Статистические методы анализа финансового состояния предприятия в условиях рынка

Статистические методы анализа финансового состояния предприятия в условиях рынка

Московский государственный университет коммерции

Кемеровский институт коммерции

Статистика

коммерческой деятельности

Тема: «Статистические методы

анализа финансового состояния

предприятия в условиях рынка»

Выполнил: ХХХХХХХХХХ

4 УФФ заочное

Кемерово 1998

Содержание

|1. Введение | |

|2. Общая оценка динамики и структуры статей | |

|бухгалтерского баланса | |

|3. Статистические методы анализа | |

|4. Анализ финансовой устойчивости предприятия | |

|5. Анализ ликвидности баланса | |

|6. Анализ финансовых коэффициентов | |

|7. Система критериев и методика оценки | |

|неудовлетворительной структуры баланса | |

|неплатежеспособных предприятий | |

|8. Анализ взаимосвязи прибыли, движения оборотного| |

|капитала и потока денежных средств | |

1. Введение

Предлагаемая методика анализа финансового состояния предназначена для

обеспечения управления финансовым состоянием предприятия и оценки

финансовой устойчивости его деловых партнеров в условиях рыночной

экономики. Она включает элементы, общие как для внешнего, так и внутреннего

анализа. Рассматриваемые ниже задачи и алгоритмы их решения определяют

главные направления анализа, а их углубление на базе всей достоверной

информации (в том числе на базе разрабатываемых на предприятиях нормативов)

проводятся в рамках внутреннего анализа. Кроме того, основы методики могут

быть адаптированы к требованиям конкретного внешнего пользователя и поэтому

имеют в определенной степени универсальный характер, вытекающий из

универсальности рыночных отношений, объединяющих различные формы

собственности и различные виды экономической деятельности.

Методика включает следующие блоки анализа: общая оценка финансового

состояния и его изменения за отчетный период; анализ финансовой

устойчивости предприятия; анализ ликвидности баланса, анализ деловой

активности и платежеспособности предприятия.

Оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период по

сравнительному аналитическому балансу, а также анализ показателей

финансовой устойчивости составляют исходный пункт, из которого должен

логически развиваться заключительный блок анализа финансового состояния.

Анализ ликвидности баланса должен оценивать текущую платежеспособность и

давать заключение о возможности сохранения финансового равновесия и

платежеспособности в будущем. Сравнительный аналитический баланс и

показатели финансовой устойчивости отражают сущность финансового состояния.

Ликвидность баланса характеризует внешние проявления финансового состояния,

которые обусловлены его сущностью. Углубление анализа на основе данных

учета приводит к задачам, относящимся преимущественно к внутреннему

анализу. Так, исследование факторов финансовой устойчивости вызывает

необходимость внутреннего анализа запасов и затрат, а уточнение оценки

ликвидности баланса производится с помощью внутреннего анализа состояния

дебиторской и кредиторской задолженности.

В ходе анализа для характеристики различных аспектов финансового

состояния применяются как абсолютные показатели, так и финансовые

коэффициенты, представляющие собой относительные показатели финансового

состояния. Последние рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей

финансового состояния или их линейных комбинаций. Согласно классификации

одного из основателей балансоведения Н.А. Блатова, относительные показатели

финансового состояния подразделяются на коэффициенты распределения и

коэффициенты координации.

Коэффициенты распределения применяются в тех случаях, когда требуется

определить, какую часть тот или иной абсолютный показатель финансового

состояния составляет от итога включающей его группы абсолютных показателей.

Коэффициенты распределения и их изменения за отчетный период, как будет

показано ниже, играют большую роль в ходе предварительного ознакомления с

финансовым состоянием по сравнительному аналитическому балансу-нетто.

Коэффициенты координации используются для выражения отношений разных по

существу абсолютных показателей финансового состояния или их линейных

комбинаций, имеющих раз личный экономический смысл.

Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значении с

базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и

за ряд лет. В качестве базисных величин используются усредненные по

временному ряду значения показателей данного предприятия, относящиеся к

прошлым благоприятным с точки зрения (финансового состояния периодам,

среднеотраслевые значения показателей, значения показателей, рассчитанные

поданным отчетности наиболее удачливого конкурента. Кроме того, в качестве

базы сравнения могут служить теоретически обоснованные или полученные в

результате экспертных опросов величины, характеризующие оптимальные или

критические с точки зрения устойчивости финансового состояния значения

относительных показателей. Такие величины фактически выполняют роль

нормативов для финансовых коэффициентов, хотя методики их расчета в

зависимости, например, от отрасли производства пока не создано, поскольку в

настоящее время не устоялся и поэтому лишен полноценной системной

упорядоченности набор относительных показателей, применяемых для анализа

финансового состояния предприятия. Зачастую предлагается избыточное

количество показателей. Для точной и полной характеристики финансового

состояния предприятия и тенденций его изменения достаточно сравнительно

небольшого количества финансовых коэффициентов. Важно лишь, чтобы каждый из

этих показателей отражал наиболее существенные стороны финансового

состояния.

2. Общая оценка динамики и структуры

статей бухгалтерского баланса

Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и

использованием средств (активов) и источниками их формирования

(собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов). Эти сведения

представлены в балансе предприятия. (табл. 1).

Основными факторами, определяющими финансовое состояние, являются, во-

первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения

потребности собственного оборотного капитала за счет прибыли и, во-вторых,

скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). Сигнальным

показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает

платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность

вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков техники и материалов

в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить

оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет. Поскольку выполнение

финансового плана в основном зависит от результатов производственной и

хозяйственной деятельности в целом, то можно сказать, что финансовое

положение определяется всей совокупностью хозяйственных факторов, является

наиболее обобщающим показателем. Следовательно, Отчет о финансовых

результатах и их использовании также привлекается для анализа финансового

состояния (табл. 2).

В 20-х годах один из создателей балансоведения Н.А. Блатов рекомендовал

исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия при

помощи сравнительного аналитического баланса. Сравнительный аналитический

баланс получается из исходного баланса путем дополнения его показателями

структуры, динамики и структурной динамики вложений и источников средств

предприятия за отчетный период. Обязательными показателями сравнительного

аналитического баланса являются: абсолютные величины по статьям исходного

отчетного баланса на начало и конец периода; удельные веса статей баланса в

валюте баланса на начало и конец периода; изменения в абсолютных величинах;

изменения в удельных весах; изменения в % к величинам на начало периода

(темп прироста статьи баланса); изменения в % к изменениям валюты баланса

(темп прироста структурных изменений — показатель динамики структурных

изменений); цена одного процента роста валюты баланса и каждой статьи —

отношение величины абсолютного изменения к проценту абсолютного изменения

на начало периода.

Сравнительный аналитический баланс замечателен тем, что он сводит

воедино и систематизирует те расчеты и прикидки, которые обычно

осуществляет любой аналитик при первоначальном ознакомлении с балансом.

Схемой сравнительного баланса охвачено множество важных показателей,

характеризующих статику и динамику финансового состояния. Сравнительный

баланс фактически включает показатели горизонтального и вертикального

анализа, активно используемые в практике капиталистических фирм. В ходе

горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения

величин различных статей баланса за определенный период, а целью

вертикального анализа является вычисление удельного веса нетто. Все

показатели сравнительного баланса можно разбить на три группы:

показатели структуры баланса;

показатели динамики баланса;

показатели структурной динамики баланса.

Для осмысления общей картины изменения финансового состояния весьма

важны показатели структурной динамики баланса. Сопоставляя структуры

изменений в активе и пассиве, можно сделать вывод о том, через какие

источники в основном был приток новых средств и в какие активы эти новые

средства в основном вложены.

Таблица 1

Утверждена Министерском финансов Российской Федерации

для годовой бухгалтерской отчетности за 1994 г.

БАЛАНС ПРЕДПРИЯТИЯ

Форма № 1

| |Код |На |На |

|АКТИВ |стр. |начало|конец |

| | |года |года |

|1 |2 |3 |4 |

|1. ОСНОВНЫЕ СРЕДСТВА И ИНЫЕ | | | |

|ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | | | |

|Нематериальные активы: | | | |

|первоначальная стоимость* |010 | | |

|(04)................... | | | |

| износ* |011 | | |

|(05)........................................| | | |

|............ | | | |

| остаточная |012 | | |

|стоимость...................................| | | |

|Основные средства: | | | |

|............................................| | | |

|... | | | |

| первоначальная (восстановительная) | | | |

|стоимость* (01, |020 |8274 |114852|

|03).........................................| | | |

|..... | | | |

| износ* |021 |4394 |81836 |

|(02)........................................| | | |

|............ | | | |

| остаточная |022 |3880 |33016 |

|стоимость...................................| | | |

|Оборудование к установке |030 |1112 |4572 |

|(07)............................... | | | |

|Незавершенные капитальные вложения (08, |040 |227 |2354 |

|61)...... | | | |

|Долгосрочные финансовые вложения |050 | | |

|(06)............... | | | |

|Расчеты с учредителями (75) |060 | | |

|................................. | | | |

|Прочие внеоборотные |070 | | |

|активы.................................. | | | |

| Итого по |080 |5219 |39942 |

|разделу................................. | | | |

| |Код |На |На |

|АКТИВ |стр. |начало|конец |

| | |года |года |

|1 |2 |3 |4 |

|II. ЗАПАСЫ И ЗАТРАТЫ | | | |

|Производственные запасы (10, 15, |100 |1767 |10333 |

|16).................... | | | |

|Животные на выращивании 1 откорме |110 | | |

|(11).............. | | | |

|Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы: | | | |

| первоначальная стоимость (12, |120 |148 |697 |

|16)............... | | | |

| износ* |121 |83 |81 |

|(13).........................................| | | |

|............. | | | |

| остаточная |122 |65 |616 |

|стоимость....................................| | | |

|. | | | |

|Незавершенное производство (20, 21, 23, 29, | | | |

|30, 36, 44) |130 |1184 |8592 |

|.............................................| | | |

|........................ | | | |

|Расходы будущих периодов |140 | | |

|(4)................................ | | | |

|Готовая продукция |150 |1102 |10517 |

|(40).........................................| | | |

|... | | | |

|Товары |162 |9 |685 |

|(41).........................................| | | |

|..................... | | | |

|Налог на добавленную стоимость и специальный | | | |

|налог по приобретенным ценностям |175 |24 |271 |

|(19)................. | | | |

|Прочие запасы и затраты |176 | | |

|......................................... | | | |

| Итого по разделу |180 |4151 |31014 |

|II............................... | | | |

|III. ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА, РАСЧЕТЫ | | | |

|И ПРОЧИЕ АКТИВЫ | | | |

|Товары отгруженные |199 | | |

|(45).........................................| | | |

|Расчеты с дебиторами: | | | |

| за товары, работы и услуги (62, |200 |4536 |13980 |

|76)............... | | | |

| по векселям полученным |210 | | |

|(82)........................ | | | |

| с дочерними предприятиями |220 | | |

|(78)................... | | | |

| с бюджетом |230 |792 |4907 |

|(68).........................................| | | |

|.... | | | |

| с персоналом по прочим операциям (73)...... |240 |2 |322 |

| с прочими |250 |374 |1077 |

|дебиторами...................................| | | |

|Авансы, выданные поставщикам и подрядчикам | | | |

|(61).........................................|260 | | |

|................................. | | | |

|Краткосрочные финансовые вложения |270 | | |

|(58)............ | | | |

|Денежные средства: | | | |

| касса |280 | | |

|(50).........................................| | | |

|............. | | | |

| расчетный счет |290 |362 |8059 |

|(51)....................................... | | | |

| валютный счет |300 | | |

|(52)....................................... | | | |

| прочие денежные средства (55, 56, |310 |409 |59 |

|57)......... | | | |

|Прочие оборотные |320 | | |

|активы.......................................| | | |

| Итого по разделу |330 |6475 |28404 |

|III............................. | | | |

|Убытки: | | | |

| прошлых лет |340 | | |

|(87).........................................| | | |

|. | | | |

| отчетного года |350 |х | |

|.............................................| | | |

|. | | | |

|БАЛАНС (сумма строк 080, 180, 330, 340 и 350)|360 |15845 |99360 |

| |Код |На |На |

| |стр. |начало|конец |

| | | | |

|ПАССИВ | | | |

|1 |2 |3 |4 |

|1. ИСТОЧНИКИ СОБСТВЕННЫХ СРЕДСТВ | | | |

|Уставный капитал |400 |5948 |5948 |

|(85).........................................| | | |

|..... | | | |

|Добавочный капитал |401 |— |6641 |

|(85).........................................| | | |

|.. | | | |

|Резервный капитал |402 | | |

|(86).........................................| | | |

|... | | | |

|Резервные фонды |410 | | |

|(86).........................................| | | |

|..... | | | |

|Фонды накопления (88) |420 |1165 |39123 |

|............................................ | | | |

|Целевые финансирование и поступления |430 |227 |227 |

|(96)......... | | | |

|Арендные обязательства |440 | | |

|(97)................................... | | | |

|Нераспределенная прибыль прошлых лет |460 | | |

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6