиях снижения общей деловой

активности, можно, по мнению Фетисова, считать устойчивым банком.

Дополнительную информацию может дать второй параметр – своевременность

предпринятых усилий по развитию банковской деятельности. В этом случае

активность банка может быть своевременной (в соответствии с общей

экономической конъюнктурой), преждевременной и запоздалой. В последних двух

случаях стабильно развивающийся банк может допустить снижение своей

эффективности.

Несколько иной позиции в отношении формулирования понятий устойчивости

или надежности кредитной организации придерживается Новикова В. В. Как и

Фетисов Г. Г., лексически базируясь на определении Даля, она сводит понятие

надежности к трем критериям:

> прочность;

> постоянство существования;

> уверенность исследователя. /17/

Прочность В. В. Новикова понимает как устойчивость объекта к

отрицательным (разрушительным) факторам внутренней и внешней среды.

Постоянство существования – это вторая характеристика, которая, по сути,

является первой, но в долгосрочном аспекте. Действительно, для банка

невозможно существование без долгосрочной устойчивости к неблагоприятным

факторам. Третья характеристика надежности банка – уверенность

исследователя – состоит прежде всего в правильности выбранной методологии

исследования надежности банка. Основные подходы к построению методики

исследования устойчивости банка будут рассмотрены во второй главе работы.

В своем исследовании В. В. Новикова не использует понятия устойчивости

банка.

В завершение своего терминологического изыскания В. В. Новикова

приводит следующее определение понятия надежности банка:

Надежность коммерческого банка – это диалектическое равновесие, при

котором реализуется достижение и укрепление прочности, постоянства и

доверия как неподверженности разрушению через достаточность капитала,

прибыльность, ликвидность, качество активов и, наконец, уверенность в

адекватности методов познания реальной действительности через разумное

управление.

После этих двух концепций хотелось бы сформулировать свое собственное

определение надежности (финансовой устойчивости банка). На наш взгляд эти

понятия синонимичны, и их можно использовать вместе в целях анализа

финансового состояния банка. Итак, под надежностью (финансовой

устойчивостью) банка следует понимать такое качественное состояние банка,

при котором он будет нормально продолжать работу в обозримом

(анализируемом) будущем, исполняя обязательства перед всеми[2] своими

контрагентами. Преимуществом данного определения является то, что в нем

заметна прежде всего задача дистанционного анализа, которая состоит как раз

в том, чтобы дать максимально точное вероятностное суждение о финансовой

устойчивости данной кредитной организации в будущем. Именно на максимизацию

точности вышеуказанного вероятностного суждения должна быть направлена

методика анализа финансового состояния банка, методологические подходы к

построению которой будут рассмотрены во второй главе.

Вывод: понятия надежности и финансовой устойчивости банков являются

дискуссионными. Разные авторы понимают их по-разному. С точки зрения Г. Г.

Фетисова термин «устойчивый банк» – это более фундаментальное понятие. С

точки зрения макроанализа (например, всей банковской системы России)

корректнее использовать термин «устойчивость», в то время как финансовое

состояние конкретного банка-контрагента правильнее определять понятием

«надежность». Другая точка зрения принадлежит В. В. Новиковой, которая в

своем терминологическом анализе вообще не использует термина

«устойчивость». Она сводит понятие надежности к трем взаимосвязанным и

неотъемлемым составляющим: прочность, постоянство существования и

уверенность исследователя. Третья точка зрения – авторская. На наш взгляд

надежностью (или устойчивостью) следует считать такое качественное

состояние банка, при котором он будет нормально продолжать свою работу в

будущем.

1.3. Обзор основных методик анализа финансового состояния банка

Методика Кромонова. /35/

Для вычисления текущего индекса надежности в методике Кромонова

используется сумма взвешенных значений некой функции от отнормированных

коэффициентов. Функция представляет собой сумму двух компонентов и выглядит

следующим образом:

Ф(X) = A*F(X; 0,5; 0,2) + (1-A)*LN (1 + X/20)*20,5

При больших значениях коэффициентов, когда надежность растет все меньше

и меньше, существенно второе слагаемое, при малых -- первое. При этом:

Х -- значения отнормированных коэффициентов;

F(X; 0,5; 0,2) -- функция нормального распределения со средним 0,5 и

дисперсией 0,2;

LN -- натуральный логарифм

Параметр А ограничивает влияние каждого из компонентов и определяет, в

частности, кривизну графика, его отклоненность от линейной функции. По

мнению экспертов, оптимальное расчетное значение А должно быть не меньше

0,6.

В формуле LN(1 + X/20)*20,5 параметры 20,5 и 20 выбираются таким

образом, чтобы при всех коэффициентах, равных нулю, текущий индекс

надежности был бы равен нулю и при всех коэффициентах, равных оптимальному

значению, текущий индекс надежности был бы равен 100.

1. Параметры баланса

В качестве исходных данных для составления рейтинга используются

балансы банков по счетам второго порядка. Балансовые счета второго порядка

группируются в экономически однородные группы. При этом либо информация,

которую в силу несовершенства плана счетов невозможно извлечь,

игнорируется, либо соответствующий счет округляется в ту или иную сторону

(например, счет "Расчеты с прочими дебиторами (А)" считается вычетом из

капитала, хотя там зачастую учитываются ликвидные активы). Всего таких

параметров семь.

I. Уставный фонд (УФ) - общая величина выпущенных и оплаченных акций

банка (паев, вкладов), включая переоценку ее валютной части.

II. Собственный капитал (К) - средства, являющиеся собственностью

банка, свободные от обязательств перед его клиентами и кредиторами и

служащие обеспечением таких обязательств. Равен сумме уставного фонда,

других фондов и тд.

III. Обязательства до востребования (ОВ) - величина обязательств банка,

срок востребования которых или равен нулю, или неизвестен. Включают в себя

главным образом остатки на расчетных, бюджетных, текущих, корреспондентских

(лоро) счетах юридических и физических лиц, вклады граждан.

IV. Суммарные обязательства (СО) - общая величина всех обязательств

банка. Состоят из обязательств до востребования и срочных обязательств

(депозиты, вклады, межбанковские кредиты полученные и т.д.). Суммарные

обязательства = Обязательства до востребования + Срочные обязательства

V. Ликвидные активы (ЛА) - активы банка, обладающие минимальным сроком

"активизации" в качестве средств платежа. Это все средства банка в кассе,

на корреспондентских счетах в других банках, в резервах Центрального банка.

VI. Активы работающие (рисковые) (АР) - сумма средств, предоставленных

кому-либо или причитающихся от кого-либо на тех или иных условиях,

подразумевающих возможность невозврата по тем или иным причинам. Включают в

себя выданные кредиты (ссудная задолженность), приобретенные ценные бумаги,

лизинг, факторинг и т.п.

VII. Защита капитала (ЗК) - величина капиталовложений в имущество и

иную материальную собственность банка (земля, недвижимость, оборудование,

драгоценные металлы и т.д.). Термин "защита капитала" подчеркивает роль

этого вида активов в условиях инфляции.

Точное описание всех основных параметров балансов (используемые для

расчета данные счетов второго порядка) приведено в Приложении 2.

Кроме того, рассчитываются параметры баланса, не участвующие в расчете

рейтинга, но иллюстрирующие некоторые аспекты деятельности банков.

Чистые активы = Ликвидные активы + Рисковые активы + Защита капитала +

ФОР

Фонд обязательных резервов: + 30202а + 30204а

Государственные ценные бумаги: + 50101а + 50102а + 50103а

Недвижимость: + 60401а + 60501а

Прибыли/Убытки: 701п-702а + 70301п-70401а

Средства бюджетных организаций: 401 + 402 + 403 + 404 + 410 + 411 + 412 +

413 + 427 + 428 + 429 + 430 всюду (п - а)

Средства банков: 30109п + 30111п + 30112п + 30113п + 30205п + 30214п + 312п

+ 313п + 314п + 315п + 316п + 317п

Средства на карточных счетах: 31510п + 31610п + 41008п + 41108п + 41208п +

41308п + 41408п + 41508п + 41608п + 41708п + 41808п + 41908п + 42008п +

42108п + 42208п + 42308п + 42508п + 42608п

Средства частных лиц: 423п + 426п

Просроченная задолженность: 424а + 458а + 51208а + 51209а + 51308а + 51309а

+ 51408а + 51409а + 51508а + 51509а + 51608а + 51609а + 51708а + 51709а +

51808а + 51809а + 51908а + 51909а

Система коэффициентов

Из определенных таким образом параметров составляются шесть

коэффициентов:

I. Генеральный коэффициент надежности (К1), равный отношению

Собственного капитала к Активам работающим (К/АР), показывает, насколько

рискованные вложения банка в работающие активы защищены собственным

капиталом банка, которым будут погашаться возможные убытки в случае

невозврата или возврата в обесцененном виде того или иного работающего

актива. Представляет максимальный интерес для кредиторов банка.

II. Коэффициент мгновенной ликвидности (К2), равный отношению Ликвидных

активов к Обязательствам до востребования (ЛА/ОВ), показывает, использует

ли банк клиентские деньги в качестве собственных кредитных ресурсов, и

таким образом: а) в какой мере клиенты могут претендовать на получение

процентов по остаткам на расчетных и текущих счетах и б) в какой мере их

платежные поручения обеспечены возможностью банка быстро совершать платежи.

Представляет наибольший интерес для клиентов, состоящих в банке на

расчетном и кассовом обслуживании.

III. Кросс-коэффициент (К3), равный отношению Суммарных обязательств к

Активам работающим (СО/АР), показывает, какую степень риска допускает банк

при использовании привлеченных средств.

IV. Генеральный коэффициент ликвидности (К4), равный отношению суммы

Ликвидных активов, Защищенного капитала и средств в Фонде обязательных

резервов - ФОР к Суммарным обязательствам [(ЛА + ЗК + ФОР)/СО],

характеризует способность банка при невозврате выданных займов

удовлетворить требования кредиторов в предельно разумный срок - срок,

необходимый руководству банка для принятия решения и завершения операций по

продаже принадлежащих банку имущества и ценностей.

V. Коэффициент защищенности капитала (К5), равный отношению Защищенного

капитала к Собственному капиталу (ЗК/К), показывает, насколько банк

учитывает инфляционные процессы и какую долю своих активов размещает в

недвижимости, ценностях и оборудовании. Кроме того, большое численное

значение этого коэффициента при достаточно большом значении "фильтра

Кромонова" может служить косвенным показателем основательности банка:

банки, рассчитанные на кратковременную деятельность, обычно не вкладывают в

свое развитие.

VI. Коэффициент фондовой капитализации прибыли (К6), равный отношению

Собственного капитала к Уставному фонду (К/УФ), характеризует эффективность

работы банка - способность наращивать собственный капитал за счет прибыли,

а не дополнительных эмиссий акций.

Все коэффициенты составлены таким образом, что, чем они больше, тем

лучше.

Текущий индекс надежности

Для построения текущего индекса надежности к полученному набору

коэффициентов применяется процедура нормировки и взвешивания.

Используется эвристический тип нормировки, который заключается в том,

что коэффициенты каждого банка делятся на соответствующие коэффициенты

некоего гипотетического банка, называемого оптимально надежным. Под

оптимально надежным мы понимаем банк, надежный достаточно, но не чрезмерно,

имеющий разумное распределение активов и пассивов, в том числе "разумную

долю" работающих активов. То есть для приближения к реальности

предполагается, что оптимально надежный банк для достижения доходности

поддерживает разумное соотношение между безопасностью операций и

стремлением к доходности (допущением риска).

Сейчас оптимально надежным банком считается банк со следующими

коэффициентами: К1 = 1, К2 = 1, К3 = 3, К4 = 1, К5 = 1, К6 = 3. Это

означает, что такой банк:

> вкладывает в работающие активы средства в размере собственного

капитала;

> содержит в ликвидной форме средства в объеме, равном обязательствам

до востребования;

> имеет в три раза больше обязательств, чем работающих активов;

> содержит в ликвидной форме и в виде капитальных вложений средства в

объеме, равном суммарным обязательствам;

> имеет капитальных активов на сумму, равную размеру собственного

капитала;

> обладает капиталом в три раза большим, чем уставный фонд.

Каждый из рассчитанных коэффициентов анализируемого банка нужно

разделить на соответствующую нормировку у оптимально надежного банка, то

есть К1 на 1, К2 на 1, К3 на 3, К4 на 1, К5 на 1, К6 на 3.

Для завершения процедуры коэффициенты должны быть взвешены и

просуммированы.

Система взвешивания заключается в учете различных предпочтений

потребителей того или иного рейтинга, то есть должна отражать мечту

грамотного инвестора о нужном ему банке.

Представляется, что наиболее важным коэффициентом надежности любого

банка является генеральный К1 = К/АР, то есть степень покрытия рискованных

вложений собственным капиталом. Поэтому ему присвоен наибольший вес - 45%.

Вторым по значимости (особенно для клиентов, состоящих на расчетном и

кассовом обслуживании) является коэффициент К2 = ЛА/ОВ, характеризующий

способность банка в любой момент ответить по обязательствам до

востребования в полном объеме. Он получил удельный вес 20%. Остальным

показателям присвоены следующие веса: К3 - 10%, К4 - 15%, К5 - 5%, К6 - 5%.

Итоговая формула для вычисления текущего индекса надежности выглядит

следующим образом:

N=45*Ф(k1) + 20*Ф(k2) + 10*Ф(k3/3) + 15*Ф(k4) + 5*Ф(k) + 5*Ф(k6/3),

где

Ф(X) = A*F(X; 0,5; 0,2) + (1-A)*LN (1 + X/20)*20,5

Система отсечек

Текущий индекс надежности формируется только для банков, прошедших

через систему отсечек. Смысл этой системы - еще на предварительной стадии

отсеять банки, либо не представляющие большого общественного интереса

(слишком мелкие или узкоспециализированные), либо имеющие недостаточно

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7