Операции банка с собственными векселями

Доходом по векселю является разница между суммой, подлежащей выплате

по векселю (включая проценты по векселю) и ценой приобретения векселя (с

учетом оплаты услуг по приобретению и оплате векселя). В случае отсутствия

документов, подтверждающих фактические расходы, доходом является сумма,

подлежащая выплате по векселю.

Подоходный налог с векселедержателей - физических лиц банк взимает за

счет средств, выплаченных физическим лицам, в момент оплаты векселя:

с процентного дохода по векселю;

с дисконтного дохода по векселю при досрочном выкупе филиалом

векселей.

При выплате номинала векселя (в случае погашения векселя в срок)

удержание подоходного налога с физических лиц не производится.

Процентный доход рассчитывается как сумма процентов, начисленных по

процентному векселю, за фактическое количество дней обращения векселя по

ставке, указанной в тексте векселя.

Дисконтным доходом является вексельная сумма за вычетом дисконта за

досрочное получение этой вексельной суммы.

При расчете подоходного налога с дисконтных доходов, получаемых

физическими лицами-резидентами, филиал может применять льготы,

предусмотренные подпунктом «т» пункта 1 статьи 3 Закона РФ «О подоходном

налоге с физических лиц» в части, не превышающей тысячекратного

установленного законом размера минимальной месячной оплаты труда.

Или по желанию физического лица такой вычет может быть заменен вычетом

фактически произведенных и документально подтвержденных расходов, связанных

с получением указанных доходов (платежные поручения, кассовые и

мемориальные ордера на сумму покупки векселя, выписка со счета, оригинал

или нотариально заверенная копия договора купли-продажи векселя и иные

документы, подтверждающие факт уплаты физическим лицом указанных сумм

расходов).

В случае неоднократного получения физическим лицом-резидентом доходов

в филиале, исчисление подоходного дохода производится по совокупному доходу

с учетом ранее удержанного налога.

Банк ежеквартально, представляет информацию в ГНИ по месту налогового

учета о суммах выплаченных доходов и удержанных налогов по векселям по:

. иностранным юридическим лицам;

. физическим лицам-резидентам и нерезидентам;

. физическим лицам, осуществляющим предпринимательскую деятельность

без образования юридического лица.

3. Практика использования векселей

3.1. Практика использования векселей

Постепенное осознание выгод использования векселя как финансового

инструмента, позволяющего быстро и эффективно перемещать ресурсы, привело к

лавинообразному предложению вексельных программ. Векселя эмитируются

правительством, банками, финансовыми компаниями, промышленными

предприятиями и др.

Банк - это организация, созданная для привлечения денежных средств и

размещения их от своего имени на условиях возвратности, платности и

срочности.

Основное назначение банка - посредничество в перемещении денежных

средств от кредиторов к заемщикам и от продавцов к покупателям. Наряду с

банками перемещение денежных средств на рынках осуществляют и другие

финансовые и кредитно-финансовые учреждения: инвестиционные фонды,

страховые компании, брокерские, дилерские фирмы и т.д. Но банки как

субъекты финансового рынка имеют два существенных признака, отличающие их

от всех других субъектов.

Во-первых, для банков характерен двойной обмен долговыми

обязательствами: они размещают свои собственные долговые обязательства

(депозиты, сберегательные сертификаты и пр.), а мобилизованные таким

образом средства размещают в долговые обязательства и ценные бумаги,

выпущенные другими. Это отличает банки от финансовых брокеров и дилеров,

которые не выпускают своих собственных долговых обязательств.

Во-вторых, банки отличает принятие на себя безусловных обязательств с

фиксированной суммой долга перед юридическими и физическими лицами. Этим

банки отличаются от различных инвестиционных фондов, которые все риски,

связанные с изменением стоимости ее активов и пассивов, распределяет среди

своих акционеров.

Важнейшей задачей коммерческих банков является получение прибыли. Для

этой цели банки используют различные возможности, в том числе - расширение

кредитных операций, увеличение объема услуг, оказываемых населению. Вместе

с тем весьма важно для каждого банка поддержание ликвидности, под которой

обычно понимается способность банка своевременно и полностью погашать свои

обязательства перед клиентурой, другими банками и т.д.

Сочетание стремлений - к увеличению прибыли и поддержанию ликвидности

- должно служить важным ориентиром в деятельности банков. Однако в

действительности не всегда последовательно соблюдается.

Границы использования векселей в расчетах определяются на основе

анализа структуры себестоимости продукции предприятия. Вексель

целесообразно применять для оплаты части услуг контрагентов, а также за

электроэнергию, тепло, воду и газ. Размещая векселя среди потенциальных

потребителей, предприятие таким образом получает оборотные средства.

Расчеты с векселедержателями происходят после реализации продукции деньгами

или готовой продукцией либо, наоборот, предприятие расплачивается векселями

со своими кредиторами-смежниками за материалы, энергию, железнодорожные

перевозки. По экспертным оценкам, вексель в расчетах предприятий позволяет

снизить их потребность в «живых» денежных средствах в среднем до 30% , что

существенно облегчает решение острейших экономических и социальных проблем,

включая своевременность выплаты заработной платы и взносов в бюджет.

Приблизительно такую схему одна из первых применила Юго-Восточная железная

дорога в конце февраля 1994 года. Вексель Северо-Кавказской железной дороги

имел порядка 25 индоссаментов и отвлек в процессе зачетов от денежной массы

на 1 рубль номинала 25 рублей. Всего в 1994-1996гг. векселя использовались

только в качестве средства, заменяющего взаимозачет. Начиная со второй

половины 1995 года векселя появились на финансовом рынке как доходные

ценные бумаги. РАО «ЕЭС России» за второе полугодие 1994 года с помощью

вексельных взаиморасчетов возвращено долгов в сумме 200 млрд. руб. В

среднем векселя промышленных предприятий на каждый рубль снижают 6 рублей

задолженности по зачетам. Обычно сумма обязательств, погашаемых с помощью

векселя, больше номинала во столько раз, сколько было на нем индоссаментов.

Активно включились в эмиссию векселей банки. Одним из первых (в начале

1992 г.) стал Инкомбанк, затем Эмиссионный синдикат, образованный в августе

того же года АвтоВАЗбанком, Инкомбанком, Конверсбанком, Российским

брокерским домом «С.А @ Co Ltd», Промстройбанком, Сбербанком РФ, Российским

национальным коммерческим банком и др. виды векселей банков - самые

разнообразные: процентные и дисконтные, валютные и золотые (ЛЛД-банка).

Инкомбанк, а затем и Российский кредит стали инициаторами расчетов по

вексельным книжкам, совмещающим свойства векселей и чековых книжек,

позволяющим дробить вексельную сумму и тем самым упрощающим оплату товаров

и услуг. Ряд банков (Российский кредит, Уникомбанк) создал вексельные

центры для эмиссии собственных бумаг и обслуживания вексельного обращения.

Многие банки также преследуют цель – развязку платежей, выдавая кредиты

эмитируемыми векселями предприятиям, конструирующим, в свою очередь,

замкнутую цепочку взаиморасчетов. В данном случае срабатывает идеальный

вариант, когда последний векселедержатель рассчитывается с предприятием за

услуги тем же векселем, который оно получило в банке.

Поскольку банки предоставляют вексельный кредит путем выдачи своих

долговых обязательств (векселей), им не требуется для этого предварительное

привлечение ресурсов, а значит создаются возможности для существенного

снижения процентных ставок за кредит и стимулирования таких операций. В

российской практике процент по вексельным ссудам в 1993-1994 гг. был в 3-4

раза ниже, чем по обычным кредитам. Залогом при их получении могут быть

акции предприятия или бумаги государственных займов. Получив векселя

предприятий с дисконтом, предприятие расплачивается ими с поставщиками по

номиналу, после чего банковский вексельный центр погашает бумаги деньгами.

Номинал и сроки векселей, которые могут быть как бездоходными, так и

процентными, приспособлены к различным платежам, к «расшивке» длинных и

коротких цепочек платежей. К концу 1996 года доходность вексельного

обращения во взаиморасчетах составила 6-10 % от оборота в месяц. Решение

проблемы неплатежей при помощи вексельного обращения не столько зависит

эмитента векселя, сколько от организации вексельной программы, четкости

договорной базы и добросовестности участников. Банком Российский кредит

разработанные вексельные схемы объединены в банк схем, учитывающих

специфику деятельности конкретных предприятий.

Схемы взаиморасчетов с применением векселей по существу представляют

собой более или менее сложные взаиморасчеты, так как во многих из них

используются «дружеские» векселя как средство юридического оформления

операций списания взаимных задолженностей и обращения на основе

дополнительных соглашений. По сути, этот инструмент близок к варранту

(складной расписке), потому что представляет только право на отгрузку

продукции у векселедателя. И все же векселя позволили реализовать такие

преимущества вексельного обращения, как ускорение расчетов, расшивка

цепочек неплатежей, экономия денежных средств в результате взаиморасчетов,

а значит, сдерживание инфляции. На предприятиях повысилась ответственность

за состояние финансовой дисциплины, укрепился контроль за движением

финансовых ресурсов. В середине 90-х гг. самые ликвидные векселя

выпускались управлениями железных дорог, нефтяным комплексом,

энергосистемами.

Отраслевые вексельные схемы использовали нижегородские предприятия РАО

«ЕЭС России» и банк Нижегородский банкирский дом, финансовая компания

Лукойл и Инкомбанк. При участии в вексельных расчетах банков, вексельных

контор, акцептных домов ими осуществляются реестровый учет и контроль,

фиксирующий каждый этап движения векселей, передаточные надписи, сроки

погашения. Большую роль здесь играют техническое и программное обеспечение

реестрового контроля, современные средства связи и информационные

технологии. Это позволяет при необходимости выявить факты недобросовестного

использования векселя. К тому же наглядно предстает картина хозяйственных

связей, включенных в вексельный оборот.

Преимущества вексельного обращения использовались и для решения

проблем бюджета на всех его уровнях – сокращения недоимок и финансирования

дефицита. В отличие от векселей предприятий (товарных) и банковских

(финансовых) векселя местных администраций получили название налоговых.

В 1995- 1996 гг. расширилось применение банковских векселей для

погашения задолженности перед федеральным и региональным бюджетами,

финансирования инвестиционных программ местных администраций, кредитования

федеральных программ под гарантии Министерства финансов.

В 1996 банковские векселя стали использоваться для расчетов

предприятий –должников с Пенсионным фондом РФ. Крупнейшими кредиторами

фонда (после федерального бюджета) в 1996 г. стали Автобанк, Возрождение,

ОНЭКСИМбанк, Межкомбанк. Например, вексельная схема Автобанка давала

возможность предприятиям льготно погашать задолженность перед Пенсионным

фондом. Предприятие приобретало в банке или его филиалах со скидкой

дисконтный рублевый вексель со сроком обращения от 14 до 91 дня. Данный

вексель может быть предъявлен в любое отделение Пенсионного фонда в

качестве средства платежа по просроченной задолженности, по невзысканной

пене и по очередным платежам в него. Вексель Автобанка, купленный со

скидкой от номинальной стоимости, принимался Пенсионным фондом и

засчитывался по номинальной стоимости в любой день обращения векселя. Таким

образом, предприятие получало дополнительный доход в виде дисконта, с

которым покупался вексель. С момента предъявления предприятием векселя

Автобанка Пенсионному фонду или его региональным отделениям останавливалось

начисление пени, а невзысканная сумма пени, начисленная по ставке 360%

годовых, пересчитывалась по ставке 160%. Одновременно предприятие получало

отсрочку по уплате пени в Пенсионный фонд сроком на 3 месяца и уплачивало

сумму невзысканной пени в 2,25 раза меньше.

И все же, несмотря на привлекательность применения векселей для

развязки неплатежей, к концу 1995 года было «завекселировано» около 0,5-1%

задолженности предприятий друг другу. Отсутствие конкуренции банковскому

кредиту со стороны коммерческого служит одной из причин высоких процентных

ставок и мощным фактором инфляции. Банковские векселя, как наиболее

распространенный вид векселя в первой половине 90-х годов, в силу ряда

преимуществ этого инструмента (налоговых, упрощенного порядка выпуска,

доходности) применялись в основном в качестве относительно дешевого

источника заемных средств, позволяющего клиентам эффективно инвестировать

свои временно свободные средства. По существу векселя банков, выпускаемые в

массовом порядке, имеют облигационную природу, относятся к числу

коммерческих бумаг, широко эмитируемых в США. Зато они используются как

платежный инструмент в отличие от облигации. По мнению специалистов, сила

банковского векселя – в его стопроцентном обеспечении, слабость – в его

природе.

Известно, что основу классического вексельного обращения составляют

коммерческие векселя, как признак насыщенного товарами рынка, механизм их

учета, переучета и торговли. В России этот вид векселей встречается реже, а

главное они менее надежны; в силу массовой неплатежеспособности российских

предприятий их векселя низколиквидны. Вместе с тем банковские векселя

подготовили рынок к возрождению коммерческих векселей, дали начальный

толчок к пониманию векселя как платежного инструмента. К середине 90-х

годов на некоторых предприятиях ежемесячный вексельный оборот стал

составлять от 15 до 20%, а ряде случаев – 50% от основного.

В России преимущественно используются простые векселя, оплачиваемые

теми же организациями, которые их выписали. Между тем более совершенной и

надежной формой является переводной вексель (ибо подкреплен не только

акцептом плательщика, но и векселедателем), широко применяемый за рубежом.

Ведь у всякого преуспевающего предпринимателя всегда есть должники, на

которых он сможет выставить переводной вексель, назначив этих должников

плательщиками. Выдача простого векселя может быть воспринята в деловом мире

как ухудшение дел вплоть до банкротства векселедателя и заставит сторонится

всех его контрагентов. К тому же простые векселя до момента учета платежа

менее поддаются контролю и не гарантируют реальность их основания.

Особенности вексельного обращения в России и за рубежом сведены в

таблицу:

|За рубежом |В России |

|Товарный переводной вексель |Банковский простой вексель при слабом |

| |развитии других видов |

|Вексель- средство обеспечения и |Вексель- средство для привлечения |

|оформления коммерческого кредита |банками денежных ресурсов и |

| |кредитования клиентов |

|Вексельное обращение лежит в основе |Наличие двух экономически независимых |

|денежного оборота. |систем: |

|Банкноты, в которые превращаются |Предприятий госсектора; |

|товарные векселя, поступают в оборот |Коммерческих структур и связанных с |

|лишь после их погашения. Горизонтальные|ними банков. |

|связи между предприятиями |Взаимообмен денежными потоками между |

|контролируются акцептом товарных |этими группами затруднен. |

|векселей, а государство обеспечивает | |

|безусловность векселя как долгового | |

|обязательства. | |

|Неплатежи по векселям – казус. |Неплатежи по векселям – широко |

| |распространенное явление. |

(Березина .безналичные расчеты)

3.2. Доля векселей в кредитном портфеле Собинбанка.

Коммерческие банки размещают собственные векселя на различные сроки,

учитывая их на различных балансовых счетах второго порядка в зависимости от

срока размещения:

52301 «Собственные векселя сроком до востребования»

52302 «Собственные векселя сроком погашения до 30 дней»

52303 «Собственные векселя сроком погашения от 31 до 90 дней»

52304 «Собственные векселя сроком погашения от 91 до 180 дней»

52305 «Собственные векселя сроком погашения от 181 дня до 1 года»

52306 «Собственные векселя сроком погашения от 1 года до 3 лет».

Выпуская векселя, банк привлекает деньги, которые может разместить на

соответствующие сроки. Следовательно, чем больше срок размещения векселя,

тем выше должна быть процентная ставка (если процентный вексель) либо

дисконт (если дисконтный). Доход банка в данном случае будет составлять

маржа, т.е. разница между процентом, уплаченным по выпущенным векселям и

процентам, полученным от размещенных средств.

Однако, как уже говорилось выше, для проведения определенных

взаиморасчетов банки выпускают векселя без дисконта и без процента (т.е.

размещая и погашая их по цене номинала).

Для примера рассмотрим структуру вексельного портфеля КБ «Собинбанк»

по состоянию на 31.01.2001г. Основанием для проведения анализа примем

аналитический регистр, форма которого разработана самостоятельно

аналитическими службами банка (так как не предусмотрена какими – либо

нормативными требованиями) и содержит все необходимые для рассмотрения

структуры портфеля банка данные (см. Приложение ____).

Остаток размещенных векселей КБ «Собинбанк» по состоянию на

31.01.2001г. составил 42 821 тыс. руб., причем векселя размещены на разные

сроки:

> до востребования на сумму 1581 тыс. руб.;

> сроком погашения от 181 дня до 1 года – на сумму 40000 тыс. руб.

Как видно из таблицы, некоторые векселя учтены по балансовому счету

второго порядка 52406 «Предстоящие выплаты по собственным долговым

обязательствам и купонам » на сумму 1240 тыс. руб. Согласно требованиям

бухгалтерского учета, на счете 52406 учитываются срочные векселя, срок

погашения которых наступил, поэтому справедливо будет отнести их к векселям

сроком погашения «до востребования». Но в целях наличия разнообразия при

рассмотрении структуры, будем считать их отдельным видом (все – таки они

были «срочными», но не ясно на какой срок были выпущены). Схематично, по

отношению к общему остатку размещенных векселей, структура по состоянию на

31.01.2001г. будет выглядеть следующим образом (см. Диаграмму 1.):

[pic]

Как видно, основную долю в портфеле занимают векселя с долгосрочным

характером привлечения средств (до 1 года) – 93% от общего остатка, а

векселя сроком до востребования и имеющие большую вероятность быть

предъявленными к погашению – 7 %.

Согласно аналитической таблице, принятой за основу при проведении

анализа, все векселя являются бездисконтными и безпроцентными и выпущены по

цене 100% от номинала. Анализируя деятельность банка в рассматриваемом

направлении за 2000 год, а также по данным, приведенным в рассматриваемой

таблице, можно увидеть, что погашение векселей производится в большинстве

случаев также по номиналу без применения дисконтов или процентных ставок.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7