Диплом: Анализ финансовых результатов на примере магазина

Продолжение таблицы 3

1	2	3	4	5	6	7	8
-роизвод. запасы и МБП	2,1	10,8	0,1	19,4	0	15,8	41,4
-готовая продукция	18,4	18,4	26,8	16,9	2,5	2,4	6,4
-товары отгруженные	0,1	0	0	0,2	6,9	7,2	9,6
-расходы будуш.периодов	0,5	0,5	0,4	1,0	0,1	0,1	0,1
-НДС	2,4	2,6	2,4	2,0	0,1	0,3	1,6
-счета к получению	75	66,2	67,8	58,1	90,2	74,0	40,8
-денежные средства	1,2	1,3	2,3	2,3	0,1	0,2	0,1
Итого текущих активов	100	100	100	100	100	100	100
Доля в общих активах	88,5	85,6	84,2	88,1	97,8	98,0	98,0
Непокрытый убыток	100	0	0	0	100	0	100
Доля в общих активах	1,1	0	0	0	0	0	0
СОБСТВЕННЫЕ СРЕДСТВА
-уставный капитал	0,1	0,1	0,1	0,1	0,1	0,2	0,2
-добавочныйный капитал	16,7	25,9	38,7	40,5	50,2	91,3	99,8
-фонд социальной сферы	0	5,9	6,0	5,6	0,9	8,5	0
-целевое финансирование	83,2	70,1	55,2	53,8	48,8	0	0
Итого инвестир. капитала	100	100	100	100	100	100	100
Доля в общих пассивах	72,0	51,6	37,2	27,5	4,2	2,3	2,1
ТЕКУЩИЕ ПАССИВЫ
-краткоср.кредиты банков	1,2	10,2	39,1	31,3	87,6	84,8	90,7
-счета к оплате	74,0	80,3	52,2	62,3	11,5	14,7	8,6
-заработная плата	3,3	2,2	2,8	1,6	0,3	0,2	0,3
-авансы	21,1	6,0	3,5	3,8	0,1	0,1	0,2
Прочие	0,4	1,3	2,4	0,1	0,3	0	0
-резерв. предст. расходов	0	0	0	0,2	0,2	0	0
-фонд потребления	0	0	0	0	0	0,2	0,2
Итого	100	100	100	100	100	100	100
Доля в общих пассивах	27,8	48,4	62,8	72,5	95,8	97,7	97, 9

Проанализируем структуру активов и пассивов баланса, используя таблицу 3. На

01.04.00г.общая стоимость имущества предприятия составляла 660558 тыс.

рублей. За рассматриваемый период она увеличилась в 21 раз, что в абсолютном

выражении составляет 629836 тыс. рублей. Удельный вес постоянных активов

составил 2,0%, 13214 тыс. рублей - в абсолютном выражении, основной

составляющей которых являются основные средства (80,4% или 10672 тыс.

рублей).

Таблица 4

Анализ изношенности основных средств

Показатели	01.10.98	01.01.99	01.04.99	01.07.99	01.10.99	01.01.00	01.04.00
Первоначальн.стоимость	2503	4612	8375	9520	10528	11590	12364
Износ во время эксплуат.	648	717	993	1140	1311	1488	1692
Степень годности	74,2	84,5	88,2	88,1	87,6	87,2	86,3
Степень изношенности	25,8	15,5	11,8	11,9	12,4	12,8	13,7

Обобщающие показатели технического состояния основных фондов является

коэффициент износа и годности.

1. Коэффициент износа (степень изношенности) основных средств (Киос)

определяется как отношение суммы износа (Иос) к первоначальной стоимости

основных средств:

Киос=Иос/Фос ( 1 )

2.Коэффициент годности (степень годности) основных средств (Кгос)- это

отношение их остаточной стоимости (Фо) к первоначальной стоимости (Ф):

Кгос=Фо/Ф =1-Киос ( 2 )

Как видно из таблицы 4 коэффициент износа на 01.04.00г.составил 0,1,что на

0,2 меньше, чем на 01.10.98г. Это показатель положительного техническое

состояния основных средств.

Первоначальная стоимость основных средств возросла с 2503 тыс руб. на

01.10.98г. до 12364тыс.руб. на 01.04.2000г. В результате степень

изношенности сократилась до 13,7 на 01.04.00г. , что говорит об улучшении

технической оснащенности, и это дает основание предполагать, что предприятие

располагает относительно новыми основными средствами, т.е. использует свои

финансовые возможности на обновление основных средств.

На 01.04.00г текущие активы составляли 98% общей суммы имущества предприятия

(647186 тыс.руб. в абсолютном выражении). За рассматриваемый период их доля

остается относительно стабильной, так наибольшее значение достигается на

01.01.00г - 98%, а наименьшее на 01.04.00г – 84,2%. На протяжении всего

периода основными составляющими текущих активов являются готовая продукция,

счета к получению и производственные запасы, т.е. дебиторская задолженность,

что наглядно видно в диаграмме 2. Удельный вес производственных запасов и

МБП изменился (2,1% на начало периода и 41,4% на конец).

Необходимо обратить внимание на резкое снижение удельного веса товаров с

18,4% на начало периода до 6,4% на конец и хотя дебиторская задолженность

уменьшилась с 75% до 40,8%, тем не менее дебиторская задолженность в сумме

264324 тыс.руб на 01.04.00г. показывает, что предприятие испытывает

значительные затруднения из-за неплатежей за реализованную продукцию.

При анализе структуры пассивов выявлено, что собственные средства предприятия

на 01.04.00г составили 13637 тыс. рублей. За рассматриваемый период доля

собственного капитала в общей сумме пассивов снизилась с 72% до 2,1%. Это

позволяет отметить, что дополнительный приток средств был в основном связан с

увеличением заемных средств ( 97,9% к общей сумме пассивов), абсолютное

значение снижения составило 8530 тыс. рублей. Значительный удельный вес в

собственном капитале принадлежит добавочному капиталу,за счет переоценки.

Согласно таблице 1 с 01.10.98г по 01.04.00г значение накопленного капитала

возросло на 9918 тыс. рублей. С 01.10.98 происходит резкое падение целевого

финансирования с 83,2% к общей доле собствееного капитала до 0. Основными

статьями текущих пассивов являются кредиты банков и счета к оплате, т. е

задолженность поставщикам (8,6% или 55491 тыс. рублей на 01.04.00г) и

кредиты банков (90,7% или 587205 тыс. рублей на 01.04.00г). За исследуемый

период удельный вес счетов к оплате сократился на 65,4%, а кредиты банков

увеличились на 89,5%.В результате возросла доля средств привлекаемых на

долгосрочной основе. Так как за исследуемый период доля счетов к получению

и счетов к оплате уменьшается, а удельный вес постоянных активов остается

на низком уровне.

Диаграммы 8 и 9 представляют изменение размеров и структуры пассивов.

Наблюдающийся на протяжении анализируемого периода дефицит денежных средств

свидетельствует о том, что указанных выше источников было недостаточно для

финансирования текущей деятельности предприятия. Привлечение кредитов банка

в основном было направлено на закупку зерна.

Величина чистого оборотного капитала (таблица 2) показывает, какая часть

оборотных средств финансируется за счет собственного капитала. Чем больше

его величина, тем более финансово устойчиво предприятие. Арифметически данный

показатель определяется как разница между текущими активами и текущими

пассивами. Резкий спад чистого оборотного капитала (диаграмма 10) с 18638

тыс рублей на 01.10.98г до 265 тысяч рублей на 01.04.2000г произошел во 4

квартале 1999г из-за прекращения целевого финансирования из бюджета. В

диаграмме 10 показано изменение чистого оборотного капитала.

Следующим этапом анализа будет анализ ликвидности ГУСП

«Башхлебоптицепрома». Ликвидность можно рассматривать как время, необходимое

для продажи актива и как сумму, вырученную от продажи актива.

Наиболее ликвидные активы: денежные средства.

Быстрореализуемые активы: cчета к получению.

Медленно реализуемые активы: незавершенное производство; производственные

запасы и МБП; готовая продукция + НДС; товары отгруженные.

Труднореализуемые активы: нематериальные активы, основные средства;

долгосрочные финансовые вложения.

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств

группируются следующим образом.

Наиболее срочные обязательства: счета к оплате, по заработной плате,

авансы, прочие,

Краткосрочные пассивы: краткосрочные кредиты банка,

Долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты банков,

Постоянные пассивы: фонд потребления; резервы предстоящих расходов платежей,

“собственные средства “ минус “расходы будущих периодов” минус “убытки”.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:

А1>П1, А2>П2, А3>П3 и А4<П4.

Таблица 5

Анализ ликвидности баланса

АКТИВ	01.10.98	01.01.99	01.04.99	01.07.99	01.10.99	01.01.00	01.04.00
1	2	3	4	5	6	7	8
Наибол ликвид. Активы-А1	334	539	1252	1912	766	1439	927
Быстрореализ. активы-А2	20394	26716	37353	48600	474200	451194	264324

Продолжение таблицы 5

1	2	3	4	5	6	7	8
Медлен реализ.активы-А3	6326	12881	16280	32317	50122	156364	381503
Труднореализ. активы-А4	3189	6777	10298	11297	11778	12682	13214
БАЛАНС	30243	46913	65183	94126	536866	621679	659968
Пассив
Наиболее срочные обязательства –П1	8456	20497	27970	46671	63074	91007	58393
Краткосроч. пассивы-П2	99	2323	16060	21558	451701	515601	587205
Долгосрочные пассивы-П3	0	0	0	0	0	0	0
Постоянные пассивы-П4	21688	24093	24153	25897	22091	15071	14370
БАЛАНС	30243	46913	65183	94126	536866	621679	659968

А1>П1 А2>П2 А3>П3

01.10.98 334<8456 = - 8122 20394>99=+20295 6326<0

01.01.99 539<20497 26716>2323

12881<0

01.04.99 1252<24970 37353>16060

16280<0

01.07.99 1912<46671 48600>21558

32317<0

01.10.99 766<63074 474200>451701

50122<0

01.01.20 1439<91007 451194<515601 156364<0

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9