Лекции по финансам предприятия (УГНТУ)

кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.

[pic]

38 анализ финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость (финансовая независимость)– это определенное

состояние счетов предприятия, гарантирующие его постоянную

платежеспособность. В результате осуществления какой – либо операции

финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, либо

улучшиться, либо ухудшиться. Поток хозяйственных операций, совершаемых

ежедневно, является как бы «возмутителем» определенного состояния

финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в

другой.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и

структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы:

насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или

снижается уровень независимости и отвечает ли состояние его активов и

пассивов задачам финансово-хозяйственной деятельности.

Стабильность работы предприятия можно оценить с помощью следующих

коэффициентов:

Коэффициент автономии. [pic]

Рост коэффициента свидетельствует об увеличении финансовой независимости

предприятия, снижении риска финансовых затруднений в будущие периоды,

повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств

По значению данного коэффициента судят насколько предприятие независимо

от заемного капитала. Рост показателя в динамике показывает рост

собственных источников финансирования хозяйственной деятельности.

Например, 0,90 и 0,95, говорит о том, в каждый рубль, вложенный в

производство на 90 копеек собственный.

Коэффициент заемных средств [pic]

Дополняет предыдущий коэффициент, он показывает, каких средств у

предприятия больше – заемных или собственных. Чем больше значение

коэффициента превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных

средств. (Может значительно превышать 1, при высоком значении

коэффициентов оборачиваемости дебиторской задолженности и запасов). Рост

коэффициента отражает превышение величины заемных средств над

собственными источниками их покрытия.

Коэффициент покрытия инвестиций [pic]

Более мягкий показатель, очень негативна тенденция к снижению. Важно в

структуре заемного капитала выделять долгосрочные источники.

Коэффициент обеспеченности текущих активов [pic]

Показывает, какая часть оборотных активов была сформирована за счет

собственного капитала. Т.е. за счет собственного капитала финансируется

% оборотных средств.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов [pic]

Показатель, того, в какой мере материальные запасы покрыты собственными

источниками и предприятие не нуждается в привлеченных.

Коэффициент маневренности собственного капитала [pic]

Показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в

мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими

средствами.

Улучшение состояния оборотных средств зависит от опережающего роста Суммы

собственных оборотных средств по сравнению с ростом материальных запасов

и собственных источников.

Коэффициент маневренности функционального капитала [pic]

Показатель характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая

находится в форме наиболее ликвидных активов.

Коэффициент соотношения текущих активов и недвижимости [pic]

Оптимальная и критическая величина определяются отраслевыми

особенностями. Исходя из того, что минимальная финансовая стабильность

достигается в случае, когда обязательства гарантировано покрываются

текущими активами, признаком такой стабильности является выполнение

неравенства – данный коэффициент больше значения коэффициента финансовой

зависимости отношение заемного капитала к собственному или 1/на

коэффициент автономии).

Преодолеть финансовую неустойчивость непросто – нужно время и инвестиции.

Так же для оценки финансового состояния предприятия необходимо провести

анализ, который позволит выявить, насколько эффективно предприятием

используются ресурсы. К показателям, характеризующим эффективность

производства, относятся: показатели оборачиваемости; показатели

рентабельности.

Нормативные значения для группы показателей, характеризующих успешность

бизнеса, не предусмотрены.

39 анализ оборачиваемости (деловой активности)

Показатели оборачиваемости показывают сколько раз в год «оборачиваются»

те или иные активы предприятия, обратная величина, умноженная на 360 дней

(анализируемый период) указывает на продолжительность одного оборота этих

активов.

На практике наиболее значимыми, для определения финансового положения

предприятия, являются расчеты оборачиваемости: товарно-материальных

запасов, средств, предназначенных для товарного кредитования покупателей;

так же «прояснить картину» финансового положения предприятия может расчет

показателей оборачиваемости реальных активов и фондоотдачи. Показатели

оборачиваемости рассчитываются следующим образом:

Коэффициент оборачиваемости активов [pic]

Значение данного показателя характеризует эффективность использования

предприятием всех имеющихся ресурсов, не зависимо от источников

образования, то есть показывает сколько раз за анализируемый период

(чаще всего год) совершается полный цикл производства и обращения ,

приносящий эффект.

Отражает скорость оборота всего капитала предприятия. Рост означает

ускорение кругооборота предприятия или же инфляционный рост цен.

Необходимо помнить, что – значительная оборачиваемость активов может

наблюдаться не только в силу эффективного использования активов, но и в

связи с отсутствием вложений на развитие производственных мощностей.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала [pic]

Коэффициент характеризует различные аспекты деятельности: с финансовой

точки зрения он определяет скорость оборота собственного капитала, с

экономической – активность денежных средств, которыми рискует акционер.

Показывает скорость оборота собственного капитала. Резкий рост отражает

повышение уровня продаж. Существенное снижение показывает тенденцию к

бездействию части собственных средств.

Коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала [pic]

Этот коэффициент показывает скорость оборота всего долгосрочного

(инвестированного) капитала предприятия.

Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов (фондоотдача) [pic]

Характеризует эффективность использования внеоборотных активов,

измеряемую величиной продаж, приходящихся на единицу стоимости средств,

т.е. сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая

денежная единица, вложенная во внеоборотные активы. Повышение фондоотдачи

может быть достигнуто за как счет относительно высокого удельного веса

оборотных активов в их общей структуре, так и за счет высокого

технологического уровня. Чем выше значение данного коэффициента, тем ниже

издержки отчетного периода (существенно варьируется в зависимости от

отрасли деятельности анализируемого предприятия).

Коэффициент оборачиваемости текущих активов [pic]

Данный показатель определяет величину оборотов за анализируемый период

мобильных средств предприятия, или можно сказать - сколько денежных

единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица

оборотного капитала. Показывает скорость оборота всех мобильных средств.

Рост оценивается положительно.

Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат [pic]

Отражает число оборотов запасов и затрат предприятия. Снижение

свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и

затрат в незавершенном производстве или о снижении спроса на готовую

продукцию.

Коэффициент дебиторской задолженности [pic]

Показывает расширение (рост коэффициента) или снижение (уменьшение

коэффициента) коммерческого кредита, предоставляемого анализируемым

предприятием.

Расчет перечисленных выше показателей дополняется расчетом

продолжительности оборота различного рода активов (в днях).

Продолжительность оборота: [pic]

Например: продолжительность оборота запасов и затрат снижена по итогам

осуществления хозяйственной деятельности за 1999 г. на ____ дней, что

свидетельствует о более эффективном использовании части оборотного

капитала, вложенного в запасы и затраты.

40 анализ рентабельности

Рентабельность работы предприятия определяется прибылью, которую оно

получает. Показатели рентабельности отражают, насколько эффективно

предприятия использует свои средства в целях получения прибыли.

При расчете коэффициентов рентабельности используется как балансовая, так

и чистая прибыль. В случае, если у предприятия отсутствует чистая прибыль

расчет коэффициентов проводится на основе балансовой прибыли.

Прибыльность деятельности предприятия определяется на основе следующих

коэффициентов:

Коэффициент рентабельности собственного капитала [pic]

Показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика

коэффициента оказывает влияние на уровень котировки акций предприятия

Коэффициент рентабельности перманентного капитала [pic]

Отражает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность

предприятия (как собственного, так и «нормального» заемного)

Коэффициент рентабельности совокупного капитала [pic]

Показывает эффективность использования всего имущества предприятия.

Снижение свидетельствует о падении спроса на продукцию и о перенакоплении

активов

Коэффициент рентабельности продаж (норма прибыли, основной деятельности)

[pic]

Показывает, сколько прибыли приходится на рубль реализованной продукции.

Уменьшение свидетельствует о снижении спроса на продукцию предприятия

Коэффициент рентабельности всех видов деятельности (общая рентабельность)

[pic]

Данный коэффициент рассчитывается учитывая не только доход от реализации,

но и другие виды доходов, получаемых предприятием, а именно операционных

и внереализационных.

Коэффициент рентабельности внеоборотных активов [pic]

Отражает эффективность использования внеборотных активов

Результаты финансового анализа позволяют выяснить уязвимые места,

требующие особого внимания. Нередко оказывается достаточным обнаружить

эти места, чтобы разработать мероприятия по их ликвидации.

41. Финансы промышленности

Занимают ведущее место в общей системе финансов предприятий отраслей

народного хозяйства, т.к. в промышленности создается большая часть

совокупного общественного продукта, национального дохода и денежных

накоплений.

Наибольший удельный вес во всех расходах предприятий занимают затраты на

производство продукции. Они складываются из денежного выражения затрат,

связанных с использованием основных фондов, сырья, матриалов, топлива,

энергии, труда и т.д.

Кроме того, предприятия совершают затраты на реализацию продукции, т.е.

осуществляют внепроизводственные расходы (стоимость тары и упаковки изделия

на складах готовой продукции, расходы на транспортировку продукции,

комиссионные сборы и отчисления сбытовым организациям и пр.).

По структуре затрат на производство продукции предприятия подразделяются на

следующие группы:

1. Материалоемкие - предприятия легкой, пищевой, химической, ме-

таллургической промышленности, машиностроения.

Трудоемкие - предприятия угольной, торфяной, лесной промыш

ленности.

Топливоемкие - предприятия энергетики.

С высокой долей амортизации - предприятия нефтедобывающей,

газовой промышленности.

Величина затрат на реализуемую продукцию не совпадает с объемом затрат на

производство продукции за счет остатков нереализованной продукции на начало

и конец года и непроизводственных расходов, которые полностью относятся на

реализованную продукцию.

Основными резервами снижения себестоимости промышленной продукции являются:

Систематическое уменьшение затрат живого труда на единицу продук

ции на основе НТП;

Улучшение использования основных производственных фондов и уве

личение в связи с этим выпуска продукции на каждый рубль основных

фондов;

Рациональное использование сырья, материалов, топлива, энергии и со

кращение затрат на единицу изделия без снижения качества продукции;

Сокращение потерь от брака и ликвидация непроизводительных расхо

дов;

Сокращение расходов по сбыту продукции;

Устранение излишеств в аппарате управления производством на основе

рациональной его организации.

Влияние роста производительности труда на снижение себестоимости:

Эз=(3Т-3г'Рз^ Т Р}

Эз - сумма экономии от снижении себестоимости продукции за счет роста

производительности труда;

Зт - затраты по статье «Заработная плата и отчисления на соц.страхование»

на единицу изделия или на 1 руб. товарной продукции в базовом году; Рз -

среднегодовая заработная плата одного работающего в планируемом году в

процентах к среднегодовой выработке базового года;

Рв - среднегодовая выработка на одного работающего в планируемом году в

процентах к среднегодовой выработке базового года;

Т - выпуск товарной продукции в планируемом году в натуральном выражении

или в оптовых ценах предприятия.

Расчет экономии по себестоимости продукции за счет лучшего использования

производственных основных фондов: _ За-Ра

Эа= (За ) • Т

Рф

Эа - сумма экономии от снижении себестоимости в планируемом году за счет

повышения фондоотдачи;

За - амортизационные отчисления в себестоимости единицы изделия или на 1

руб. товарной продукции в базовом году;

Ра - отношение общей суммы амортизации в планируемом году к общей сумме

начисленной амортизации в базовом году;

Рф - показатель фондоотдачи планируемого года в процентах к показателю

фондоотдачи за базовый год.

Экономия норм расхода сырья, материалов, топлива и энегии на единицу

изделия

Эм (Зм-^^-Т 100

Эм - сумма экономии по себестоимости за счет сокращения норм расхода сырья,

материалов, топлива и энергии;

Зм - затраты сырья, материалов, топлива, энергии в базовом периоде на

единицу изделия или на 1 руб. товарной продукции исходя из действовавших

норм расхода;

Нр - норма расхода сырья, материалов, топлива и энегии на единицу изделия

или на 1 руб. товарной продукции в процентах к норме расхода базового года;

Т - выпуск товарной продукции в планируемом году в натеральном выражении

или в оптовых ценах предприятия.

В отдельных отраслях промышленности на снижение себестоимости воздействуют

различные факторы, обусловленные спецификой производства. Например, в

горнорудной, угольной и других отраслях добывающей промышленности на

себестоимость влияют: содержание металла в руде и зольность добываемых и

обогащаемых углей; использование попутных компонентов в минеральном сырье;

способы добычи и обогащения минерального сырья; коэффициент погашения

затрат на горно-подготовительные работы и т.п.

41 42. Финансы строительства

Строительство конкретного объекта осуществляется строительной организацией

на договорных условиях по заказу предприятия или другой организации

(инвестора), за счет средств которых выполняются работы по строительству

данного объекта. Продолжительность строительного процесса создаваемого

объекта вызывает наличие большого незавершенного производства, покрываемого

собственными средствами строительной организации.

В связи с этим в осуществлении строительного производства участвуют два

вида финансов: финансы заказчика (инвестора) и финансы подрядчика.

От состоянии финансов инвестора, от его платежеспособности зависит

финансовое состояние подрядной организации.

Финансы инвестора представляют собой совокупность средств, предназначенных

для финансирования затрат во вновь создаваемые, реконструируемые,

обновляемые и модернизируемые основные фонды и для наделения вновь

создаваемых и расширяемых производств необходимыми оборотными средствами.

Сущность и основные принципы организации финансов подрядных организаций те

же, что и в промышленности.

Пррдашжительнос/ь строительства объекта вызывает наличие большого

незавершенного производства в сос/аве собственных оборотных средств

подрядной организации. Эз» приводит к неравномерности поступления выручки

от сдачи выпол-ненных-ра1х>т заказаику. /

Специфика строительного производства обусловливает существенные различия в

материалоемкости и трудоемкости работ на отдельных технологических этапах

строительства и завершения объекта. В результате этого образуется неравно-

мерность потребности в оборотных средствах в процессе строительства

объекта. Особенность ценообразования в строительстве в виде сметной

стоимости и действующий порядок оплаты работ существенно сказываются на

особенности формирования прибыли подрядных организаций. Территориальная

закрепленность строящегося объекта вызывает смену мест производства работ,

что сказывается на уровне рентабельности и потребности в оборотных

средствах.

Затраты на СМР состоят из прямых и накладных расходов.

Прямые расходы ~ затраты на приобретение и доставку материалов, деталей,

конструкций, основная заработная плата рабочих, расходы по эксплуатации

строительных машин и механизмов, прочие прямые затраты.

Накладные расходы - административно-хозяйственные расходы, расходы по

обслуживанию рабочих, расходы по организации и производству работ и прочие.

Размер данных затрат определяется путем составления сводной сметы -

основного документа , определяющего полную сметную стоимость стройки.

Выручка подрядных организаций от реализации продукции состоит из:

Сметной стоимости строительно-монтажных работ, выполненных и

сданных заказчику в течение года;

Сметной стоимости собственных капитальных вложений;

Суммы, получаемой подрядной организацией сверх сметной стоимости

выполненных работ;

Изменения остатков неоплаченных заказчиками работ на начало и конец

планируемого года;

Доходов от реализации на строну продукции подсобных предприятий.

42. Финансы торговли

Существенной особенностью финансов торговли является то, что в выручка от

реализации товаров поступает преимущественно в налично-денежной форме. До

80% всех поступлений наличных денег в кассы банков идут от торговых

предприятий. В связи с этим важной задачей организации финансов являются

правильное ведение кассового хозяйства, контроль за поступлением в кассы

магазинов выручки, за инкассированием выручки и правильным ее

использованием.

Особенностью торговли является большое число работников, несущих личную

ответственность за сохранность и использование материальных и денежных

средств.

Важным финансовым показателем деятельности торговых предприятий является

скорость обращения оборотных средств, т.е. время от момента оплаты

полученных от поставщиков товаров до их реализации населению.

Основными показателями торговой деятельности предприятий всех форм

собственности являются: товарооборот в денежном выражении; издержки

обращения; валовой доход; прибыль и рентабельность.

43. Цели, задачи управления ден. потоками (ДП), виды ДП.

Товарно-ден. потоки – распределение во времени и пространстве массы

товарно-ден. средств, рассм-ой при операциях купли-продажи и др. (мена,

аренда, предоставление услуг).

ДП (поток наличных ден. сред-в)– поступл-ие ден-ой выручки от реализации

во времени и по каналам движения, т.е. это результат движения ден. сред-в

п/п за опр-ый период времени или разность м/у поступлениями ден. сред-в п/п

и их выплатами за конкретный период.

Фин-ые потоки – потоки ден. сред-в, циркулир-щих в перерасперед-ой сфере.

Цель формирования ДП: обеспеченность п/п ден-ыми ресурсами.

Цель управление ДП: max-ция прибыли в части испол-ия ден. средств(увел-ие

скорости оборота капитала).

На обеспеченность ден-ыми ресур-ами влияют сл. факторы: организация и

струк-ра произ-ва, наличие ресурсов и их грамотное управление, состояние

БУ, система налогообл-ия.

Оборачиваемость и рентабельность-2 важных показателя для п/п. Соотв-но п/п

необходимо решать сл. задачи:

1.формирование источников ден. сред-в.

2.испол-ие ден. сред-в и фондов.

3.контроль за формиров-ем и испол-ем ден. сред-в и фондов.

(разница: сред-ва- получены, фонды- уже направлены на использование).

Управление ДП- система принципов и методов разработки и реализации

управлен-их решений, связанных с формир-ем, распред-ем и испол-ем ден. ср-в

п/п.

Осн. принципы управления ДП:

1.Интегрированность с общей системой управления.

2.Комплексный характер формирования управленческих решений.

3.Динамизм управление(влияние внешних факторов).

4.Вариантность подходов к разработке отд-ых управлен-их решений.

5.Ориентировавнность на стратег-ие цели развития п/п (долгосрчное планир-

ие).

Функции управления ДП:

1.разработка политики управления ДП п/п.

2.создание эффект-х информац-ых систем управления ДП.

3.осуществ-ие анализа формир-ия и планирова-ия ДП.

4.стимулир-ие реализ-ии принятых управлен-их решений по формир-ию ДП.

5.контроль за реализ-ей принятых управл-их решений по формиров-ию ДП.

Задача операт-ого формирования ДП: необх-ть обеспечения непрерывности

производ-ого процесса и его рациональности.

44. ДП, возникшие в текущей деят-ти п/п.

45. Классификация ДП п/п.

Товарно-ден. потоки – распределение во времени и пространстве массы

товарно-ден. средств, рассм-ой при операциях купли-продажи и др. (мена,

аренда, предоставление услуг).

ДП (поток наличных ден. сред-в)– поступл-ие ден-ой выручки от реализации

во времени и по каналам движения, т.е. это результат движения ден. сред-в

п/п за опр-ый период времени или разность м/у поступлениями ден. сред-в п/п

и их выплатами за конкретный период.

Цель формирования ДП: обеспеченность п/п ден-ыми ресурсами.

Цель управление ДП: max-ция прибыли в части испол-ия ден. средств(увел-ие

скорости оборота капитала).

На обеспеченность ден-ыми ресур-ами влияют сл. факторы: организация и

струк-ра произ-ва, наличие ресурсов и их грамотное управление, состояние

БУ, система налогообл-ия.

Классификация ДП п/п:

|1.По масштабам обслуж-ия хоз. процесса |12.По возмож-ти обеспеч-ия платежесп-ти |

|-ДП по п/п в целом |-ликвидный ДП (полож.ДП/отриц.ДП(1) |

|-по структурным подразделениям |-неликвидный ДП (полож.ДП/отриц.ДП<1) |

|-по операциям |13.По законности осущест-ия |

|2.По видам хоз.деят-ти |-легальный; -теневой ДП |

|-ДП по произв-ой (операц-ой, осн-ой) |14.По методу оценки во времени |

|-по инвест-ой деят-ти |-настоящие; -будущие |

|-по фин-ой деят-ти |15.По непрерывности формирования |

|3.По направленности движ-ия ден-х ср-в |-регулярные; -нерегул-ые |

|-полож-ый ДП (приток, выручка) |16.По стабил-ти врем-ых интер-ов форм-ия |

|-отриц-ый ДП (отток, расплата) |-регул.ДП с равномерными временными |

|4.По хар-ру ДП по отношению к п/п |интервылами (аннуитет); |

|-внешний(расплата с поставщиками) |-регул.ДП с неравными времен-ми интерв-ми |

|-внут-ий(расчет с персон-ом, м/у |(финансовая рента) |

|подразд-ми) |17.По уровню сбалансированности объемов |

|5.По уровню объема ДП |взаимосвязанных ДП |

|-избыточный ДП; -дефицитный ДП |-сбалансир-ый ДП (полож.ДП= отриц.ДП + |

|6.По периоду времени |сумма прироста ден.средств); |

|-кр/срочные; -долглсрочные |-несбалансированный ДП |

|7.По формам использ-ия ден. сред-в |18.По вариативности направленности |

|-наличные; -безналичные |-стандартный ДП- ДП, меняющий свое |

|8.По виду вылюты |направление только 1 раз; |

|-ДП в нац-ой валюте; -в ин. валюте |-нестандартный ДП (больше чем 1 раз) |

|9. По значимости в рез-те хоз. деят-ти |19.По методу исчисления объема ДП |

|-приоритетный ДП; -второстепенный |- валовый ДП- вся совок-ть ден. средств |

|10.По предсказуемости возникновения |- чистый ДП=приток-отток=сумма прироста |

|-полностью предсказуемые ДП(Аморт.отчис) |ден. средств. |

|-недостаточно предсказ-ые ДП(Дивид.выпл.)| |

| | |

|-непредсказуемые ДП | |

|11. По возможности регулирования в | |

|процессе управления | |

|-поддающ-ся регулиров-ю(продажа в кредит)| |

| | |

|-не поддающийся (выход на новый рынок) | |

47.Планирование и оптимизация ДП п/п.

Планирование ДП осущест-ся по средствам составления оптимистичного,

реалистичного и пессимистичного прогнозов (сценариев).

Осн. цель разработки плана поступления и расход-ия ден. сред-в:

прогнозирование во времени валового и чистого ДП в разрезе отд-ых видов

хоз. операций, структурных подразд-ий и п/п в целом.

План поступления и расходования ден. сред-в:

1.Прогнозир-ся поступл-ие и расход-ие ден. сред-в по операционной деят-ти

-исходя из планируемого объема реализ-ии

-исходя из планируемой целевой суммы прибыли

2.Разрабат-ся плановые показ-ли поступ-я и расход-ия ден. ср-в по фин. деят-

ти.Способы:

-намечается объем доп. эмиссии собственных акций, паев

-намечается объем привлечения кр/срочных кредитов и займов (разл-ые формы)

-намечается объем привлечения долгосрочных кредитов и займов

-намечается сумма ожидаемого поступления ден. ср-в безвозмездного

финансирования

-намечается сумма, предусмотренные к выплате в плановом периоде основного

долга по кр/срочным и долгосрочным кредитам и займам.

-намечается предполагаемый объем дивидендных выплат.

3.Рассчится приток и отток ден. ср-в – инвестиционная деятельность.

Способы:

-программа реального инвестирования

-проектируемый фин-ый портфель

-предполагаемая сумма поступлений от реализации фин. активов сформиров-ого

портфеля

-прогнозируемый размер инвестиционной прибыли.

4.Прогнозир-ся вал-ый и чистый потоки, а так же динамика остатков ден. ср.

по п/п в целом.

48. План поступления и расходования денежных средств

Основной плановый документ поступления и расходования денежных средств –

ПЛАТЕЖНЫЙ КАЛЕНДАРЬ (кассовый бюджет, план платежей точной даты).

Основной целью разработки платежного календаря является установление

конкретных сроков поступления денежных средств и платежей П. И доведение их

до исполнителя в форме плановых заданий.

ПЛАТЕЖНЫЙ КАЛЕНДАРЬ ПОЗВОЛЯЕТ РЕШИТЬ СЛЕДУЮЩИЕ ЗАДАЧИ:

1. Свести различные варианты прогнозирования поступлений и расходования

денежных средств

2. Синхронизировать положительные и отрицательные ден. потоки

3. Обеспечить приоритетность платежей

4. Обеспечить необходимую абсолютную ликвидность ден. потоков

5. Включить управление ден. потока в систему оперативного контроля фин.

деятельноти

ПЛАТЕЖНЫЙ КАЛЕНДАРЬ составляется в двух разрезах:

1) График предстоящих платежей

2) График предстоящих поступлений

50 Внереализационные доходы и расходы.

Доходы организации – увеличение экономической выгоды в результате

поступления активов, денежных средств и т.д. и погашения обязательств,

приводящих к увеличению капитала этой организации за исключением вкладов

участников (собственников имущества): поступления от ФЛ и ЮЛ (НДС, НсП и

т.д.), поступления по договорам комиссии и т.д., предварительная оплата

продукции и услуг, задаток, погашение кредита, займа.

Внереализационные доходы (расходы): штрафы, пени, неустойки за нарушение

условий договора, поступление, возмещение причиненных организации (-ей)

убытков, прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году, сумма кредитов и

депонированной задолженности, у которой истек срок исковой давности,

курсовые разницы, сумма дооценки активов и прочие внереализационные доходы.

-----------------------

[pic]

[pic]

V

S

Вр

Ц, руб

С

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5