Экономический анализ предприятия (на примере АО Ставропольэнерго)

Акционерное общество открытого типа «Ставропольэнерго» (дочернее

акционерное общество Российского акционерного общества энергетики и

электрификации «ЕЭС России)»), зарегистрированное Постановлением главы

администрации города Пятигорска 01.02.93, отработало восемь лет.

В 1996 году имущество "Ставропольэнерго" оценивалось в 617 млн.530

тыс. рублей , в 2000 году с учетом имущества института

«Пятигорскэнергопроект» - составило 618 млн.750 тыс. рублей.

В результате переоценок основных фондов за 1996-2000 годы величина

уставного капитала возросла в 3624 раза и составила 2 миллиарда 242

миллиона 350 тысяч рублей в ценах 2000 года.

В связи с изменением номинальной стоимости акций при увеличении

уставного капитала в два раза при переоценке основных фондов по состоянию

на 01 .01.96, Финансовое управление края зарегистрировало 29.07.96 за

номером 21-1-01177:

Величина и структура уставного капитала в виде распределенных среди

учредителей акций представлена в таблице 1.1.

Таблица 1.1.

|Виды акций |Количество |Номинал |Сумма |Структура, |

| |(штук) |(руб.) |(тыс. руб.) |% |

|Привилегированные |262 100 364 |2 |524 200 728 |23,38 |

|типа А | | | | |

|Обыкновенные |859 074 636 |2 |1 718 149 272 |76,62 |

|ВСЕГО |1 121 175 000| |2 242 350 000 |100,00 |

Общее количество акций - 1 млрд.121млн.175 тыс. штук.

На основании распоряжения Ростовского регионального отделения ФКЦБ

России от 19.01.98 М 52 осуществлена государственная регистрация этого

выпуска акций и зарегистрирован отчет об итогах выпуска ценных бумаг.

С 1993 года количество акций возросло в 1812 раз.

По состоянию на 10.03.2000 в список акционеров АО «Ставропольэнерго»

вошли 4070 физических лиц, владеющих 148 241 472 привилегированными акциями

типа А, 4612 лиц, владеющих 154 641 288 обыкновенными акциями (18,0%

голосов на собрании), 68 юридических лиц, владеющих 113 858 892

привилегированными акциями, и 92 юридических лица, владеющих 704 433 348

обыкновенными акциями (82% голосов), из них РАО «ЕЭС России» владеет 612

640 824 обыкновенными акциями (71.3% голосов на собрании акционеров).

Высшим органом управления Общества, как уже отмечалось, является

общее собрание акционеров. Общее руководство деятельностью Общества, за

исключением вопросов, отнесенных к исключительной компетенции общего

собрания, осуществляет Совет директоров.

В анализируемом отчетном году Общество осуществляло деятельность по

основным направлениям:

1. Обеспечивало электроснабжение потребителей, подключенных к сетям

Общества в соответствии с заключенными договорами:

. потребление электроэнергии в крае составило 6 450 млн. кВтч, полезный

отпуск потребителям - 5420 млн. кВтч или 93,1% к 2000 году.

2. Реализовало электрическую и тепловую энергию по установленным тарифам,

обеспечивая расчеты с потребителями, на общероссийском оптовом рынке

электрической энергии (мощности) и по абонентной плате за услуги ЕЭС

России:

. среднеотпускной тариф составил 0,412 руб./кВтч (1,16 раза к 2000 году) и

0.324 тыс.руб./Гкал (1,23 раза к 2000 году),

. по факту оплаты реализация составила 89,4%. Задолженности по абонентной

плате РАО «ЕЭС России» нет.

3. Обеспечивало производство, передачу и распределение энергия,

эксплуатацию собственного энергетического оборудования, его ремонт,

техническое перевооружение и реконструкцию в соответствии с действующими

нормативными документами:

. выработка электроэнергии составила 1 251,3 млн. кВтч, что выше плановой

на 0,39 млн. кВтч и выше выработки 1999 года на 4,3%, коэффициент

эффективности использования установленной мощности электростанций

составил 79,14%, что выше плана на 3,97%, но ниже уровня 1999 года

(81,17%) из-за увеличения общей продолжительности ремонтов в 1999 году;

. однако потери электроэнергии на ее транспорт составили 12,8% при

нормативе 1 1,4%, хотя по сравнению с 1999 годом потери снижены на 7,4

млн. кВтч;

. выполнены показатели по удельным расходам топлива, экономия топлива за

год составила 109 тут;

. по утвержденному на 2000 год графику ремонта оборудования электростанций

отремонтировано 10 гидроагрегатов Каскада Кубанских ГЭС общей мощностью

104,2 Мвт, 1 котлоагрегат производительностью 35 т/ч и один турбоагрегат

4 Мвт Кисловодской ТЭЦ. В период ремонта заменена гидротурбина 15 Мвт на

Егорлыкской ГЭС и гидрогенератор 4 Мвт на Свистухинской ГЭС.

. выполнены годовые графики капитальных ремонтов электротехнического

оборудования подстанций, капитального ремонта ЛЭП 35-110 кВ и

распредсетей, скорректированные по финансовым возможностям АО.

. выполнены мероприятия по подготовке к работе в осенне-зимний период

1999/2000 г.

. аварий в 2000 году не было. Недоотпуск по отказам составил 547 тыс. кВтч.

4. Выполняло согласованные с РАО (ЮжМЭС) работы по эксплуатации и ремонту

системообразующей сети ЕЭС России:

. выполнены запланированные номенклатурные работы и дополнительные работы

по устранению последствий стихии на ВЛ-33О кВ Л-330-12 и Л-33О-03.

5. Осуществляло координацию и оперативно-диспетчерское управление

электроэнергетическим комплексом на территории края.

В отчетном году Обществом получено с оптового рынка 6 034,9 млн.

кВтч электроэнергии, от блок-станций - 12,5 млн. кВтч. Собственная

выработка составила 1 251,3 млн.кВтч. (25,7% электропотребления края).

Стоимость поставленной Обществом товарной продукции (ра6от.услуг) за

год составила 1 672 186,0 тыс. руб., в том числе по электроэнергии

собственным потребителям 1 488 305,8 тыс. руб., по теплоэнергии 41 703,3

тыс. руб., от прочей деятельности – 93 162,5 тыс. руб.

Фактическая себестоимость товарной продукции с начала года составила

- 1 672 186,0 млн. руб. при плане 1 512 317 руб.

Реализация товарной продукции, рассчитанная по факту поступления

денег на расчетный счет Общества, за 1999 год составила 1 672 185,5

тыс.ру6.

Себестоимость реализованной продукции , исчисленной по оплате

– 1 622 494,0 млн. руб.

Обществом получена балансовая прибыль, исчисленная по системному

бухгалтерскому учету, с начала года в размере 32 327,0 тыс.руб. (по

отгрузке). При этом, доходы от реализации товарной продукции составили – 49

692,0 тыс. руб. при плане 51875 млн.ру6., убытки от прочей реализации – 22

407 тыс. руб., доходы от внереализационных операций – 5 042,0 тыс. руб.

Бухгалтерский баланс по АО «Ставропольэнерго» на 01.01.99 составил

валюту -3 037 052 тыс.руб., в том числе:

Активы баланса предприятия-всего - 3 037 052 тыс.руб.,

в том числе:

. основные средства (за вычетом износа) – 1 991 153 тыс. руб.

. нематериальные активы (за вычетом износа) – 4 479 тыс. руб.

. незавершенные капвложения – 233 695 тыс.ру6.

. долгосрочные финансовые вложения – 4 808 тыс. руб.

. прочие внеоборотные активы - 1 523 тыс. руб.

. запасы, затраты (за вычетом износа МБЦ) – 125 728 тыс. руб.

. денежные средства – 18 783 тыс. руб.

. краткосрочные финансовые вложения – 3 710 тыс. руб.

. дебиторская задолженность за отпущенную электро- и теплоэнергию,

выполненные работы и оказанные услуги – 619 453 тыс. руб.

. налог на добавленную стоимость – 14 768 тыс.ру6.

. непокрытый убыток отчетного года – нет.

Пассивы по балансу предприятия - всего: - 3 037 052 тыс. руб.

в том числе:

. уставной капитал - 2 242 350 тыс. руб.

. добавочный капитал – 274 138 тыс.ру6.

. резервный капитал – 25 940 тыс. руб.

. фонды накопления – 13 440 тыс.ру6.

. фонд социальной сферы – 67 261 тыс.руб.

. целевые финансирования и поступления – 113 246 тыс. руб.

. нераспределенная прибыль отчетного года – 462 тыс.руб.

. кредиторская задолженность за покупную электроэнергию, выполненные работы

и оказанные Обществу услуги и др. – 366 423 тыс.ру6.

. расчеты по невыплаченным дивидендам – 7 041 тыс.ру6.

. доходы будущих периодов – 163 тыс.руб.

. прочие долгосрочные пассивы - нет.

Изменение оборотных активов на конец отчетного года в сторону

увеличения, составляющее 4,8 % (144 680 х100/3 037 052) от общей суммы

валюты баланса, объясняется следующими причинами:

- строка 210 - увеличение запасов на 87% за счет увеличения запасов сырья

и материалов, малоценного инвентаря и товаров для перепродажи;

- строка 240 - уменьшение дебиторской задолженности в связи с платежами на

87 % (619 453х100/654 549).

Остальные статьи баланса значительных изменений не претерпели.

Бухгалтерский баланс АО «Ставропольэнерго» состоит из собственных и

привлеченных заемных средств, отраженных в пассиве как обязательства

кредиторам.

. Всего у Общества активов на 01.01.99 – 3 037 052 тыс. руб.

. Минус обязательства по задолженности кредиторам, заемные средства – 2

671 681 тыс.руб.(3 037 052-365 371).

. Собственные средства Общества – 307 533 тыс.руб. или - 92,9 %.

Оценка структуры баланса Общества по коэффициентам позволила

установить, что расчетная величина коэффициента текущей ликвидности на

01.01.2000 г. составила 0,061 (на 01.01.99 - 0,030), восстановление

платежеспособности - 1,76.

Показатели коэффициентов, хотя несколько и ухудшились за год,

фиксируют устойчивое финансовое положение и удовлетворительную структуру

баланса АО «Ставропольэнерго» за 1999 год.

Краткий анализ наличия имущества и источников его покрытия показал,

что стоимость имущества АО «Ставропольэнерго» и источников его приобретения

за анализируемый период увеличилась. В целом имущества стало больше на – 4

818 тыс. рублей (3 037 052 – 3 032 234) или на 0,2 %. Произошло это за счет

увеличения дебиторской задолженности за отпущенную электрическую и тепловую

энергию, выполненные работы, услуги и др. (619 453 – 654 549) на 35 096

тыс. рублей или на 5,4 % и уменьшения всего остального имущества на 30 278

тыс. рублей, в том числе:

. основные фонды и внеоборотные активы уменьшились на 41 755 тыс. рублей (2

277 413 - 2 235 658) или на 1,8 %;

. производственные запасы увеличились на – 67 288 тыс. рублей (144 680 –77

392) или на 46,5 %;

. не покрываемых убытков нет ;

Чистые активы Общества на 01.01.99 г. составляют -2 235 658 тыс.руб.

(135 % к 01.01.99).

На один рубль собственных средств, вложенных в активы, АО

«Ставропольэнерго» на конец отчетного года имеет обязательств по

привлеченным заемным средствам всего 7,6 копейки, что характеризует

финансовую автономность (независимость Общества, поскольку его собственные

средства намного превышают заемные).

Превышение дебиторской задолженности над кредиторской составляет 254

082 тыс.ру6. Критерии платежеспособности свидетельствуют об устойчивом

финансовом состоянии Общества.

На 01.01.99 года на балансе Общества (по балансовой стоимости)

числилось 9 648 778 тыс. рублей основных фондов. В том числе средств

основного вида деятельности - 4 824 389 тыс. рублей, производственных

основных средств других отраслей 4 738 686 тыс. рублей и непроизводственных

основных средств – 85 703 тыс. рублей.

В течение года основные фонды выросли на 85 817 тыс. рублей, в том

числе введено в действие и приобретено на 75 197 тыс. рублей, выбыло - на

80 955 тыс. рублей. Основная доля поступлений основных фондов - средства

основного вида деятельности – 69 255 тыс. рублей. Введены основные фонды

других отраслей и непроизводственные основные фонды - на 19 675 тыс. рублей

.

Введены в эксплуатацию:

. цех по производству электродов СПЭР;

. новый корпус Учебного комбината.

Приобретены тепловые сети курорта г. Кисловодска.

Износ основных производственных средств за год составил 2 833236 тыс.

рублей. Непроизводственные основные средства самортизировались на 319 тыс.

рублей.

На капитальный ремонт оборудования , станций , электросетей было

затрачено 1 066 290 тыс. рублей, на ремонт зданий и сооружений –

1 530 804 тыс. рублей.

Всего на ремонтное обслуживание затрачено 2 597 094 тыс.ру6. (на

уровне 1999 года- 2 516 429 тыс. рублей).

Проведем краткий анализ в области трудовых ресурсов и их оплаты. На

конец 2000 года в АО работало 7417 человек, из них промперсонала 7162

человека или 92,6% от нормальной численности, и 255 человек непромышленного

персонала. В сравнении с 1 января 1999 года общая численность выросла на

1,7 % (127 чел.).

На оплату труда в 2000 году было направлено 101 815 млн. руб., против

в 1999 г. – 164 772 млн.ру6. (рост на 1,7 %). Весь прирост израсходован на

оплату труда и другие выплаты вновь принятого персонала.

Среднемесячный доход на одного работника составил 1 281,6 тыс.руб.,

против 1324,7 тыс.руб. в 1999 году (снижение на 3,3%).

Соотношение прироста среднего дохода в АО «Ставропольэнерго» к

приросту потребительских цен по краю за 1999 год - 0,822.

Соотношение денежного дохода одного работника в АО «Ставропольэнерго»

к среднедушевому прожиточному минимуму в крае - 3,72, что в семьях с двумя

детьми приближается к единице. В 1997-2000 годах это соотношение составляло

от 5,92 до 4,16.

Задолженность по выплате зарплаты на 05.01.2000 г. составила 3,4 млн.

руб.

Сократившиеся из-за неплатежей финансовые возможности привели к

сокращению средств на развитие и реконструкцию хозяйства. Между тем,

уровень износа основных фондов достиг 54 процентов, а по машинам и

оборудованию - 66 процентов.

Работы по обновлению велись:

- выполнена замена гидрогенератора Свистухинской ГЭС и одной гидротурбины

Егорлыкской ГЭС. Однако остались в неудовлетворительном состоянии 3,0 тыс.

км ВЛ-0.4 кВ, 1,7 тыс. км ВЛ-Ю кВ, 680 ТП. Резко сократился ввод сетей:

взамен пришедших в негодность 807 км ВЛ-0,4 кВ введено только 26 км, взамен

244 км ВЛ-10 км - только 38 км. Остались в непригодном состоянии 215 ТП. Не

введено за год ни одной подстанции 35-110кВ., ни одного км ВЛ 35-110 кв.

Введено 0,43 тыс. кв. м жилья (4% к 2000 году). Общий объем

капитальных вложений за год составил 21 718 тыс. руб.(285 815-307 533).

Если объемы производственного капстроительства останутся на нынешнем

уровне, энергетический комплекс края через несколько лет будет неспособен

осуществлять функции энергоснабжения потребителей.

На 01.01.99 незавершенные капвложения составили 24 338 тыс. руб., что

соответствует 88,6 % к 01.01.99 г.

Результаты краткой характеристики экономического потенциала

предприятия АО"Cтавропольэнерго", данной на основе бухгалтерской отчетности

и отчетов о результатах деятельности предприятия за 1999 год, говорят о

устойчивом имущественно-финансовом положении данного предприятия и

целесообразности проведения более детализированного комплексного анализа

его деятельности.

1.3. Основные положения методики комплексного анализа деятельности

предприятия

Комплексный анализ хозяйственной деятельности состоит из двух тесно

взаимосвязанных разделов: финансового анализа и производственного

управленческого анализа. Примерная схема комплексного анализа деятельности

предприятия представлена на рисунке 1.3.1.

Рисунок 1.3.1. Схема комплексного анализа деятельности предприятия.

Разделение анализа на финансовый и управленческий обусловлено

сложившимся на практике разделением системы бухгалтерского учета в масштабе

предприятия на финансовый учет и управленческий учет. Такое разделение

анализа несколько условно, потому что внутренний анализ может

рассматриваться как продолжение внешнего анализа и наоборот. В интересах

дела оба вида анализа подпитывают друг друга информацией.

Финансовый анализ является существенным элементом финансового

менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов

предприятий используют результаты финансового анализа для принятия решений

по оптимизации своих интересов.

Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности

капитала, обеспечения стабильности предприятия. Кредиторы и инвесторы

анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и

вкладам. Можно твердо говорить, что качество принимаемых решений целиком

зависит от качества аналитического обоснования решения. Об интересе к

финансовому анализу говорит тот факт, что в последние годы появилось много

публикаций, посвященных финансовому анализу, активно осваивается зарубежный

опыт финансового анализа и управления предприятиями, банками, страховыми

организациями и т.д.

Введение нового плана счетов бухгалтерского учета, приведение форм

бухгалтерской отчетности в большее соответствие с требованиями

международных стандартов вызывает необходимость использования новой

методики финансового анализа, соответствующей условиям рыночной экономики.

Такая методика нужна для обоснованного выбора делового партнера,

определения степени финансовой устойчивости предприятия, оценки деловой

активности и эффективности предпринимательской деятельности.

Основным (а в ряде случаев и единственным) источником информации о

финансовой деятельности делового партнера является бухгалтерская

отчетность, которая стала публичной. Отчетность предприятия в рыночной

экономике базируется на обобщении данных финансового учета и является

информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми

партнерами- пользователями информации о деятельности предприятия.

Субъектами анализа выступают, как непосредственно, так и

опосредованно, заинтересованные в деятельности предприятия пользователи

информации. К первой группе пользователей относятся собственники средств

предприятия, заимодавцы (банки и др.), поставщики, клиенты (покупатели),

налоговые органы, персонал предприятия и руководство. Каждый субъект

анализа изучает информацию исходя из своих интересов. Так, собственникам

необходимо определить увеличение или уменьшение доли собственного капитала

и оценить эффективность использования ресурсов администрацией предприятия;

кредиторам и поставщикам- целесообразность продления кредита, условия

кредитования, гарантии возврата кредита; потенциальным собственникам и

кредиторам- выгодность помещения в предприятие своих капиталов и т.д.

Следует отметить, что только руководство (администрация) предприятия может

углубить анализ отчетности, используя данные производственного учета в

рамках управленческого анализа, проводимого для целей управления.

Вторая группа пользователей финансовой отчетности - это субъекты

анализа, которые хотя непосредственно и не заинтересованы в деятельности

предприятия, но должны по договору защищать интересы первой группы

пользователей отчетности. Это аудиторские фирмы, консультанты, биржи,

юристы, пресса, ассоциации, профсоюзы.

В определенных случаях для реализации целей финансового анализа

бывает недостаточно использовать лишь бухгалтерскую отчетность. Отдельные

группы пользователей, например руководство и аудиторы, имеют возможность

привлекать дополнительные источники (данные производственного и финансового

учета). Тем не менее чаще всего годовая и квартальная отчетность являются

единственным источником внешнего финансового анализа.

Методика финансового анализа состоит из трех взаимосвязанных блоков:

1. анализа финансового состояния;

2. анализа финансовых результатов деятельности предприятия;

3. анализа эффективности финансово-хозяйственной деятельности.

Основным источником информации для финансового анализа служит

бухгалтерский баланс предприятия (Форма №1 годовой и квартальной

отчетности). Его значение настолько велико, что анализ финансового

состояния нередко называют анализом баланса. Источником данных для анализа

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6