Финансовый анализ и аудит

| |абонентов II |3924 | |

| |группы |3834 | |

|2. |Средний тариф 1 | 770, 0 | 89, 4 |

| |м3 |688, 0 | |

|3. |Себестоимость 1 | 942, 0 | 106 , 6 |

| |м3 |1004, 0 | |

|4. |Доходы по предъявл| | |

| | |7132758 |107, 7 |

| |Счетам всего : в |7682599 |324, 3 |

| |т.ч. населения |899481 |76, 5 |

| |абонентов II |2917048 | |

| |группы |6233277 | |

| | |4765551 | |

|5. |Расходы всего : |8730595 | 128, 4 |

| | |11205981 | |

|6. |Прибыль + , убыток|- 1597837 - | 220, 5 |

| | |3523382 | |

| | ВСЕГО ПО | | |

| |УПРАВЛЕНИЮ | | |

|1. |Доходы по | | |

| |предъявл. Счетам | | |

| |ото сн. |30646653 |124, 4 |

| |Деятельности-всего|38118129 |279, 5 |

| |: |4722831 |96, 1 |

| |в т.ч. населения |13202252 | |

| |абонентов II |25923822 | |

| |группы |24915877 | |

|2. |Расход осн. |40880040 | 131, 7 |

| |деятельн |53847840 | |

| | | | |

|3. |Прибыль + , |-10233387 | 153, 7 |

| |убыток |-15729711 | |

|4. |Доходы | | |

| |попредъявле. | | |

| |Счетам от оснонной|46912464 |92, 9 |

| |ипрочей |43566463 | |

| |деятельности | | |

|5. |Расходы по осн. и | | |

| |прочей деятелн. - |57350728 |103, 3 |

| |всего: |59251861 | |

|6. |Прибыль + , убыток|-10438264 | 150, 3 |

| | |-15685398 | |

|7. |Дотация |+12796600 | 34, 7 |

| | |+4439600 | |

|8. |Прибыль + , убыток|+2358336 | |

| | |-11245798 | |

|9. |Балансовый убыток |+2174320 | |

| | |-13575591 | |

Согласно данным , приведенным в таблице 2.3. , объем отпуска воды все

потребителям за 1997 год составил 14831 тыс. м3 , что выше

соответствующего периода прошлого года на 1580 тыс. м3 или на 12, 0% .

Водопотребления населения увеличилось на 2349 тыс. м3, или на 30, 0 % , по

сравнению с прошлым периодом . Водопотребление абонентов II группы

уменьшено на 769 тыс. м 3 ,или на 14, 0 % , в основном за счёт сокращения

производственной деятельности предприятий города .

Для обеспечения горда водой использована подача воды :

1. очистными сооружениями водопровода , которая составила 44, 5 % от общей

подачи ;

1. 55, 5 % из Курганского водопровода ,

Потери , утечки воды в сетях за отчётный период составили 30, 5 % к

общей подачи . Причины - многочисленные порывы из-за плохого технического

состояния водопроводных сетей , их большой изношенности .

Объём пропуска вод через очистные сооружения канализации с полной

биологической очисткой за 1997 год составил 11162 тыс. м3 , что выше

соответствующего периода прошлого года на 1895 тыс. м3, или на 20,4 %

.Водоотведения увеличено на 1985 тыс. м3 , или на 37, 2 % , по сравнению с

прошлым годом . Водоотведение от абонентов II группы уменьшено на 90 тыс.

м3 , также в основном за счёт сокращения производственной деятельности

города .

Себестоимость 1 м3 отпускной воды составила 2875 руб. , что в 1, 2

раза выше себестоимости за соответствующий период прошлого года .

Себестоимость 1 м3 пропущенных стоков с полной биологической очисткой

составила 1004 руб. , что в 1, 1 раза выше себестоимости за

соответствующий период прошлого года . Расходы по управлению за 1997 год

составили 59251861 тыс. Руб. . Значительное удорожание произошло по

следующим статьям за счёт повышение тарифов и цен на материалы и топливо

, газ , покупную воду :

газ , бензин и другое топливо - в 1, 3 раза ;

материалы , химреагенты - в 1, 2 раза ;

электроэнергия - в 1, 35 раза ;

ремонтный фонд - в 2, 2 раза ;

покупная вода - в 1, 3 раза ;

В связи с аварийным состоянием сетей и очистный сооружений увеличены

расходы на ремонтный фонд в 1997 году в 2, 2 раза , по сравнению с

прошлым периодом .

Кроме того деятельность МППУ «Водоканал» в 1997 году

характеризуют следующие показатели :

Доходы по предъявленным счетам от основной и прочей

деятельности -43566463 тыс.руб.

Расходы от основной и прочей деятельности - 59251861 тыс.руб.

Дотации из бюджета - 4439600 тыс.руб.

Убыток за 1997 год - 11245798 тыс.руб.

Балансовый убыток за год - 13575591 тыс.руб.

Глава 3. Анализ состояния финансов Муниципального

предприятия Армавирского производственного управления

«Водоканал» .

Состояния финансов субъекта хозяйствования , или его финансовое

положение , - комплексное понятие , характеризующейся системой

показателей , отражающих наличие , размещение и использование финансовых

ресурсов , которые являются результатом воздействия всех элементом

системы финансовых отношений предприятия , определяемых всей совокупностью

производственно-хозяйственных факторов .

Частью финансового анализа предприятия является анализ его финансового

положения(состояния финансов).

Финансовое положения предприятия характеризуется обеспеченностью

финансовыми ресурсами , необходимыми для нормальной производственной ,

коммерческой и других видов деятельности предприятия , целесообразностью и

эффективностью их размещения и использования , финансовыми

взаимоотношениями с другими субъектами хозяйствования , платёжеспособностью

и финансовой устойчивостью .

В практике работы предприятия на редки случаи , когда и хорошо работающее

предприятия испытывает финансовые трудности , связанные с недостаточно

рациональным размещением и использованием имеющихся финансовых ресурсов .

Поэтому финансовая деятельность должна быть направлена на обеспечения

систематического поступления и использования финансовых ресурсов ,

соблюдения расчетной и кредитной дисциплины , достижение рационального

соотношения собственных и заёмных средств , финансовой устойчивости с целью

эффективного функционирования предприятия . В связи с этим существенная

роль в достижении стабильного финансового положения принадлежит анализу.

Обозначим перечень основных задач анализа финансового состояния МППУ

«Водоканал» :

общая оценка финансового положения и факторов его изменения ;

изучения соответствия между средствами и источниками , рациональностью их

размещения и эффективного использования ;

соблюдение финансовой , расчетной и кредитной дисциплины ;

определение ликвидности и финансовой стабильности исследуемого предприятия

;

долго и краткосрочное прогнозирование финансовой стабильности предприятия

;

Для решения этих общих задач предлагается исследовать :

наличие , состав и структуру капитала предприятия ;причины и последствия

его изменения ;

ликвидность и качество дебиторской задолженности ;

наличие , состав и структура источников формирования капитала , причины и

последствие его изменения ;

платёжеспособность и финансовую гибкость ;

эффективность использования капитала ;

1 Анализ формирования капитала .

С целью оценки финансового риска (риска не ликвидности) необходимо

провести анализ формирования капитала . Для достижения этой цели в процессе

анализа изучаются источники капитала , его состав по видам , надёжности и

срочности , структура капитала , уровень самофинансирования и другие

вопросы . Поскольку вопросы анализа формирования капитала тесно связаны с

понятием финансирования , рассмотрим основные его виды и признаки их

классификации .

Выделяют следующие основные признаки классификации видов финансирования :

форма привлечённого капитала ;

происхождения капитала ;

правовое положения капиталовладельцев (форма собственности )

По форме привлечения капитала различают денежные средства и имущественные

вклады . По происхождению капитала финансирование подразделяется на

финансирование , осуществляемое из внутренних источников ,и финансирование

из внешних источников .

По правовому положению капиталовладельцев (по форме собственности )

различается финансированное за счет собственного и заёмного капитала .

Обобщенное представление можно получить из следующей схемы :

Виды финансирования

Внешние

Внутренние

Паевое Кредит Выручка от

Прибиль

(заём)

реализации (самофин.)

[pic][pic] [pic] [pic] Амортизация в составе

Открытое самофинан

Заёмные средства себестоимости

сирование

Выручка от

продажи Скрытое

имущества самофинансирование

Средства от продажи Собственные

средства

дебиторской задолженности (капитал)

Рис 3.1.1. Виды

финансирования .

Финансирование за счёт заработанной предприятиям прибыли - называется

самофинансированием . Самофинансирование может осуществляться в открытой

форме . Открытое самофинансирование может осуществляться путём учтённой в

бухгалтерском учёте на счёте прибыли и убытков прибыли . Эта сумма

отражается в бухгалтерском балансе .

Скрытое самофинансирование производится за счёт скрытых (не отражённых в

бухгалтерском учёте ) доходов или имущества , денежных средств (как

правело наличных) .

Важное значение в укреплении основы собственного капитала имеет

увеличение доли самофинансирования . Однако расчёт этого показателя

проводится неоднозначно . Известны методики расчёта на базе показателей

чистой прибыли , направляемой в резервный фонд и фонд накопления

.Некоторые же авторы считают , что к средствам самофинансирования

целесообразно относить к амортизационным отчислением . Мы также разделяем

эту точку зрения .

Поэтому доля самофинансирования (К сф) могут быть рассчитаны по формуле

:

К св = А +Фр + Фн +Фп.о ,

И

где А - сумма амортизационных отчислений ;

Фр - резервный фонд , созданный за счёт чистой прибыли ;

Фн - фонд накопления ;

Ф п.о - фонд накопления собственных оборотных средств ;

И - общая сумма инвестиций ;

На 31.12.95 г. :

Ксф =2534240 +731440 = 0.0099

330052546

На 31.12.96 г. :

Ксф = 3969270 + 916258 + 956753 = 0,0172

340072242

На 31.12.97 г. :

Ксф = 6355658 = 0,0173

368734687

На исследуемом предприятии произошел рост доли самофинансирования ,

однако её незначительная увеличения в 1997 году было обусловлено тем , что

в течении данного периода величина самофинансирования сложилось лишь из

накопленной суммы амортизационных отчислений без фондов , образованных за

счёт чистой прибыли .

Рост доли самофинансирования свидетельствует о некотором укреплении

финансовой независимости исследуемого предприятия от рынка капитала .

Результаты анализа структуры источников капитала должны показать , на

каком преимущественно капитале работает предприятие - собственном или

заёмном , таит ли в себе сложившиеся структура каптала большой риск для

инвесторов , благоприятна ли она для эффективного его использования . Для

ответа на этот вопрос , составим аналитическую таблицу 3.1.1.

Таблица 3.1.1.

Оценка собственных и заёмных источников формирования капитала

| | На 31.12.95 г |На 31.12.97 г |Изменения |

|Источники | |Сумма Удельный |Сумма %|

|капитала |Сумма |млн. Руб вес %| |

| |Удельный | |в млн.р |

| |млн. Руб вес| | |

| |% | | |

| А| 1 | 3 | 5 |

| |2 |4 |6 |

|Всего источников |330053 |368735 |38682 |

| |100, 0 |100, 0 |11, 7 |

|1.1 Собственные |317331 |316600 |-731 |

| |96, 2 |85, 9 |- 0, 2 |

|1.1.1.Уставной |2113 |2113 | __ |

|капитал |0, 7 |0, 7 |__ |

|1.1.2.Добавочный | | | |

|капитал |314487 |314487 |__ |

|1.3.Резервный фонд |99, 1 |99, 3 |__ |

|1.1.4.Резервы по | | | |

|сомнительным |--- |--- |--- |

|долгам |--- |--- |--- |

|1.1.5.Фонды | | | |

|специального |--- |--- |--- |

|назначения |--- |--- |--- |

|1.1.6.Резервы | | | |

|препстоящих | | | |

|расходов |731 0, |--- |-731 |

|1.1.7.Целевое |2 |--- |-100, 0 |

|финансирование и | | | |

|поступления | | | |

|1.1.8.Расчёты с |--- |--- |--- |

|учредителями |--- |--- |--- |

|1.1.9.Нераспределён| | | |

|ная прибыль | | | |

| | | | |

| |--- |--- |--- |

| |--- |--- |--- |

| | | | |

| |--- |--- |--- |

| |--- |--- |--- |

| | | | |

| |--- |--- |--- |

| |--- |--- |--- |

|1.2 Заёмные | 12722 |52135 |39413 |

| |3, 8 |14,1 |309, 8 |

|1.2.1.Долгосрочные | --- | --- |--- |

|финансовые |--- |--- |--- |

|обязательства | | | |

| | | | |

|1.2.1.1.Долгосрочны| | | |

|е кредиты банков |--- |--- |--- |

|1.2.1.2.Долгосрочны|--- |--- |--- |

|е займы | | | |

|1.2.2.Краткосрочные|--- |--- |--- |

|финансовые |--- |--- |--- |

|обязательства | | | |

|1.2.2.1.Краткосрочн| | | |

|ые кредиты |12200 95,|42497 |30297 |

|1.2.2.2.Краткосрочн|9 |81, 5 |248, 3 |

|ые займы | | | |

|1.2.2.3.Кредиты |492 4,|--- |- 492 |

|банков для |0 |--- |-100,0 |

|работников | | | |

|1.2.3.Расчёты и |11708 |42497 |30789 |

|прочие |96,0 |100, 0 |263,0 |

|краткосрочные | | | |

|пассивы | | | |

| |--- |--- |--- |

| |--- |--- |--- |

| | | | |

| | | | |

| | | | |

| |522 |9638 |9116 |

| |4, 1 |18, 5 |1746,7 |

Данные таблицы 3.1.1. свидетельствуют о том , что общий прирост

источников составил 38682 млн. Руб. , или 11,7 % (38682/330053 *100).

Причём величина собственных источников уменьшилась на 731 млн. Руб. Или на

0, 2% , величины заёмных источников , наоборот , увеличилась на 309, 8

%(39413/12722*100) . Уменьшение собственных источников произошло в основном

в результате уменьшения фондов , образуемых за счёт чистой прибыли , так

как на 31.12.97 наблюдался отрицательный финансовый результат -13576 млн.

Руб.Некоторые изменения к концу анализируемого периода произошли в

структуре источников . Так , если на начало периода собственные источники

составляли - 96,2 % , то к концу - 85.9 % , заёмные источники занимали

на начало периода 3 ,8% , а к концу 14, 1 % .

При выросли краткосрочные займы на 263, 0 % (9116/522*100) .

Рост заёмных средств свидетельствует о работе предприятия в условиях

рыночной экономики .

В рассматриваемой структуре капитала заложен некоторый риск для

инвесторов , т.к из года в год увеличиваются обязательства предприятия

перед различными кредиторами при общем уменьшении суммы собственных

средств за счёт полного отсутствия прибыли .

Тем не менее на исследуемом предприятии коэффициент собственности

(автономии) на 31.12.97 равен 85 ,9 % (316600/368735*100). Этот коэффициент

характеризует соотношение собственников предприятия (Комитет по

управлению муниципальным имуществом в г. Армавире) , займодавцев и

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5