Диплом: Анализ финансового состояния на примере ООО Альянс
и в сопоставимых ценах, на 4,37% снизилась доля объема продаж теплотехники.
Последнее может быть объяснено тем, что ноябрь, декабрь 2001 года (основной
период продаж оборудования данного направления) был теплым, что снизило
потребность в данной технике. В отношении снижения объема продаж радиостанций
(на 28,94%) можно заметить, что это достаточно специфическое оборудование,
покупку которого могут себе позволить только те предприятия, у которых есть
специальное разрешение Федеральной Службы Безопасности. Такие организации в
основном финансируются их бюджета – дефицит которого и снизил спрос на данное
оборудование. Вместе с тем увеличилась доля реализации группы «другое» (на
1123,86%) – в данную группу вошли товары, не характерные для продаж в
исследуемом предприятии; это- мебель, оборудование для пищеблоков пунктов
общественного питания, профессиональные пылесосы и т.п. Можно предположить,
что в связи с перенасыщением рынка оргтехники и кондиционеров, предприятие
пытается найти новое направление деятельности, отвечая на потребности
покупателей.
Используя данные таблицы №17, рассчитаем равномерность развития товарооборота
в 2001 году. Расчет приводится в таблице №18.
Таблица 18. Расчет равномерности развития товарооборота в 2001 году.
Товарные группы
Темп изменения к 2000 году, % (Х)
(Х-Х)
(Х-Х)2
компьютеры
114,02
-4,53
20,54
оргтехника
111,87
-6,68
44,64
расходные материалы
115,80
-2,75
7,54
кондиционеры
112,47
-6,08
36,91
теплотехника
74,50
-44,05
1940,80
радиостанции
71,06
-47,49
2255,09
другое
1223,86
1105,31
1221717,28
Итого:
118,55
993,73
1226022,82
По данным таблицы №18 найдем коэффициент равномерности развития товарооборота:
1226022,82/7= 418,50
(418,5*100)/118,55 =353
Коэффициент равномерности равен 353,0. Следует заметить, что основное влияние
на коэффициент оказало резкое, на 1223,86%,изменение товарной позиции
«другое». Если не брать в расчет данную группу, то результаты расчета будут
диаметрально противоположными - коэффициент равномерности развития
товарооборота будет равен 77,04.
Глава 3. Мероприятия и предложения по улучшению финансового состояния ООО
«Альянс»
Проведенный анализ ООО «Альянс» показал, что предприятие находится в
устойчивом финансовом положении, но имеет недостаточную ликвидность
активов. Несмотря на снижение прибыли в 2001 году, у предприятия наблюдаются
положительные тенденции развития:
1) Рост валюты баланса, то есть увеличение суммы активов на 463%
2) улучшились показатели финансовой устойчивости
Наблюдаются также и отрицательные тенденции:
1) рост кредиторской задолженности на 49%
2) Увеличение периода оборачиваемости активов
3) Снижение показателей рентабельности
Основными «слабыми» местами в финансовом положения предприятия являются:
- низкая рентабельность продаж (или высокий уровень расходов),
- неудовлетворительный показатель абсолютной ликвидности активов.
Основная цель работы любого предприятия - получение прибыли от осуществляемой
деятельности. Так как изучаемое предприятие в 2001 году получило прибыли на
16% меньше, чем в 2000 году, то перед руководством ООО «Альянс» стоят
следующие задачи:
1) Увеличить прибыльность продаж до уровня 2000 года,
2) Стабилизировать поток денежной наличности, и, как
следствие, улучшить показатели абсолютной ликвидности баланса.
Пути увеличения прибыли предприятия:
- Рост доходов от реализации (выручки) продукции,
- Оптимизация затрат
- Повышение уровня рентабельности продукции
Рост доходов от реализации зависит от цен на продукцию, ее ассортимента и
качества, от маркетинговых действий по увеличению спроса, кредитной политики
предприятия и т.п. Специфика отрасли, в которой осуществляет свою деятельность
ООО «Альянс», заключается в том, что цены на продукцию снижаются в следствии
технического прогресса и появление на рынке товаров более прогрессивной
технологии, поэтому уровень цен на товары обычно постоянно падает (к примеру,
мониторы с жидкокристалическим дисплеем в 2000 году стоили около 30 тыс.
рублей, в 2001 году их стоимость упала до 22 тыс. рублей, за 2002 год
предполагается падение до 17-18 тыс. рублей).
Кроме того, на увеличение спроса влияет не только потребность в приобретении
оргтехники и кондиционеров, но и соотношение цены и качества товара,
активность рекламы; возможность приобретения товаров в рассрочку,
предоставление коммерческих кредитов (в разумных пределах на небольшие
сроки), скидки за увеличение объема проданных товаров- внедрение подобных
мероприятий даст возможность предприятию увеличить поступление выручки от
реализации продукции.
За исследуемый период фактический рост объема выручки на предприятии
составил в 2001 году по сравнению с 2000 годом -25,66%.
Анализ динамики роста выручки от реализации и выявление тенденций его
развития дает возможность предположить, что в 2002 году предприятие может
увеличить объем реализации товара до 65 млн. рублей.
Второй задачей, стоящей перед предприятием, является снижение расходов
предприятия. Оптимизация затрат проводится посредством сокращения
излишних затрат, запасов ценностей, совершенствование их структуры. Основными
источниками резерва снижения себестоимости продукции являются:
1. повышение уровня производительности труда офис- менеджеров,
2. повышение производительности труда, улучшение организации труда бригад
по монтажу кондиционеров и систем вентиляции,
3. сокращение коммерческих расходов.
4. поиск поставщиков с более низкими ценами на товары, оптимизации
денежных потоков от предприятия к поставщикам с целью достижения
определенного объема закупок для получения скидок по товару, получения
товарных кредитов и т.п.
Резервы сокращения затрат устанавливаются по каждой статье расходов за
счет конкретных мероприятий (улучшения организации труда, усиление контроля
за состоянием складского хозяйства, систематическое проведение
инвентаризаций, контроль обоснованностью списания расходных материалов при
осуществлении монтажа кондиционеров, сравнение прайс-листов поставщиков,
проведение переговоров по поводу снижения расценок на товары, заключение
договоров поставки с более выгодными для предприятия условиями и т.п.).
Проведение подобных мероприятий позволит сократить расходы предприятия, и,
как следствие, увеличить показатели прибыли и рентабельности.
Снижение уровня затрат предприятия до уровня 2000 года (то есть себестоимости
продаж до 94% от объема выручки, а уровень коммерческих расходов на уровне
3%) даст предприятию объем валовой прибыли 2070 тыс. рублей, что на 1691
тыс. рублей выше, чем прибыль до налогообложения 2001 года.
Чистая прибыль предприятия после уплаты налога на прибыль составит 1292 тыс.
рублей.
Увеличение выручки, и, соответственно, прибыли предприятия, позволит ООО
«Альянс» погасить свою кредиторскую задолженность.
Еще одна задача, стоящая перед руководством предприятия ООО «Альянс» -
улучшение показателей ликвидности баланса. Основной путь для этого-
стабилизация денежных потоков для увеличения денежных средств на расчетном
счете предприятия и в кассе. Оптимизация денежных потоков предприятия и
увеличение денежных средств на балансе предприятия позволит увеличить
показатели абсолютной ликвидности баланса. Основной путь для оптимизации
денежных потоков – сокращение разрыва времени между отгрузкой товара и
получением оплаты за него, проведение систематической инвентаризации
дебиторской задолженности. Кроме того, предприятию необходимо периодически
проводить инвентаризацию кредиторской задолженности, и вовремя погашать свои
долги перед поставщиками и покупателями, работниками по заработной плате,
задолженность перед бюджетом по налогам и сборам; что приведет к сокращению
объема кредиторской задолженности, и также улучшит показатели абсолютной
ликвидности баланса ООО «Альянс».
При осуществлении плана увеличения прибыли и сокращения затрат, исследуемое
предприятие будет иметь свободные денежные средства (в объеме 1573 тыс.
рублей прибыли), и вкладывать их в ликвидные запасы. Прогноз финансовых
результатов предприятия приведен в таблице №19.
Таблица №19. Анализ плановых финансовых результатов
Показатели
2001
доля в выручке
план
доля в выручке
отклонение плана от 2001г.
абс.
%
1
Выручка от реализации товаров
51757
100,00
69000
100,00
17243
0,00
2
Себестоимость реализации товаров
49946
96,50
64860
94,00
14914
-2,50
3
Коммерческие расходы
1434
2,77
2070
3,00
636
0,23
4
Управленческие расходы
0
0,00
0
0,00
0
0,00
5
Прибыль от реализации (1-2-3-4)
377
0,73
2070
3,00
1693
2,27
6
Проценты к получению
0
0,00
0
0,00
0
0,00
7
Проценты к уплате
0
0,00
0
0,00
0
0,00
8
Доходы от участия в др. организациях
0
0,00
0
0,00
0
0,00
9
Прочие операционные доходы
2
0,00
0
0,00
-2
-0,00
10
Прочие операционные расходы
0
0,00
0
0,00
0
0,00
11
Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности (5+6-7+8+9-10)
379
0,73
2070
3,00
1691
2,27
12
Прочие внереализационные доходы
0,00
0,00
0
0,00
13
Прочие внереализационные расходы
0,00
0,00
0
0,00
14
Прибыль отчетного года (11+12-13)
379
0,73
2070
3,00
1691
2,27
15
Налог на прибыль
99
0,19
497
0,72
398
0,53
Продолжение таблицы №19
16
Отвлеченные средства
0,00
0,00
0
0,00
17
Чрезвычайные доходы
0,00
0,00
0
0,00
18
Чрезвычайные расходы
0,00
0,00
0
0,00
19
Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного года (14-15-16)
281
0,54
1573
2,28
1292
1,74
Анализ данных таблицы №19 показал, что прибыль, которую предприятие может
получить при осуществлении рекомендуемых мероприятий, на 1292 тыс. рублей
превышает прибыль 2001 г. Доля чистой прибыли в структуре выручки увеличится
на 1,74%, и составит 2,28% от общего объема выручки
Прогноз денежных потоков предприятия приведен в таблице №20
Таблица №20. Прогноз денежных потоков ООО «Альянс»
показатель
план
Сальдо денежных счетов на начало периода:
2
выручка от реализации
69000
Погашение дебиторской задолженности
880
Приобретение товаров:
57860
Коммерческие расходы
2070
Налог на прибыль
497
Погашение кредиторской задолженности
8000
Сальдо денежных счетов на конец периода:
1455
Прогноз денежных потоков предприятия в плановом периоде предполагает наличие
денежных средств на расчетном счете предприятия и в кассе на конец планового
периода в размере 1455 тыс. рублей.
При составлении прогнозных денежных потоков приняты следующие допущения:
1. Так как на складе излишнее количество запасов, то в плановом периоде
предприятие приобретет товаров меньше, чем необходимо для поддержания уровня
запасов на уровне 2001 года.
2. В плановом периоде предприятие добьется погашения дебиторской
задолженности
3. Высвободившиеся денежные средства будут направлены на погашение
кредиторской задолженности.
При составлении прогнозных данных было учтено влияние хозяйственных операций
на следующие группы баланса:
-движение группы дебиторской задолженности;
-движение группы запасов;
-движение группы денежных средств;
-движение группы прибыли предприятия;
-движение группы кредиторской задолженности.
Таблица №21. Влияние прогнозных хозяйственных операций на показатели
планового баланса.
2001
приход
расход
план
1.Внеоборотные активы
Основные средства
7266
0
0
7266
Незавершенное строит.
0
0
Долгоср. фин. вложения
0
0
Итого:
7266
0
0
7266
2.Оборотные активы
0
Запасы (включая НДС)
35676
57860
64860
28676
Дебиторская задолженность
880
0
880
0
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
2
69880
68427
1455
прочие активы
0
0
Итого по разделу 2
36558
127740
134167
30131
Всего активов
43824
127740
134167
37397
Пассив
0
1. Собственный капитал
0
Уставный капитал
10
10
Добавочный капитал
29700
29700
Фонд накопления
0
0
Резервный капитал
0
0
Фонд соц. Сферы
0
0
Нераспределенная прибыль прошлых лет
287
1573
1860
Непокрытый убыток прошлых лет
0
0
Нераспределенная прибыль отчетного года
0
Итого по разделу 1
29997
1573
0
31570
2. Привлеченный капитал
0
Долгосрочные пассивы
0
0
Краткосрочные пассивы
13827
0
8000
5827
Итого по разделу 2
13827
0
8000
5827
Всего пассивов
43824
1573
8000
37397
По данным прогнозного баланса был проведен анализ ликвидности.
А1=денежные средства 1455 тыс. рублей
А2= товары на складе 24540 тыс. рублей
А3= НДС и запасы 4136 тыс. рублей
П1=краткосрочная кредиторская задолженность
Анализ и динамика коэффициентов ликвидности прогнозного баланса приведен в
таблице №22 «Коэффициенты ликвидности прогнозного баланса»
Таблица №22. Коэффициенты ликвидности прогнозного баланса
показатель
расчет
2001
план
измен.
коэффициент абсолютной ликвидности
А1/П1
0,0002
0,2541
0,2539
коэффициент быстрой ликвидности
(А1+А2)/П1
2,7302
4,4611
1,7309
коэффициент текущей ликвидности
(А1+А2+А3)/П1
2,7514
5,1709
2,4195
Анализ данных таблицы №22 показал, что в плановом периоде ООО «Альянс»
улучшило показатели ликвидности баланса. Все коэффициенты, в том числе и
коэффициент абсолютной ликвидности, удовлетворяют нормативам.
Заключение
Необратимые изменения всех сфер окружающей среды оказывают влияние на
конкретные предприятия и для того, что бы развиваться, менеджеру необходимо
принимать и реализовывать хозяйственные решения.
Принятию управленческих решений предшествует анализ и оценка производственной
и финансово-хозяйственной деятельности предприятия, позволяющие выявить
главные взаимосвязи и взаимозависимости на предприятии.
Результативность анализа во многом зависит от его информативной базы.
Основным источником информации для осуществления финансового анализа является
бухгалтерский баланс и приложения к нему. Баланс предприятия представляет
собой совокупность сведений о результатах работы предприятия, отражающим
итоговые данные на определенную дату времени.
Финансовое состояния предприятия характеризуется системой показателей,
отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность
субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный
момент времени. Основными показателями анализа баланса являются: показатели
финансовой устойчивости, рентабельности, оборачиваемости, ликвидности
предприятия.
На основе проведенного анализа балансов ООО «Альянс»и выявленных тенденциях
развития предприятия сделаны следующие выводы:
1) Предприятие на конец исследуемого периода имеет прибыль в размере 837тыс.
рублей, в том числе полученную за 2000-2001гг. получено 616 тыс. рублей.
2) основной статьей актива баланса являются запасы -81,41%, пассива –
собственный капитал -69,68% и заемный капитал – 30,32%. Оборачиваемость
активов предприятия за исследуемый период снизилась в 1,2 раза, и составила
205 дней.
3) Суммы активов баланса выросла на 461%
4)Увеличение объема выручки от реализации составило 20,42% за исследуемый
период.
3) Анализ финансовой устойчивости показал, что ООО «Альянс» находится в
устойчивом финансовом состоянии, то есть имеет достаточно активов для
покрытия краткосрочной кредиторской задолженности.
4) Рентабельность основной деятельности предприятия на конец исследуемого
периода равна 55%, снизившись за исследуемый период на 29%.
5) Анализ ликвидности показал, что за анализируемый период предприятие
улучшило свое финансовое положение: коэффициенты быстрой и текущей
ликвидности и на начало, и на конец исследуемого периода удовлетворяют
нормативу. Для абсолютной ликвидности баланса предприятию необходимо
увеличить наличные денежные средства.
Для улучшения финансового состояния руководству ООО «Альянс» рекомендуется
следующее:
- увеличение выручки от реализации до 69 млн. рублей. Подобное увеличение
возможно за счет проведения рекламной компании, внедрения возможности для
покупателей приобретать товары в рассрочку, предоставление коммерческих
кредитов, скидки за увеличение объема проданных товаров.
- сокращение расходов предприятия до 97% от объема выручки.
Сокращение расходов рекомендуется за счет поиска поставщиков с более низкими
ценами, усиления контроля за списанием материалов на монтаж кондиционеров,
улучшение показателей производительности труда офис- менеджеров и бригад
монтажников.
- оптимизация денежных потоков предприятия за счет сокращения разрыва
между отгрузкой товара и его оплатой, истребованием дебиторской
задолженности, увеличением объема выручки предприятия.
- увеличение абсолютной ликвидности баланса предприятия за счет
ликвидации дебиторской задолженности и своевременного погашения
кредиторской задолженности, увеличение объема денежных средств до 1455 тыс.
рублей в конце планового периода.
По данным анализа прогнозного баланса, составленного на основе рекомендуемых
мероприятий, сделаны выводы:
1. Предприятие в плановом периоде увеличило чистую прибыль на 1292 тыс.
рублей, соответственно улучшив показатели рентабельности деятельности,
2. Стабилизированы денежные потоки предприятия и на конец планового
периода показатель абсолютной ликвидности баланса равен 2,54; то есть
удовлетворяет нормативу
Литература
1. Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и
установлению управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от
12.08.94 № 31-р
2. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять
экономикой. – М.: «Финансы и статистика», 1996
3. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности:
Учебник. М.: Ф. и Ст., 2000г.
4. Бороненкова С.А. Управленческий анализ: Учеб. Пособие.-М.: Финансы и
статистика, 2003.
5. Берстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности.- М.: Ф. и Ст., 1996г.
6. Борисов Л.П. Оценка результатов финансово-хозяйственной деятельности
предприятия/ Консультант, № 8, 2000. С. 71-75
7. Григорьев Ю.А. Проблемы определения платежеспособности предприятия//
Консультант, № 23, 1999. С. 84-88
8. Григорьев Ю.А. Рентабельность предприятия и проблемы совершенствования
отчетности// Консультант, № 21, 1999. С. 83-88
9. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности.-М.:
ДИС, 1998г.
10. Друри К. Введение в управленческий и производственный учет: пер. с
англ./под ред. Табалиной С.Д.-М.: Аудит, Юнити,1997г.
11. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций.
Анализ отчетности.-М.: Ф. и Ст., 2000г.
12. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.
Учебник.- М.: ООО «ТК Велби», 2002г.
13. КовалевВ.В., Патров В.В. Как читать баланс. М.: Ф. и Ст., 1998г.
14. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. – М.: ДиС,
1997
15. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. – М.: ДиС, 1998
16. Репин В.В. Внедрение управления финансами предприятия//Консультант, № 18,
1997. С. 45-49
17. Репин В.В. Дебиторская задолженность: анализ и управление/Консультант, №
18, 1998. С. 62-65
18. Репин В.В. Управление финансами предприятия: ключевые проблемы/
Консультант, № 11, 1998. С. 51-54
19. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. -Мн.:
«Экоперспектива»,1998г.
20. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. -М.: Инфа-
М,2002г.
21. Самочкин В.Н. Гибкое развитие предприятия. Анализ и планирование. – М.:
Дело, 1999
22. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: Российская практика. – М.:
Перспектива, 1995
23. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент в условиях инфляции. – М.:
Перспектива, 1994
24. Стратегия и тактика антикризисного управления фирмой./ Под ред. А.П.
Градова и Б.И. Кузина. – СПб.: Специальная литература, 1996
25. Ткачук М.И., Киреева Е.Ф. Основы финансового менеджмента. Мн.:
Интерпресссервис, Экоперспектива,2002г.
26. Тренев Н.Н. Механизмы управления предприятием/Аудит и финансовый анализ,
№ 3, 1998.
27. Финансовый анализ деятельности фирмы. – М.: Ист-сервис, 1994
28. Финансовое планирование и контроль: Пер. с англ./Под ред. М.А. Поукока и
А.Х. Тейлора. – М.: Инфра-М, 1996
29. Шеремет В.В., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий.-М.: Инфа-М,1996г.
Приложения
Рефераты бесплатно, курсовые, дипломы, научные работы, реферат бесплатно, сочинения, курсовые работы, реферат, доклады, рефераты, рефераты скачать, рефераты на тему и многое другое.
