Лекция: Анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности организации и ее финансового состояния
УСТАВНЫЙ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА ДОЛГОСРОЧНОГО ОБЯЗАТЕЛЬСТВА КРАТКОСРОЧНОГО
ХАРАКТЕРА
ХАРАКТЕРА
ДОБАВОЧНЫЙ
РЕЗЕРВЫ
ССУДЫ ЗАЙМЫ
ССУДЫ ЗАЙМЫ
ФОНДЫ СОЦИАЛЬНОЙ СФЕРЫ
АВАНСЫ ТЕКУЩАЯ
КРЕДИТОРСКАЯ
(СУБСИДИИ)
ЗАДОЛЖЕННОСТЬ
ЦЕЛЕВЫЕ ФИНАНСИРОВАНИЯ И ПОСТУПЛЕНИЯ
РЕЗЕРВЫ ПРЕДСТОЯЩИХ РАСХОДОВ
НЕРАСПРЕДЕЛЕННАЯ ПРИБЫЛЬ
ДОХОДЫ БУДУЩИХ ПЕРИОДОВ ЗА МИНУСОМ РЕЗЕРВА ПРЕДСТОЯЩИХ РАСХОДОВ
Рис.3. Источники формирования имущества предприятия
риодов» и «Резервы предстоящих расходов» из 5 раздела и вычесть расходы
будущих периодов, т.е. стр490 + стр.640 + стр.650 - стр.216.
5. Для формирования необходимой для анализа величины обязательств
краткосрочного характера необходимо из итога 5 раздела баланса вычесть
«Доходы будущих периодов», «Резервы предстоящих расходов», т.е.
стр.690 - стр.640 - стр.650.
Методика формирования показателей уплотненного аналитического баланса
представлен в таблице 8.
Таблица 8
Методика формирования показателей уплотненного
аналитического баланса коммерческой организации за 200.-200.гг.
№
п/п
Показатели
Расчет
Величина, тыс.руб.
А
Б
1
2
1
Внеоборотные активы, в т.ч.
стр.190 + стр.230
ВА
1.1
основные средства и нематериальные активы
стр.110 + стр.120
НА + ОС
2
Оборотные средства, в т.ч.
стр.290 - стр.216 – стр.230
ОБ
2.1
материальные запасы
стр.210 – стр.216 + стр.220
МЗ
2.2.
дебиторская задолженность
стр.240
ДЗ
2.3
наиболее ликвидные активы
стр.250 + стр.260
КФВ + ДС
3
ИТОГО имущества
ВА+МЗ+ДЗ+КФВ+ДС
ВБ
4
Собственный капитал
стр.490-стр.216+стр.640+стр.650
СК
5
Долгосрочные обязательства
стр.590
ОДХ
6
Краткосрочные обязательства
стр.690-стр.640-стр.650
ОКХ
7
ИТОГО источников формирования имущества
СК + ОДХ + ОКХ
ВБ
В акционерных обществах для формирования реальной стоимости имущества
необходимо от валюты баланса (стр.300) отнять наряду со стр.216 «Расходы
будущих периодов» «Задолженность участников (учредителей) по вкладам в
уставной капитал» (стр.244) и «Собственные акции, выкупленные у акционеров»
(стр.252), т.е. стр.300 – стр.216 – стр.244 – стр.252. На величину последних
двух статей необходимо одновременно откорректировать величину уставного
капитала.
Если на предприятии после отчетной даты было установлено существенное
событие, которое оказывает значительное влияние на его финансовое состояние и
может привести к формированию неточной оценки, необходимо учесть
соответствующие изменения в отчетности, сделанные на базе специального
расчета и оговоренные в пояснениях к Бухгалтерскому балансу или Отчету о
прибылях и убытках.
Для характеристики финансового состояния организаций, осуществляющих любой
вид деятельности, необходимо дать оценку их деловой активности,
имущественного положения, финансовой устойчивости и ликвидности активов.
В ходе экспресс-анализа целесообразно отобрать те из показателей, входящих в
каждый из описанных разделов, которые наиболее ярко отражают изучаемые
аспекты финансового состояния. Так, оценку деловой активности следует
осуществлять на основе изучения темпов роста прибыли, выручки от продажи
валюты баланса. Экономически оправданной считается ситуация, когда
соотношение между относительными показателями, отражающими динамику
результатов хозяйственно-финансовой деятельности, имеет вид:
ТРчп > ТРвр > ТРвб > 100,
где, ТРчп - темп роста чистой прибыли;
ТРвр - темп роста выручки от продажи;
ТРвб - темп роста валюты баланса.
Преимущественный рост чистой прибыли над выручкой от продажи обусловливает
достижение главной цели любого бизнеса - повышение рентабельности
деятельности, а преимущественный рост основных оценочных показателей
финансово-хозяйственной деятельности над валютой баланса свидетельствует о
более эффективном использовании имущества, правильном размещении финансовых
ресурсов. При этом если валюта баланса увеличивается в динамике, это
свидетельствует о наращивании экономического потенциала организации, что
также оценивается положительно.
Для количественного измерения деловой активности рассчитывают как минимум два
показателя: скорость обращения имущества (С) и его рентабельность (Р). Таким
образом учитывают отдачу вложенного капитала в увеличение основных оценочных
показателей деятельности предприятия: выручки от продажи и прибыли. Расчет
их осуществляется по формулам:
С = ; РА = *100,
где, -
средняя величина имущества, рассчитываемая по формуле средней арифметической
простой = ( ВБн +
ВБк ) : 2,
где, ВБн, ВБк - валюта баланса, соответственно, на начало и конец
анализируемого периода.
Использование средней величины имущества предприятия обусловлено тем, что
выручка от продажи и прибыль взяты за отчетный период нарастающим итогом.
На базе этих двух частных показателей можно определить обобщающий по данному
разделу (К1), взяв среднюю арифметическую или среднюю геометрическую от их
темпов роста. Таким образом, обобщающий коэффициент деловой активности будет
рассчитываться по формуле:
К1 = (ТРс + ТРр) : 2 или К1 = ,
где, ТРс, ТРр - соответственно, темпы роста скорости обращения и
рентабельности имущества.
Для оценки имущественного положения предприятия необходимо изучить структуру
имущества и её изменение. При этом положительно оценивается рост удельного
веса, внеоборотных активов, поскольку это говорит о повышении уровня
финансовой устойчивости предприятия. Если же растет удельный вес оборотных
активов, это приводит к ускорению оборачиваемости имущества в целом, при
условии, что выручка от продажи растет быстрее, чем оборотные активы, при
этом в составе последних снижается удельный вес дебиторской задолженности.
Обобщающим показателем, отражающим использование потенциальных возможностей
предприятия в процессе хозяйственной деятельности, является коэффициент
вложений в торгово-производственный потенциал (К2), который рассчитывается по
формуле:
,
где, НА - нематериальные активы (кроме хозрасходов);
ОС - основные средства;
МЗ - материальные запасы;
ВБ - валюта баланса.
Предполагается, что чем выше значение данного коэффициента, тем больше
внимания уделяется развитию данного предприятия. Нормативное значение данного
коэффициента больше, либо равно 0,7.
Оценку финансовой устойчивости предприятия, т.е. его независимости от внешних
источников, наиболее правильно формировать на базе коэффициента, отражающего
долевое участие собственного капитала в финансировании имущества (К3). Он
рассчитывается по формуле:
К3 = СК : ВБ,
где СК - собственный капитал.
Считается, что в нашей стране в современных условиях, когда ставки процентов
за кредит значительно выше рентабельности авансированного капитала, финансово
устойчивым считается предприятие, у которого К3 больше, либо равен 0,5.
Оценку ликвидности средств предлагается производить, прежде всего, с помощью
показателей текущей ликвидности (К4) и обеспеченности собственными оборотными
средствами (К5).
Расчет коэффициентов производится по формулам:
К4 = ОБА : ОКХ,
где, ОКХ - обязательства краткосрочного характера, включающие краткосрочные
кредиты и займы, а также кредиторскую задолженность.
ОБА - оборотные активы.
К5 = СОС : ОБА,
где, СОС - собственные оборотные средства, т.е. часть собственного
капитала, используемая для финансирования оборотных активов
В свою очередь, СОС рассчитывается по формуле:
СОС = СК + ОДХ - ВА,
где, ОДХ - обязательства долгосрочного характера;
ВА - внеоборотные активы.
Нормативные значения указанных коэффициентов составляют:
К4 ³ 1,5; К5 > 0,1.
Показатели деловой активности предприятия являются средними, тогда как
показатели оценки имущественного положения, финансовой устойчивости и
ликвидности являются моментными. В связи с этим расчет К1 осуществляется в
таблице 9, а К2, К3, К4, К5 – в таблице 10. Основанием для заполнения
исходных данных в этих таблицах служат показатели аналитического баланса,
сформированные в таблице 8.
Таблица 9
Анализ деловой активности коммерческой организации за 200... - 200... гг.
№
п/п
Показатели
Ед.
измер.
Условные
обозначения
Прошлый
год
Отчетный год
Абсолютн.
отклонение
Темп
роста, %
А
Б
В
Г
1
2
3 = 2 - 1
4+2:1х100
1
Выручка от продажи (ф.2 стр.010)
тыс.руб
ВР
2
Чистая прибыль (ф.2 стр.190)
тыс.руб
ЧП
3
Средняя величина активов
(ф.1 0,5*(стр.300н+стр.300к))
тыс.руб
ВБ
4
Скорость обращения имущества ( стр.1 : стр.3 )
об.
С
5
Рентабельность активов (стр.2 : стр.3) х 100
%
РА
6
Комплексный показатель деловой активности
(стр.4 + стр.5) : 2 или
%
К1
х
х
х
Таблица 10
Анализ имущественного положения, финансовой устойчивости и ликвидности
коммерческой организации за 200... - 200... гг.
№
п/п
П о к а з а т е л и
Ед.
измер.
Условные
обознач.
На начало года
На конец года
Абс.
откл.
Темп
роста, %
А
Б
В
Г
1
2
3 = 2 - 1
4=2:1х100
1
Валюта баланса (ф.1 стр.300)
тыс.руб
ВБ
2
Внеоборотные активы (ф.1 стр.190+стр.230)
тыс.руб
ВА
3
Удельный вес внеоборотных активов в имуществе
(стр.2 : стр.1) х 100
%
dВА
4
Из внеоборотных активов
основные средства и нематериальные активы (ф.1 стр.110+стр.120)
тыс.руб
ОС+НА
5
Оборотные средства (ф.1 стр.290)
тыс.руб
ОБ
6
Удельный вес оборотных активов в имуществе (стр.5:стр.1)х100
%
dОБ
7
Из оборотных активов:
материальные запасы (ф.1 стр.210 + стр.220-216)
тыс.руб
МЗ
8
Дебиторская задолженность (ф.1 стр.240)
тыс.руб
ДЗ
9
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
(ф.1 стр.250 + стр.260)
тыс.руб
ДС+КФВ
10
Собственный капитал (ф.1 стр.490+стр.640+стр.650)
тыс.руб
СК
11
Обязательства долгосрочного характера (ф.1 стр.590)
тыс.руб
ОДХ
12
Обязательства краткосрочного характера (ф.1 стр.690-стр.640-стр.650)
тыс.руб
ОКХ
13
Доля вложений в производственный потенциал (стр.4 + стр.7) : стр.1
4. ХАРАКТЕРИСТИКА КОМПЬЮТЕРНОЙ ТЕХНОЛОГИИ
АНАЛИЗА ХОЗЯЙСТВЕННО-ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ОРГАНИЗАЦИИ И ЕЁ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
Методика экспресс-анализа хозяйственно-финансовой деятельности организации и
ее финансового состояния может быть реализована в условиях как традиционной,
так и компьютерной технологии. В последнем случае затраты труда и времени на
проведение этой работы значительно снижаются.
Программное обеспечение компьютерной технологии решения задач экономического
анализа на сегодня достаточно разнообразно. Часть программ носит автономный
характер, поскольку связана с решением лишь аналитических задач на базе
предварительно введенной нормативно-справочной и отчетно-учетной информации,
данных первичных документов. К числу наиболее распространенных программ
подобного рода относятся:
1. «Экономический анализ и прогноз деятельности предприятия», в качестве
методической основы которой принята «Многофакторная модель измерения
производительности», разработанная Вирджинским Центром производительности
(США) и адаптированная фирмой «ИНЭК» к российским условиям;
2. «Анализ финансового состояния предприятия» версия 2.87Б (банкротство);
создана на основе методики, в которой используются разработанные
специалистами фирмы «ИНЭК» алгоритмы расчетов, принятые в международной
практике и основанные на принципах GААР, «ЮНИДО» и др.;
3. «Анализ финансового состояния professional» версия 1.0, в которой
предусмотрен оригинальный «язык» для задания алгоритмов расчета показателей и
аналитических таблиц;
4.«БЭСТ-Ф» «Финансовый анализ», разработанная фирмой «Интеллект-сервис».
Недостатками вышеперечисленных программ являются: во-первых, отсутствие
комплексного подхода к изучению результатов деятельности предприятия; во-
вторых, ограничение анализа лишь финансовым аспектом работы предприятия,
тогда как последний формируется под воздействием результатов хозяйствования;
в-третьих, наличие довольно жестко регламентированного набора показателей,
методик их расчета и оформления.
Другая часть программ представляет собой систему комплексной автоматизации
управления, охватывающую специализированные программные модули, объединенные
единой базой данных и функционирующие на основе технологии «клиент-сервис».
Примером такой полноохватной компьютерной программы, включающей АРМ для
автоматизации функций оперативного управления производством, планирования,
маркетинга, бухгалтерского учета, финансового и статистического анализа и ряд
других, является «Галактика». Основное направление используемого в ней модуля
«Финансовый анализ» состоит в информационной поддержке процесса управления в
части решения задач анализа финансовых и материальных ресурсов и
целесообразности их использования. Одним из достоинств данной программы
является то, что наряду со стандартными коэффициентами и аналитическими
таблицами, представленными в программе, пользователь может рассчитать
необходимый только для него за соответствующий период времени набор
дополнительных показателей, агрегировать их и оформить расчет в
аналитических таблицах.
Таким образом, в рамках компьютерных программ, подобных «Галактике», возможна
формализация индивидуальных, жестко не регламентированных, сложных,
многоступенчатых методик финансового управления, в том числе методики
экспресс-анализа хозяйственно-финансовой деятельности и финансового состояния
организации, предложенной в настоящем пособии.
В качестве ограничений в использовании данных программ на практике выступают
их высокая стоимость и отсутствие необходимости в отдельных случаях
реализовывать на практике полный набор подсистем, включающий до 40 модулей.
В связи с этим представляется целесообразным рекомендовать для автоматизации
комплексного анализа результатов деятельности организации по небольшому
набору ключевых показателей программу «Microsoft Excel», которая дает
пользователю неограниченные возможности для проведения расчетов различного
рода показателей, построения таблиц и графиков. При этом в случае изменения
исходных данных результативные показатели автоматически пересчитываются в
доли секунды.
Результаты анализа оформляются в виде электронной таблицы, представляющей
собой сетку из строк и столбцов. Каждый столбец нумеруется буквой латинского
алфавита, а каждая строка - числом. Пересечение строки и столбца образует
рабочую ячейку, имеющую свой адрес. Активная ячейка - это та, в которую
вводится информация, она выделяется на экране жирной рамкой.
Рассмотрим основные правила работы с электронной таблицей Excel. Перемещение
по таблице осуществляется с помощью клавиатуры и мыши. Для занесения исходных
данных в таблицу выделяются ячейки, при этом:
а) чтобы выделить одну ячейку, необходимо щелкнуть по ней левой кнопкой мыши;
б) чтобы выделить интервал ячеек, необходимо нажать левую кнопку мыши и, не
отпуская ее, протащить указатель мыши от первой до последней ячейки;
в) чтобы выделить прерывистый блок, необходимо щелкнуть на первой ячейке,
затем, удерживая клавишу «Ctrl» , щелкнуть на каждой нужной ячейке;
г) чтобы выделить весь столбец, необходимо щелкнуть по заголовку столбца,
строку - по заголовку строки.
Ввод данных в ячейку заканчивается нажатием на клавишу «Enter»;
редактирование содержимого ячейки осуществляется в активной ячейке нажатием
клавиши F2 - в строке формул появляется курсор, окончание редактирования -
«Enter»;
удаление содержимого ячеек осуществляется при помощи клавиши «Del» или
команды «правка-удалить»;
перемещение данных из одной ячейки в другую - при помощи команд «правка-
вырезать», «правка-вставить»;
вставка новых строк и столбцов - при помощи команды «вставка»;
изменение ширины столбцов и строк при помощи указателя мыши;
формат ячейки устанавливается с помощью команды «формат-ячейки».
После ввода исходных данных в соответствующие ячейки таблиц вводятся формулы
для расчета показателей с клавиатуры или при помощи мыши. Причем идентичные
формулы не нужно вводить в каждую ячейку. Например, формулы абсолютного
отклонения и темпы роста вводятся в ячейки по первому показателю, затем с
помощью команд «копировать» и «вставить» эти формулы автоматически
переносятся в ячейки по всем остальным показателям. Это относится и к
формулам по показателям за два периода: формируется формула расчета по
прошлому году и затем копируется в отчетный год.
Преимущество электронных таблиц Excel перед ручным способом расчета состоит в
том, что при изменении любых исходных данных результативные показатели в доли
секунды автоматически пересчитываются. Студентам остается только сделать
правильные экономические выводы по рассчитанным таблицам.
Применение программы «Microsoft Excel» снижает трудоемкость работы при оценке
хозяйственно-финансовой деятельности предприятия и его финансового состояния.
Покажем порядок работы с электронными таблицами на примере построения
обязательных таблиц 1, 1а, 2, 2а, 3, 3а, 4, 5, 6 для анализа хозяйственно-
финансовой деятельности и финансового состояния коммерческой организации.
Необходимо выполнить последовательно следующее:
- войти в программу Microsoft Excel, для чего выполнить следующие
действия: Пуск – программы - Microsoft Excel.
- сохранить книгу под своим именем, для чего выполнить команды: файл-
сохранить;
- задать параметры страницы: файл – параметры страницы – поля: сверху 25,
снизу 25, слева 35, справа 15;
- сформировать таблицу;
- заполнить шапку таблицы, графу «Показатели» (выставить в ячейках
перенос по словам, каждый показатель должен располагаться в одной ячейке);
- ввести формулы в графу «прошлый год», затем скопировать их в графу
«отчетный год», ввести формулы для расчета отклонения и темпа роста, затем
скопировать (ввод формул осуществляем с помощью мыши, щелкая по ячейкам,
ссылки на которые даны в приложенных таблицах 1 – 6) ;
- лист 1 переименовать в таблицу 1, для чего дважды щелкнуть по ярлычку
«лист 1»;
- на следующем листе построить следующую таблицу;
- чтобы добавить лист в созданной книге, необходимо выполнить следующие
действия : «вставка–лист».
Таблица 1
Анализ эффективности хозяйственной деятельности торговой организации
за 200. – 200. годы
№ п/п
П О К А З А Т Е Л И
Ед. измер.
Прошлый
год
Отчетный год
Отклонение (+;-)
Темп роста в %
А(A)
Б(B)
В(C)
1(D)
2(E)
3(F)
4(G)
1
Выручка (нетто) от продажи товаров
тыс. руб.
ф2.010
=E1-D1
=E1/D1*100
2
Среднегодовая стоимость товарных запасов (по продажной стоимости)
тыс. руб.
Главная книга сч.41/2 по средней хронологической формуле
копировать
копировать
3
Скорость обращения товаров (стр.1 : стр.2)
обор.
=D1/D2
копировать
4
Среднесписочная численность работников , всего.
В том числе
чел.
ф5.760
5
работников прилавка
чел.
Пояснительная записка
6
Удельный вес работников прилавка в среднегодовой численности работников (стр.5/стр.4 х 100)
%
=D5/D4*100
копировать
Х
7
Среднегодовая выработка одного работника (стр.1 : стр.4)
тыс. руб.
=D1/D4)
копировать
8
Среднегодовая выработка одного работника прилавка (стр.1:стр.5)
тыс. руб.
=D1/D5
копировать
9
Торговая площадь
кв.м
Пояснительная записка
10
Среднегодовая нагрузка на 1 кв.м торговой площади (стр.1 : стр.9)
тыс. руб.
=D1/D9
копировать
11
Среднегодовая стоимость основных средств (по первоначальной стоимости)
тыс. руб.
ф5.370 (н+к)/2, где н - на начало, к - на конец периода
12
Фондоотдача (стр.1 : стр.11)
руб.
=D1/D11
копировать
13
Средства, направленные на потребление, в том числе
Рефераты бесплатно, курсовые, дипломы, научные работы, реферат бесплатно, сочинения, курсовые работы, реферат, доклады, рефераты, рефераты скачать, рефераты на тему и многое другое.
ФОНДЫ СОЦИАЛЬНОЙ СФЕРЫ
АВАНСЫ ТЕКУЩАЯ
КРЕДИТОРСКАЯ
(СУБСИДИИ)
ЗАДОЛЖЕННОСТЬ
ЦЕЛЕВЫЕ ФИНАНСИРОВАНИЯ И ПОСТУПЛЕНИЯ
РЕЗЕРВЫ ПРЕДСТОЯЩИХ РАСХОДОВ
НЕРАСПРЕДЕЛЕННАЯ ПРИБЫЛЬ
ДОХОДЫ БУДУЩИХ ПЕРИОДОВ ЗА МИНУСОМ РЕЗЕРВА ПРЕДСТОЯЩИХ РАСХОДОВ
Рис.3. Источники формирования имущества предприятия
риодов» и «Резервы предстоящих расходов» из 5 раздела и вычесть расходы
будущих периодов, т.е. стр490 + стр.640 + стр.650 - стр.216.
5. Для формирования необходимой для анализа величины обязательств
краткосрочного характера необходимо из итога 5 раздела баланса вычесть
«Доходы будущих периодов», «Резервы предстоящих расходов», т.е.
стр.690 - стр.640 - стр.650.
Методика формирования показателей уплотненного аналитического баланса
представлен в таблице 8.
Таблица 8
; РА = 
*100,
где, 
-
средняя величина имущества, рассчитываемая по формуле средней арифметической
простой 
= ( ВБн +
ВБк ) : 2,
где, ВБн, ВБк - валюта баланса, соответственно, на начало и конец
анализируемого периода.
Использование средней величины имущества предприятия обусловлено тем, что
выручка от продажи и прибыль взяты за отчетный период нарастающим итогом.
На базе этих двух частных показателей можно определить обобщающий по данному
разделу (К1), взяв среднюю арифметическую или среднюю геометрическую от их
темпов роста. Таким образом, обобщающий коэффициент деловой активности будет
рассчитываться по формуле:
К1 = (ТРс + ТРр) : 2 или К1 = 
,
где, ТРс, ТРр - соответственно, темпы роста скорости обращения и
рентабельности имущества.
Для оценки имущественного положения предприятия необходимо изучить структуру
имущества и её изменение. При этом положительно оценивается рост удельного
веса, внеоборотных активов, поскольку это говорит о повышении уровня
финансовой устойчивости предприятия. Если же растет удельный вес оборотных
активов, это приводит к ускорению оборачиваемости имущества в целом, при
условии, что выручка от продажи растет быстрее, чем оборотные активы, при
этом в составе последних снижается удельный вес дебиторской задолженности.
Обобщающим показателем, отражающим использование потенциальных возможностей
предприятия в процессе хозяйственной деятельности, является коэффициент
вложений в торгово-производственный потенциал (К2), который рассчитывается по
формуле:
,
где, НА - нематериальные активы (кроме хозрасходов);
ОС - основные средства;
МЗ - материальные запасы;
ВБ - валюта баланса.
Предполагается, что чем выше значение данного коэффициента, тем больше
внимания уделяется развитию данного предприятия. Нормативное значение данного
коэффициента больше, либо равно 0,7.
Оценку финансовой устойчивости предприятия, т.е. его независимости от внешних
источников, наиболее правильно формировать на базе коэффициента, отражающего
долевое участие собственного капитала в финансировании имущества (К3). Он
рассчитывается по формуле:
К3 = СК : ВБ,
где СК - собственный капитал.
Считается, что в нашей стране в современных условиях, когда ставки процентов
за кредит значительно выше рентабельности авансированного капитала, финансово
устойчивым считается предприятие, у которого К3 больше, либо равен 0,5.
Оценку ликвидности средств предлагается производить, прежде всего, с помощью
показателей текущей ликвидности (К4) и обеспеченности собственными оборотными
средствами (К5).
Расчет коэффициентов производится по формулам:
К4 = ОБА : ОКХ,
где, ОКХ - обязательства краткосрочного характера, включающие краткосрочные
кредиты и займы, а также кредиторскую задолженность.
ОБА - оборотные активы.
К5 = СОС : ОБА,
где, СОС - собственные оборотные средства, т.е. часть собственного
капитала, используемая для финансирования оборотных активов
В свою очередь, СОС рассчитывается по формуле:
СОС = СК + ОДХ - ВА,
где, ОДХ - обязательства долгосрочного характера;
ВА - внеоборотные активы.
Нормативные значения указанных коэффициентов составляют:
К4 ³ 1,5; К5 > 0,1.
Показатели деловой активности предприятия являются средними, тогда как
показатели оценки имущественного положения, финансовой устойчивости и
ликвидности являются моментными. В связи с этим расчет К1 осуществляется в
таблице 9, а К2, К3, К4, К5 – в таблице 10. Основанием для заполнения
исходных данных в этих таблицах служат показатели аналитического баланса,
сформированные в таблице 8.
Таблица 9
Анализ деловой активности коммерческой организации за 200... - 200... гг.
3
6
8
10
12
14
