Нетрадиционные банковские операции

иностранных войн, которые английские монархи вели в XI-XIII столетиях, у

траста появилось еще одно назначение. Так, рыцарь, отправляясь на войну за

границу, хотел быть уверен, что его жена и дети смогут должным образом

распоряжаться его собственностью во время его отсутствия или в случае

возможной смерти. Передача собственности надежному попечителю, который

управлял бы ею от имени его жены и детей, было для многих приемлемым

решением этой проблемы.

3 Сущность трастовых операций

В зарубежной практике под трастовыми подразумевают операции банков или

финансовых институтов по управлению имуществом и выполнению иных услуг по

поручению и в интересах клиента на правах его доверенного лица.

Правоотношения, связанные с трастом, возникают в результате учреждения

траста на основании договора об учреждении траста, заключаемого учредителем

траста и доверительным собственником в пользу бенефициара

(выгодоприобретателя) траста.

УЧРЕДИТЕЛЬ - физическое или юридическое лицо, в том числе орган

государственной власти или управления, предприятие, учреждение,

общественная, религиозная, благотворительная организация (объединение), а

также иностранное физическое или юридическое лицо, лицо без гражданства,

международная организация, организовывающее траст путем перевода

(размещения) активов (имущества) в трасте.

ДОВЕРИТЕЛЬНЫЙ СОБСТВЕННИК - физическое или юридическое лицо, которое

принимает трастовые активы в траст для владельцев.

Официальные бумаги на активы передаются доверительному собственнику, у

которого они и находятся пока работает траст или же не распределены активы.

Предварительная обязанность доверительного собственника - предоставлять

условия, по которым будет вестись работа (траста).

Доверительными собственниками не могут быть лица, которые могут быть

признаны бенефициарами по данному договору об учреждении траста, органы

государственной власти, органы государственного управления, государственных

учреждений, государственных предприятий и их объединения (независимо от их

организационно-правовой формы).

БЕНЕФИЦИАР - лицо, в пользу которого был заключен договор об учреждении

траста. Бенефициар траста вправе получать плоды и доходы, возникающие в

силу владения имуществом, переданным в траст доверительному собственнику, в

пределах и на условиях, установленных договором об учреждении траста.

Бенефициаром может быть физическое или юридическое лицо, как существующее,

так и то, которое может существовать в будущем, а также и учредитель

траста. Доверительный собственник не может быть бенефициаром траста.

ПРЕДМЕТОМ ДОГОВОРА об учреждении траста является имущество (как

существующее в момент заключения договора, так и такое, которое может

существовать в будущем, в том числе созданное или приобретенное

доверительным собственником на основаниях, вытекающих из договора), которым

учредитель траста владеет в силу права собственности, а также связанные с

ним имущественные и личные неимущественные права.

На основании заключенного между заинтересованными сторонами договора

(или по завещанию) доверенное лицо приобретает соответствующие права и

выступает распорядителем имущества, включая остатки средств на банковских

счетах. Доверенное лицо обязуется распоряжаться имуществом в пользу

бенефициара, которым может быть сам доверитель имущества либо третье лицо.

Содержание договора может включать распоряжение по завещанию имуществом

завещателя в пользу наследников, принятие ценностей на хранение,

урегулирование требований кредиторов по отношению к неплатежеспособному

лицу или распоряжение средствами и делами обанкротившейся фирмы, управление

имуществом в качестве опекуна несовершеннолетнего лица. В собственности

траста могут быть компании, движимое и недвижимое имущество, денежные

средства и т.п.

Предметом договора об учреждении траста не может быть имущество,

принадлежащее учредителю в силу иного вещного права, нежели право

собственности, имущество, не допускающее обособления от иного имущества,

принадлежащего учредителю.

При учреждении траста учредитель в соответствии с договором об

учреждении траста передает доверительному собственнику на определенный срок

имущество и все связанные с ними имущественные и личные неимущественные

права, принадлежащие учредителю.

При осуществлении доверительных операций доверенным лицом может

являться как физическое, так и юридическое лицо: специализированная

компания (страховая фирма, траст-компания), коммерческий банк. В тех

случаях, когда доверенным лицом является коммерческий банк, он, будучи

связанным отношениями по доверенности со своим клиентом, действует от имени

своего доверителя и в его интересах либо в интересах третьей стороны.

Доверительный собственник вправе владеть и распоряжаться доверенным

имуществом только с целью управления и исключительно в интересах

бенефициара в соответствии с договором об учреждении траста. В тоже время

доверительный собственник не может передавать в траст третьему лицу

имущество, имущественные и неимущественные права, приобретать в

собственность имущество, которым он владеет в силу договора об учреждении

траста, до момента прекращения указанного договора.

Если доверительный собственник по действующему законодательству

признан несостоятельным (банкротом), имущество, являющееся предметом

договора об учреждении траста, не может быть включено в конкурсную

(ликвидационную) массу. Взыскание по обязательствам доверительного

собственника, не вытекающим из договора об учреждении траста, не может быть

обращено на имущество, которым он владеет в силу указанного договора.

Доверительный собственник несет неограниченную имущественную

ответственность по обязательствам, возникающим у него в связи с исполнением

договора об учреждении траста, а также в случаях причинения им ущерба

интересам бенефициара траста.

Траст считается созданным, и доверительный собственник вступает во

владение имуществом, являющимся предметом договора об учреждении траста, с

момента вступления в силу договора, если иное не предусмотрено его

условиями. Другое имущество может добавляться время от времени и держаться

в том же трасте.

Доверительный собственник имеет исключительное право определять, какой

способ действий при осуществлении прав и обязанностей, вытекающих из

договора об учреждении траста, является наилучшим с точки зрения интересов

бенефициара.

После прекращения договора об учреждении траста все имущество,

имущественные и неимущественные права, составлявшие предмет этого договора,

переходят к учредителю траста или его правопреемникам (наследникам), если

иное не установлено договором.

Но в отличие от своего учредителя, траст может быть и ВЕЧНЫМ или ПОЧТИ

ВЕЧНЫМ, обеспечивая интересы многих поколений бенефициаров.

2 Трастовые операции коммерческих банков.

1 Организация трастовых операций.

Один из новых видов услуг, который в первую очередь может предоставить

новый банк по мере своего развития, - это трастовые услуги. Банковские

трастовые операции включают управление собственностью и другими активами,

принадлежащими клиентам банка, а также распоряжение их ценными бумагами и

займами. Во всем мире трастовые услуги являются сегодня одними из наиболее

важных банковских операций. Предоставляя трастовые услуги, банк становится

полномочным посредником между рынком и клиентом, принимая инвестиционные и

управленческие решения в интересах своего клиента и распределяя при

необходимости средства для обеспечения долговых обязательств клиента.

Трастовый отдел банка должен ставить благосостояние своих клиентов превыше

интересов банка, в то время как для других банковских услуг зачастую имеет

место обратное. Осуществление трастовых операций требует более широкого

диапазона навыков, чем многие другие области банковского дела: необходимы

знание законодательства, опыт инвестиционной деятельности и навыки в

управлении собственностью.

С чисто формальной точки зрения выполнение траст-операций можно отнести

к посреднической (агентской) деятельности, осуществляемой за комиссионное

вознаграждение. Однако это лишь одна из сторон траст-деятельности, которая

в развитых странах стала составным элементом экономического механизма.

Услугами трастовых отделов банков пользуются частные лица, фирмы,

благотворительные фонды и иные общественные организации. Банки

заинтересованы в предоставлении трастовых услуг как можно большему кругу

различных клиентов. И в первую очередь - крупным корпорациям, так как в

этом случае банк становится органом, представляющим интересы своего

доверителя, в том числе на собраниях акционеров, и может влиять на

деятельность компании, проводить реорганизацию и т.д.

В отношении более мелких собственников передача имущества клиента банку

в управление по доверенности дает право банку распоряжаться собственностью,

кроме присвоения дохода от нее, инвестировать средства в ценные бумаги с

получением права голоса по акциям в пределах, устанавливаемых в

законодательном порядке либо в соответствии с положениями уставов

акционерных обществ, акции которых приобретаются трастовыми отделами.

В целом коммерческие банки могут осуществлять следующие операции по

доверенности своих клиентов:

- выполнение операций по доверенности для частных лиц, в том числе

управление имуществом в виде акций и иных фондовых ценностей,

недвижимости и прочего имущества, переданного на ответственное

хранение или по завещанию;

- выполнение доверительных функций по поручению акционерных обществ;

- оказание агентских услуг для частных лиц, фирм и иных организаций.

В процессе осуществления указанных операций коммерческий банк может:

- выступать в качестве агента по облигационным займам и другим ценным

бумагам от имени их держателей по доверенности (например,

осуществлять получение дохода в виде дивидендов или процентов), по

уплате налогов и страховых взносов по продаже и покупке

собственности на доверенные средства; по открытию и ведению траст-

счетов;

- осуществлять распоряжение наследством (в том числе распоряжение по

завещанию суммой акционерного счета и доходом по акциям);

- временно управлять делами корпораций при их реорганизации,

банкротстве или иных обстоятельствах;

- представлять интересы доверителей на собраниях акционеров;

- выступать в качестве институционального инвестора — покупателя

ценных бумаг.

В практике деятельности траст-отделов российских банков принято

разделять доверительные операции в силу их специфики на две группы:

1) доверительные операции для физических лиц (управление по

доверенности или завещанию имуществом физических лиц);

2) доверительные операции для юридических лиц (фирм, организаций).

Иногда особо выделяют доверительные операции траст-отделов банков для

благотворительных компаний, учебных организаций, фондов и иных организаций.

В зарубежной же практике принято подразделять банковские трастовые

операции на три большие категории:

1. ТРАСТОВЫЕ УСЛУГИ ЧАСТНЫМ ЛИЦАМ;

2. ТРАСТОВЫЕ УСЛУГИ ПРЕДПРИЯТИЯМ (ИЛИ КОММЕРЧЕСКИМ ОРГАНИЗАЦИЯМ);

3. ТРАСТОВЫЕ УСЛУГИ НЕКОММЕРЧЕСКИМ ОРГАНИЗАЦИЯМ.

КАЖДАя ИЗ ЭТИХ КАТЕГОРИЙ ПРЕДПОЛАГАЕТ ДЕяТЕЛЬНОСТЬ БАНКА КАК ТРАСТ-

АГЕНТА КЛИЕНТОВ: ТРАСТОВЫЕ ОТДЕЛЕНИя БАНКОВ ДЕЙСТВУЮТ В ИНТЕРЕСАХ СВОИХ

КЛИЕНТОВ В ТЕХ ОБЛАСТяХ, КОТОРЫЕ ОГОВОРЕНЫ ДОГОВОРОМ (ТРАСТОВЫМ

СОГЛАШЕНИЕМ) МЕЖДУ БАНКОМ (ГАРАНТОМ) И КЛИЕНТОМ (ДОВЕРИТЕЛЕМ) В ТЕчЕНИЕ

ОПРЕДЕЛЕННОГО ПРОМЕЖУТКА ВРЕМЕНИ. НАПРИМЕР, ОБЫчНО ЗАКОНАМИ США И ОБЩИМ

ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВОМ УСТАНАВЛИВАЕТСя ПРЕДЕЛЬНЫЙ СРОК ДЕЙСТВИя ТРАСТОВЫХ

СОГЛАШЕНИЙ, ЗА ИСКЛЮчЕНИЕМ БЛАГОТВОРИТЕЛЬНЫХ ТРАСТОВ, СРОК ДЕЙСТВИя

ТРАСТОВЫХ СОГЛАШЕНИЙ, ЗА ИСКЛЮчЕНИЕМ БЛАГОТВОРИТЕЛЬНЫХ ТРАСТОВ, СРОК

ДЕЙСТВИя КОТОРЫХ НЕ ОГРАНИчЕН. ЭТИМИ ЗАКОНАМИ ТАКЖЕ УСТАНАВЛИВАЕТСя БАРЬЕР

("КИТАЙСКАя СТЕНА") МЕЖДУ БАНКОВСКИМИ И ТРАСТОВЫМИ ФУНКЦИяМИ ДАННОГО БАНКА,

ТАК чТО НИ ОДНА ИЗ ЭТИХ БАНКОВСКИХ СФЕР ДЕяТЕЛЬНОСТИ НЕ МОЖЕТ ИЗВЛЕКАТЬ ДЛя

СЕБя ВЫГОДУ ИЗ ИНФОРМАЦИИ, ПОЛУчЕННОЙ ОТ ДРУГОЙ. ЭТО СВяЗАНО С ТЕМ, чТО

ОБМЕН ТАКОЙ ИНФОРМАЦИЕЙ В ПРЕДЕЛАХ ДАННОГО БАНКА МОЖЕТ ПРИВЕСТИ К

СТОЛКНОВЕНИЮ ИНТЕРЕСОВ, НАНОСя УЩЕРБ БЛАГОСОСТОяНИЮ КЛИЕНТОВ.

Активы, которыми распоряжаются трастовые отделения в интересах своих

клиентов, принадлежат не банку, а доверителям. Любые доходы или убытки от

активов, гарантом которых выступает банк, также принадлежат не банку, а

доверителям или назначенным ими бенефициарам. Никакие из этих активов не

приносят процентный доход банку, но управление ими по трасту приносит банку

комиссионные за услуги.

2 Трастовые операции по поручению физических лиц

Трастовые операции, которые могут осуществляться коммерческими банками

западных стран для физических лиц, делятся на три группы:

1. Распоряжение имуществом клиентов по завещанию.

2. УПРАВЛЕНИЕ ИМУЩЕСТВОМ КЛИЕНТА ПО СПЕЦИАЛЬНОМУ ДОГОВОРУ.

3. АГЕНТСКИЕ УСЛУГИ (В ТОМ чИСЛЕ ОТКРЫТИЕ И ВЕДЕНИЕ ТРАСТ-СчЕТОВ).

ТРАСТОВЫЕ ОПЕРАЦИИ СОВЕРШАЮТСя НА ОСНОВЕ ДОГОВОРА С КЛИЕНТОМ НА

ОПРЕДЕЛЕННЫЙ КОНКРЕТНЫЙ СРОК. НА ПРАКТИКЕ ПЕРЕДАчА ИМУЩЕСТВА В

ДОВЕРИТЕЛЬНОЕ УПРАВЛЕНИЕ И ИНЫЕ ОПЕРАЦИИ ОСУЩЕСТВЛяЮТСя НА ОСНОВАНИИ

СПЕЦИАЛЬНОГО ДОКУМЕНТА, КОТОРЫЙ ОФОРМЛяЕТСя В ВИДЕ ДОВЕРЕННОСТИ, ДОГОВОРА

ИЛИ ЗАВЕЩАНИя.

Для банка существенное значение имеет способ, с помощью которого

имущество клиента передается в доверительное управление траст-отделу.

Двумя наиболее распространенными способами передачи имущества в

доверительное управление являются:

- оформление доверенности доверителем в установленном порядке, в

соответствии с которой определяются доверенные лица и определяется

круг их полномочий:

- оформление завещания. Завещатель, излагая свою волю в отношении

имущества, может предусмотреть действия исполнителей его воли по

завещанию в качестве доверенных лиц (так называемый завещательный

траст). Например, доверенные лица выплачивают вдове пожизненно

доходы от имущества, а после ее смерти распределяют имущество между

детьми.

С иными способами передачи имущества в доверительное управление, когда

такие отношения устанавливаются "в силу действия закона", банки

сталкиваются редко.

Прежде всего для физических лиц банк может осуществлять управление

имуществом по договору. Такие операции проводятся траст-отделами банков на

основании специального траст-договора с доверителем - особой доверенности,

оформленной в установленном порядке на имя траст-отдела коммерческого

банка. Договор заключается на конкретный срок. В течение действия договора

имущество доверителя переходит к доверенному лицу, который владеет и

распоряжается этим имуществом в пользу доверителя либо бенефициара, которым

является третье лицо.

Доверенное лицо осуществляет управление различными видами недвижимого и

движимого имущества, инвестирует средства доверителя в доходные активы (в

пределах полномочий, зафиксированных в траст-соглашении), распоряжается

доходом и основной суммой средств в соответствии с соглашением. Подобное

управление собственностью может применяться также и в отношении

несовершеннолетних. Банк при осуществлении этих функций действует от

собственного имени.

По завещанию доверитель может поручить траст-отделу банка установление

наличия банковских счетов в других банках, в том числе по ценным бумагам;

получение в пользу наследников суммы акционерного счета, открытого в другом

банке; осуществление раздела имущества; распределение дохода между

бенефициарами; уплату налогов; оказание услуг членам семьи завещателя. Банк

действует в соответствии с установленным порядком на основании официального

документа (завещания), свидетельства нотариуса или решения суда. В

некоторых странах, например в Великобритании, доверенному лицу необходимо

получить также официальное разрешение на управление имуществом ("письмо на

управление").

Наибольшую долю в трастовых операциях коммерческих банков для

физических лиц составляют агентские услуги. При осуществлении таких

операций банк действует от имени и по поручению своего клиента на основании

соглашения, заключенного на определенный срок.

В числе агентских (посреднических) услуг коммерческие банки могут

осуществлять:

1. Хранение активов клиентов траст-отделами;

- ПРИЕМ ЦЕННЫХ БУМАГ НА ХРАНЕНИЕ;

- получение доходов по ценным бумагам;

- своевременное извещение доверителей о поступлениях на счета по

ценным бумагам;

- обмен ценных бумаг;

- погашение облигаций с истекшим сроком;

- купля-продажа ценных бумаг с целью обеспечения сохранности активов

(общей суммы и дохода);

- получение сумм по закладным;

- доставка ценных бумаг клиентам;

- аренда сейфов.

2. Управление активами клиента траст-отделами коммерческих банков в

качестве агента или представителя.

УПРАВЛЕНИЕ АКТИВАМИ ПРЕДПОЛАГАЕТ ПРОВЕДЕНИЕ КОММЕРчЕСКИХ ОПЕРАЦИЙ С

ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ ИЛИ ОСУЩЕСТВЛЕНИЕ ИНВЕСТИЦИЙ ПО ПОРУчЕНИЮ КЛИЕНТА:

- покупку-продажу ценных бумаг;

- наблюдение за курсами хранящихся в портфеле ценных бумаг и

формирование портфеля ценных бумаг;

- оплату счетов доверителя;

- оформление страховых полисов;

- получение всех видов доходов (из любых источников) по поручению

клиентов.

Клиент по договору (доверенности) поручает коммерческому банку

осуществлять от своего имени операции в масштабах, требуемых при выполнении

агентских функций. Для этого банк как агент (поверенный) наделяется

правами:

- заключать договоры от имени клиента;

- передавать акции и облигации;

- получать ссуды;

- выписывать чеки;

- подписывать чеки, индоссировать векселя и т.д.

Коммерческие банки западных стран предоставляют частным (физическим)

лицам и их семьям широкий диапазон трастовых услуг в виде расчетов по

недвижимости, управления собственностью по доверенности и посреднических

услуг. Многие семьи, имеющие маленьких детей, прибегают к услугам банка как

попечителя их семейных активов в случае гибели родителей или их серьезной

нетрудоспособности. При таком попечительстве банк принимает на себя

обязательство сохранять и защищать эти активы до того времени, пока дети не

станут совершеннолетними и не смогут самостоятельно распоряжаться ими.

Трастовое отделение банка может быть назначено в судебном порядке

распорядителем и попечителем собственности ребенка, ставшего сиротой,

взрослого, признанного умственно неполноценным, или человека, не

оставившего завещания. Трастовый распорядитель недвижимостью и имуществом

должен защищать активы, обеспечивающие это имущество, выплачивать по ним

любые финансовые претензии и распоряжаться капиталом клиента на правах

наследства.

Определение условий завещания относится к ЗАВЕЩАТЕЛЬНОМУ ТРАСТУ.

Отдельные лица могут также пользоваться ПРИЖИЗНЕННЫМ ТРАСТОМ, когда банк

принимает на себя обязательство распоряжаться и защищать определенные

активы при жизни их владельца. Доверитель при жизни может сохранять полный

контроль над активами, находящимися у банка; он может также подписать

безотзывное трастовое соглашение, по которому право управления

собственностью передается другим лицам (например, младшему члену семьи) или

учреждению.

Многие небольшие инвесторы передают трастовым отделениям банка

юридическое право распоряжаться своими ценными бумагами. Трастовое

отделение будет автоматически реинвестировать средства доверителя в новые в

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8